浅谈加强金融生态环境建设

目 录

一、“金融生态”概念的提出

二、金融生态环境的经济意义

三、金融生态环境的现状

四、优化金融生态环境的建议

内 容 摘 要

 在经济金融全球化发展的时代背景下，我国金融即将迎来全面开放的新时期，金融业的经营与发展面临着严峻的挑战和考验，进一步改善金融生态环境，不断提升我国金融业特别是银行业的国际竟争力。基于我国目前面临着非常大的金融风险，提出“金融生态”概念具有重大的学术价值和实践意义，其概念可以从广义和狭义两方面进行阐述。加强金融生态建设具有重要的经济意义，我国金融生态主要存在八大问题，优化金融生态环境是一项复杂的系统工程，需要全社会的共同努力，重点要做好五项工作：一是大力推进金融法治环境建设，二是政府发挥主导作用责无旁贷，三是改善金融创新的基础条件，从体制、法治、信用、基础服务等方面为金融创新创造良好的外部环境，四是最根本的问题是要积极推进金融综合配套改革，主要包括建立和强化资本约束机制，健全和完善公司治理，改革和创新内控管理水平，引进并应用现代银行管理方法和技术，加强和改进外部监管等。

浅谈加强金融生态环境建设

在经济金融全球化发展的时代背景下，我国金融即将迎来全面开放的新时期，金融业的经营与发展面临着严峻的挑战和考验。只有因势而变，进一步改善金融生态环境，加快经营战略转型，我们才能把握机遇，应对挑战，不断提升我国金融业特别是银行业的国际竞争能力。本文拟对优化金融生态环境，谈一些肤浅的看法。

一、“金融生态”概念的提出

金融生态的概念在中国提出大约有两年多的时间，社会上对它的解释也是多种多样。在国外并没有“金融生态”这一提法，这一概念在中国出现，主要原因在于中国目前面临非常大的金融风险。对于风险形成的原因，专家分析有两类：一类是金融体系自身，一类是金融体系的环境。如果不能够从理论体系上把这点说清楚，就永远搞不清楚国有企业贷款不还怪谁这样的问题。金融生态这样一个包容性很强的概念有助于我们清楚地认识中国金融风险形成的两大类原因。因而“金融生态”概念的提出具有重大的学术价值和实践意义。

2004年底，人民银行行长周小川在“经济学50人论坛”所作的《完善法律制度，改进金融生态》的报告，将生态概念引申到金融领域。2005年11月，由中国金融学会和金融时报社联合举办的首届“中国金融论坛”，群英荟萃，就中国金融生态环境建设进行了深入的探讨。

首先，金融也是经过了从简单到复杂、从低级到高级而发展和演进过程的动态系统，金融业这种演进充满着优胜劣汰的生存竞争。为了自身的生存与发展，各种类型的金融组织之间及其内部形成了合理的分工与合作，构成了一个彼此相互联系、相互依赖，又相互作用、相互竞争的系统。

其次，金融生态的结构秩序是从竞争中形成的，竞争的最主要特征是优胜劣汰。没有劣的淘汰就没有优的胜利。金融业之所以可以比之金融生态，是因为金融具有生命，存在生与死的竞争考验。

第三，正如自然生态总是在一定自然环境形成的，并因而具有不同类型的生态特征一样，金融生态也是在一定政治、经济、文化、法制环境下形成的，也具有鲜明的制度结构特征。因此，改进金融生态环境是改善金融生态结构，增强金融生态功能，提高金融生态生产力的重要内容。由于政治、经济、文化的许多特征是通过法律制度来体现的，因此，法律制度是影响金融生态最直接的、最重要的因素。

第四，金融生态体系也是一个具有自我调节功能的体系。利率可以调节资金的供求及其结构走势；破产、兼并可以调节金融组织的数量、规模，并优化结构，强化功能，提高金融组织的自律和内控水平，推动新的金融组织、金融服务、金融产品品种的创新，催生新的金融物种；行业自律组织也是金融生态中最重要的自调机制，它有助于防止生态竞争中的盲目行为和恶性倾向，增强生态的适应性和稳定性。

综上所述，金融生态环境是个仿生概念，有关经济学、金融学词典中很难找到类似术语。从广义上讲，金融生态环境是指与金融业生存、发展具有互动关系的社会、自然因素的总和，包括政治、经济、文化、地理、人口等一切与金融业相互影响、相互作用的方面，是金融业生存、发展的基础。从狭义上讲，是指微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业改革的进展及银企关系等方面的内容。金融生态环境中各因素相互联接、相互依赖、相互作用，共同构成一个有机整体，即金融生态链。

