通货膨胀财务问题研究

一、通货膨胀的含义及形成原因

二、通货膨胀对传统会计的影响

三、通货膨胀对企业财务活动的影响

四、通货膨胀下企业财务会计的对策选择

内 容 摘 要

通货膨胀是一种经济现象。一个国家长时间地受通货膨胀制约，那么宏观角度来说会使国民收入超分配，货币贬值严重；对微观角度企业而言也会产生严重后果。当出现通货膨胀经济现象时，除了加强政府宏观调控措施，对于经济个体企业而言，其必须依靠会计手段加以解决。在商品经济条件下，由于货币发行量超过商品流通正常需要而造成的单位币值降低和以货币计量的商品价格上涨的经济现象就是通货膨胀。“通货膨胀”时期，物价的上升不是一种或几种商品的物价上升，而是物价水平全面、普遍、持续的上升，通货膨胀主要是指价格和工资的普遍上涨。因此，通货膨胀也会对社会生活的各个方面产生程度不同的影响，同时，对于传统财务会计提供的会计信息质量也给予很大的冲击。 

Abstract

Inflation is an economic phenomenon. In a country long time by inflation control, so the macro perspective will make the super distribution of national income, currency depreciation is serious; also can have serious consequences for the microcosmic enterprise. When inflation and economic phenomenon, in addition to strengthen the government's macroeconomic control measures under the conditions of market economy, because of the economic phenomenon of unit of currency currency amount exceeds the normal need commodity circulation caused by the currency measurement and reduce the rise in commodity prices is inflation. "Inflation" period, the price does not rise or a few commodities prices rise, but the overall price level, generally, a sustained rise in inflation, mainly refers to the general rise in prices and wages. Therefore, inflation will also have an impact, different degrees of all aspects of the social life at the same time, a great impact on the quality of accounting information is also given to the traditional financial accounting provides.

通货膨胀财务问题研究

通货膨胀(Inflation)指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。在纸币流通的情况下，纸币是货币富豪。当纸币的发行数量超过了流通中所需要的货币量，每个单位纸币所代表的价值就要减少，也就是纸币贬值。由于每个单位纸币所代表的价值减少，购买同样的商品就要付出比以前更多的纸币，表现为物价上涨，而且不只是一种商品或几种商品的价格上涨，而是物价总水平的上涨，这种经济现象被称为通货膨胀。 

马克思主义经济理论认为，随着银行信用的发展，结算制度的改进，支票流通的扩大，货币的范围已不仅限于纸币，而是扩大到银行的全部存款。货币范围扩大后，通货膨胀的概念应该相应的改变为：在纸币流通的情况下，市场货币供应量超过了流通中所需要的货币量，每单位纸币所代表的价值减少，引起物价上涨，这种经济现象称为通货膨胀。 

通货膨胀形成的原因及分析

马克思主义政治经济学认为通货膨胀产生的真正原因是资本对利润率平均化的要求。换句话说：相同单位的资本要求得到相等的投资回报，即资本无差别化。然而现实中资本无差别化不可能存在，这往往受到资本进入行业或产业的难易程度影响。所以资本进入行业或产业的难易程度产生了利润平均化的级差，这种行业或产业之间客观存在的级差利润率可以在完全市场条件下取得某种均衡，这种均衡一旦被打破，就会拉大行业或产业之间的利润率比率，从而产生通货膨胀。资本进入行业或产业的难易程度受利率，分工，行业生产力，投资规模，科学技术的保密程度，人力资源，品牌，信誉、专利、标准、原材料的可获得性等因素的影响。通货膨胀是市场经济的固有属性，在现实生活中，创新的推动，市场需求的波动，劳工的议价等会使资本利润率产生差异，进而价格被扭曲。之所以会这样，最重要的是科学技术的推动使投资者觉得投资有差异，利润率也应当有差异，因而通货膨胀通常发生在利息率降低，通货供应充足的情况下。在这时，那些充足的资金会迅速的从利润率低的行业流向利润率高的行业；即流动资金越多，对行业利润率平均化要求越迫切。而在高利息率时期，资金紧缺，各行业对利润率平均化要求不高，因而行业间利润率差就高，但是如果各行业的相对利润率被充分扭曲时，高利息率下同样有发生通货膨胀的可能。CPI指数是个不太准确的概念，因为它不能包含全部商品，事实上未包含的商品往往具有更强的指导性。如创新的产品在进入市场时售价高而占GDP的比重小；而另一些将要被淘汰的产品价格偏低，占GDP的比重也偏低，统计指标常常将之忽略。 

