消费贷款的发展策略

目 录

一．消费信贷的现状举步维艰

二．消费信贷的发展局限的原因分析

1．是消费信贷市场体系尚未完善

2．是消费信贷运作机制存在的缺陷

3．消费信贷业务开展的广度与深度不够

三．消费信贷潜在的市场拓展空间潜力可挖

四．今后的发展策略需要解决的问题

（一）改善市场环境，健全市场机制

（二）加快金融资产证券化的步伐

（三）引入信用保险机制

（四）建立完善的个人信用制度

（五）加强金融服务，引导居民更新消费观念

（六）在争取市场分额与防范金融风险间取和平衡

五．总结消费贷款的发展前景

内 容 摘 要

本文总结了我国当前消费信贷的现状，从信贷市场运作等方面分析了目前信贷消费发展局限的原因，并分析了信贷消费今后的发展策略以及发展前景。

消费贷款的发展策略

为了推动消费结构向住行消费的升级进程，加速住宅、汽车消费热点的形成和启动沉睡已久的消费市场，消费信贷横空出世。在政府的大力提倡和金融机构的推波助澜下，消费信贷迅速闯入人们的日常生活。然而国人瞻前顾后、躲避风险的心态却注定了消费信贷的曲高和寡，颇受冷遇。随着一系列鼓励消费信贷业务开展的相关政策法规出台，以及人民生活水平不断提高，居民以消费信贷的关注程度越来越高。如何抓住一有利电动机，充分发掘市场潜力，促进消费信贷的发育，从而推动整个金融服务向更为完善、更为全面的方向发展有着重要的意义。

消费信贷的举步维艰。

首先，人们的传统消费观念仍在起主导作用，人们难以一下子转变固守多年的生活方式。对大多数中国老百姓来说，既无外债、又无内债，有多少钱办多少事儿仍是他们崇尚之道。一项对北京、上海市民的调查证实，25%的人根本不接受消费信贷，17%的人则抱有忧虑，另外有15%的人表示自己的经济实力无法享受消费信贷。这种在自然经济基础上形成的、以在计划内经济的短缺市场条件下被进一步强化的高储蓄、节俭型的消费观，阻碍了消费信贷的顺利推行。在今天观念日新月异的时代里，它显得那么不合时宜。专家指出，消费信贷的启动很关键。万事开头难，首先是观念要转变，这是一人非常紧迫而又艰难的现实问题

其次，低收入是制约消费信贷的又一个瓶颈。由于当前宏观经济不景气，失业、下岗人数增加。再加上多项社会制度的改革，社会保障体系还不健全，不少居民的支出预期远远高于收入预期，也制约了消费信贷业务的推广。调查显示（以肇庆市为例）：大部分职工年平均收入8000元左右，除去必要的生活开支所剩不多，如要应付几百元，甚至上千元的还本付息，显得力不从心。90%以上的居民对消费信贷持观望态度。居民就业机会少，收入下降，承受能力也就差。这也就必然制约了对“消费信贷”的购买力。据城市经济调查队对100户家庭消费情况最新调查显示，城镇居民每月可支配收入为556.4元，增长0.7%，消费支出为514.19元，下降2.4%。当然，居民传统的“量入为出”、“家中有米心不慌”的消费观念也给推广消费信贷增加了一定的难度，再加上医疗养老、子女就学、下岗失业的压力，使得这种观念更加“坚不可破”。在些情况下，即使银行使出浑身解数，倾巢出动，恐怕收效也不大。

消费信贷的发展局限的原因分析。

1、是消费信贷市场体系尚未完善。

按照发达国家的标准，完善的消费信贷市场体系应当包括抵押、保险、公证、评估等多方面的充分发展。例如，在住房的抵押中，首先，要有高度发达的一级抵押市场，当中包括了新旧住房的抵押市场；其次，要有较为发达的二级抵押市场，即对住房抵押贷款实现证券化的市场，银行将住房抵押债权卖给抵押贷款管理公司，后者以住房贷款为担保，在资本市场上发行债券，从而分散了银行风险；第三，要有完备的抵押担保市场和完善的评估、公证等中介服务机构，前者根据要分别对一级和二级抵押市场的操作提供规范的市场服务。另外，完善的消费信贷市场还应提供咨询顾问服务和个人信用登记制度等。仁从目前情况看，消费信贷市场的体系还相当不完善，一级抵押市场刚刚起步，二级抵押市场则只局限于理论探讨，保险、公正、评估也不够规范，服务水平有待提高，这些问题都在一定程度上制约了消费信贷的发展。