加强金融生态建设，有利于促进金融业的发展，提高金融企业竞争力。我国经济尚处于转轨时期，银行不良贷款的形成以及企业违约因素比较复杂，有不适当的行政干预，有法制不健全、执法不严格的影响，有客户质量和行为方面的影响，还有其他更为复杂的体制因素。这些因素大多与金融生态的外部环境不健全有关。加强金融生态建设有利于建立防范和化解金融风险的长效机制，提高金融机构信贷资产质量，更好地发挥金融在现代经济中的核心作用。

加强金融生态建设，有利于推动经济发展，提高区域经济竞争实力。经济的持续快速协调健康发展离不开资金的有效投入。在市场经济条件下，资金流动取决于金融生态，这是资金按市场原则自由流动规律的结果。经济运行的市场化程度越深，金融生态对区域间资金流动的决定作用就越明显。金融生态好，商业评级就高，在资金调度、信贷规模或授权授信时，就会产生倾斜，就会有更多资金向这个地方流动，形成资金聚集的“洼地效应”，从而促进经济更快发展；反之，则会引发资金的外流，削弱一个地方经济的竞争力。

加强金融生态建设，对于加快实现金融现代化和国际化，实现“十一五”规划具有重大意义。以科学发展观为指导，建设完善的金融生态环境，有利于实现金融资源节约型发展，切实提高宏观经济增长质量，促进经济金融协调和可持续发展。同时推动金融生态的制度建设，确定金融体系的合理分工，健全相关社会保障制度，既能有效保护债权人合法权益，又能确保社会公平。

加强金融生态建设，是维护金融系统稳定、防范金融风险的关键，是促进金融业健康发展的必要条件，是推动经济社会健康发展的必要前提，它关系经济发展全局，对于完善社会主义市场经济体制、扩大对外开放、构建和谐社会具有重要意义，对于促进国民经济持续快速协调健康发展具有重要作用。

二、金融生态环境的现状

改革开放二十多年来，我国金融生态建设取得了巨大成绩，概括起来主要有四方面：第一，金融体系日渐完善强健，基本形成了一个以中央银行为核心，以商业银行为主体，以政策性银行为补充，多种其他金融机构并存且相互竞争的金融机构体系，建立了以“一行三会”为主体的金融监管体系。第二，金融市场基本框架已经形成。我国已经形成和发展股票市场、债券市场、银行间市场、票据市场、外汇市场、期货市场、黄金市场、产权交易市场等多元化市场，初步建立了金融市场基本框架。第三，法律体系初步建立。我国相继制订和完善了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》、《证券法》、《银行业监督管理法》等一系列金融法律法规，同时建立健全了与金融相关的各种法律法规体系。第四，金融体制改革取得重大进展。2003年以来，中国银行、建设银行、交通银行和工商银行股份制改造成功进行，标志着我国金融体制改革取得新的重大进展。

同时我国金融生态也有明显的缺陷，主要存在八大问题：

一是《企业债券管理条例》修改稿迟迟不能出台，严重影响与制约了中国金融发展中融资结构的改善。在当前我国银行资本不足的约束下，融资结构改善的长期滞后，不仅影响了银行风险的分散，更重要的是将直接影响国民经济的稳定增长。

二是对金融控股公司进行监管的有关部门长期难以协调，事实上已经存在的金融控股机构处于监管真空状态。境内的外资金融机构背后的母公司都是混业经营。面对他们的冲击，国内金融机构处于劣势地位。“监管的真空”所造成的巨额政府“买单”，对我国金融稳定带来了很大的不利影响。

三是委托理财仍然政出多门，金融机构间的竞争演变为监管部门间的竞争。委托理财和资产管理是当今中国的银行、债券、保险、信托和基金等各类金融机构进行金融创新，抢占市场份额的制高点。各监管部门出台的政策在投资人投资金额起点、是否保本、可否有固定收益、期限设置、可否转让流通以及是否可以跨地区经营六大基本问题上各行其是。

四是债券市场难以联接统一，影响了中国债券市场的交易效率。人民银行管理的银行间债券市场和深沪交易所的债券市场目前还没有联接。市场联接技术上是可行的也符合客观需要。

五是税负不平等导致了不公平竞争。金融机构是经营资金在全国范围内流动的企业。现在地区间的金融税负水平不一样，中资机构和海外机构税负水平不一样，同样属于金融生态的失衡。

