无形资产的价值评估

一、无形资产的概念及认识到无形资产的价值所在

二、无形资产评估价值的特点

无形资产价值的弱对应性。

无形资产价值的虚拟性。

无形资产具有增值性与贬值性。

三、影响无形资产评估价值的主要因素

成本因素。

效益因素。

技术成熟程度因素。

使用期限因素。

转让内容因素。

市场供求因素。

行业发展因素。

四、目前我国无形资产价值评估中存在的几点主要问题及思考

无形资产评估法律法制化不健全，造成评估对象和范围把握不准，评估标准不统一，误差大。

评估管理不规范，评估市场混乱。

存在的主要问题。

解决问题的措施。

评估人员整体素质不高。

内 容 摘 要

随着市场经济的发展，无形资产在企业经营中所起的作用越来越重要，其所占的比重也越来越高。文章明确了无形资产价值评估的概念和特点，强调了无形资产在当今社会的现实重要性，简单阐述了目前我国无形资产价值评估中存在的几点问题，并提出整改意见和措施。 [关键词] 无形资产 评估价值 特点 因素 问题

无形资产的价值评估

无形资产的概念及认识到无形资产的价值所在

我国《企业会计准则第6号——无形资产》（2006）第三条对无形资产的定义是：“无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认性标准。（一）能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；（二）源自合同性权利或者其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离。”

我国《资产评估准则——无形资产》（2001）中规定：“本准则所称无形资产，是指特定主体所控制的、不具有实物形态、对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。”

人们认识无形资产最早是从商誉开始的。20世纪60年代中期以前所称的无形资产是一综合体，商誉则是这一综合体的总称。20世纪70年代以后，随着对无形资产确认、计量的需要，人们对无形资产进一步分解，形成了各项独立的无形资产。理论上讲，资产的价值在于其未来的经济利益，有形资产的取得成本可认为是对该资产未来经济利益流入的现值的现时估计。无形资产尤其是自创无形资产，由于其取得支出是长期的、不易明确区分，会计上只把一小部分认定为取得成本，因此，取得成本与其未来的经济利益是弱相关的。而会计上又是以取得成本来计量无形资产的，很多情况下是低估了无形资产。企业无形资产是企业产品品质、商标、资信、盈利能力等方面综合实力的体现，无形资产是企业的宝贵财富。在国外，无形资产评估早已有之。在我国，这项工作才刚刚起步。在计划经济时代，企业没有无形资产的概念，更没有把无形资产作为资产加以运营。随着社会主义市场经济体制的建立与完善，企业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，就必须创出名牌，进而保护好名牌，重视品牌无形资产价值，维护企业权益。改革开放以来，在我国出现了许多由于经营者不重视无形资产价值而使企业蒙受损失的例子。有的国有企业在与外商合资时，忽视对自有品牌的评估，结果造成合资中方利益受损，国有资产流失。因此，防止无形资产流失，把无形资产作为重要资产来运营，已成为企业改革与发展的当务之急。借助于科学的无形资产评估，对会计确认的无形资产进行调整在理论上是必要的。

无形资产具有经济价值的表现之一，是它本身能够带来可计量的经济利益。这种经济利益可以表现为增加收入、降低成本或提高管理效率等。有时这种经济利益的量化较为困难，但它必须能够量化。如果直接量化不可行，可以采用间接方法，如可以通过把使用目标无形资产时产生的经济利益与该无形资产不存在时的经济利益相比较来计量该无形资产的价值。如果无法量化其价值，则无论是资产评估还是会计都不能将其确认。有必要区分一下无形资产的经济存在形式和它的经济价值，作为目标无形资产仅仅具有经济存在形式是不够的，它还必须具有经济价值，二者缺一不可。如一个企业设计了一个商标并将其注册，则它已具备商标权的经济存在形式，但如果企业将其永远锁在抽屉，而不准备用于任何目的，则它不具有经济价值，当然它就不能作为目标无形资产。

无形资产具有经济价值的另一种表现是，能够潜在地增加与之相联系的其他资产的价值。也就是说如果将目标无形资产加入到一个资产组合中，它能够产生积极影响。无形资产本身可以产生经济价值，如出租无形资产的收益；有时，无形资产需要借助一些有形资产才能实现或充分实现其经济价值，但不论哪种形式来实现，都可说明无形资产是具有价值的。

