浅谈中资商业银行入世的基本对策

内 容 摘 要

我国加入WTO是中国改革开放和经济发展的必然要求，是中国融入国际社会的一项基本国策。加入世贸，外资银行将享受国民待遇，对中资银行业将带来机遇和挑战。在这种情况下，中国金融业必须迅速跟上世界金融发展的步伐，因此，必须在认清自身的优势和劣势，并通过在管理体制、管理方式、经营思路上不断开拓创新，完善国风商业银行的对外竞争环境，加快建立现代化商业银行的步伐，尽快与国际接轨。

目录

浅谈中资商业银行入世的基本对策2

一、对外资银行的现状分析2

1、机构现状。2

2、业务现状2

二、对中国金融改革历程和现状分析2

1、改革历程2

1、中资商业银行现状3

三.加入WTO后，中国金融业面对国际金融一体化的巨大挑战4

1、金融经营的相当一部分市场受到冲击4

2、客户购买服务的冲击4

3、优秀金融人才的竞争4

4、时间的紧迫性5

5、历史的包袱5

四.中资与外资银行的优劣势比较5

1、中资银行的优势5

2、中资银行的弱势6

3、中资银行和外资银行的具体比较7

五、中资商业银行面临的问题与难点7

六、入世后中资商业银行面临的机遇9

七、入世后中资商业银行面临的挑战10

八、中资商业银行加入世贸后应采取的对策10

1、商业周刊1999年12月号《中国入世》13

3、《WTO与中国经济》广西出版社2000年3月第一版13

浅谈中资商业银行入世的基本对策

 中国加入世贸组织符合中国改革与发展的基本目标，是中国融入国际社会的一项基本国策。现就我国国资商业银行加入世贸将面临的机遇和挑战以及应对对策作粗浅的探讨。

一、对外资银行的现状分析

1、机构现状。

据统计，到1999年9月底，外资金融机构和企业集团在华工设立了155家外国银行分行、合资银行7家、独资银行6家、外资银行7家、外国银行代表处248家，在华外资银行总资产已经达到313亿美元以上。目前，中国人民银行已经取消了外资银行在华设立营业性机构的地域限制，上海和深圳共有25家外资银行分行可以从事人民币业务，其服务对象限定为外资企业。

2、业务现状

外资银行业务主要集中在外汇存款、贷款和国际结算三项业务上。外资银行的资金来源除部分“三资企业”的本、外币存款外，其资金的大部分由母行或境外市场拆借而来，为中国引进投资贸易项目等方面而发挥了“必要的补充”作用。但是由于放贷款业务存在着项目收益不确定，对国内企业的资信情况难于掌握等问题，感到放贷业务难度大、风险高，不如经营无风险、成本低而利润大的中间业务，所以贷款比重较低，一般仅占20%-30%。在中国市场上日趋活跃的外资银行，如花旗、渣打、汇丰、兴业、第一劝业等等，都是资金实力雄厚、经营有方的世界银行界的佼佼者。其中美国花旗集团一家，资产就逾2000亿美元，相当于中国四大国有商业银行资产的总和。加入WTO后，有可能在5年内取消外资银行开展人民币业务的客户限制，并可以经营银行零售业务，全方位地彻底开放。这样，外资银行的人民币业务将会进一步发展。

 二、对中国金融改革历程和现状分析

 1、改革历程

随着中国经济体制改革的不断发展和深化，中国的金融改革和银行商业化发展从1979年至今也经历了两次大的发展阶段。

第一阶段：为建立适应社会主义市场经济体制的金融宏观调控机制，从1978年到1993年，用了一五年的时间，理顺了中央银行与商业银行监督管理关系。一是初步建立了中央银行体制和直接调控与间接调控相结合的金融宏观调控机制；二是成立了多种形式的金融机构；三是金融市场和金融产品得到较快发展；四是外汇管理体制进行了改革。

第二阶段： 1994年以来金融改革的重点是完善银行体系。一是人民银行行使中央银行职能取得了实质性进展；二是国家专业银行向商业银行转化；三是国家成立了三家政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）；四是外汇体制改革进展顺利；

 1、中资商业银行现状

目前，中资商业银行体系主要由三部分构成：国有商业银行；股份制商业银行；城市商业银行。中国金融体制改革的方向就是要适应社会主义市场经济新体制的要求，把中央银行建立成真正的中央银行，把商业银行和其他银行推向市场，并且大力发展多种金融机构和市场体系，以便使我国银行更好的为社会主义市场经济服务。

