关于最低租赁付款额问题的初步思

一、我国最低租赁付款额的基本阐述 

二、最低租赁付款额的构成

三、最低付款额在实践中的运用问题

四、对最低付款额的一些思考

内 容 摘 要

租赁是一种古老的信用形式，早在公元前20世纪契形文字撰写的《苏美尔法典》中就有关于租赁的内容。随着社会经济环境的发展和变化，租赁的形式不断更新，功能不断扩展。本文对我国最低租赁付款额及其主要构成部分租赁资产的成本及利息的相关内容进行了阐述，列举了最低租赁付款额在实际中的一些应用，同时对最低付款额作出了一些思考。

关于最低租赁付款额问题的初步思考

 会计准则将最低租赁付款额定义为:在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项(不包括或有租金和履约成本)，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。如果承租人有购买租赁资产选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权的，购买价款应当计入最低租赁付款额。最低租赁付款额中的“最低”是指在整个租赁期内，可确定的、基本的付款额，在做账时应计入“长期应付款”中。本文就最低租赁付款额问题谈一些笔者的初步思考。

一、我国最低租赁付款额的基本阐述

会计准则中的最低租赁付款额是从承租人角度规定的一个概念。最低租赁付款额是在租赁开始日就可确定的，承租人将必须向出租人支付的最小金额，或者说是承租人在租赁开始日对出租人的最小负债。租赁合同规定的内容不同，最低租赁付款额及相关内容的确定方法也不相同。

如果租赁合同没有规定优惠购买选择权，则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括:1、租赁期内承租人每期支付的租金；2、租赁期届满时由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值；3、租赁期届满时，承租人未能续租或展期而造成的任何应由承租人支付的款项。

如果租赁合同规定有优惠购买选择权,则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括:1、自租赁开始日起至优惠购买选择权行使之日止，即整个租赁期内承租人每期支付的租金；2、承租人行使优惠购买选择权支付的任何款项。

最低租赁付款额的构成

商品经济条件下的租赁，表现为出租人为取得租金，承租人为了取得某种资产使用权的一种等价交换行为。租金是这种交换关系的交换价格。与商品价格概念相对应，租金的确定以耗费在资产上的价值为基础。一般认为融资租赁的租金应包括租赁资产的成本再加上利息，当然出租人出租资产还应有一定的利润，这部分利润也应向承租人收取，它一般是通过收取手续费的形式进行。所以，融资租赁资产的租金当中还应包括一部分手续费。这样，融资租赁的每期租金应根据租赁资产的成本加上利息和手续费以及租期加以确定。下面我们重点来讨论下租赁资产的成本和利息。

（一）租赁资产的成本

根据我国固定资产会计准则,外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态而发生的可直接归属于该资产的其他支出，如场地整理费、运输费、安装费和专业人员服务费等。那么，属于集融资与融物为一体的融资租赁，其纳入租金的成本是否与外购固定资产的成本一样呢?

1、租赁资产的购买价问题

租赁资产的购买价是指市场价值还是出租人的账面价值？根据我国新颁布的企业会计准则指的是市场价值(即公允价值)，虽然我国现在公允价值市场还不完善，但用公允价值取代过去的账面价值，笔者认为是合理的。首先，由于受通货膨胀、功能贬值、折旧率大小等因素影响，账面价值并不可靠；其次，账面价值涉及到出租人的“商业秘密”，出租人不乐意也没有义务告诉；再者，购买价决定了出租人的未来应收租金，使用账面价值显然对出租人不利，出租人也不会同意。而使用公允价值能更真实地反映租赁开始日租赁资产的价值，所以用公允价值取代账面价值是合理的。

 2、租赁资产余值问题

 若租赁类型为融资租赁，租赁合同规定，租赁期满时承租人将租赁资产退还给出租人，出租人为了促使承租人谨慎地使用资产，尽量减少出租人不必要的损失和风险，要求承租人对租赁资产的全部或部分资产余值提供担保。就出租人而言,租赁资产余值包括承租人或与其有关的第三方的担保余值、与租赁双方均无关但在财务上有担保能力的第三方的担保余值和未担保余值构成。通过前两项,出租人将与资产所有权有关的风险转移，在租赁期满时，出租人能收到前两项余值，所以在计算租金时应将它们从租赁资产成本中扣除。至于未担保余值,从表面上看，它表明与资产所有权有关的风险并未完全转移，实际上，出租人通常会通过提高租金的方法来转嫁风险。因而，笔者认为根据实质重于形式的原则，未担保余值应包括在租金里面。如果租赁合同规定租赁期满时，承租人行使优惠购买选择权，对于出租人而言，由于租赁资产余值在租赁期满时能够得到收回的保障，因而在这种情况下应将租赁资产余值全额从租赁资产成本中扣除。