2、是消费信贷运作机制存在缺陷。

银行与消费者之间难以建立信任关系，使一些消费者难以如愿，手续过于繁杂，也颇令人们不满。主要是商业银行开展消费信贷业务尚未形成一份建全而完善的规章制度。出于防范贷款风险的考虑使得贷款手续繁杂，收费环节多，贷款利率不尽合理。例如，按照个人住房贷款申请程序，办理个人住房贷款要涉及银行、房地产商、保险公司、房产交易所等多个部门，可谓关口重重。如果要购买的不是房地产开发商与银行签订的按揭住房，要贷款还必须进行质押，没有一两个月别想贷到款。仍以住房信贷为例，《中国工商银行个人住房担保贷款管理试行办法》第十入条规定：“个人住房担保贷款在借款人提供抵押或质押担保基础上，必须有银行认可的第三方提供不可撤销的全额有效担保。”在住房信贷业务中，抵押和担保都是防范和规避贷款人道德风险行为的基本办法，银行为保障贷款安全性采用抵押担保的‘双保险方式’，往往造成住房贷款手续繁琐。从申请到找担保，签合同，要办齐银行认可的手续拿到贷款，少则三五天，多则三五个月。此外，贷款费用也是一个不小的开支。具体的利率设定也有合理之处，例如，10年以上的贷款，在5年期固定资产贷款利率基础上适当上浮，上浮幅度最高不得超过5%，但现实中多数都达到上限，致使用权10年至此20年期抵押贷款在利率上差别很小。这样的利率标准一方面没有反映不同期限长期贷款风险大小的差别，另一方面使消费者蒙受了额外的利率损失。这些因素使得除了实在急于提前消费者外，一般人会望而生畏。看来某君欣然选择了消费信贷这种全新的消费方式，他不仅要符合苛刻的贷款条件，还要深入若干个部门，闯过重重关口，才能到达享受消费信贷的成功彼岸。不少人因此断了尝试消费信贷的念头。

3、消费信贷业务开展的广度与深度不够。

在过去几年中，政府成功地启动了房地产消费和汽车消费，使中国经济走出了通缩的阴影，但由于我们对以上市场拉动经济的作用认识不足，启动的力度过大，能量释放过快，整个社会的基础能源和基础设施供给都受到挑战，并在相当程度上加剧了中国经济原有的 不均衡性，既包括区域的不平衡，也包括产业的不平衡，一个副产品是社会中的弱势群体已有被边缘化的危险，这样的结果并不奇怪，马太效应本来就会使穷的更穷，富的更富。在上一轮中国经济的强劲增长中，我们既没有对资源的储备，也没有注意对弱势群体的保护，从这个意义上说，银行开展消费贷款，主要面对的是一小部分高收入群体，真正需要的群体参与比例却很小，说明了我们对整个市场潜力的挖掘还不够深。此外，一些有发展潜力的精品业务还未开发，如VIP 客户消费贷款、信用消费贷款、休闲旅游贷款等极有市场潜力的消费贷款品种还未开发。

 

消费信贷潜在的市场拓展空间。

据统计，全世界平均每3人拥有一辆汽车，而我国则平均匀109人才拥有一辆。在农村，如果全国2，3亿农户家庭的家电拥有率达到1995年的城市水平，则需要1，68亿台彩电，1，47亿台冰箱，1，62亿台洗衣机。在城市，居民预计最近三年内35%将更新大屏幕彩电，豪华冰箱和全自动洗衣机。除了消费品，农用生产资料市场的潜在需求也同样旺盛。山东省烟观市对万家农户的问卷调查显示，约有8%的农户希望购买汽车，28%的农户希望购买中型以上的拖拉机，64%的农户希望购买联合收割机。看来，我国的潜在市场是非常巨大的，消费信贷的发展大有潜力可挖。

