发展我国商业银行个人理财业务的思考2016

2. 我国商业银行个人理财业务的基本分类

我国商业银行按照运行方的不同把个人理财业务分为：理财顾问服务和综合理财服务两大类；综合理财业务又分为：私人银行理财业务、理财计划；按照客户理财获取收益方式不同，理财计划分为：保证收益理财计划、非保证收益理财计划；非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。

图2：商业银行个人理财业务分类图

在银行理财产品的的运作过程中，银行只是接受投资者的授权管理资金，其投资风险需要投资者独自承担或者按照和银行约定承担。一般根据本金和收益是否保本，将其分为保本固定收益，保本浮动收益，非保本浮动收益三类。按币种分类，分为人民币理财、外币理财和双币理财。按照投资方式和方向不同分为：新股申购类，银信合作，QDII型，结构型产品。

（二）我国商业银行个人理财业务的供需现状

1. 我国商业银行个人理财业务的供给现状

自2004年以来，银行理财产品的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。2008年，尽管面临国内经济增长速度回落、境内外金融和大宗商品市场动荡不安的局面，银行理财产品的销售仍然创下历史新高。银行理财产品新募集资金规模超过保险理财产品、信托理财产品、公募基金等理财产品，成为推动国内理财市场发展的主要力量。

从2006-2015年我国商业银行个人理财产品发行柱状图可以看出随着2005年的市场预热，2006年至2015年，银行个人理财产品发行数量与规模呈爆发式增长。虽然受2008年金融危机影响，在当年和2009年增长缓慢，但是到了2010年除受金融市场逐渐开放，民间资本涉足银行业等政策因素影响外，还包括央行加息后银行短期理财产品收益普遍提高、楼市调控、股市震荡等市场因素，导致银行理财产品的市场销售情况异常火热。

进入2011年以来，理财市场呈现出新的动向，各行竞相发行的短期理财产品以及不断被调高的语气收益率逐步成为市场主流，理财业务竞争大有“价格战”趋势。银行产品发行量继续上升，短期化趋势明显，并且产品发行期或到期日仍集中于月末、季末。受银行存款利率一直处于较低水平且因通胀、升息预期的影响，银行短期理财产品受到市场追捧。同时，在行情流动性严重趋紧、时点考核模式未发生根本不变化、存款利率管制环境未变等背景下，这些高收益、募集期限设计高度集中与月初月末的短期甚至超短期理财产品急剧上升，造成储蓄存款的大幅波动，削弱银行存款的稳定性。

2. 我国商业银行个人理财业务的需求现状

我国经济持续稳定增长，促进我国居民的财富快速增加。根据中国人民银行的最新数据显示，到2015年12月份，我国居民储蓄余额已连续三个月突破74.6万亿元，位于历史最高位。我国居民的生活出现日益复杂化趋势，居民的个人经济行为已经从单纯的办理储蓄逐渐发展到住房信贷、消费信贷、外汇、保险、证券投资等金融资产的诸多方面。

国内的商业银行通过借鉴国外各类金融机构的经验大力发展个人理财业务，并取得了不错的业绩。预计中国富有人士的年均资产在未来几年将以13%左右的比例增长，2009年中国（大陆）的管理资产已增长到2.63万亿美金，而整个大中国市场的管理资产在2009年已突破5万亿美金。未来10年里，我国个人理财市场将以年均30%的速度高速增长。至2015年我国中高端消费者人数约为850万；到2012年，我国中等收入及富裕人群的寿险消费将占整个市场的35%，潜力巨大。中高端消费群体的发展将给寿险保险市场带来巨大的市场机遇。由于客户对理财服务、保险产品的需求各有不同，正确划分客户群，选择真正适合的产品与服务，将更有效满足客户需求，帮助客户顺利实现人生规划。中国的专业理财服务仍处于起步阶段但需求潜力巨大。

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