 ⑴国有商业银行和股份制商业银行。

国有商业银行是指中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行这四家。股份制商业银行就是指交通银行、深圳发展银行、广东发展银行等。截止至1998年底，全国共有股份制商业银行100家，总资产16815亿元，已占银行总资产的13%，其中区域性股份制商业银行10家，资产11413亿元；股份制商业银行88家，资产5318亿元；住房储蓄商业银行2家，资产84亿元。与国有商业银行相比，股份制商业银行的资产规模还很小。但是，采用消去资产规模因素后的比值数据进行分析可以看出：一是股份制商业银行的存款/资产比值明显高于国有商业银行，表明股份制商业银行的吸存能力高于国有商业银行；二是股份制商业银行的蹲贷款/资产比值大约在30%-40%之间，略低于中国商业银行的平均水平；三是盈利能力方面，股份制商业银行已取得长足的进步，单从税后利润的绝对数值来看，国有商业银行与股份制商业银行已无多大差距，但股份制商业银行的资产盈利能力却远高于国有商业银行，其中股份制商业银行大部分都超过了1%，深发展更是高达2.62%，而国有商业银行中最高的也只有0.25%，工行则仅为0.07%，国有商业银行的资产质量低可见一斑；四是现代商业银行管理中必须注重人的因素，高素质的金融人才已成为商业银行竞争力水平的关键因素之一。而这一方面表现在高层次人才的比重上，股份制商业银行中研究生的比重都在0.8%以上，民生银行更是高达13.5%，而国有商业银行只有0.4%左右。另一方面表现为股份制商业银行的员工结构优于国有商业银行。

 ⑵城市商业银行

城市商业银行的前身是城市合作银行，它具有民间特色，以多样化的融资方式，适应不同层次的融资需要。我国城乡地域广阔，存在多种经济成分、多种经营方式，在许多小集体、个体经济中，没有正规工商业那样的严格制度和规范化的活动程序。这一层次融资活动的特点是；贷款额度小，但笔数较多，业务零星分散，且呈季节性波动，缺乏完备的经营资料。办理信贷业务要求手续简便及时，能就近办理；而且有的企业仍缺乏稳定的经济基础，不可能像大企业那样按期呈报借款计划、财务报表，金融机构要靠平常对有关经营情况的了解开展业务。显然，这种融资方式和要求，国有商业银行是难以全部包下来的，而城市商业银行通过它原来各个信用社的联系渠道、网点多的优势，却能满足此种融资的需求。

 三.加入WTO后，中国金融业面对国际金融一体化的巨大挑战

 1、金融经营的相当一部分市场受到冲击

由于我国对外资银行的政策放宽，在“可见的未来”外资银行将从沿海到内陆，从大城市到中等城市、从发达地区到欠发达地区广设分支机构，特别是对国有商业银行的市场形成一定的冲击，如果竞争力不够，就有可能有相当一部分市场被外资银行所占领。

 2、客户购买服务的冲击

银行出售的是服务，服务质量是银行生存和发展的重要因素。外资银行拥有雄厚的资金实力、丰富的市场竞争经验和经营管理经验，他们在长期的、严峻的市场竞争中建立了一套严密的业务经营管理制度，形成了比较完善的竞争策略和手段，他们的整体水平是国内银行难以望其项背的。外资银行一旦进入中国市场，便可能将国外成熟的金融工具引入中国金融市场，开发新的品牌，利用他们的营销方式推销他们的产品，这样会使国有商业银行的“优质服务”处于被动地位。

 3、优秀金融人才的竞争

金融业要发展，人才是首要条件。我国加入WTO，外资银行突破了地域和数量限制在中国设立分支机构，他们可以用高薪聘用、委以重任、出国培训等优厚条件来挖掘“金融精英”，而我们受到工资、福利、社会保障等条件的限制，对资深职员等金融人才缺乏吸引力，这样下去肯定会造成优秀人才外流。