 3、租赁保证金问题

 在融资租赁过程中，为了保证租赁业务的顺利进行，出租人往往要求承租人支付一定数额的租赁保证金。承租人向出租人支付的保证金数额越多，租金总额越少，反之则越大。保证金一般在租赁期末时抵交租金，在计算租金总额时从租赁资产成本中扣除，从而影响租金总额的多少。租赁双方往往为了将租赁类型确定为经营租赁，名义上支付给出租人大笔的租赁保证金来降低最低租赁付款额。笔者认为，既然租赁保证金一般在租赁期末时抵交租金，具有租金性质，那么在计算租金总额时，应将抵交租金的租赁保证金全额调回计入租金总额。

 (二)利息

租金中的利息是指出租人为购置用于租赁的资产向银行取得借款而应支付给银行的利息。利息是构成租金的一个重要项目,影响利息费用高低的因素主要有租赁资产的成本、银行借款利率水平、租赁期间、租金支付方式等。在这些因素中,租赁资产成本的高低,对利息费用影响很大。在其他条件不变的情况下，租赁资产的成本越高，利息费用就越大。银行借款利率水平受多种因素的影响，如国家的产业政策、借款时间长短等。同时，是从国内借款还是从国外借款，其利率水平也不一样。另外，利率是采用复利还是单利对租金的高低也有重要的影响。租赁期对租金的影响是，租赁期越长，需支付的利息越多。至于租金支付方式，是采用先付租金还是后付租金，支付租金的间隔期限等因素对利息费用的高低也有一定的影响。

通过对租金主要构成成分的研究，可以更好地理解租金的含义，防止承租人将本应属于租金的费用项目有意从租金中扣除，来故意降低租金，同时便于正确计算最低租赁付款额，确定正确的租赁类型。

最低付款额在实践中的运用问题

 （一）租赁合同没有规定优惠购买选择权

假设A公司于2010年1月1日以下述条件出租某项资产

 设备的账面价值 100000元

 预计使用年限 5年

 租赁期 4年

 租赁资产估计余值 24000元

 承租人担保估计余值 24000元

 租赁付款额中的内含利率 12%

最低租赁付款额计算过程:

1、计算租赁资产估计余值的现值，貼现率为内含报酬率，期限为4年，复利现值系数为 0.6355。

 租赁资产估计余值的现值=24000 x 0.6355 = 15252 (元)

2、计算通过租赁费收回的款项数额。由于租赁资产估计余值的现值为15252元，A公司资产现在的账面价值减去预计余值的现值为A公司应收回的数额，即

通过租赁费应收回的款项数额=100000-15252 = 84748 (元)

3、计算每年年初的租赁付款额。由于租赁费在年初交付，则4年的租赁费应于2010年1月1日、2011年1月1日、2012年1月1日、2013年1月1日分别收回，进行计算时应将3年要收回的租金折为现值，第一年的租金直接计算，按貼现率12%，查得3年期年金现值系数为2.4018，再将2011年1月1日加入。

年租赁付款额=84748 + (1 + 2.4018) = 24912(元)

4年最低租赁付款额=24912 x 4 + 24000

 =99648 + 24000 = 123648(元)

4、将计算结果与资产账面价值进行比较，确定应计入账的数额。从以上计算可知，A公司计算的最低租赁付款额从内容上包括承租人支付的租赁费和期末担保余值的现值。

最低租赁付款额的现值=15252 + 24912 x (1 + 2.4018) = 100000(元)

5、编制租赁资产和租赁负债相关数据计算表，见表1。

表1租赁资产和租赁负债相关数据计算

 (有担保余值) 单位:元

期间

年租赁付款额

（1）

年内未支付额

（2）=（5）.（1）

利息费用

(3)=⑵ xO.12

应支付减少额

(4)=(1).(3)