货币银行学认为，通货膨胀产生的主要原因主要有财政赤字、信用膨胀、经济发展速度、经济结构、外债、国外与国内通货膨胀的互相影响这几个方面。 

通货膨胀对传统会计的影响

（一）动摇历史成本会计的存在基础 

历史成本会计模式的特点是用交易发生时的原始成本计量资产价值，用所耗用生产要素的原始成本与营业收入的配比来计量会计期间的收益。历史成本运用一系列会计假设、原则、方法、估计和程序，在物价基本稳定的前提下产生有意义的会计信息，为经济决策提供依据。历史成本会计中与物价变动有关的会计概念，主要包括名义货币计量、历史成本、持续经营和配比等。按历史成本入账后的资产账面价值在资产的存续期限内一般不再变动。一般认为历史成本会计是建立在持续经营与币值稳定假设之上的，然而在物价持续上涨的条件下，历史成本会计存在的基础受到冲击。 

名义货币计量单位

会计人员以货币为计量单位，分析、确认、记录、汇总和报告某一特定个体的资产、权益、收入和费用。会计所处理的只是那些能够用货币计量的企业经济活动及结果。但是以货币为计量单位，实际上隐含了这样一个假定，即假定货币是一个恒定不变的尺度，因而可用它去度量不同时间的各种生产要素，但是它忽略了货币单位本身价值也会由于购买力的变化而发生变化，同样一个货币单位在不同的时点会表现出不同的购买力。随着一般物价水平的上升，它的购买力会下降；反之，它的购买力会上升，这样的货币单位可以称为名义货币单位。历史成本会计所运用的就是名义货币单位，在物价变动环境下，采用这样的尺度去计量会计要素犹如用一把伸缩不定的尺子去度量某一个物体，所得到的结果必然缺乏经济上的实际意义。 

历史成本属性

历史成本是指在取得某项资产或劳务时所付出的代价。以历史成本对会计要素计价的优点是经济业务的记录有客观可靠的依据，也便于日后的验证和核实。但是，当物价发生了变动或资产的价值发生变化后，原始成本数据就不能提供与决策有关的信息。它既不反映现时购入相同资产的代价，也不反映现时出售该项的价值，更不能反映继续使用该项资产对企业的价值，严重影响了信息的有用性。在物价水准基本不变的情况下，传统会计要求以历史成本入账的原则能很好的反映真实的会计信息，而这一原则在物价变动较大的环境下，显得较难适应。 

持续经营假设

这一假设把会计计量界定在长期而有延续的时间里，从而为企业长期资产按原始成本计价提供了理论基础。在历史成本会计下，不论长期资产的市价（重置成本）如何涨跌企业均将继续使用这些资产，以维持继续营业的需要。所以企业在可预见的经营期内不会将固定资产因物价涨跌而发生的未实现损益在会计上予以确认和反映，即企业既不享受物价涨跌带来的收益，也不必蒙受涨跌带来的损失。然而，企业要持续经营下去，必须使消耗的要素得到足额的补偿，现行会计从销售收入中得到补偿的是生产要素的原始成本，在物价上升的情况下不足以维持简单再生产，持续经营假设已不再非常严格和完善。 

配比原则。

在历史成本会计模式中，与收入相配比的是所消耗生产要素的原始成本，也就是说收入是当期实现的，而成本和费用都是按原始成本结转的。如果购进资产日和转为费用日相距很长时期，因物价变动，原始成本和现时成本可能相差很大，因而产生的利润难以说明实际的经营成果。原始成本的配比原则还可能导致成本补偿不足，企业难以持续经营。