 4、时间的紧迫性

中国金融业长期处于高度的政策壁垒下，对于加入WTO后高度的市场竞争形势需要有个适应的过程。首先，中国银行业体制市场化改革仍有待进一步深化；其次，国内银行不良贷款在5年内难以清除。国家计划将这部分债务以折价或证券化的方式出售，但此过程需要花上数年甚至更长的时间。重建中国脆弱的银行系统，是中国政府允许外国金融机构完全进入本国市场，而不致引发国内金融危机的重要先决条件。

 5、历史的包袱

中国金融业特别是国有商业银行在过去的非市场经营过程中累积了大量的不良贷款，形成了沉重的历史包袱。外资银行的进入，其资金的大量、频繁地流进流出将会加剧国内货币、资本市场的不稳定性，强化国际金融市场波动的传递机制，从而会加剧金融风险，加大中央银行监管的压力。同时，其业务的开展将引起国内信贷总量和货币供给量的扩张，可能对中央银行制定和执行货币政策产生较大影响。

四.中资与外资银行的优劣势比较

1、中资银行的优势

⑴业务开展的基础比较好，从硬件方面来看，经过几十年的发展，中资商业银行已形成了规模庞大的分支机构网，计算机、远程通信网络技术的运用，使得各分支机构可以互成一体，使中资商业银行在资金余缺地区间调剂、信息的收集、国内结算的质量等方面有着外资银行无法比拟的优势。再者，对中资商业银行特别是国有商业银行的安全性有足够的信心，中资商业银行特别是国有商业银行仍是我国人民存款的首要选择。

⑵中资银行特别是国有商业银行相对于外资银行而言，规模大，业务范围广，对中国经济的影响力大。在以往的经营过程中，已基本上形成了自己固定的客户群体，特别是一些大型、特大型的客户，在长期的合作中，他们已形成了相互依赖、相互支持、密切相连的关系。而且外资银行在中国现行政策环境下，在内部经营制度约束下，从目前与国内金融机构的规模的差距来看，在今后较长一段时间无法对国内商业银行形成威胁。

⑶中资商业银行比较了解国情，他们更知道如何把国际上的先进策略同中国的具体需要相结合，以支持中国经济的发展。

⑷在经营本币业务上具有绝对优势。迄今为止外资银行无论存、贷款量还是结算业务量都还比不上任何一家国有商业银行的省市级分支机构。

⑸中国商业银行近年来无论是在硬件措施还是在金融产品服务量方面都有了很大进步。

 外资银行对他们的认同程度不断提高，因而在经营外币业务方面也呈现出良好的发展势头，与外资银行的差距正在逐步缩小，有些方面已超过有的外资银行。中国国有商业银行比外资银行更能发挥其规模的优势。与国有商业银行相比，外资银行由于分布地域和建立数量限制使其不具备网点数量的规模优势，从而直接影响其对某些业务的开发和扩大以及对客户服务的便利程度，因而必然影响外资银行发挥规模经济效益。由于外资银行的服务客户只能是工商企业而非广大居民，不可避免地影响其业务发展及其经营业绩。

但是，也应清醒地看到，中国商业银行在与外资银行竞争中具有的上述优势都只是相对而言，是由于目前中国金融领域对外开放的有限性造成的。中国如加入W TO，将意味着外资历银行帐号外币业务向中国居民开放人民币业务的全面开放只是个时间问题，中国政府对外资银行采取的一些限制性措施将不能帮助中国商业银行保持长久的优势。

 2、中资银行的弱势

 在同外资银行的竞争中，中资历银行帐号最大的、根本的劣势是经营理念的差距。具体反映在经济效率、业务流程的设计、服务质量等，最终体现在中外资商业银行的盈利能力上。处于经济转型时期的中国银行业，其竞争力弱的问题会更加突出。

一是体制环境制约。国有商业银行在贷款规模、投向、投量、结构以及时限控制等方面都受到较为严格的非市场因素的限制或阻力。而外资银行的业务经营遵循国际惯例，基本上不受政府干预，体制环境宽松，从而使国内银行业竞争能力大受影响。

二是政策环境的制约。外资银行在不少领域享受国民待遇，例如，在经营业务方面，外资银行可以从事外币投资业务，而国有商业银行却不允许；在上缴利税方面，中资银行的总负担超过70%，而外资银行的综合税率只有30%，如此政策环境，不利于公平竞争。

三是资金实力和管理经验的制约。从经济实力看，在总资产在世界排名中，国内排名前4位的中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行分别在世界排队名第22、第27、第56、第79位，与外资银行相比，实力是悬殊的。