预计10年到20年时间整个中国银行业贷款50%左右将会是贷给个人消费者。这个可能跟大家说近期、短期分析的房地产和汽车的趋势比起来有很大的差别。我们应该看到很多环境政策因素都在影响，但是真正能够推动中国消费贷款，最主要还是房地产和汽车消费。这也将成为各大商业银行最主要的贷款方式。

四、今后的发展策略需在解决的问题。

从目前消费贷款开展的情况及存在的总是来看，要使消费信贷业务稳健发展，关健是要解决好以下几方面的问题。

（一）改善市场环境，健全市场机制。这里的市场环境、市场机制包括了多方面的内容：其一，相对稳定的政策，要求政府把鼓励消费信贷的政策长期稳定下来，不轻易作出变动；其二，比较完善的消费的信贷市场体系，使各金融机构的业务开展更具可操作性，降低行业风险；其三，相关法规制度的完善，除相关法律法规的制订外，还需要求司法机关、执法机关在协议实施中给予大力支持，以保障金融秩序的稳定和信贷资产的安全。

（二）加快金融资产证券化的步伐。我国金融资产证券化目前只是处于探索和试点阶段，推行资产证券化目前只是处于探索和试点阶段，推行资产证券化步履艰难。根据我国的实际情况，资产证券化宜于以住房抵押贷款的证券化为切入点。一是住房抵押贷款缺乏流动性，但有稳定的预期现金收入流，具备证券化资产的基本条件；二是各国有商业银行正致力于拓展消费信贷业务，尤其是住房抵押贷款的市场份额不断加重，为资产证券化提供了契机；三是实行住房抵押贷款证券化，从根本上解决由于缺乏流动性所带来的贷款风险。借鉴香港及国外实行资产证券化的经验，现阶段迫切要解决的是市场缺少投资者的问题，主要的方法是通过政府采取贴息措施，提高贷款人的借款及不款能力，减少购房者违约的风险，确保预期收益水平的稳定及提高。从而使证券投资者获得理想的收益，活跃证券的二级市场。

（三）引入信用保险机制。由于目前中国尚未建立完善而有效的个人信用制度，消费贷款迅速发展的同时，风险因素也在增加。贷款能否按期收回，信用风险如何防范，这些问题大大地阻碍了这一存在巨大发展潜力的信贷市场的进一步发展。在许多发达国家，个人消费信贷发展得较为完善和成熟，其中重要的原因就是具有与之要配套的贷款保证保险体系。用保险来规避风险，可在银行、借款人、保险公司取得“三赢”的局面。个人消费贷款的信用保险除了可按中国人民银行新颁布的《个人住房贷款管理办法》及国际惯例由消费者自行向保险公司投保外，还可尝试由银行代消费者投保的形式，凡是由银行代为投保的借款人，其贷款抵押可由保险公司的信用担保替代，还可从银行获得最优惠贷款利率，主动地将消费者的人身风险、财产风险以及违约风险进行转嫁。