六是并购融资政策迟迟不能出台，既不利于市场机制建设，也不利于中国企业的壮大。企业间并购包括金融企业间并购，是推进中国经济结构深入调整的重要任务。但目前并购中所需的融资制度仍处于空白。但与此同时，海外企业并购中国企业，却能充分运用海外的并购融资制度，这又是自捆手脚的不公平竞争。

七是在海外资金大举进入境内投资的同时，中国的资金却在苦苦寻求投资渠道。海外相当数量的房地产信托基金和私人股权投资基金的资金正在购买中国经济增长的明天，买银行、买企业、买房地产。同时，面对巨额外汇储备，我们却在简单地处理汇率升值的压力。另外，国内资金充裕，但在国内房地产信托基金和私人股权投资基金的发展问题上，政府有关部门却是不鼓励，不支持。

八是中小企业特别是中小企业融资问题长期存在，但鲜有改善。在这方面，政府各部门与监管部门都很重视，文件发了不少，会议召开无数次，但这个问题仍是当前融资结构的一大问题。

三、优化金融生态环境的建议

金融生态环境建设是一件关系经济金融发展全局的大事，是一项长期而复杂的系统工程，既需要对宏观层面的制度进行创新，又需要对微观层面的机制进行再造，更需要各部门甚至全社会的共同努力。

（一）大力推进金融法治环境建设

尽管我国金融法治的外部法律环境在逐步改善，但下面几个方面仍须给以足够的关注。主要表现为：破产法不适应社会主义市场经济发展的要求，无法对债权人进行有力保护；社会失信惩戒机制与征信立法缺失；《金融机构撤销条例》亟待修改；刑事法律制度对金融犯罪的打击力度不够；银行处置不良资产缺乏良好的法律环境。为此，针对上述问题，应该从以下几方面入手加以解决。

第一，健全基本民商事法律制度。基本的民商事法律制度，如《合同法》、《物权法》、《公司法》、《企业破产法》等法律的完备和健全，是保护政党的金融秩序和经济秩序的前提和基础。要通过《合同法》的自由缔约权来实现对财产权的保护；通过用《公司法》保护公司法人财产权和股权，用良好的公司治理结构来保护所有者和利益相关者的权益；通过制定《物权法》，清晰界定、充分保护财产权和担保权；通过用《企业破产法》保护债权人和债务人的合法权益，实现社会资源的优化配置。

第二，建立健全金融机构市场化退出法律机制。金融机构破产不同于一般的工商企业，稍有不慎，就可能会影响金融稳定，甚至引发社会风险。当前需要研究建立金融机构破产的法律制度，以改变长期以来金融机构倒闭后的个人存款绝大部分由国家偿付的现状，增强存款人、投资人的风险意识，减少金融机构管理人员的道德风险，从而增强对金融机构的市场约束。同时，为保障金融机构能够顺利实施市场化破产，应当研究建立存款保险等金融风险补偿法律制度。

第三，培育全社会良好的信用文化。重点是要加快全国统一的企业和个人信用信息基础数据库建设，形成覆盖全国的信用信息网络；积极发展专业化的社会征信机构，规范社会信用征信机构业务经营和征信市场管理；加强市场监督，建立失信惩戒制度。同时要依法严厉打击各种金融犯罪，打击非法集资、“地下钱庄”等非法金融活动，依法惩处逃废债务的行为，以维护良好的金融秩序。

第四，加大对银行业犯罪的打击力度。为有效预防和打击各种金融犯罪，当前重点是要研究修订《刑法》相关条款，扩大“挪用资金罪”、“用账外客户资金非法拆借、发放贷款罪”等罪的适用范围，进一步明确“违法向关系人发放贷款罪”、“违法发放贷款罪 ”、“违法票据承兑、付款、保证罪”等犯罪的认定标准，同时在《刑法》中增设“骗取银行贷款（信用）罪”等新罪名，加大引渡犯罪分子和追缴涉案资产的工作力度。

（二）政府发挥主导作用责无旁贷

首先，在加强金融生态规划、构建部门联动机制中发挥主导作用。金融生态存在的局部紊乱和失调，是经济转型、体制转轨时期一些矛盾的具体体现。我们所要做的工作，一方面是对现存的制度、做法按照市场、法制、诚信的要求进行规范；另一方面是引入新的机制、制度和机制，使金融生态更加丰富完善。要做好上述工作，必须建立以政府为主导、各部门配合联动、社会各方面积极参与的工作机制。