四是国有商业银行缺乏市场经济管理的经验，高素质的人才短缺，管理技术落后，与国外大银行、大财团相比实在差距还很大。

五是在金融技术和产品方面的竞争中将处于劣势。“入世”后金融市场的发展将进入一个新时期，离岸金融、金融远期、期权、期货等新业务会陆续开办起来，对外资银行来说在技术上和人才上无疑将具有一定的优势。

六是中资银行尤其是国有商业银行的历史包袱沉重，不良贷款比例较高，盈利能力较低，且在贷款规模、投向、投量、结构以及时限控制等方面都可能受到非市场因素的限制或阻力。

 3、中资银行和外资银行的具体比较

⑴管理方式的比较，中国国有商业银行的管理方式表现为高度集权、规模管理与资产负债比例管理并存以及信贷资金计划性，而外资银行实行的是非限额的资产负债比例管理，中国有关管理法规鼓励外资银行向境内外商投资和调入外汇资金。

⑵经营目标及原则比较，中国国有商业银行是建立在社会主义公有制基础上的商业银行，既有政策银行的职能，又有商业银行的经营特点。从经营原则看，国有商业银行往往把社会效益当银行业绩的主要标准，强调社会效益而忽视自身的经济效益。从服务对象看，在华外资银行报务对象主要是外商投资企业、外国人、华侨以及港澳台同胞，相对于国有企业，外商投资企业的经济效益比较好。这是因为，外资银行不受中国宏观政策和行政干预的影响，可以自主选择贷款对象，追逐最大限度的盈利目标，这是在华外资银行经营原则之首。

⑶机构设置的比较。中国国有商业银行的机构设置体现为行政化和高度垄断，在华外资银行机构设置表现为区域限制和机构数量限制。

⑷业务规模比较。

 五、中资商业银行面临的问题与难点

入世后，中资商业银行将面临不少问题和困难。表现在：

1、从宏观来看：一是软资历产与硬负债的矛盾。保持资产与负债在总量、期限结构和质量上的平衡与对称是对现代商业银行有效经营的基本要求。而目前国资商业银行的现实资产与负债结构的特征却是资产与负债既不对称好不对应，负债的流动性明显要高于资产的流动性。在资产质量上或者说从风险程度上看，中资银行逾期、呆滞帐不良资产占全部信贷资产的比例已在20%以上，个别地区已突破50%。疲软的资产与刚性的负债并存，构成了总体基本平衡状态下的期限与结构、质量与风险不对称的资产负债格局。二是经营目标与经营行为的矛盾。商业银行经营的基本原则是，在保持资产的安全性、流动性的前提症，获取尽可能多的利润，风险最小与收益最大化是现代商业银行经营的根本特征。现在，中资商业银行还要承担对贫困地区经济发展贷款、民族贸易贷款和特困企业工人工资的贷款等大量高风险政策性业务或政治任务，这就使中资商业银行处于经营目标与经营行为委不对称的状态。三是资产价格与负债价格的矛盾。利率作为资产的收益价格又作为负债的成本价格，其价格水平是由市场资金供求状况、银行间的竞争程度、自身的实际经营效果决定的。而中资商业银行实行的是官方定利率而市场利率，具有很强的行政性和主观性，利率水平不能真实地代表资产与负债的价格，造成资产与负债在价格上失衡，相当一部分基层行存贷款利率明显倒挂，经营成本急剧增加，导致严重的政策性亏损。四是贷款期限与价格的矛盾。目前，中国基本上是按照贷款用途来确定利率水平，这既不符合新的财务制度，也不利于银行的自身经营。五是收益与风险的矛盾。从理论上说，收益与风险并存，二者呈正相关关系。而在中资商业银行的现有资产中，收益与风险却表现为负相关。收益较高的资产风险往往比较小，而收益较低的资产风险却相对较大。这是中资商业银行不同于方商业银行的一个明显的问题，好是我们长期不重视风险管理的结果。六是金融市场与资产结构多元化要求的矛盾。西方商业银行把资产结构多元化作为分散经营风险、提高资产质量的有效方法而广泛运用。而在中国由于长期实行封闭式的金融管制，市场发育不全，一级市场金融工具少，二级市场不活跃，商业银行在金融活动的空间十分有限，难以及时调整资产结构、规避风险，这是中资商业银行加入世贸后的主要障碍与困难。