（四）建立完善的个人信用制度。我国现在已实行储蓄存款实名制，这是建立个人信用制度的基本前提，但是，光有储蓄存款实名制还远远不够，还必须实行以下措施：1、推广建立个人账户体系。个人账户就是居民个人在银行开立的以实名制为基础的综合性信用账户。这种个人的基本账户，充分利用银行先进的综合网络等传导手段，统一管理个人公共性收支，包括社会保险、社会福利收支、个人对政府有关机构的支出、所得税支出等，并为客户提供所需的一切金融服务，个人的一切资金往来都以这一基本账户为基础。通过个人账户的交易市场，可初步掌握个人基本的信用状况。2、培育专业的个人信用评估机构。完善的个人信用制度必须有健全的个人信用组织机构作为组织保障。要依据超脱、公正、独立的原则，高起占、高标准地培育我国的个人信用调查与评价的中介机构，保证评价结果的客观、公正。在此基础上，上个人信用评估公司建立起个人信用记录的档案，做好资源共亨。把个人社会信息资源、保障资源、司法资源、纳税资源、金融资产等分散在各部门的资源信息，在统一的原则下集中到个人信用评估机构，形成统一的个人信用档案，以对个人信用做出整体评价。3、建立科学、严谨的评价指标体系。个人信用评估就是通过建立针对不同客户类别的信用评级模型，运用科学合理的评估方法，在建立个人信用档案系统的基础上对每一位客户的授信内容进行科学、准确的信用风险评级。个人信用评估由建立在个人资产的原值以及个人素质及信誉基础上的两个体系组成，即价值体系和信誉。个人信用评估将根据两在类指标体系的评估值，对个人食用状况进行综合评级。4、创建个人信用制度所必备的外部环境。一是加快支付方式的现代化进程，最大限度地减少社会上的现金流通。要大力推行银行卡、电子钱包、个人支票、网上支付等先进的支付手段。二是建立健全个人有形资产价值状况。确保全面、准确科学地评价个人有形资产价值状况。三是建立个人财务会计体系。从长远来讲，必须要建立个人财务申报制并实行“三化”，即个人会计档案社会化，个人会计簿记代理化和个人收支公开化。四是健全相关的法律法规。颁布并实施个人信用制度的相关法规，用法律的形式对个人信用主客体的权利义务及行为规范做出明确的规定，并用法律的手段来保证上人信用制度的健康发展。

（五）加强金融服务，引导居民更新消费观念。针对目前居民“超前消费”意识不强的特点，各金融机构应充分利用各种媒体，加大向市民宣传国家相关政策及消费信贷知识的力度，为客户提供优质的咨询服务及贷后服务，引导其更新消费观念，以创造更良好的市场氛围。

（六）在争取市场份额与防范金融风险间取得平衡。金融机构在“创新”、“借势”，抢占制高点，争夺市场份额的同时，必须严格规范消费贷款的操作，防止因各种不规范的行为的出现而导致贷款的质素下降，酿成新的风险。

消费贷款今后发展的建议。

（一）、找准现阶段的市场定位。

 市场细分是市场学的概念，它是指根据消费者之间需求的差异性把一个整体市场分解为两个或更多的消费者群体，从而确定企业目标市场的活动过程。从消费者的角度进行划分，消费者的需要、动机、购买行为的差异性是市场细分的理论基础。 主要围绕地域因素、消费者承货能力及需求因素、收入/职业/年龄等综合因素对现阶段的消费贷款进行市场定位。

（二）、尽快对消费贷款立法。

 我国的消费贷款法是指调整在金融机构或商业等机构对有一定支付能力的消费者提供贷款过程中所形成的消费贷款关系的法律规范的总称。立法的主旨是国家以法律手段对消费贷款各参与主体的行为加以规范，对不法行为给予法律制裁。如汽车消费贷款作为消费贷款中的特定商品，理应在法规中加规范。立法的原则应从保护消费者的合法权益，保护金融机构和商业机构的合法权益出发，并通过消费贷款调整社会商品供求关系，促进产业结构调整，促进经济发展。 

在消费者的权益保护方面，加强消费贷款的宣传教育，科学引导消费：赋予消费者要求销售者和金融机构真实，全面披露销售条件及 贷款条件的权利，并保证符合贷款条件的消费者有同等的获得贷款的权利。另外，在前述的个人信用信息网络系统中信息提供者必须真实，客观地反映消费者的个人信用状况。如有不实陈述，在消费者提出异议后，如相关机构未做相应修改而导致消费者无 法获得贷款的，消费者有诉诸法律的权利。还有，债权人向违约的借款人追索贷款的方法与程序必须正当，即符合法律程序。

在金融机构的贷款安全方面，要建立抵押品的登记机制，保证贷款人抵押所有物所有权的唯一性及公正性；确立贷款主合同、担保合同等法律文本的要素及规范格式、义务；对消费贷款资产证券化参与主体行为的规范及交易原则等确立；对个人信用信息网络系统咨讯客观性、公正性的规定，防止信息隐瞒或信息披露不实及欺诈行为的发生等等。

主要参考文献：

 莫竹琴主编《走出消费低谷》 中华工商联合出版社 

《南方金融》 2001/11 中国人民银行广州分行主办

《经济信息咨询》 2004/24 四川省农村金融学会

4、 《农村金融研究》 2004/6