融资租赁现存的问题及对策研究2014(二)

    融资租赁在发达国家受到政府、监管机构及研究部门的高度重视，被誉为“新经济的促动者”，在国际上是仅次于银行信贷的第二大融资方式。融资租赁业是与银行、证券、保险、信托并举的行业，对推动经济发展、促进国际贸易、加快技术创新发挥着十分重要的作用，是金融领域的“朝阳产业”。

    融资租赁能在世界范围内取得如此惊人的成就，主要是由于融资租赁具备其他融资方式所不具备的优势和特点，令其成为许多行业如航空、设备制造、运输等行业的首选融资模式。与其他传统融资方式如银行信贷、上市融资、发行债券等相比，融资租赁具有其特殊优势。这些优势主要表现在融资成本的高低、办理手续的难易程度、资金使用自主性等方面。

    （二）我国融资租赁发展现状

    中国现代租赁始于二十世纪八十年代初。随着改革开放的发展，为了更好的吸引外资，在荣毅仁先生的倡导下，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主的中国租赁有限公司，中国民航在年以融资租赁方式跨国租赁一架波音747飞机是我国最早的融资租赁实践。这段历程大致可分为四个阶段。

    1.高速发展期(1981-1988年)

    从1981年到1987年，中国融资租赁业务额从每年百万美元快速发展到每年千万美元，其中从1982年到1986年的5年间，每年融资租赁业务额都同比上年增长100%以上 。这个阶段租赁物件主要以纺织和轻工产品的生产设备为主要租赁物。

    2.段行业整顿期(1988-1998年)

    由于政策传导的滞后，波折起伏，租赁业在1988年达到短期的高峰，随后政策效应开始显现，1989年中国租赁业第一次年度同比下滑，但随着1992年邓小平视察深圳后，中国进入又一个过热期，租赁额和租赁渗透率连续两年创历史新高。1993年国家的会计体制进行重大改革，融资租赁的许多税收优惠政策被取消，加速了融资租赁行业的萎缩。

    3.法律建设期(1999-2003年)

    九十年代全行业性租金拖欠问题，促成我国完成了支持融资租赁四大支柱的建设。1999年6月，为了解决租赁行业的发展问题，中国人民银行召集国内租赁行业的专家、学者以及美国、日本和韩国的租赁专家在承德召开了中国融资租赁业发展研讨会，研讨租赁的困境、发展和出路。中国关于融资租赁业发展必备的四大支柱—法律、会计准则、监管和税收政策逐步建立起来，租赁的外部环境得到了较大的改善。

    4.第四阶段恢复活力期(2004年以后)

    随着租赁法律环境的不断改善，我国银行系金融租赁公司迅速崛起，各类专业租赁公司也如雨后春笋般不断涌现，融资租赁业在2009年突飞猛进。2012年，我国融资租赁业呈现出快速发展的态势，行业规模进一步扩大、经营管理和风险控制能力不断提高、行业效益逐渐提升、行业风险较低。截至2013年底，全国在册运营的各类融资租赁公司(不含单一项目融资租赁公司)共约1026家，行业注册资金突破3000亿人民币大关，达到3060亿人民币，比上年的1890亿增加了1170亿元，增长61.9% ；全国融资租赁合同余额突破2万亿元大关，达到21000亿元，比上年底15500亿元增加5500亿元，增长幅度为35.5%。其中，金融租赁合同余额约8600亿元，增长30.3%；内资租赁合同余额约6900亿元，增长27.8%；外商租赁合同余额约5500亿元，增长57.1% 。2013年中国融资租赁业的突破性发展来之不易。

    总之，自2011年商务部对融资租赁部分典型企业进行跟踪调查以来，总体来看，我国融资租赁行业发展平稳。我国融资租赁业务模式，作为一种引进外资的重要手段，中国融资租赁业虽然对中国经济增长起到了一定的促进作用，但由于我国融资租赁业起步较晚，和发达国家相比，还存在很大差距。

    二、我国融资租赁发展存在的问题

    经过多年的发展,我国企业的融资租赁规模还不够大,通过融资租赁投入的资金在整体设备投资中的比例依然非常低,没有显示出其应有的发展规模。我国的发展规模和西方国家相比,依然太小。还存在诸多问题，具体如下：

