浅析我国上市公司盈余管理

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浅析我国上市公司盈余管理
盈余管理本身具有正反两方面作用，适度的盈余管理是公司走向成熟的标志，表明公司的有关利益主体能够采取合法手段实现自身的利益。但是，我国上市公司的许多盈余管理完全是机会主义行为，如上市公司滥用权责发生制、谨慎性原则、关联方交易、资产重组及会计政策和会计估计变更，粉饰利润或逃避税款。它的负面作用远远大于其正面作用，已成为我国目前会计信息失真的重要原因之一，严重影响资本市场优化配置资源的功能，成为阻碍我国股票市场健康发展的重要因素，是目前需要解决的一个迫切问题。要解决目前的会计信息失真问题，并促使我国资本市场的健康发展，就必须对上市公司的盈余管理问题进行综合治理。
一、健全公司内部治理结构
　　良好的公司治理结构，能有效防止盈余管理的滥用。现代企业制度里所有权与经营权的分离，是盈余管理存在的有机土壤，鉴于此，应完善上市公司内部监控机制，提高董事会、监事会等非经理人员信息收集、评判能力，以加强对公司管理行为的了解，减少信息不对称。同时，建立和健全有效的激励制度。激励机制的核心是使经理的个人利益与企业的整体利益挂钩，使经理也成为企业剩余索取权的享有者，从而使股东目标成为经理目标，即使所有者和经营者目标趋于一致。为实现这一目标，推行股票期权计划不失为一条可行途径。
　　二、资本市场的完善
　　盈余管理产生原因之一是信息不对称，我国资本市场有实证已经证明是弱式有效市场，要减少信息不对称的程度，就要促使资本市场健康完善发展，并使会计信息生产社会化有实现的真正土壤，以达到治理盈余管理的目的。如今我国政府对证券市场干涉过多，是资本市场不能迅速发展起来的原因。我国已加入WTO，鉴于此，我国证券市场要渐渐适应国际资本市场的步伐，不断调整完善自己的结构。
　　三、强化注册会计师的审计监督
　　上市公司的盈余管理包括合法选择和非规范会计选择，这些盈余管理行为是否合理则完全依赖于注册会计师的判断，注册会计师作为独立行驶鉴证职能的经济警察，具有丰富的会计、审计、管理知识和经验，能够对上市公司的财务状况和经营成果进行分析和考察，形成专业判断。故注册会计师审计是上市公司盈余管理的重要监督力量。也进一步显现出增强注册会计师盈余管理外部监控的重要性。
　　四、推进监管政策的市场化改革，减少诱发盈余管理的政策因素
　　针对目前我国证监会等监管部门关于公司上市、配股、停牌的有关规定，首先，应扩充公司上市、配股的考核标准。针对现行财务指标的主观性强、可操作空间大的特点，可引入一些客观性的财务指标，如现金流量指标等。同时，还应改变财务指标的单一性，设计一套指标体系。如反映公司经营活动的关键经营业务指标、获利能力指标或者其他非财务指标等，提高公司盈余管理的难度。同时，上市公司监管部门应进一步完善信息披露的格式与内容，充分披露除财务信息外的其他决策所需信息。针对金融工具创新等财务环境变化，要改进财务报表及其披露功能，使其能反映出上市公司的真实价值与风险。
　　五、提高财务信息使用者识别能力
　　上市公司盈余管理的手段很多，具有很强的隐蔽性，仅依靠上市公司公布的信息还远远不够，使用者应注重自身素质的提高，加强对信息分析能力和风险防范意识、充分挖掘深层次的信息，避免被虚假信息误导，如注重对现金流量、非经常性损益以及关联交易等内容的分析。要强调的是，投资者作为财务信息使用者之一，他们是证券市场的基石，行为规范的