应支付余额

(5) = (5).⑷

起租日

100000

2010年

24912

75088

9010

15902

84098

2011年

24912

39186

7102

17810

66288

2012年

24912

41376

4966

19946

46342

2013年

24912

21430

2570

22342

24000

合计

99648

23648

76000

 （二）租赁合同中承租人未对租赁资产的余值担保

 如杲承租人未对租赁资产的余值担保，出租人确定年租赁付款额时的方式会略有别于有担保的情况，主要是在測算最低租赁付款额的现值时，不包括对资产余值的担保数额。

以前A公司为例，假设该项资产估计余值为24000元，未经承租人担保，但协议规定承租人有按低于预估余值的价格购买该项资产的选择权，则出租人确定年租赁费的计箅详见表2

表2租赁资产和租赁负债相关数据计算

 (无担保余值) 单位:元

期间

年租赁付款额

（1）

年内未支付额

（2）=（5）.（1）

利息费用

(3)=⑵ xO.12

应支付减少额

(4)=(1).(3)

应支付余额

(5) = (5).⑷

起租日

84748

2010年

24912

59836

7180

17732

67016

2011年

24912

42104

5052

19860

47156

2012年

24912

41376

4966

19946

46342

2013年

24912

22244

260

22244

24912

合计

99648

14901

84748

最低租赁付款额=99648 (元)

（三）租赁合同规定有优惠购买选择权

 倘若租赁协议规定承租人在租赁期末有优惠购买选择权，且这个数据也可估定，则承租人行使优惠购买选择权而支付的任何款项应视作为类似于对租赁资产余值的担保数额，并按有担保余值的方式进行数据计算。

对最低付款额的一些思考

 笔者认为构成最低租赁付款额的内容应包含以下两种：

每期支付的租金

 在租赁会计实务中，各企业租金的构成不尽相同，但归纳起来租金的主要

内容有两项：资产的购置成本及利息费用。资产的购置成本是租金的主要构成要素, 在计算资产的购置成本时应考虑购入资产的方式，当出租人、承租人和供货厂家在同一地区时， 出租人与供货厂家所签订的合同中规定由承租人自提货物，提货的运输费用一般由承租人承担，此时租赁资产的购置成本即为资产的出厂

价，当出租人、承租人和供货厂家不在同一地区时，租赁资产的购置成本除买价外还应包括运输费、保险费、安装调试费、进口关税等。当这些费用由承租人直接支付时，记入了租赁资产的入账价值中，但在计算租金时应扣除，以免重复计算，利息费用是指出租人筹集资金以购买承租人所需资产时所发生的筹资成本，包括筹资的基本利息、国家就利息收入课征的所得税、筹资费用和利差风险等, 出租人为使租赁业务能够得以延续，必须将其费用加以分析补偿，出租人利息费用的补偿是从承租人所支付的租金中得到的，出租人的利息率实质上是其投资报酬率，因此，租赁期间的利息费用是租金构成的另一重要因素。

 （二)手续费

 手续费包括出租人向银行筹资时支付的手续费及出租人向承租人收取的手续费, 现代租赁以融资为主要目的，出租人购买承租人所需资产是以从银行筹集资金为前提的；另外，出租人在进行租赁交易过程中所发生的各种管理费用，也应由承租人支付的租金补偿。

 在租赁会计实务中，由于租金的构成不同，其计算方法也较复杂，承租人应根据具体情况计算最低租赁付款额。

参 考 文 献

1、企业会计准则2002.经济科学出版社,2002

2、《企业会计准则一一应用指南2006》,中华人民共和国财政部制定,中国财政经济出版社,2006年11月。

3、万寿义,《租赁会计》,第一版,大连，东北财经大学出版社，1997年12月。

4、常勋,《高级财务会计》,第三版，沈阳，辽宁人民出版社，1996年1月。

5、郑庆华，,赵耀，《新旧会计准则差异比较与分析》，第一版，北京，经济科学

 出版社，2006年3月。

6、罗素清，《租赁会计研究》，第一版,上海,上海三联书店,2005年2月。

7、王淑敏，陆世敏，《金融信托与租赁》,第二版，北京，中国金融出版社,2002

 年l月。

刘私平,“实际利率法在融资租赁会计核算中的运用”,《财会通讯·理财

 版》,2006年第3期。