其次，在提高社会诚信意识、夯实金融生态基础中发挥主导作用。信用关系是融资关系的本质，社会诚信意识的不断增强是改善金融生态的关键一环。要提高全社会的信用意识，政府必须实施综合治理，运用法律、经济、宣传教育、舆论监督等多种手段，强化正面引导，加强信息披露，加大对恶意逃废债务行为的打击力度。因地制宜建成一大批诚实守信区和金融安全区，发挥幅射作用，使信用环境得到明显改善。

第三，在加快市场经济发展、健全金融生态内部机制中发挥主导作用。自然生态系统遵循自然法则，能够自我调节，实现生态平衡。金融生态的“自然法则”核心就是尊重市场机制。金融生态的健全很大程度上取决于市场机制发挥作用的程度。消除各种有悖于市场原则的体制性和机制性障碍，推进建设法制社会，是政府义不容辞的责任。

第四，在调整优化产业结构、打牢金融生态的经济基础中发挥主导作用。经济决定金融，金融生态的不断改善依托于经济运行质量和效率的不断提高。因此，改善金融生态，必须改善经济运行环境。

第五，在构建适应市场经济要求的新型银企关系中发挥主导作用。银行、企业关系是一对重要的经济关系。建立在自愿、平等、互利基础上的银行、企业合作关系，是市场经济健康运行的基础，是良好金融生态的重要内容，这也应是服务型政府关注的重点。要把贯彻落实国家宏观调控政策、实现产业政策与信贷政策协调配合的要求，具体落实到了银行、企业合作上。同时，探索建立各级金融公共网络信息平台，通过这个平台，人民银行和政府发改委等经济综合部门可以及时发布货币信贷政策和产业政策信息，金融机构可以随时查询企业贷款信息和政府产业导向，改变以前信息不共享、辖区信息无人晓的局面。

（三）改善金融创新的基础条件

应当根据完善社会主义市场经济的总体要求，从实践科学发展观的高度，从体制、法治、信用、基础服务等方面，进一步改善金融生态，形成一个鼓励金融创新的外部环境。

一是要建立市场主导型的金融创新体制。各级政府以及金融监管部门要在顺应和遵循市场发展内在规律的基础上，通过完善法律、健全机制、维护秩序等手段正确规范引导，才能积极发挥作用。今后，对国际上已经成熟的金融产品，特别是面向机构投资者的产品，应该在逐步健全市场基础设施的同时，创造一个很好的、让市场充分发挥作用的制度环境。

二是要健全保护金融创新的法治体系。在完善《破产法》方面，《破产法》应成为债权人保护其债权的最后手段。应强化债权人在企业破产和重组中的法律地位，特别是赋予债权人主动申请将债务企业破产清偿的权利。在完善《担保法》方面，应强化担保债权的优先受偿顺序，使担保确实成为规避债权风险的有效屏障。在完善《公司法》、《证券法》方面，适当降低股份公司的设立门槛，为私募及场外柜台市场的建立奠定基础，为多层次资本市场的建立留下足够的空间。在完善《专利法》方面，应将金融产品创新的知识产权以专利等形式加以有效保护。

三是要优化促进金融创新的信用环境。信用环境是决定一个地区金融创新效率和金融稳定的关键。以民间融资为例，这一现象在我国不同地区都存在，但情况差异很大。浙江等沿海地区的不少民间金融活动不仅活跃，而且在支持中小企业融资方面有不少好的创新和做法，总体上看，风险也控制得比较好。但其他一些地区的民间金融风险很大，甚至沦为蓄意诈骗的工具。之所以这样，关键在于各地的信用环境存在差异。浙江经济以众多民营企业为基础，市场竞争充分，政府职能转变到位，这些都对信用意识的培养和信用行为的形成具有重要作用。

四是要改善金融创新的基础服务。建立市场主导型的金融创新体系，需要充分发挥支付清算、会计、审计、法律等中介服务的作用。具体包括：要进一步推进支付清算体系建设，改善市场的登记、托管、交易以及支付清算等基础服务，便利金融交易活动，推动企业强化财务管理的基础制度建设，增强信息的透明度；要研究和借鉴国际会计、法律准则，并逐步与国际标准接轨，这是借鉴国际金融创新活动、提高金融企业风险防范能力的基础；要运用法律、制度和经济手段有效推进中介服务的体系建设，提升服务水平和质量。