二、无形资产评估价值的特点

无形资产的价值，从本质上来说，是能力特定持有主体带来经济利益，亦即无形资产的获利能力。这种获利能力通常表现为企业的超额收益能力。因此，对无形资产的评估实际上就是对无形资产获利能力的评估。这就是无形资产评估的特点，具体来讲有以下几点。

（一）无形资产价值的弱对应性。无形资产的价值不同于有形资产的价值，具有特殊性、例外性，是以费用支出资本化为条件的。如新技术的研制开发和新产品的研制往往要做成本记录，但企业账簿上反映的无形资产成本往往是不完整的。又如知识资产的创造要经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程，成果的出现带有较大的随机性、偶然性。无论成功还是失败，失败的损失代价很难预计和确切量化，从而使无形资产的开发费用缺乏明确的对应性。

（二）无形资产价值的虚拟性。无形资产的内涵与形式往往具有不一致性。一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的涵义，其成本只具有象征意义。例如商标成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等，而商标的内涵是指商品内在质量信誉，它包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累，此时商标形式本身所费的成本只具有象征性或称虚拟性。

（三）无形资产具有增值性与贬值性。无形资产评估值的增值性，这是因为有时间价值效应，物价上涨其评估值会相应增加，更为重要的是其增值性源于收益能力和有效期。无形资产收益能力强，有效使用期和保持期长，对使用者的效益贡献大，转让价格也会提高，评估值会更大；同时，无形资产的增值性还在于它具有共享性、互惠性、可交换性。经济和技术是不断向前发展的，随着技术进步和经营管理现代化，技术经济含量更高、功效更强大的无形资产的产生，会逐步或迅速地取代原有的可替代的无形资产，从而造成原有无形资产的贬值乃至被淘汰。从技术进步角度讲，一般无形资产都有其生命周期的限制，从成熟期转向衰退期甚至淘汰期就会有功能性贬值。

影响无形资产评估价值的主要因素

（一）成本因素。无形资产的成本包括取得及维持成本和机会成本。相对有形资产而言，其成本确定不是十分明晰和易于计量。外购无形资产较易确定成本，自创成本计量更困难些。因为无形资产产生的一次性特点，使其在创造过程中所耗费的劳动不具有横向比较性。同时，无形资产的创造，与其投入、失败等密切相关，但这部分成本确定是很困难的。一般来说，这些成本项目包括创造发明成本、法律保护成本、发行推广成本等。

（二）效益因素。无形资产产生的效益可以分为经济效益和社会效益。经济效益是指某项无形资产所具有的获利能力，社会效益是指使用该项无形资产后所产生的非货币效益，如环境保护、安置就业等。一项无形资产，在环境、制度允许的条件下，获利能力越强，其评估值越高；反之，则其评估值越低。

（三）技术成熟程度因素。科学技术的成熟程度在无形资产的评估中会直接影响到无形资产评估价值的高低。一般科技成果都有一个发展—成熟—衰退的过程。成果技术无形资产的损耗和贬值也会影响其评估价值。无形资产的更新换代越快，无形损耗越大，其评估值就越低。无形资产价值的损耗和贬值，不取决于自身的使用损耗，而取决于本身以外的各种因素，如更新换代情况水平越高，垄断能力越强，使用期限越长，成果所获得的超额收益能力越强，其评估值越高。

（四）使用期限因素。从价值本身而言，无形资产价值与该无形资产产生收益的年份密切相关，无形资产使用期限的长短，直接影响无形资产的评估值。所以无形资产的使用期限是影响无形资产评估值的一个重要因素。任何一项无形资产都有一定的技术生命周期，技术生命周期越长，说明其获利时间越长，获利能力就越强，无形资产的价值也就越高。无形资产的生命期限，除了要考虑法律保护期限外，更主要的是要考虑其具有实际超额收益的期限。比如，某项发明专利，保护期20年，但由于无形损耗较大，拥有该项专利实际能够获得超额收益期限为10年，则这10年即为评估该项专利时所应考虑的期限。

