论我国券市场的风险管理

目  录

内 容 摘 要1

一、证券市场的风险概述2

（一）风险与证券市场风险2

1、证券的本质决定了证券价格的不确定性2

2、证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性2

3、投机行为加剧了证券市场的不稳定性2

4、证券市场风险控制难度较大2

5、证券市场风险对社会、经济的冲击力、破坏力较大3

（二）我国证券市场的分类3

1、系统性风险3

2、非系统性风险3

3、交易过程风险4

（三）我国证券市场风险特征4

1、我国证券市场的主体特征4

2、我国证券市场的运行特征4

二、我国证券市场现状分析5

（一）现阶段我国证券市场的现状5

1、市场发展日益规范有序5

2、证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理5

3、机构投资者队伍逐渐壮大5

4、监管手段的法制化5

（二）我国证券市场现在存在的风险5

1、敏感类资金违规入市交易风险5

2、证券公司风险处置中的风险6

3、证券登记结算公司国债交易引发的结算风险6

4、信息披露不实风险6

5、非上市股份有限公司股票交易风险6

6、证券产品创新中的法律风险6

7、私募基金的法律风险7

（三）我国证券市场存在风险的原因7

1、行政手段和计划管理与市场经济体制的冲突对我国证券市场特殊风险的影响7

2、信用的缺损问题7

3、国内证券市场的风险还存在于非正规证券募集与证券交易市场7

4、上市公司自身素质状况将直接影响证券市场的健康发展8

5、信息不对称使中小投资者在投资操作中面临不利局面8

三、证券市场风险防范措施9

（一）强化国家宏观调控与制度创新9

（二）建立集中统一的管理体制9

（三）加强法制建设与监督管理9

1、建立健全我国证券市场法律法规9

2、我国证券市场监管架构安排与政府机构监管9

（四）投资者理性投资9

（五）加速发展资本市场10

四、结束语11

参考文献12

内 容 摘 要

随着近年来我国证券市场的快速发展，证券业的各类风险也在逐步加剧，大量投资者在证券市场交易中听信传言、盲目买卖股票，或者不法庄家违规买卖、境外游资非法交易等手段，导致出现股票缩水、高买底卖等亏损现象，有的甚至血本无归，出现这样的现象，受害者或受损者均为证券公司的客户，其范围相当广泛，包括广大个人投资者和机构投资者。因此，针对诸多证券市场出现的矛盾和问题，本文通过对证券市场交易本质、风险特征要素和现阶段证券市场现状等方面进行分析和讨论，从中得出了规避证券市场风险管理的规律，降低了在不同交易层面的经济损失，并提出了有效的防范措施及处理方法，保证了所有者权益和投资者利益。同时，也为我国对证券金融市场的管理，提出了完善法律体系，加强监管力度，推进市场的平稳健康发展，制定一系列符合我国市场特点的发展规划，增强我国证券市场的抗风险能力具有一定的参考作用及价值。

关键词：证券市场   风险   防范  规划   风险管理