利率市场化与金融风险发展对策

利率市场化与金融风险发展对策
[摘要]：利率市场化是市场经济条件下金融运行的一种趋势，恢复利率杠杆应有的作用，使商业银行按照市场资金供求状况自主决定存、贷款利率，是银行业竞争的基础。通过竞争，可以使商业银行重新配置资金、调整资本结构、提高资产质量。
　　利率是资金的价格，是反映市场资金供求状况、衡量金融产品收益率的重要指标。从经营行为上看，利率市场化是商业银行能按照市场资金供求状况，自主决定其存、贷款利率。
[关键词] ：战略 应对战略 防范 防范
　　一、利率市场化是经济改革的必然趋势

　　在现代经济中，市场有支付能力的需求通过货币采表现，货币流向引导资源的流向。经过20多年的改革，经济实物系统的绝大部分商品和劳务价格已经由市场决定，市场配置资源的效率已经大大提高，消费者因此享受了比改革前多得多的实惠。但是货币资金的价格即利率的形成机制虽然近几年已经有了很大的进步，但总体上远远不如商品和劳务价格具有竞争性，因而由资金引导的资源配置效率仍受到相当程度的限制，资金的利用效率还有待提高，经济增长的潜力还有待发挥。我们知道，经济运行的实物系统与货币系统之间是相互促进、相辅相成的，在实物系统价格绝大部分已经实现市场化的条件下，货币系统的资金价格即利率客观上也有了市场化的需要。利率市场化是经济市场化的必然要求。

　　通过利率市场化来理顺金融商品的价格体系，提高利率的敏感性和弹性，恢复利率杠杆应有的作用，是市场经济条件下金融运行的必然趋势。利率市场化的直接结果之一就是传统优质客户贷款利率下降；为提高资产收益率，银行贷款经营重心需要向愿意承担较高利率的一般贷款客户倾斜。从一般客户中识别出具有良好成长性的客户，与其建立长期稳定的业务合作关系将是今后贷款经营成功的关键因素之一。在这种情况下，商业银行必须对现行信贷经营思路进行调整，以风险调整后的资本收益率为标准分析存贷款业务和客户价值，实施以