（五）转让内容因素。从转让内容看，无形资产转让有所有权转让和使用权转让。无形资产转让权利的大小直接关系到买卖双方的经济利益，通常是买方获得的权利越大，无形资产的评估值越高。就所有权转让和使用权转让来说，所有权转让的无形资产评估值高于使用权转让的评估值。比如专利权的转让价格就比专利许可证的转让价格高得多。因为一项专利可以向多个厂家让受许可证，每个厂家只获得使用权，没有所有权，垄断性有限，转让价格就低，同时随着转让次数的增加其评估价值呈下降的趋势。另外，在技术贸易中，同是使用权转让，由于其许可程度不同，也影响评估值的高低。

（六）市场供求因素。市场供求因素包括两个方面的内容：无形资产市场需求情况和无形资产使用程度。对于可出售、转让的无形资产，其评估值随市场需求的变动而变动，若一项无形资产的市场需求量很大，并且在市场上没有替代品，则可以产生很高的效益，这样无形资产的价值就高；市场需求越小，且有同类无形资产替代时，则其评估值就越低。同样的，无形资产的适用范围越广，适用程度越高，需求量越大，评估值就越高。

（七）行业发展因素。占有某项无形资产的企业所在行业的基本情况也会影响到无形资产评估值的高低。比如，企业所在行业同类或类似无形资产的评估价值、所在行业的平均资金利润率等指标。某项无形资产更新换代越快，无形损耗就越大，其价值就会越低。

目前我国无形资产价值评估中存在的几点主要问题及思考

从总体上来看，现阶段我国无形资产评估的水平还比较低，与我国经济的发展还很不适应，无形资产价值评估过程中存在着诸多问题。为此，我们需从以下几个方面努力，加强对无形资产评估的研究，提高无形资产评估的管理水平是一项艰难而紧迫的任务。

（一）无形资产评估法律法制化不健全，造成评估对象和范围把握不准，评估标准不统一，误差大。

现代管理应该是法制化的管理，由于我国还没有建立健全无形资产评估的政策法规体系，从而对无形资产认识不足，造成大量的国有资产流失：一是在中外合资合作过程中对中方无形资产不进行评估或低估，使其无偿被合资企业使用。据统计，我国有90%的合资企业在合资初期未将其商标权、专利权、商誉等无形资产进行评估。二是在国有企业股份制改造过程中，企业资产往往按账面原有价值折股，或者对国有无形资产不评估、计价，不入账，使得能给企业带来经济效益的无形资产被排除在股本之外，一些企业即使对无形资产作价计算股本往往也只限于商标、专利等易于评估的无形资产，而对那些评估难度较大的无形资产，例如商誉、特许经营权等则忽略不计。此外，企业在承包、租赁经营以及兼并、联合过程中亦是如此。另一方面是，有的地方、有的企业又走向了另一个极端，对无形资产评估值越来越高，对评估的对象、范围越来越大。北京某无形资产评估事务所对广东格兰仕集团无形资产的评估结果为：商标权现值101368.67万元，销售网络现值53834.84万元，总经理身价3.9亿元，以上3项合计为194203.51万元，若全数入账，并按10年期限分摊，每年需分摊无形资产价值19420.351万元，也就是相当于该集团1996年纯利润3800万元的5倍多，若按规定摊销，马上就会使该集团由盈利大户变成亏损大户，严重影响该集团声誉，同时也与该集团实际经营状况不相符。若不入账核算，该集团无形资产评估不但失去评估确认的实际作用，而且与我国现行法律、法规、准则、制度不符。

无形资产价值评估在处理过程中关键要有法可依，使无形资产评估走上法制化的道路，是搞好无形资产评估的根本保证。世界上有许多国家和地区，对无形资产评估制定有统一的标准。在我国，无形资产评估缺乏量化标准，很难精确提供客观数据，无形资产评估结果往往误差很大，超过国际认可的20%的可接受界限，人们对评估的公正性、客观性心存疑虑。近几年来，一些地方相继出台了一些地方性法规政策，如河南、深圳等地颁布了“无形资产评估暂行管理办法”等，有力推动了地方或行业无形资产评估的发展。但由于地方性法规在评估标准、方法等方面存在差异，致使无形资产产权交易缺乏统一客观依据，各自为政不利于与国际衔接。因此，根据我国资产评估行业发展目标，尽快建立、健全统一的政策法规体系，是解决无形资产评估行业条块分割状况的根本措施。

