保险资产管理的监管模式探讨

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XCLW85726 保险资产管理的监管模式探讨

内容摘要

[关键词]：保险资产；债券组合；现金流量；资产负债；衍生资产

［摘要］本文通过对保险公司资产的形成，即流入，和保险资产的减少，即流出的分析，说明保险资产和负债/权益必须匹配，否则就会发生支付风险。通过对保险资产组合由传统风险管理、简易债券组合、到衍生产品交易，以及现金流量的分析，论证保险资产组合的目的是在规避风险的同时获得最大边际组合收益，其出发点和根本点仍是处理好资产与债务的匹配问题，防止错配风险。

继中国人保资产管理公司成立之后，中国人寿资产管理公司于2004年6月28日揭牌，标志着我国保险行业在保险资产管理方面向前迈进了一步，并依《保险资产管理公司管理暂行规定》（保监会［2004］2号令），通过设立专门的组织管理保险资产。到2004年4月末，我国保险资产已突破10 000万亿元大关，保险公司的资产如何运用、增值，改善偿付能力状况，保证客户的合法利益，为股东多创造价值，不仅为市场关注，更为保险业所关注。

一、我国保险资产管理现状和发展趋势

二、保险资产流入流出管理（一）保险资产的流入（二）保险资产的流出（三）资产负债匹配分析三、资产组合管理(一)传统的风险管理策略(二)简易债券管理战略(三)衍生金融工具管理战略四、资产组合中的现金流量管理