2、从微观来看，一是金融买方市场态势加速形成，银行在市场竞争中处于不利地位。特别是银行业务的网络化、消费者主权意识的增强等都给商业银行带来了更大的挑战。二是中资商业银行经营种类少而旧，与外资银行相比科技含量低，缺乏创新意识和能力。三是未能形成真正的商业银行运行机制。进入中国的外资银行采取的是完全企业化的经营机制，因而自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束和自我发展的能力很强；而中资商业银行虽然在近几年采取了一系列改革措施，但由于旧体制的种种惯性以及外部环境的影响，以至今仍未能形成真正的商业银行运行的机制。四是业务能力和业务水平较差。在国内，中资商业银行因机构数量过多，吸存成本高，信贷资产呆滞和流失，导致银行利润下降，亏损严重，风险承受能力越来越脆弱。五是内部控制不力，如内部职员对内控的重要性认识不足，组织机构设置不合理，内部稽查机构缺泛实质性的权力等。六是资本充足率低，长期处于粗放经营和高负债超负荷运转，使其很难通过自身的积累充实资金，且信贷资产质量又不断恶化，造成资历本充足率下降趋势。七是信贷资产质量恶化。商业银行应以追求利润最大化为其根本动机和目的，经济效益是其经营活动的出发点和归宿点。如何降低信贷风险、提高信贷资产质量是商业银行的一个根本性问题。因此，一方面银行信贷管理缺泛有效的制约机制和责任约束以及重贷轻管、重放轻收的原因所致，另一方面则是受制于银行有血缘关系的企业。尤其是在国有企业建立现代企业制度的改革中，一些企业借转换经营机制之机，吞食银行信贷资产，或想方设法逃避和悬空银行债务，致使国有银行资产面临着的危险。

 六、入世后中资商业银行面临的机遇

 加入世贸组织，走上世界大舞台，对中国经济的发展将起到重要的推动作用。中资商业银行也面临很好的发展机遇，表现在：

 1、有利于商业银行体系的完善。如外资银行进入国内银行提供参照体系和竞争对手，将促进国内银行加快改革、加强管理。特别是在技术和金融创新方面，可为国内银行起到示范、激励和交流的作用，从而推动国内银行业务技术进步和金融创新的进程。还有就是外资银行先进的管理理念和运行方式对提高国内银行的经营管理水平具有重要的借鉴意义。国内外银行间的人才竞争和交流也有利于提高中国银行从业人员的素质。

 2、有利于中资商业银行拓展海外业务。按照WTO的对等原则，在允许外资银行进入中国市场的同时，中资商业银行也可以到海外发展业务，特别有利于经营状况好的商业银行在国际金融市场上占有利地位，增加竞争实力。

 3、有利于金融运行和金融监管向国际标准靠拢。中国银行业在融入国际一体化的过程中，必然要遵循国际银行业经营管理的统一规则，接受国际银行业监管原则、标准和方法。这将促使中国银行业加强全面风险管理，完善内部控制制度、改进信息披露制度，并推进监管的规范化、全和化，保证监管的持续性和有效性。这既有利规范银行业的经营管理，又有助于形成统一规范、客观公正的金融体系，改善商业银行经营环境。

 七、入世后中资商业银行面临的挑战

 入世后，中资银行要好好把握好机遇，但也面临着严峻的挑战，表现在：

 1、首先是人才问题，看是否能留住人才。加入WTO后，中资银行将不得不面对的问题就是人才流失。这主要是中资商业银行与外资商业银行在个人收入方面存在巨大的差距，许多优秀业务骨干将有“跳槽”的可能，而金融业的发展又是以人为本，人才的流失将恶化中资银行的相对竞争地位。

 2、客户源的问题，看是否能留住优质客户。加入世贸，中资商业银行还将面临客户流失的严重问题，中资商业银行只有充分发挥自身的传统优势，千方百计提高服务功能，才能保证相当的业务份额，避免因业务萎缩而导致的财务风险。

 3、内部管理，看能否经得起与国际惯例接轨的考验。一是透明度要日益增强；二是业务实质的真实高。只有不断提高透明度、强化内部制约机制，才能有效防范金融风险积聚的可能。

