上市公司应收账款问题探讨2014(二)

    在大部分情况下，企业持有应收账款比持有库存更有优势。从财务角度看，应收账款和存货都属于流动资产，但他们的性质是不同的。正常情况下，应收账款是一种可以确认为收入的债权，而存货除占用一部分资金外，存货持有的成本相对较高，诸如储存费用、保险费用、管理费用、破损、偷盗、变质等等。从生产的目的来看，产品售出并因此获得利润是生产的目的，将生产出来的产品放在仓库里而鲜为人知有违企业建立的目的。从资信评级的角度看，存货的流动性要比应收账款的流动性差的多，虽然财务人员在计算流动比率时将存货和应收账款一视同仁，但在计算速动比率时将存货予以扣除。这些就是企业愿意持有应收账款而不是存货的理由。只有存货不是过时产品，而且与应收账款相比更易于抵押或典当来换取现金时，持有存货比应收账款才更具有优势[3]。

    1.2.2 应收账款管理的内容

    信用政策导致的应收账款能够给企业带来收益，然而由于机会成本、管理成本、坏账损失成本的存在，也给企业带来风险。这种风险很可能导致企业成本上升，资金周转失灵，恶化企业财务状况。为了控制应收账款风险，企业应加强应收账款的管理工作。企业应收账款管理通常应包括对应收销货款、分期收款应收账款、应收票据和其他应收款等的管理。

    （1）企业的应收销货款。是企业对外销售产品或提供服务时，因运用商业信用而导致的客户欠款，企业委托代理商代销其产品而产生的企业欠款就是典型的应收销货款。在市场经济环境中，它是构成企业应收账款项的主体，企业信用管理部门所研究的应收账款管理主要是应收销货款的管理。

    （2）分期收款应收账款。其多发生在商业企业对耐用消费品进行信用销售时，只有在银行或制造商向顾客提供长期消费信贷或融资的情况下，企业才能采用这种销售手段。通常由销货方或提供信贷的银行定期地向顾客收取所欠款项，客户一般按月付款。信用卡购货的还款管理，严格地说也是一种分期付款方式，随着国家消费政策的变化以及人们消费观念的转变，企业信用营销手段和管理水平逐步提高，分期付款销货形式势必会不断增加，相应将导致商业企业分期付款式应收账款的大幅度增加[4]。

    （3）应收票据。是企业对外销售产品或提供服务时，由付款人开具并经付款人的开户银行承兑的票据，因延期收款而形成的应向客户收取的款项。应收票据与应收货款的区别在于，它采用的是比较规范的票据信用工具，而不象应收销货款是挂账信用。相对而言，应收票据对债权债务关系的表达更明确，更具有法律效力。

    （4）其它应收账款。是指企业在生产经营活动之外，由其它原因所导致的暂付款或预借款。例如，职工的个人借款和对外出租包装物暂时收取的押金等。这类应收款的特征是金额一般较小和发生在企业内部，企业信用管理部门的工作对象包括所有由于销货而产生的应收账款，但通常不包括对其它应收账款的管理。

    2 龙薇实业应收账款管理现状分析

    2.1 龙薇实业基本情况

    龙薇实业系某企业集团下属二级公司，始建于1992年。现有员工1746人，其中各类管理和高中级专业技术人员500多人，高中级技工近600人。是一家从事工程机械和液压油缸制造、商品砼、土木工程施工、机械设备租赁、各类进口和国产工程机械及配件代理销售业务为主的综合型企业。该公司实行事业部管理体制，下设贵州工程机械制造事业部、长沙工程机械制造事业部、长沙胜士乐油缸事业部、商品砼事业部等六个经济实体。主要工程机械产品包括：WZ160系列、LWZ60、80、120系列、LDWZ200系列挖装机；JCGY4型和JCGY6型轨行式砼搅拌输送车；JXDK10型和JXDK12型交流变频调速蓄电池矿用电机车；QY8型汽车起重机、DQ8、DQ16型液压轨道起重机；QZC3.0道路清障车；SM型公路隧道衬砌台车、SZSM 型铁路隧道衬砌台车；TH568—5、TH568—10型、JGH4—150型四臂和三臂铁路单双线隧道门架式凿岩钻孔台车等[5]。

    多年来，公司奉行“竞争、创新、合作、共益”的经营理念。1999年 7月，根据ISO9000:1994 标准建立了质量保证体系；2000年8月，通过北京九千标准质量管理体系认证中心审核，获得ISO9002证书。目前，龙薇实业 公司的工程机械产品在国内市场上已经广泛运用到铁路、公路、矿山、引水等重点工程项目。同时，还远销到越南、老挝、尼泊尔等国家和地区。产品使用效果良好，获得了国内外同行业较好的认同和评价。

    2011年初，公司调整了领导班子。新班子上任后，围绕“整体调整、企业再造”的战略部署，在组织架构、管理模式、制度建设等方面进行了全面优化和升级，调整了经营思路，加强了内部管理。两年，公司整体实力明显提高，逐步进入了良性发展的轨道。

    2.2 龙薇实业应收账款管理现状

    2.2.1 龙薇实业应收账款现状