我国上市公司会计信息披露质量问题研究

一、公司会计信息披露概述………………………………………………………………… 2

 （一）上市公司有关的信息披露的概念………………………………………………… 2

 1、上市公告书…………………………………………………………………………3

 2、上市公司上市后会计信息的披露…………………………………………………4

 （1）定期报告 …………………………………………………………………………4

 （2）临时信息披露…………………………………………………………………… 5

（二）上市公司会计信息披露的目的 …………………………………………………… 5

 1、充分保护社会公众和投资者的合法权益 ……………………………………… 5

 2、保障证券市场正常秩序，实现资源有效配置 ………………………………… 5

 3、落实公司经营管理责任，为股东和社会带来最大利益…………………………5

（三）上市公司会计信息披露的意义………………………………………………………6

 1、有助于政府宏观调控………………………………………………………………6

 2、具有经济监督与社会监督的功能…………………………………………………7

 3、有助于国际交流……………………………………………………………………7

 4、有利于维护企业利益，保证投资者的合法权益…………………………………7

 (四)上市公司会计信息披露的质量要求……………………………………………………8

 1、上市公司信息披露的及时性 ………………………………………………………8

 2、市司会计信息披露的准确性 ………………………………………………………9 

 3、上市公司披露的完整性 ……………………………………………………………9

4、市公司会计信息披露的合规性………………………………………………………9

二、会计信息披露的理论基础…………………………………………………………………10

 （一）会计信息的属性………………………………………………………………………10

 1、会计信息披露的主要4个原则 ……………………………………………………10

 2、会计信息披露的次要4个原则 ……………………………………………………11

三、影响上市公司会计信息披露的原因分析 ………………………………………………11

 （一）相关法律不健全… …………………………………………………………………11

 （二）上市公司治理结机构方面存在不合理现象…………………………………………11

 （三）监管力度不够 ………………………………………………………………………12

 （四）管理层缺乏足够的重视………………………………………………………………12

四、完善上市公司会计信息披露的建议………………………………………………………13

 （一）公司内部治理的规范…………………………………………………………………13

 1、完善公司

定期报告：是指上市公司根据有关法规的要求，在规定期间编制并予以公布的反映公司财务状况、经营业绩等情况的报告，包括年度报告、中期报告。

年度报告。年度报告是指上市公司每年年度终了编制并予以公布的全面反映公司状况的财务会计报告。应披露的基本内容（1）公司简介（2）会计数据和业务数据摘要(3)股本变动及股本情况(4)股东大会简介(5)董事会报告,监事会报告(6)重要事项(7)财务会计报告(7)公司的其他有关资料(8)备查文件目录。其中,年度报告中的财务会计报告由审计报告、会计报表和会计报表附注构成。 

中期报告。中期报告是指所涉及期间短于一个会计年度的财务会计报告,包括半年报、季报。其应披露的基本内容包括(1)公司简介产权制度 …………………………………………………………………14

 2、要建议健全内部制度机制 …………………………………………………………14

 （二）加强管理制度 ………………………………………………………………………14

 （三）建立健全市场监管机制 ……………………………………………………………14

五、结束语 ……………………………………………………………………………………15

我国上市公司会计信息披露质量问题研究

[摘要] 要建立一个系统完善的会计信息披露制度目前还很难做到，需要会计信息系统的各方共同努力。将加强诚信教育与完善会计信息披露制度并举，德治与法治双管齐下，完善外部监督与上市公司内部治理结构相结合，完善上市公司会计信息披露宏观治理和财务报告微观结构改进相配套，尤其是切实执行新会计准则和审计准则有关规定，才能有效的提高会计信息披露质量，促进证券市场健康良性运转和经济社会的良性健康发展。关键词：上市公司；会计信息披露；会计报表；公司治理

一、公司会计信息披露概述

证券市场是一个信息的聚集地，信息尤其是会计信息是必不可少的，投资者、债权人及其他信息使用者都需要了解上市公司的经营业绩、财务状况、现金流量并根据这些信息进行投资和决策，从而使证券价格反映企业的价值。因此，系统、完善的信息披露制度是证券市场健康有序运行的保证，信息披露制度是构筑证券市场的基石。