 八、中资商业银行加入世贸后应采取的对策

 加入世贸组织，我国银行业必须转变观念，深化改革，拓宽经营思路，充实资本等方面下功夫，才能为我国银行业的持续发展和竞争力提升创造微观基础和宏观环境。

1、深化银行内部改革，要重点抓住机构、人事、劳资、财务等方面的改革，并在增强激励机制上下功夫。只有加大改革力度，加快改革的步伐，才能尽快建立符合商业要求、适应WTO贸易规则，体现中国特色的新体制、新机制。

一是按照科学化、适用化、效能化精神，解决好机构网点臃肿费用大和干部队伍庞大且素质低的矛盾。

二是拓宽经营思路，要面向市场，融入市场，抢占市场，开拓生存和发展的空间，走集约化经营之路，实现可持续发展道路。要发挥利用好现有的优势，扩大独特优势，培植后发优势，聚合整体优势，面向国内国外两个市场，了解、融入、服务、开拓、占有市场，审时度势地提升经营层次，突出经营重点。

三是增强金融创新意识，摒弃传统式的工作思路和常规化的工作方法，在经营理念、金融工具、管理体制、传导机制等方面推陈出新。随着WTO范围的扩大，经济全球化的进和也将进一步加快，中国银行业能否立住脚，唯一的出路就是要抓好金融创新，只有金融创新，才能构建新的运作模式，才能形成自身经营特色，才能适应经济发展要求，才能开拓生存发展的空间，也才能应付WTO带来的许多挑战。

 2、完善对“外”竞争环境。重要的是建立一个对外公平竞争的环境。一是要坚持开放与中国经济发展水平、金融市场发育程度以及中国金融监管水平相适的原则；二是严格市场准入条件，引进资信好、管理水平高的外国银行；三是坚持平等竞争、互惠互利的原则；四加强执法力度，为中国银行业和外资银行共同建立一个有序竞争、稳健经营的法律环境，以切实防范金融风险。

 3、进一步加快建立现代商业银行制度的步伐。加快对国有独资银行的改革步子，力争在产权结构、技术创新、资产质量、制约和激励机制及服务效益等方面符合国际银行的标准。四大国有独资银行是中国银行体系的主体，只有这四大银行的面貌发生根本性的变化，中国的银行体系才有可能适应开放条件下的银行业竞争。要积极探索国有商业银行向股份制商业银行转化，并不断完善股份制商业银行的经营管理体制，把四家国有独资银行办成具有国际管理水平和信誉的现代商业银行。

 4、加快金融改革步伐。中国金融改革和发展的目标就是建成与社会主义市场经济体制相适应的新型金融体制。这一新型金融体制主要包括：建立完善而强有力的以间接调控为主的金融调控体系，同时加大对金融机构的监管力度；建立和健全具有自我发展自我约束的机制的各金融机构，构造充分竞争和充满活力的金融机构体系；建立一个金融工具多样化，依法管理、有序竞争的金融市场体系；建立保障金融安全的机制等。

 5、加速资本金的补足。目前，国有商业银行资本充足率过低是一个严峻的现实，距《巴塞尔协议》要求的80%较远，根本无力消化长期形成和积累的巨额呆账，国有商业银行现是处于高风险经营环境之中，这对于国有商业银行走出国门，进入国际金融市场形成了极大的障碍。最近国家为中国银行、中国建设银行注入巨额资金，提高资本充足率，促进两银行的转型，这有利于提高这两家银行进入国际金融市场的发展。

 6、同时要继续推行资产负债比例管理实行资产负债分层次授权经营和适度集中办理高风险负债业务及复杂业务。要消化历史包袱，盘活信贷资产，建立健全考核奖惩制度。要加强信贷资产的监控管理，提高信贷质量。

 7、坚持对外树立形象，全力塑造商业银行新形象。实施银行再造工程，彻底改革旧的经营理念，在业务流程、管理水平等方面实现质的飞跃，走集约化经营之路，从根本上提高商业银行自身的竞争实力。

 

参考文献:

1、商业周刊1999年12月号《中国入世》

2、21世纪经济观察报1999年11月28号《中国终于加入世贸组织》

3、《WTO与中国经济》广西出版社2000年3月第一版

4、王自力，《转轨期金融问题与政策主张》中国金融出版社2003年11月第一版