（四）推进金融综合配套改革是根本

第一，建立和强化资本约束机制。建立和强化资本约束，是商业银行摆脱盲目发展行为的重要措施，是实现增长方式和经营模式转变的根本要求，也是提高我国银行体系稳健性的重要保证。坚定不移地推行资本监管制度，认真执行资本充足率达标规划，从整体上提高我国银行业资本充足水平，开拓资本约束下理性经营的新境界。在深化国有商业银行改革的同时，积极鼓励包括民营资本在内的境内外合格的战略投资者参股中小银行业金融机构，以资本为纽带加快其重组改造步伐，推动完善次级债募集方式，推进商业银行上市，积极改善有利于银行多渠道补充资本的政策环境。

第二，健全和完善公司治理。公司治理就是指董事会、高管层等为领导和管理银行运作而设定的科学架构和制度，它是现代金融企业制度的核心，也是银行业科学发展的基石。首先，加快银行产权改革和体制创新步伐。在股份制改造的基础上，除依法建立规范的股东大会、董事会、监事会及高级管理层等组织机构外，要着重制定明确的职责分工和议决事规则，建立良好的权力制衡机制。其次，建立规范的董事会制度。董事会在银行的治理结构中处于核心地位。董事会要重点做好制定银行发展战略、确保银行依法审慎经营、提高银行透明度、监督银行依法审慎经营、提高银行透明度、监督银行高管诚信经营等方面的工作。再次，建立专业化的经营管理团队。最后，发挥好监事会的作用。

第三，改革和创新内部控制体系。金融机构的竞争力和可持续发展能力，最终体现在内部管理水平和风险控制能力上。一要建立科学的发展战略。坚持把市值的稳定增长作为金融发展的长远目标，从自身条件出发，以市场为导向，研究核心竞争优势和市场竞争优势，制定与发展目标相适应的综合发展战略。二要着力改革内部控制机制。坚持以合规为导向，建立明确有效的内控建设目标。注重对主要业务环节和整个业务流程的风险控制，建立健全风险评估程序，完善风险内控制度和业务操作规程。树立流程银行的观念，增强内审的独立性和全面性，建设良好的管理文化。三要加快推进机构扁平化和业务垂直化管理。四要建立市场化人力资源管理体制和有效的激励约束机制。建立择优任用、优胜劣汰、能上能下、能进能出的用人制度，按需设岗、以岗定薪、岗变薪变。按照市场化原则大力引进稀缺人才，重视关键岗位合格人才的选拔和任用，解决人员结构性矛盾。五要实施审慎的财务和会计政策，严格信息披露制度。

第四，引进并应用现代银行管理方法和技术。国际先进银行长期发展过程中积累的现代管理经验、方法和技术是人类共同的精神财富，是我国银行业谋求科学发展的重要手段。一方面，进一步发挥好引进境外战略投资者的积极作用。继续严格执行“长期持股、优化治理、业务合作、竞争回避”的要求，大力加强合作成果的落实工作，推进各项引进技术技能的转让转移，切实发挥好境外战略投资者在改善银行的公司治理机制、引进银行急需的管理经验和技术以及促进解决银行发展薄弱环节中的重要作用，实现引进战略投资者效益的最大化。另一方面，大力建设先进的管理信息系统。建立简明、标准、透明、全面的管理系统，是银行科学决策与有效管理的前提，也是我国银行业引进现代管理技术的重点。要借鉴国际先进经验，建立客户关系管理系统，建立信用风险评级系统，建立内部资金转移定价系统，建立资产负债管理体系，建立运营成本公摊系统等等。

第五，加强和改进外部监管。实现金融业稳健发展，建立一套科学有效的监管体系是必不可少的。一是始终坚持把保护广大存款人及金融消费者的合法权益作为监管的最高目标。二是进一步转变监管理念和方式。树立和落实“管法人”、“管风险”、“管内控”和“提高透明度”的监管理念。三是继续完善监管法规。四是建立健全监管协调机制。在目前分业监管、多头监管体制下，要进一步完善银行、证券、保险三个监管部门间现有的协调机制，大力加强监管部门间的协调与配合，避免重复监管和监管真空。

参 考 文 献

1、《金融时报》2004年11月7日

2、《金融时报》2005年12月4日

3、《求是》2006年2月

4、邹宏元《金融风险管理》，西南财大2005年

5、曾志耕《金融监督管理学》

6、陈永生《金融市场概论》四川人民出版社1999年