（二）通货膨胀对历史成本会计模式的影响  

在通货膨胀情况下，货币购买力下降，原先的币值不变假设和历史成本原则存在依据发生了动摇，收入实现原则，配比原则、客观性原则与稳健性原则的含义也发生改变。此时，仍旧按照传统的会计程序和方法进行会计核算，势必导致会计信息失真，引起一连串负面影响。其主要表现有：  

1．资产计价失真 

在物价稳定的情况下，资产负债表中所计列的资产价值，能够有效地反映企业的规模、能力和真实的财务信息。但是，在通货膨胀条件下，资产负债表所反映的资产价值是购置该项资产时的价格，其实际价值却因货币购买力下降而受到损失，而不反映通货膨胀经济条件下该项资产的现时价格；资产负债表所列的资产总额也不能反映以现时价格表示的企业拥有的经济资源规模和现时的经营能力。这样，每个会计期末的资产负债表中列出的资产均为按其历史成本确定的未摊销成本。在物价持续上涨的期间，这个未摊销的剩余历史成本会与编制报表时资产的实际价格不符，或偏高，或偏低，造成资产计价失真，同时，对资产折耗价值的计算偏低，会虚增当期利润；货币性资产贬值，会造成一定程度的购买力损失；持有资产的实际价值被低估，在整体上会低估所有者权益。从而严重影响了财务状况的准确报告，使会计信息的有用性大打折扣，甚至影响到企业及其投资者和债权人的利益。 

2.利润计量不实 

企业利润表所反映的是企业在一定会计期间的全部收入和成本费用及其相抵后的经营成果。在资产按历史成本计价的情况下，各期间费用则按已耗用资产的历史成本进行确定。而在通货膨胀情况下传统财务会计的利润表中的收入是本期的现时收入，而与其相配比的费用成本中所耗用的资产有相当部分是在前期购买按历史成本计价的，因而，配比后所确定的收益是在所耗资产未按现时价格获得补偿的高估数额，出现低估成本、虚增利润的现象。这就使其利润表所反映的经营成果和企业的盈利能力受到歪曲，在通货膨胀的环境下传统财务会计报表提供的会计信息严重失实。 

3．企业成本补偿不足，再生产能力削弱 

在通货膨胀环境下，物价上涨，使得按历史成本计算的补偿价值不足以补偿生产经营过程所耗用的原材料及厂房、设备等生产要素。在损益表中所列的费用，除工资费用和其他本期营业费用所反映的是现时成本外，其他费用项目，如折旧费和销售成本等反映的是历史成本。而且，资产购进和耗用的时间间隔越长，现时成本与历史成本的差额就越大。因此，在通货膨胀条件下，产品成本必然会低于其产出或销售时的实际成本，按照历史成本计提的固定资产折旧也不足以补偿固定资产的实际价值。通货膨胀将导致企业经营过程中消耗的资产得不到应有的补偿，企业的生产经营能力受到削弱。 

4．会计信息的可理解性降低，不能满足决策需要  

在物价变动的条件下，不同时点的货币购买力是不一样的，而不同购买力的货币简单加总便失去意义，这种情况下的会计信息缺少真实性，影响会计资源对决策有用性的效果。因此，根据失实的会计信息难以对企业的经营业绩做出正确评价，据以做出正确决策甚至会给企业带来重大失误，难以实现企业的最终目标。  