（一）上市公司有关的信息披露的概念

上市公司有关的信息披露，大致可以分为三个来源，其一是强制性信息披露，其二是自愿性信息披露，其三是中介机构的披露。

1、上市公告书

上市公告书是上市公司完成股票发行工作、股票获准在证券交易所交易后，由管理当局向社会公众发布的关于股票进人市场流通的书面报告。 上市公告书应披露的基本内容是，重要声明与提示，概览，绪言，发行人概况，股票发行与股本结构，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，同业竞争与关联交易，财务会计资料，其他重要事项，董事会上市承诺，上市推荐人及其意见。其中，应披露的主要财务会计信息是(1).账务会计资料及其首次公开发行后的重大财务变化(2).注册会计师出具的审计报告(3).主要财务指标及盈利预测数据

2、上市公司上市后会计信息的披露

上市公司上市后必须建立持续信息披露制度。可以分为定期报告和临时报告两种。

（1）定期报告(2)主要财务数据和指标(3)股本变动和主要股东持股情况(4)经营情况的回顾与展望(5)重要事项（6）财务会计报告（7）备查文件目录。 

分部报告分部报告是指以企业的经营分部和地区分部为主体编制的提供分部信息的财务报告。有绝对报告与限制性报告两种分类标准。应予以披露的分部信息一般有三种披露形式，第一种是在会计报表中披露，并在报表附注中作适当说明，第二种是在会计报表附注中披露，第三种是以附表方式披露。 （2）临时信息披露

上市公司按照法律、法规规定的内容和格式，将可能对公司和信息使用者产生重大影响的事件随时予以披露的报告文件称为临时报告。一般而言，上市公司的临时报告包括重大事件公告和公司并购公告及配股公告。

（二）上市公司会计信息披露的目的

1、充分保护社会公众和投资者的合法权益

在证券市场上，信息是联系上市公司与投资者的纽带。上市公司对会计信息的公开披露则是股东、潜在股东、债权人及社会公众等获得信息的唯一渠道。因此上市公司会计信息披露能够使各种会计信息使用者及时掌握公司财务状况和经营成果，防止少数人通过非正常渠道取得垄断信息而牟取不正当的利益，保证广大股东及潜在投资者等能够公平的获得真实、充分的信息，为他们进行投资决策提供科学的依据，使其做出正确的投资决策，充分保护其合法权益的实现。

2、保障证券市场正常秩序，实现资源有效配置 有效建立规范的会计信息披露制度，维护证券市场秩序，使证券市场在良好的秩序下运行。健全完善的会计信息披露制度有助于投资者做出购买、持有或转让的投资决策，并且能够引导社会资金的投向 实现社会资源的有效配置，为国家通过证券市场了解社会资源的配置情况提供依据。

3、落实公司经营管理责任，为股东和社会带来最大利益

 上市公司会计信息披露制度一方面有助于将公司各种经营活动置于社会公众的公开监督之下，保证公司经营的合法性、有效其次可以给管理当局提供资源的控制信息或报告资源的保管和核算工作责任成果的信息，切实保障公司所控制资源的安全完整和有效利最终，有助于评价、落实公司管理当局履行股东、债权人及全社会所赋予的经营管理责任，切实保护公司资源的安全无损，并使之得到充分有效的利用了，为股东和社会带来最大的利益。

（三）上市公司会计信息披露的意义

1、有助于政府宏观调控

 政府宏观调控及有关政策的制定必须建立在一系列的会计信息基础之上。上市公司会计信息披露，可以使得政府了解各个公司的社会贡献和存在的不足方面，从而便于政府进行宏观调控和做出宏观决策。此外，行业协会有时也根据本行业公司的会计信息来了解情况，协调政策，统一步调，从而保证本行业的健康发展。另外对宏观经济有着重要的影响，公司会计信息在相当大的程度上是整个国民经济有关信息的基础,因此自然影响着宏观经济。尤其是，会计作为一个经济信息系统在生成信息的过程中，由于对会计政策，主要是指对会计程序、会计准则和会计方法所作的选择，更能体现其作用。