（二）评估管理不规范，评估市场混乱。

我国无形资产评估组织虽然近年来得到较大发展，但管理相对滞后，还很不完善，问题所在如下。

（1）行政干预严重。由于历史原因，我国大多数评估机构都挂靠政府部门，有的行政领导干预评估标准，影响评估的客观公正性，评估机构与政府部门脱钩改制的问题亟待解决。

（2）评估机构无信誉等级。目前任何一家评估机构只要拿到评估资格，就可在全国范围内从事资产评估业务，不管评估专业水平高低，评估力量强弱都处于一个层面上竞争，某些机构使用不正当手段得到项目，力量雄厚的机构却得不到足够业务，不利于优胜劣汰。

（3）垄断严重。按国家有关规定，资产评估机构取得资产评估资格后，其执业范围是不受地方和行业限制的。但目前一些地区和行业仍存在封锁现象。如一些地方的行业主管部门相继成立评估机构，重点放在本行业所属企业的资产评估或本部门职权范围内的资产评估业务上，有的评估机构独揽业务，采取发包形式从中收取管理费。

解决问题的措施。

（1）改革评估管理的模式。为促使我国无形资产评估管理走向科学化，应在国家和省（自治区、直辖市）国有资产管理部门的监督、指导下分别成立由上而下的无形资产评估协会。在各级国有资产管理部门和无形资产评估协会的指导监督、统一管理下，成立各级、各种类型的无形资产评估机构，无形资产评估机构的形式、设立条件、法律责任由有关法律明确规定。

（2）加强对评估机构的管理。由于无形资产与有形资产的特性不同，对其专业要求较高，所以对无形资产的评估应本着专业分工的原则，成立专门的机构，或在资信好、等级高的资产评估机构（或会计事务所）设立专门的无形资产评估部门来进行。

（3）规范评估程序。根据《国有资产评估管理办法》，国有资产评估工作是有法定程序的，国有无形资产的评估也是按法定程序进行的。国有无形资产评估的法定程序由申请立项、资产清查、评定估算、验证确认四个阶段组成。其中验证确认是指国有资产管理部门对评估结果的认可，这样做的目的在于保证国有资产的安全和完整。但从另一角度考虑，这样做分担了资产评估机构的法律责任，是资产评估行业政企不分的表现。但在现阶段，国有资产管理部门对资产评估机构的评估结果验证确认，适合当前国有资产管理的要求，国有资产管理部门代表国家对国有资产行使管理职能，这是国有资产管理由行政管理向法制管理过渡阶段中的权宜之计。国有无形资产评估结果的法律责任由评估机构与国有资产管理部门共同分担，弱化了评估机构的独立性。非国有无形资产评估结果的法律责任则由资产评估机构独立负担，不能体现公平原则。因此，国家对于无形资产的评估，不论国有与非国有应该统一管理，要逐步弱化行政管理，强化行业自律管理与法制化管理。

（三）评估人员整体素质不高。无形资产评估业是依托科学技术和其他专业知识面向社会提供服务的新兴行业，具有较强的专业性、综合性、创造性及复杂性。因此不仅要求执业人员要有较高的政治素质和职业道德水平，而且必须具备扎实的专业知识，严谨的科学态度，广阔的知识视野，丰富的实践经验和较强的工作能力等。然而，我国目前无形资产评估从业人员从总体上来说，素质与实际需要还不相符，有待进一步提高，这就要求执业人员要认真学习、熟悉、掌握国家有关法律、法规和政策，做到依法评估；要加强专业知识的学习和培训，在实践中不断总结经验，不断提高评估的技术和水平；要加强职业道德建设，使执业人员能够提高自我约束力，不出现越轨、失职行为。

无形资产的价值评估在企业的日常经营中有着举足轻重的影响，让我们都来正面关注这一问题，好好思考，认真把握，这样每一个企业都会从中受益非浅。

参 考 文 献

财政部 会计准则——无形资产（2006）

潘学模 《资产评估学》 西南财经大学出版社

秦玉霞 《科技与经济发展》 2008、2

朱光龙 《财会月刊》 2001、18