三、通货膨胀对企业财务活动的影响

1．对企业财务状况的影响

通货膨胀直接影响到企业资产的计价。资产可以区分为货币性资产和非货币性资产。货币性资产是指以本项目的货币额表示的资产，包括现金和可以迅速变换为现金的资产，如现金、银行存款、短期投资、应收账款、应收票据等。在通货膨胀期间，货币性资产的名义价值不变，但其实际价值会因购买力下降而受到损失。如某企业因赊销一批商品而产生应收账款100,000元，9个月后收回这笔款项，如果这一期间的通货膨胀率为12%，则收回款项100,000元购买力价值仅为89,286元，损失了10,714元。通货膨胀对非货币性资产也会产生影响，表现为资产的账面价值严重偏离市价。通货膨胀对负债的影响与它对资产影响相反。如果企业拥有货币性负债，则企业在未来将以较便宜的现金支付其债务。因此，在通货膨胀条件下，企业应尽量减少其拥有的货币性资产，而增加持有的货币性负债；或者说加紧催收应收账款，争取获得较长时期的商业信用，这对企业有利。 

2．虚增经营成果，导致虚利实分

在通货膨胀条件下，企业取得的收入是按当时的货币购买力反映的，而与之配比的成本费用，却有很大部分反映的是过去物价较低时的货币购买力。这样高估收益，低估成本，势必导致利润虚增，计算出来的利润不能正确反映企业当期的经营成果。按历史成本配比的存货成本、折旧费用不能在实物上补偿其实际损耗，从而使企业连简单的再生产也难以维持，自然更谈不上扩大再生产了。如企业于5年前购进一台设备，价值200万元，估计可使用10年，按直线法计提折旧，每年计提20万元，等到10年期满计提满200万元折旧额时，那时同样的设备可能因物价上涨而需500万元才能购买到。这样仅凭折旧是难以更新设备的，企业的生产规模势必萎缩。在通货膨胀期间，由于费用低估，会影响到企业的简单再生产难以在原有规模上进行。利润虚增的另一个大的副作用，就是导致虚利实分。利润额大了，按利润计算的所得税也多，企业要多交税；同时，由于账面利润多，投资者要求分派更多的利润，雇员也要求更高的工资和更多的奖金。这样做的后果，不是引发各种矛盾，就是涸泽而渔，把本应用于更新固定资产或补充流动资金的那一部分资金当作盈利瓜分掉。有部分企业，在经营的前几年捷报频传，利润指标节节攀升，可好景不长，几年之后，企业就不得不破产倒闭或靠贷款苟延时间，其中的教训不能不引以为戒！ 

3．使报表资料缺乏可比性，增大了报表使用者理解的困难

可比性原则不仅要求企业与企业之间的会计指标口径一致，相互可比，而且要求同一企业的会计指标在前后各会计期间也要可比。但是在存在较高通货膨胀率的情况下，仍以历史成本原则和币值稳定假设为基础进行会计核算、编制会计报表，而不进行相应的调整和处理，则会计信息的可比性要大大打折扣。

4．对投资决策的影响

通货膨胀不仅对财务会计产生重大影响，而且还影响到管理会计。通货膨胀增加了企业投资的不确定性和风险程度。在币值稳定或基本稳定的情况下，进行投资决策相对比较容易，只要根据投资回收期，会计报酬率等指标就可做出决策；如果采用贴现的分析方法，也只需用市场平均利率作为贴现率即可。但在物价上涨阶段，投资决策的非贴现方法显然不再可取，而贴面方法也因通货膨胀的影响增大了难度。同时，通货膨胀容易导致资金流向物价上涨较快的产品或行业，如果缺乏必要的宏观调控和约束，可能会导致整个社会资源配置的不合理和浪费。  

5．对责任会计的影响

管理会计是企业管理活动的有机组成部分。从管理过程来看，管理是计划、预算和控制的不断循环。责任会计就是为企业内部各部门、单位确定责任中心的形式，为它们制订合理的计划目标和责任预算，同时通过一定的方法监督计划、预算的执行情况，将实际执行结果与计划或预算进行比较，揭示出差异，分析差异产生的原因并反馈有关的责任者，最后提出改进措施。责任会计对加强经济核算，降低生产成本，提高经济效益具有很大的作用，但是这种作用会因通货膨胀的影响而大大降低。在责任会计中，往往要制订计划成本、标准成本或费用预算，但在物价上涨幅度较大的时期，计划、标准或预算往往显得毫无意义。如有的企业采用计划成本对材料成本进行核算，一年下来，由于原材料价格涨得过快，“材料成本差异”账户在分配前的累计借方余额比计划成本本身还大，这样用计划成本进行考核分析的初衷也就无法达到了。为了使计划或标准变得合理些，有的企业一个季度或半年调整一次计划或标准，但这调整往往跟不上物价的涨落。有的企业按产品的计划成本定价销售，而通货膨胀期间的计划成本要低于其实际成本，这样企业就得承担很大部分的损失。 