2、具有经济监督与社会监督的功能

 会计信息在形成过程中，实施了监督职能，对于宏观经济和社会的贡献是非常明显的。首先，监督职能对宏观经济具有保障作用。一般来讲，监督职能是财务会计在形成财务会计信息的过程中，利用自己的便利条件和专门方法，对各种经济活动和财务收支的合理性、合法性、有效性所作的检查和审核。显然，这对于保证国家经济法规的实施，保障良好的社会经济秩序，保护企业资产和社会资产的安全与完整，都将产生良好的和积极的效果。其次，监督职能对维护良好的社会风气带来有益的影响。因为有效的监督职能可以限制雇员中弄虚作假、虚报冒领行为，还可以遏制贪污贿赂、大吃大喝等腐败现象。

3、有助于国际交流 会计作为一个经济信息系统，通常被称为国际商业语言。国际间财务会计信息的协调是国际经济交流合作的重要基础。既然国际经济间的交流包含了会计信息的交流，这就要求各国间的会计信息是可以沟通的。事实各国以及许多国际组织在各国间会计信息的协调和可比上己经做了许多工作正是这种努力，使国际交流不断加强。实践证明，没有协调和可比的会计信息，国家间的经济交流是很难全面实现的。特别是在国际资本市场和跨国公司方面，协调的会计处理和会计信息功不可没。

4、有利于维护企业利益，保证投资者的合法权益 

 上市公司会计信息披露在微观方面最主要的作用就是有助于投资者进行经济决策。上市公司会计信息披露主要是向投资者披露上市公司的财务状况、经营成果、先进流量变动及其他重要的会计信息。证券市场投资者依据获取的上市公司会计信息进行分析研究，同时考虑必要的企业外部环境发展变化，预计该上市公司未来的盈利水平和风险程度，并且和同行业的其他上市公司进行对比，从而做出理性经济决策。因此，上市公司会计信息披露是投资者进行经济决策的基础和依据。

(四)上市公司会计信息披露的质量要求

研究提高我国会计信息质量问题

首先应从衡量我国会计信息质量的标准——会计信息质量要求入手。会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求