    （一）融资租赁监管不到位

    目前融资租赁业监管的突出问题是多头监管。银监会根据 《金融租赁公司管理办法》对金融租赁公司进行监管，商务部履行对内资融资租赁试点公司和外商投资融资租赁公司进行审批管理。市场标准不一，没有体现市场的公平原则。金融租赁公司对单一客户融资时，受到融资规模不能超过租赁公司净资本的10%的限制 ；内资融资租赁公司不可以享受吸收股东存款、同业拆借和发行金融债券的融资便利。同时商务部还规定内资融资租赁试点公司不得持有金融企业股权。这些监管规定目前在一定程度上给租赁企业的壮大带来了隐形束缚，建立统一的行业监管主体是租赁行业健康发展的必然要求。对融资租赁的监管主要体现在对融资租赁公司的管理方而，而我国融资租赁业尚缺乏统的权威管理机构，而且也没有类似国外的统的行业协会，即行业自律组织。目前我国主营业务为融资租赁的租赁公司所成立的行业协会有中国金融学会金融租赁研究会和中国外商投资企业协会租赁委员会，其行业主管部门也相应分别为中国银监会和中国商务部。内资租赁公司组成是地方性租赁协会，如上海租赁协会、浙江租赁协会等。融资租赁业的全国性行业自律组织—中国融资租赁协会则一直没有成立，统一行业规则、加强行业交流、防范行业风险、规范行业运作的要求至今没有得到实现。

    （二）融资租赁立法滞后

    我国在融资租赁业的立法相对滞后，使融资租赁业长期处于一个“无法可依，无章可循”的无序状态。目前，我国尚无一部系统完整的旨在保障租赁各方当事人合法权益的《租赁法》。有关租赁业务的法律调整，尽管在我国《经济合同法》和《民法通则》中有一些规定，但这些规定内容都非常笼统、单调，并且是以“传统式租赁”为对象制定的，并不适合于现今大量出现的以融资为主旋律的现代租赁。在实际工作中，也可依据国家有关部门的规定，如《融资租赁管理暂行条例》，但这些法规或过于原则、或不尽合理、或不适应当前租赁业务的发展。我国还没有一个针对融资租赁的管理部门，公司的融资租赁业务，往往受到很多不同的政府部门监管，容易出现管理混乱的状况。同时对于市场机制、业务范围等方面都受到了很大的限制，影响了企业融资租赁的发展。融资租赁合同条款缺乏相应的法律保障，出租方缺乏安全感，这也是外国租赁公司在中国开展租赁业务时最为担心的一个问题。

    （三）融资企业开拓能力较弱

    我国融资租赁企业规模相对较小，开拓创新能力不足，而且业务分布区域不均。

    1.融资企业资金来源范围狭窄

    融资租赁公司作为一种企业，资金对于他们来说，依然是他们赖以生存和发展的关键因素，但是，我国融资租赁公司存在的最大问题便是资金来源范围十分狭窄，资金短缺在一定程度上阻碍着融资租赁公司的发展，目前，融资租赁公司的资金来源可以有以下几个渠道，一是公司股东自有资金，这种资金在数量上十分有限。二是向银行借款，这也是目前融资租赁公司主要的资金来源，但银行贷款审批条件苛刻，许多租赁公司求贷无门，三是依靠同业拆借资金进行融资，这种方式存在周期短、成本高的弊端，融资租赁公司常常会因为还不起这种高利息的贷款而倒闭，因此，我们可以认识到目前我国的资金融通渠道不适合融资租赁业的发展，如果不能及时有效地落实资金来源问题，那么我国融资租赁业将会永远没有发展。

    2.融资租赁企业规模小而且分布区域不均

    目前我国融资租赁业面临着以下问题，首先，我国融资租赁形式比较单一，其中最主要的租赁形式是直接租赁，其他租赁方式在我国很少采用，租赁主要内容就是引进外资和设备。其次，融资租赁企业分布地区不平衡，我国融资租赁企业多集中于东部沿海地区和大都市，其中，北京和上海的融资租赁机构就占到50%的比例，而与之相反，在我国的中西部地区融资租赁公司少之又少，几乎 33的省区，没有一家融资租赁公司。

    3.缺少有强有力的金融融资租赁机构

    融资租赁公司一般有三种类型，银行背景的融资租赁公司、厂商背景的融资租赁公司、独立的融资租赁公司，他们各具有优势，银行背景的租赁公司在资金上具有优势，资金丰厚，承租人可以向其筹借资金厂商背景的融资租赁公司在产品销售上具有优势，为了促销产品，为购买母公司设备的客户供融资服务独立类的融资租赁公司优势在于专业化服务无人能及，在西方发达国家中，所占数目最多的是银行背景和厂商背景的融资租赁公司，而目前，我国融资租赁公司情况恰恰和他们相反，独立的融资租赁公司居多，并且独立类融资租赁公司具有的能力和素质和发达国家水平相比，相差甚远。

    （四）承租企业存在失信行为