四、通货膨胀下企业财务会计的对策选择

消除通货膨胀对企业会计影响可选择方法，一是坚持历史成本原则缓解通货膨胀影响；二是采用通货膨胀会计模式彻底消除通货膨胀对企业财务会计影响。 

1、坚持历史成本原则可选择的方法 

（1）存货采用后进先出计价方法。 应用这种方法可按实际成本进行存货计价，然后对发出存货采用后进先出法核算。在通货膨胀的条件下,后进先出法能够使近期成本与现行收入相配比，在一定程度上消除因存货价格变动而产生的损益，使计量出法还会导致较低的报告期收益,能在交纳所得税方面减轻企业的负担。基于纳税的目的企业会选择后进先出法。   

（2）固定资产折旧加速折旧法。 现行会计制度规定, 固定资产折旧一般采用直线法，使用年限按物理性能决定的实际可使用年限计算在物价上涨和技术进步的影响下造成资本补偿不足, 固定资产实物更新困难。针对这种情况，可以考虑采用依经济寿命计算的加速折旧法。所谓依经济寿命计算的加速折旧法是指在最优更新期的(固定资产平均成本达到最低的时间间隔)前半期以较高折旧率提折旧，后半期逐步降低的特点, 从而推迟或少缴纳一部分所得税款，尽快回收投资。由于全期所得税额是用名义货币来表现的，在物价上涨时，所得税额将逐期递增,货币购买力则逐期减少。所以,这种做法在通货膨胀期间,可以在一定程度上保证企业通过推迟或少缴所得税的方法加速回收资本，以保持生产经营能力，解决资产账面价值偏低，转销的成本与费用偏低,收益偏高的问题。但是，固定资产折旧总额仍然是历史成本而低于重置成本，资产负债表上的固定资产也不反映其现行价值加速折旧法的使用，没有解决固定资产后期利润虚夸的问题。所以，该方法从本质上并没有解决成本补偿不足问题，但其收回的补偿价值总额不变，不能弥补因物价上涨和通货膨胀而造成的实际损失。 

（3）调整会计报表。 通货膨胀使按照历史成本原则编制的会计报表的数据的真实性、可靠性、可比性降低，为了提高会计报表的质量，在不改变历史成本原则的情况下，可以采用一些补充的方法，如括号、附注或附表等部分地消除通货膨胀的影响。如对价格波动幅度较大的报表项目，例如短期投资、存货等，可以在反映其历史成本的同时，用括号注明其市价或当前重置成本，而无需重编财务报表。在会计报表附注中可以列明物价变动的情况及其带来的影响，如由于产售价提高而导致企业的销售收入增加了多少，由于进货成本增加而使产品销售成本上升了多少，企业的利润增量中有多少是由于价格因素变化引起的。还可以用附表的方式来揭示通货膨胀的影响，即用历史成本编制会计报表时还用一般物价水平会计或重置成本会计编制补充报表。 

2、通货膨胀会计模式选择 

上述通货膨胀条件下的会计处理方法未曾考虑到企业资产的真实性，甚至会使会计信息严重失真，最终未能解决成本补偿不足的问题。传统会计中的方法并不能从根本上解决通货膨胀对企业会计的影响。按照政府公布的一般物价指数，采用通货膨胀会计模式换算、调整企业资产负债中的资产、负债和所有者权益以及损益表中的销售收入和费用能够从根本上消除通货膨胀对企业会计的影响。 