是使财务报告中所提供会计信息对投资者等使用者决策有用应具备的基本特征。根据我国《企业会计准则——基本准则》规定“会计信息质量要求包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性”。
而具体到上市公司的会计信息披露
则主要有以下几个方面：
!、上市公司信息披露的及时性
信息披露的及时性是指会计信息能在规定的时间范围内或者使用者要求的时间限度内到达使用者手中。及时性是会计信息披露质量的重要特征之一
不同的会计信息使用者对于会计信息的及时性要求并不相同。对于投资者及多个利益主体共同需要的财务会计信息的及时性通常在会计制度中予以明确规定。对于上市公司而言
由于众多投资者是社会公众
报告的及时性就成为会计信息公开披露的及时性。
上市司会计信息披露的准确性
 会计信息披露的准确性与会计信息本身的真实性有着同等重要的意如果披露过程的文字和数字不准就不能保证会计信息使用者所获取的信息真实有效。 评价上市公司会计信息准确性的指标可以分解为以下因素:
(!)公司公告文稿是否出现关键文字和数字错误> 。
(@)上市公司公告文稿是否简洁、清晰、明了。 
(#)上市公司公告文稿是否存在歧义、误导或虚假陈述。
($)电子文件是否与公司公告文稿一致。
(%)非定期公告文件中是否发生过虚假记载、误导性陈或重大遗漏。
#、上市公司披露的完整性
 上市公司会计信息披露的完整性是保证会计信息有效性的重要条件，是降低会计信息不对称行之有效的方法。它要求上市公司会计信息披露时对全体投资者不得忽略和隐瞒任何重要的信息，上市公司只有完整披露和充分披露会计信息，投资者才能在获得足够证券信息的前提下，做出正确的投资判断。
$市公司会计信息披露的合规性
我国的会计法规体系是以中华人民共和国会计法为基础，分为会计准则、会计工作条例、会计制度多个层次，形成一个完整严密的法律体系，以此来规范企业及行政事业单位的会计行为、保障会计信息质量、维护社会经济的正常秩序。如果说真实性是会计的生命，那么合规性就是会计生命的保障，无论是鉴定会计信息质量还是检查评价会计工作，都要以会计法规为依据因此，会计信息披露的合规性是保证会计信息披露的重要质量特征。
二、会计信息披露的理论基础
（一）会计信息的属性
 会计信息作为会计循环过程的最终产品，到底具有怎样的属性，是私人物品，还是公共产品？这就需要对它的属性进行界定。这也是决定会计信息应该由谁披露、由谁管理的重要理论依据。
 我国在新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，首次突出了对会计信息质量的要求。准则第二章明确提出为保证会计信息质量而必须遵守的若干基本概念。这些概念包括：“可靠性”、“相关性”、“可理解性”、“可比性”、“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”、“及时性”
会计信息披露的主要$个原则
 我国在新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，首次突出了对会计信息质量的要求。准则第二章明确提出为保证会计信息质量而必须遵守的若干基本概念。这些概念包括：“可靠性”、“相关性”、“可理解性”、“可比性”、“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”、“及时性”。 “可靠性”、“相关性”、“可理解性”和“可比性”是对所有会计信息质量的要求，是对各要素确认的基本标准。其中，“可靠性”、“相关性”是最重要的。
@、会计信息披露的次要$个原则 “实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”和“及时性”作为四个次要的质量要求，并不是说它们不重要，只是相对四个主要质量要求而言，更侧重于对具体会计信息的规范。 新会计准则的出台，对提高会计信息质量和实现会计目标起着积极的作用，使得上市公司会计信息更规范化。所以我们要在严格权衡取舍的基础上，加以适当的表达，这样才能使以后的会计质量不断的完善和发展。
三、影响上市公司会计信息披露的原因分析（一）相关法律不健全
 目前，我国上市公司的会计准则制度仍然是不完全的。体现在以下几个方面：第一，会计准则制度与会计实践之间存在着一定的时滞。由于会计实践和经济创新行为的层出不穷，实践中经常出现企业的会计处理“无法可依”的情况。第二，会计准则之间存在着不协调的现象。第三，有关规定政出多门。由于会计准则由财政部颁布，上市公司信息披露的规则由证监会制定，相关规定之间有时并不十分和谐统一，这也给信息披露工作带来了一定困难。
 （二）上市公司治理结机构方面存在不合理现象
 自 !(() 年以来，我国证券市场取得了巨大的进步。但是，我国的证券市场仍然存在许多问题，其中主要的问题就是良好的公司治理结构仍然未能完全建立。本文认为我国上市公司治理结构主要界定两个方面的相互关系，一是界定上市公司控股大股东与中小股东的相互关系；二是界定货币资本与人力资本的相互关系，或者说股东与上市公司经理层的相互关系。指出我国上市公司治理结构存在最主要的问题就是大股东侵害中小股东利益的不当行为、制度缺陷条件下的内部人控制。这些问题严重地阻碍了我国证券市场的健康发展。而产生这些问题的主要原因：一是制度缺陷；二是有关公司治理的法律体系不完善；三是监督不力。在剖析这些问题后，文章针对我国的国情，从加强监督、完善上市公司治理法律体系的角度提出了一些解决办法，以期完善我国上市公司的治理结构。总之，完善上市公司治理结构是一项艰巨复杂的工作，需要在实践中不断发现问题，总结经验和教训，完善制度和法规，加强监督。只有这样，上市公司和证券市场的发展才能相互促进，进入良性循环的轨道，中国的证券市场才会有美好的未来。
