论企业集团财务管理(二)

    基于企业集团财务管理的上述特点，规范化的企业集团财务管理要求做到以下几个方面：

    1．公正地满足所有者的需要。

    企业，是所有者的企业，财务管理的目标就是所有者的目标，所有者为企业提供了财务资源，委托经营者代表他们管理企业，这样就往往产生经营者目标和所有者目标的不一致性。所有者的目标是使企业财富最大化，为了达到这个目标，只有协调好彼此之间的关系，公正客观，才能实现"股东财富最大化"。

    2．适合企业集团运行特点及机制。

    一个企业集团的财务管理模式能否适宜于其自身经营管理的运行要求及内部机制，是该企业集团财务运行质量的体现、以及促进企业发展的关键之一。如果财务管理的模式设计，不能使企业集团组织特性表现出其联合的优势，由于集团财务主体、投资领域多元化，财务决策多层化的特点，势必会造成集团财务管理的失控。

    3．能较好地从企业的管理目标（生存、发展、获利）出发，设计财务会计的管理模式。

    任何一个经济组织必须生存下去，才有盈利和发展的可能，也只有不断发展才能使其拥有获得更多盈利的机会。因此，企业集团财务管理模式设计的指导思想，如不能体现其管理目标，即使再周密再细致，也只不过是形同虚设，徒有其表罢了。

    二、我国企业集团财务管理现状

    在市场经济的环境下，企业集团的兴衰成败在很大程度上取决于集团的管理，而财务管理又是企业管理的中心环节。目前，由于诸多因素的影响，我国企业集团财务管理的水平不容乐观。

    1．产权控制不到位，股权结构单一。

    “产权—资本”控制是最为有效、最为根本的财务控制，股本结构是影响产权控制效率的主要因素。我国很多大型企业集团不是市场机制的产物，财务控制上普遍存在产权控制不到位、股权结构单一的问题。

    2．企业集团财务管理监管不利，各自为政。

    企业集团需要有完善的控制机制和政策。我国很多企业没有建立起贯穿母子公司的财务监控机制，财务监控缺乏全过程，监管不到位，监督力度不足导致集团会计核算失真、财务管理混乱，导致了集团效益的滑坡和资产的大量流失。另外，不少企业集团在财务管理上过度分权，造成核心企业管理不力，难以从集团整体发展的战略高度来统一安排投资和融资活动，结果是下属企业各自为政、各行其是，追求局部利益“最大化”，损害了集团的整体利益，，削弱了集团的整体优势和综合能力的发挥。

    3．职责不清晰，管理链条长，配合不默契。

    财务管理工作是企业集团管理的核心之一，应当成为集团决策的重要依据。但在旧体制下的企业组织结构，层级多，职责不清，影响了财务控制的效果。企业集团财务管理不讲配合，人们形成了财务管理无足轻重的观念，集团财务人员往往是孤军作战，且人轻言微，同时，其他职能部门的管理人员对财务管理也知之甚少，甚至漠不关心，难以与财务人员配合默契。这就导致了全面的财务管理势必难以进行，进而影响了财务管理为企业决策服务功能的充分发挥。

     4．企业集团财务管理内容不足，缺乏动态性。

    从目前的情况来看，有些集团的财务管理通常缺乏至关重要的事前预算和事中控制。事中的预算与经营业绩的比较也难以进行，事中控制流于空谈。至于事后分析，虽基于年终考核的需要能得到一定的重视，并在年度利润规划的基础上辅以相关的会计资料，但其有效性也颇受影响。既然事前预算无从谈起，事中控制甚为薄弱，事后分析未必有效，导致下属企业对决策的整个执行过程超出了核心企业财务管理的视野，游离于核心企业的财务控制之外。

    5．企业集团财务信息不准确，经营风险无法有效控制。

    由于各种原因，企业管理者通过一些方式对会计报表进行合法和非合法的操作，从而使会计报表的真实性受到影响，会计信息失实，企业经营风险难以得到有效控制。

    与上述欠缺的财务管理现状相适应，企业内部出现很多弊端，在经济繁荣时期，其负面影响还不明显，一旦客观经济环境发生变化，就可能导致集团陷入困境，甚至面临崩溃的危险。为了解决这些问题，就必须重新设计企业集团财务管理模式，以适应当前企业竞争环境的变化。

    三、企业集团财务管理的模式选择与机构设置

    （一）企业集团财务管理的基本模式与选择

    1．企业集团财务管理的基本模式

    企业集团财务管理的关键是财务决策权的集中与分散问题。企业集团财务管理的基本模式按财务决策权的集中程度基本上分为两种：集权式与分权式。这两种财务管理模式各具特点，因而具有不同的优缺点。

    一方面，集权式财务管理模式的优势在于：使各子公司的经营符合集团整体发展方向；易于实现资源共享，集团公司较容易调动内部生产资源，实现资源的合理配置；易于实现优势互补，通过集团产品结构、组织结合的整体优化，如通过统一采购，统一销售的方式实现优势互补。另一方面，集权式财务管理模式的弊端在于：最高决策层远离经营现场，决策信息不灵，从而导致决策速度迟缓，应付市场变化能力降低。制约了子公司理财的积极性和经营主动性、创造性。

    对于分权式财务管理模式，其优势在于：有利于调动各子公司的积极性和创造性，因为分权本身就是一种激励，给下属一定的财权，可以比单纯的金钱激励效果更好；可以提高决策效率，财务决策周期短，应付市场变化的能力较强，决策程序减少，可以对市场变化做出更快的反应。分权式财务管理模式的弊端在于：各子公司间资源调动受到一定限制，不利于资源的优化配置财务资源的利用效率会下降以及会增加监督成本等；过度分权，增加了整个集团生产经营过程中的矛盾和不协调性，影响规模经济效益的发挥，造成集团整体实力及竞争力的下降；可能发生子公司的财务目标与财务行为与集团企业总体财务目标相背离。

    2．企业集团财务管理模式的选择 

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