浅析中国股票市场的日历效应

论文编号:YYSX023  论文字数:5896,页数:15

浅析中国股票市场的日历效应

[摘 要]在国外的证券行业之中，统计分析是一个成熟和必需的工具。近年来伴随着中国证券市场的发展，越来越多的学者将统计的方法引入到证券业之中。而SPSS也是这些工作者经常使用的工具之一。自从Cross(1973年)发现纽约证券市场上出现明显的“周末效应”后，学术界陆续发现在许多国家的资本市场中存在日历效应。并且长期的相对稳定地存在着，由于日历效应暗示着可能存在套利空间，所以它一直备受投资这的关注。研究中国股票市场的日历效应，对于认识中国股市收益率的波动规律和投资者的行为特征有着重要的现实意义，不仅可以为管理层指定股票市场相关政策，规范股市健康发展提供决策参考，还可以为投资这提供投资策略参考。本文将通过使用SPSS统计软件对中国股票市场的日历效应做初步分析和讨论。
[关键词] 日历效应；中国股票市场；方差分析；相关分析
目录
一、介绍 1
二、问题建模 1
三、模型讨论 14
参考文献 15