 （三）监管力度不够 
目前我国还没有成立证券市场的自律性机构<对上市公司信息的监管涉及的范围很广<如财政、证券、工商、税务、审计等部门<还有会计师事务所以及社会公众媒体等<多方部门都想插手。具体在监管方面发挥作用的只有证监会<但是证监会的力量比较薄弱<权威性也不强<其他各个部门对上市公司信息披露存在的问题都没有规定明确的责任<部门之间也没有形成合力<共同来监管上市公司信息<社会公众和媒体所起的作用又很小<往往还会遭到排挤<对上市公司的信息披露起不到约束作用。
（四）管理层缺乏足够的重视 
只有上市公司的管理层真正意识到会计信息披露规范的重要性，才会有较强的动机真实披露经营管理信息，建立起适应本公司的信息披露控制体系。在经营环境发生了变化以及随着公司经营规模不断的发展，上市公司的披露政策和范围也不断发生调整，在这种情况下，管理层对会计信息的态度也会影响到信息披露的范围和详细程度。
四、完善上市公司会计信息披露的建议 自@))&年!月!日起首先在上市公司范围内施行的新会计准则体系，标志着我国会计发展进入了一个新的历史时期。新会计准则是与我国国情相适应同时又充分与国际财务报告准则趋同的、涵盖各类企业各项经济业务、能够独立实施的会计准则体系。它在充分考虑中国新型市场的实际的基础上，充分借鉴国际惯例规范信息披露的内容、格式与编报规则，建立起一套符合国际惯例的信息披露制度。只有严格执行新会计准则，形成一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的财务信息披露体系，才能使财务信息更好地满足各方的需求，促进我国上市公司和证券市场的健康发展，实现上市公司会计信息披露规范化的目的。 就新会计准则，我们有必要对相关的公司会计人员、政府监督部门、以及广大的信息使用者开展有关方面的培训。积极宣传新会计准则、新审计准则和各项法规制度，对其要点、难点问题有针对性地进行阐释和开展讨论增强其对有关准则的理解，从而才能真正的贯彻准则，改进会计信息披露的质量。 
 （一）公司内部治理的规范
只有健全公司治理结构，才可能治理内部人员控制问题< 预防和控制管理人员不尊重或损害股东利益的行动< 从源头来铲除虚假信息的产生机制。
!、完善公司产权制度 国目前的股权结构是国有股一股独大和股权高度集中，这种股权结构容易造成内部人控制现象，为财务违规提供机会，所以要分散股权。首先上市公司应该通过合法交易使国有股所占比例降低，解决国有股股东实际缺位的问题，从而增强所有者监督的积极性。
@、要建议健全内部制度机制 首先，要完善独立董事制度，因为提高财务报告信息透明度的关键是董事会
 然后，要充分发挥监事会的职能。监事会是上市公司内部的监督机构，其主要职责是监督会计信息的真实性、合法性。
最后，设计合理的薪酬制度。使其既起到激励作用，又不使独立董事、监事会对公司产生依附感，发挥股票期权激励机制的优点，但也要慎重使用该机制，从市场监管、信息披露等各方面提高我国证券市场的有效性
（二）加强管理制度
完善和加强上市公司会计信息披露的监管与保证机制。上市公司会计信息披露的质量与监管部门有着直接的关系。如果制度健全监管有力，不仅有关公司法律、法规得到贯彻落实，还能有效抑制某些公司利用财务报表进行利润操纵行为。
（三）建立健全市场监管机制 
从博弈论的分析结果来看，资本市场的监管者对上市公司管理层和事务所的违规与否有着巨大的影响。为了减少管理层的制度违犯与违约，应该建立和完善证券监管和组织结构体系。
五、结束语
 会计信息披露是解决会计信息需求者与会计信息生产者(即投资者与管理者)之间信息不对称问题的重要装置，其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度、社会资源的配置效率以及会计信息在供求方面的平衡过程 上市公司会计信息披露问题在全世界范围内都是人们关注的问题，我国在规范上市公司高质量会计信息披露方面做出了巨大的努力，也取得了显著的成绩，但现实中存在的问题也不少，集中体现在会计信息披露的不真实不及时不充分等等方面。本文对造成我国上市公司信息披露的会计质量不高的各种因素进行分析，并提出了治理对策。我们相信，随着各方的共同努力，我国上市公司披露的会计信息会越来越规范，质量会越来越高。
【参考文献】 {!} 吴广垠>国内公司内部治理中会计信息披露问题研究{J}>现代商业<@))*(@)> {@} 岳琴>上市公司会计信息披露存在的问题与对策{J}>合作经济与科技<@))*(%)> {#}>余应敏>论会计和审计中的重要性原则{J}>中央财经大学学报，@)))（%） {$} 秦雪 梁 劲：《我国上市公司信息披露存在的问题及对策》企业经济，@))%．! {%} 唐鸿英>我国证券市场会计信息披露存在的问题与对策{J}>财会研究<@))^<(#)>