盐城市中小企业融资租赁现存的问题及对策研究(二)

    目前中小企业从业领域由早期的建筑、农产品加工等主要行业，逐步延伸到仪器仪表、生物医药、机电设备、玻璃工艺、新型材料、水处理技术等领域。

    3.园区开发势头强劲，工业支撑作用日益增强。

    4.对外开放步伐加快

    盐城市中小企业国际化已呈现出良好的发展势头。对外贸易区域已扩展到美国、加拿大、欧盟、及近邻韩国、日本、印度等国家和地区。盐城海关统计数据显示，今年上半年全市中小企业实现进出口额10.11亿美元，占全市对外贸易总额的18.4%，同比提高2.2个百分点。与去年同期相比，中小企业对外贸易额增长37.0%，比全市对外贸易增幅快18.3个百分点，高居各类外贸企业榜首。中小企业是盐城特色产品走出国门的重要的推动者。（摘自盐城晚报）

    （二）盐城市中小企业融资租赁业务现状

    1．融资租赁业务增长迅速

    2010年，盐城市中小企业就新签融资租赁合同金额已达到65.7亿元，实现利润1.35亿元，缴纳税收6205万元，其中融资租赁营业税及附加1248万元，分别比上年增长211％、62％、77％和68％（摘自盐城市中小企业网）。业务涉及装备制造、港口建设、印刷、民营市政公司、等众多行业，不仅直接促进了融资租赁业的发展，而且提高了融资租赁社会认知度，也带动了相关行业和地方经济的繁荣。

    2．业务模式不断创新

    近年来，盐城市金融租赁企业发挥专业优势，积极寻找新的利润点和降低风险的途径。金融租赁业务不断创新，除了包含直接租赁、回租赁、委托租赁等目前比较成熟的操作模式外，还出现了一些更加灵活、更加适应市场需求的模式。工行盐城支行2011年在信贷规模趋紧的情况下，仍然不断扩大中小企业信贷资金的有效投放，针对一些小企业可抵押物不足，不断丰富融资产品，采取灵活多样的方式解决企业融资需求，如提供信保融资、卖方融资、回购型保理，信用担保公司保证贷款、城乡小额保证保险业务，还有针对性地开展本外币、表内外组合融资，为小企业融资解决实实在在的困难，有效降低小企业融资成本。如大丰港口租赁股份有限公司签署的投资分成、两头在外（即贷款银行、承租人与出租人分在三地）的港口设备融资租赁合同，为银行贷款支持异地租赁项目做了成功的探索。

    3．金融机构支持力度明显加大

    为进一步缓解盐城市中小企业融资难的矛盾，着力培育一批优质、诚信、高成长中小企业，为我市经济持续健康发展营造新亮点、培育新优势、增强新活力、寻求新突破，促进地方经济顺利转型升级和又好又快发展。2010年，盐城市人行将从多方面入手，全面开展中小企业金融服务年活动。

    一是开展中小企业金融产品和服务方式创新展示推进活动。通过集中总结、梳理、提炼、完善、推广一批近年来创新的中小企业金融产品和服务方式，要求产品与服务成本可算、风险可控、实用性强且低成本、可复制、易推广，包括对直接融资工具、动产抵（质）押融资工具的展示和推介。

    三是开展“应收账款质押融资及融资租赁业务推进月”活动。组织商业银行与担保机构，全方位、多形式开展应收账款质押融资和融资租赁登记系统及业务发展的宣传与推广活动，促进两项业务的较快发展，充分发挥其在缓解中小企业融资难方面的积极作用。

    例如：华锐风电是盐城市引进的新能源企业，为支持战略性新兴产业发展，中行盐城分行为该企业提供了5亿元供应链项下的表外授信业务支持，满足了企业融资需求，降低了企业的融资成本。华兴集团是当地一家综合性民营实业集团，受宏观约束经营出现一定困难,盐城分行针对企业已有的较多固定资产，结合银租合作的融资模式，与企业签署了2.5亿元的融资租赁业务，有效盘活了企业存量资产。

    三、融资租赁业存在的问题

     （一）缺乏社会认知度

    目前，人们对于诸如租赁房屋、录像带、汽车等传统租赁形式已不陌生，但对于融资租赁这一现代租赁方式却知之甚少。准确地讲，融资租赁业是我国改革开放后逐步发展起来的新兴行业，虽说时间不算很短了，但是它目前还难以渗透到社会经济生活的方方面面，还难以作为一个独立强大的行业存在。

    表现之一：目前，融资租赁的社会认知程度不高，就连全行业准确的信息统计数字迄今为止都没有。融资租赁企业缺乏长期稳定的资金来源，我国近十年来禁止银行资金投资融资租赁，影响了融资租赁业做大做强。

    表现之二：国内很多企业对融资租赁业务了解太少，特别是在传统观念和生活方式影响下形成了小而全、大而全的思维定式，企业和消费者只重所有权，而对于所有权与使用权分离的概念还较为陌生，重买轻租、租不如买，没有意识到融资租赁的实际意义，也就不会主动利用这种方式进行融资和技术改造。

