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论文编号:JR393 论文字数:8709
基于上证50ETF与300ETF的对冲套利或高频交
摘要
随着我国证券市场的快速发展,交易品种与交易手段的多样化,量化套利交易、高频程序化交易等等先进的投资理念在我国有了应用的空间。但由于国内证券市场的参与主体依然是中小散户投资者,他们无论在交易通道,信息获取,专业分析等方方面面均处于弱势地位。由于这些不对等因素的存在,他们的投资亏损是相当惊人的。因此,本文试图以证券市场上华夏50ETF与华泰柏瑞300ETF这两个流动性非常好的ETF基金品种,在其实时交易过程中,时常出现不同向或不同步涨跌幅率这种被观察到的现象,通过对历史交易数据的统计分析,来探讨一种适合中小投资者参与对冲套利交易的策略。 关键词:指数化交易 ETF基金 套利交易 高频交易 配对交易
目录 一、我国证券市场现状 1 二、ETF基金概述 2 (一)ETF基金的特点 2 (二)ETF 基金的市场流动性 2 (三)ETF 基金交易的主要方式 3 三、上证50ETF与300ETF对冲套利及高频交易策略分析 4 (一)对冲套利(配对交易)机理 4 (二)上证50ETF与300ETF相关性分析 4 (三)上证50ETF与300ETF套利交易操作实例 7 四、结论 9 附 录 10 参考文献 12