（1）不变币值会计模式。一般物价变动会计亦称不变购买力会计，是以传统的历史成本会计编制的会计报表为基础，采用币值（购买力）相等的货币单位，即通过一般物价指数，将各年度不同的币值货币历史成本会计数据统一调整为本期期末或本期平均货币的会计数据，作为传统会计报表的补充，统一反映和消除一般物价变动对传统历史成本会计影响的一种会计模式。它的主要特点是不再认为货币是稳定的计量单位，但却并未放弃历史成本计价原则，仅是在按历史成本计价的基础之上，将财务报表的数据按一般物价指数加以调整，其实质是会计数据的指数化。其会计处理的主要程序是：一是选用能表明一般物价水平的物价指数；二是将资产负债表中的项目划分为货币性资产与非货币性资产；三是将资产负债表中的非货币性资产与损益表中的收入、费用按物价指数进行调整；四是运用物价指数调整计算货币性项目的货币购买力损益；五是按照调整后的数据编制财务报表。 

（2）现行成本会计模式。现行成本会计也称价值会计或现行重置成本会计，它是以资产的现行成本项目或劳务变化时的价格反映对企业财务状况和经营成果的影响的会计模式。它的主要特点是以资产的现时成本作为计价的基准，以名义货币作为计量单位，以个别物价变动作为计量基础，全面反映企业的财物状况和经营业绩，而不是用简单的方法将会计信息按照历史指数进行调整。

据上述理论，金融业可以实行一般的物价水平会计、资本密集型企业可以实行现行成本会计、上市公司可以实行现行成本/ 不变币值会计既可以反映和消除通货膨胀对会计信息的影响，也可较为真实地反映通货膨胀情况下的会计信息，使通货膨胀会计在我国得到合理应用。

综上所述，通货膨胀是经济发展过程中不可避免的现象,企业不可能避免也不可能逃避,只能找相应的办法去应对去适应。而历史的经验也总是告诉我们，在这样的经济时期，总会有大量的中小企业倒下，其中主要是因为财务风险，财务风险是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。在通货膨胀情况下,由于物价普遍上涨,企业生产经营的外部条件恶化。在通货膨胀条件下,随着商品价格的上涨,由于货币贬值,货币购买力水平下降,投资者的实际收益不仅没有增加,反而有所减少,这就是货币幻觉。不仅如此,通货膨胀条件下企业的经营管理面临着许多不确定性和一般条件下的不同之处,这些不确定性就是企业所面临的风险,其中财务风险主要包括:营业收入与成本管理风险,投融资风险,营运资金管理风险和税收风险。如果不能有效地解决正一系列风险就很有可能导致企业破产。同时也会有不少的优秀企业存活下来。所以,只要中小企业充分认识我国目前通货膨胀的特点和对企业的影响，结合其自身条件，采取有效的应对策略,就一定能摸索出一条适合自身的应对之路，有效降低通胀影响，确保企业有序的运营和发展。

参 考 文 献

1. 赵贺春：《通货膨胀对财务管理的影响分析及对策》，2009

 2．朱项平：《试​论​通​货​膨​胀​对​会​计​的​影​响​及​其​对​策》，2011 

3．郑道平：《货币银行学原理》，中国金融出版社，2010年7月版 

4.萧琛译《宏观经济学》，人民邮电出版社，2007年10月版 

5.卫兴华：《马克思主义政治经济学原理》，中国人民大学出版社，2003年7月版

6．蒋琳：《通货膨胀下的企业投资分析》，包钢科技,2011

致谢词

该毕业论文的完成是在我们的导师细心指导下进行的。在每次遇到问题时老师不辞辛苦的讲解才使得我的论文顺利的进行。从论文的选题到资料的搜集直至最后的修改的整个过程中，花费了老师很多的宝贵时间和精力，在此向导师表示衷心地感谢！导师严谨的治学态度，开拓进取的精神和高度的责任心都将使学生受益终生！