    表现之三：盐城市融资租赁业整个行业规模不大，如盐城市融资租赁交易额度只占同期盐城市全部设备投资额的不到1%，而发达国家这方面的比例都在20%以上。

    （二）行业政策不宽松

    国外融资租赁业的发展壮大，成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，与政府的大力倡导和一系列的经济优惠政策密不可分。虽然我国从2000年开始，随着《合同法》、《金融租赁公司管理办法》、《租赁会计准则》等相继出台，税收制度也有所完善，我国租赁业方面的政策法规在与国际接轨上得到了加强。但对比发达国家而言，我国的政策环境还不够宽松。

     一是支持和培育租赁发展的优惠政策不多。这方面不仅不能与西方国家相比，即使与很多发展中国家相比也有较大差距。如国家没有制定向租赁业倾斜的信贷措施，租赁享受的税收优惠幅度及额度还较小，没有鼓励租赁投资的税收抵免或减免优惠，同时政府没有建立相应的租赁信用保险体制，租赁业自身承受着较大的信用风险。同时由于承租企业所得的实质性好处不大，因此影响了租赁企业的业务拓展和行业发展。二是融资租赁业的从业企业还仅限于中国人民银行批准的金融租赁公司和商贸部批准的中外合资租赁公司，而且进入手续烦多。这在很大程度上阻碍了一些民营资本、民间投资和一些先进的管理方式进入该行业，从而影响了该行业的正常发展和壮大。

    （三）资金不足制约行业规模

    我国融资租赁机构的性质属于非银行机构。没有银行股份的租赁公司的中长期资金来源严重不足。加之租赁公司的内部管理水平得不到改善、资金预算能力差等原因。造成租赁机构拥有的资金远远达不到业务发展的规模，持续发展动力不足。虽然最近国内一些融资租赁公司采用了吸引战略投资人、增资扩股、海外上市、借壳上市等举措来提高直接融资能力, 但是我们盐城市融资租赁公司主要资金来源还是股东资本金, 此外再吸收少量信托、委托存款,范围十分狭窄, 数额有限, 并且以短期资金居多。这与盐城市融资租赁业务需要巨额中长期的资金形成了结构性的矛盾, 从而严重束缚了盐城市融资租赁业的发展。

    （四）承租方拖欠租金严重

    据不完全统计，我国租赁合同到期债权被拖欠金额占资产总额30％，有的甚至达60％--70％。由于我国承租人租金拖欠问题规模之大，已经发展到制约行业发展的地步。截止2000年底，我国中外合资租赁公司累计被拖欠租金达8亿美金。按平均400万美金注册资本，36家租赁公司计算，中外合资租赁公司注册资本总额达1．4亿美元，而欠租规模已达到注册资本的5．7倍。

    由于租赁法规制度不完善，缺乏政策引导和统一的行业管理，以及自身经营管理不善，融资租赁公司普遍存在经营困难。中国人民银行管理的租赁公司中的大多数严重偏离主业。据非现场检查指标反映，有11家租赁公司以经营借贷业务为主，租赁资产低于总资产10%的有5家；15家租赁公司的融资租赁余额约为58亿元，占资产总额的29%，而且，自2006年以来租赁业务还在萎缩。一些租赁公司不良资产比例较高，有一半左右的公司租赁逾期率超过20%，核销损失后，有的公司可能出现资不抵债。部分租赁公司已出现支付困难。由于租赁法规的不完善，租赁市场欠成熟和欠租问题的拖累，导致中外合资租赁公司的部分股东对中国租赁业信心不足，这种状况对我国引进外资是十分不利的。

    四、美国融资租赁业经验与启示

    （一）行业概况

    融资租赁是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求，所以在60－70年代迅速在全世界发展起来，已成为当今世界各国企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”，与银行信贷、证券并驾齐驱的三大金融工具之一，在国民经济和市场体系中扮演了重要角色。

    融资租赁自从1952年在美国出现后，逐步渗透到各行各业，对GDP的贡献率已超过30%，成为仅次于商业银行贷款的第二大融资方式，融资租赁业在世界上以年平均30%的速度增长，在国际资本市场中占有非常更要的地位，在美国，有3,000多家租赁公司，从租赁业市场渗透率来看，2004年美国达31.1%，而中国却不到2%。

    （二）业务领域

    国外融资租赁业起步早，发展速度十分迅速，目前基本涉及了各行各业，各国之间在业务领域的侧重点略有不同。以美国2000年融资租赁业的统计来看，其融资租赁涉及的行业十分广泛，包括农业机械，计算机、建筑设备、发电设备、工业制造设备、医疗设备、矿产石油天然气设备、办公设备、电信设备、运输工具等，其中以运输工具（飞机）、计算机设备，农业机械、发电设备为主。日本租赁业务领域也较广，以计算机设备和运输设备（汽车）为主；英国以生产设备和运输设备（汽车）为主，其它行业也占一定比重。

    （三）扶持政策

    行业配套扶持政策是美国融资租赁业快速发展的重要原因之一。目前，美国融资租赁业扶持政策主要包括：税收政策、财政政策、信贷政策、保险政策和市场准入五个方面。 

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