P2P网贷的风险探析及防控对策

内 容 摘 要

自2005年世界第一家P2P网络借贷平台公司Zopa成立于英国以来，我国于2007年6月开始了P2P网贷平台的起步，至今已经13年了，截止2019年6月底，累计停业及问题平台数量达到了5753家，P2P网贷行业累计平台数量达到6617家(含停业及问题平台)。问题平台占总累计平台数的比例达到了86.94%，即P2P平台中近8.7成是问题平台，“跑路”、 “失联”、 “非法集资”、 “骗局”等字眼整日充斥着新闻头条，严重破坏了经济秩序，给投资者造成了巨大的经济损失，中国P2P网贷行业面临着前所未有的信任危机。出现这些问题的根本原因，是我国对P2P网贷平台这个新事物，此前的监管和制度体系建设很不到位，虽然P2P网络借贷比起传统银行有着程序简便、门槛低、收益高的优势，但是无论是技术、制度还是法律监管层面都较之传统银行有很大的不足，P2P网络借贷行业急需走向规范化制度化。本文的目的，也就在于对P2P的产生和发展历程，在我国的运行状况进行初略的研究，试图理清我国的P2P网体内平台的发展过程和现状，存在的风险和应对措施。全文从P2P网络借贷的理论、到我国网贷平台的发展现状、运营模式，再到国内知名的陆金所、宜人贷、拍拍贷的大体运作过程，结合对英美网络借贷平台及行业的发展及研究，结合我国的情况，系统的分析了当前P2P网贷行业存在的道德风险、法律风险、操作风险、信用风险、运营风险、流动性风险、信息和技术风险初步分析，并针对这些状况，提出改进防控措施，需要从规范法律、健全P2P网贷平台的准入和准出机制、建立多层级的监管体制，将P2P网贷行为纳入国家征信体系，加强P2P平台建设，强制风险准备金制度和资金托管制度，并接受监管，建立基于大数据技术的风险监测防控指标体系，推动市场建设和网络环境安全建设等措施。

[关键词]：P2P网络借贷；风险防控对策

目 录

1绪论8

1.1选题背景及研究意义8

1.2P2P网络借贷的理论11

1.2.1P2P网络借贷的概念界定与特征11

1.2.2P2P网络借贷在我国兴起的经济学分析14

2我国 P2P 网贷平台状况18

2.1P2P网贷平台发展现状18

2.1.1我国网贷平台发展历程18

2.2P2P网络借贷在我国的竞争优势及发展前景22

2.2.1P2P相对于银行理财产品的比较22

2.2.2P2P相对于余额宝相比较24

2.3我国P2P网络借贷的运营模式26

2.3.1征信环节角度分类下的运营模式26

2.3.1借贷流程角度分类下运营模式特点27

2.3.2担保机制角度分类下运营模式特点28

2.4P2P网贷国内知名平台核心模式研析30

2.4.1陆金所30

2.4.2宜人贷32

2.4.3拍拍贷35

2.5P2P平台在我国的两类违规模式39

2.5.1监管滞后，P2P沦为成为非法集资、金融诈骗工具39

2.5.2P2P与我国水土不服，由信息中介异化为信用中介40

3国外P2P网络借贷平台发展现状43

3.1英国P2P网络借贷行业的发展现状43

3.1.1英国的Zopa43

3.1.2英国的后起之秀RateSetter45

3.1.3英国的后起之秀Lending Works45

3.1.4英国P2P行业的监管——三重不同形式的监管模式46

3.2美国P2P网络借贷行业发展现状分析48

3.2.1美国的PROSPER48

3.2.2美国的Lending Club49

3.2.3美国P2P行业的监管50

3.3中美P2P平台的差异52

4我国P2P网贷存在的主要风险54

4.1道德风险55

4.2法律风险56

4.2.1P2P网贷平台专属性法律规范的缺位56

4.2.2P2P网贷平台基本信用评级标准和信用评级的综合体系缺失57

4.2.3P2P网贷平台交易流程的管控缺失58

4.3操作风险59

4.3.1非法运作风险59

4.3.2自融平台风险60

4.4信用风险和声誉风险61

4.4.1信用风险61

4.4.2声誉风险61

4.5运营模式风险62

4.5.1纯线上模式的风险62

4.5.2担保模式的风险62

4.5.3债权转让模式的风险63

4.6流动性风险65

4.7信息和技术风险65

5P2P网贷的风险防控对策66

5.1定义正规的P2P平台66

5.2规范法律67

5.2.1规范 P2P 网络借贷平台基础法律问题67

5.2.2建立和完善网络犯罪法律规范68

5.2.3健全 P2P 网贷平台准入和退出机制69

5.2.4完善和推动公益性国家征信体系的建设70

5.2.5建立P2P的多层级的监管体系72

5.3加强P2P平台建设77

5.3.1提高平台注册资金，规范经营，防范流动性风险77

5.3.2强制提取风险准备金并上交监管部门78

5.3.3严格落实资金存管制度79

5.3.1公开透明实时化的信息披露79

5.3.1强化信用评级体系80

5.3.2建立风险监测防控指标体系81

5.3.1提高专业人才素质82

5.4市场建设84

5.4.1严格实名认证个人资信管理84

5.4.2对接社会征信系统84

5.5网络环境及安全建设86

5.5.1提高网络安全技术86