商业银行信贷进入退出机制浅析

内 容 摘 要

根据目前国内商业银行的经营环境和业务经营环境情况来看，信贷资产仍是我国商业银行资产的主要形式，信贷风险仍是国内商业银行面临的核心风险，控制好信贷风险，有利于商业银行整体的风险控制实力，提高赢利水平。本文通过分析目前我国商业银行信贷资产存在的主要问题，阐明了商业银行构建信贷进入与退出机制的重要性和必要性，由此提出了我国商业银行信贷进入退出机制主要由信贷风险控制系统和信贷风险处置系统两部分组成的总体构架。商业银行通过该总体构架，实施信贷进入、退出策略，制定信贷进入和退出目标，运用适当的方式实现对事实风险贷款清收和潜在风险贷款的主动性退出；最终达到信贷资源的优化配置，提高信贷资产质量。

目录

商业银行信贷进入退出机制浅析2

一、目前我国商业银行信贷资产的发展状况2

（一）、商业银行信贷资产存在的主要问题3

1、 信贷资产不良率偏高，赢利水平低3

（二）、金融市场与信贷市场总体变化值得重视的问题3

二、商业银行构建信贷进入与退出机制的重要性和必要性4

（一）构建信贷进入与退出机制是国有商业银行在市场竞争中发展和需要4

（二）构建信贷进入与退出机制是顺应企业、行业和产业生命周期的客观需要4

（三）构建信贷进入与退出机制是国有商业银行经营管理的内在需要5

（四）构建信贷进入与退出机制是应对加入世贸组织后与外资银行的竞争需要5

三、信贷进入退出机制的构建5

（一）信贷进入退出机制中的信贷业务风险控制系统5

1、信贷业务风险控制系统的基本流程6

2、信贷业务风险控制系统中辅助决策模型6

（二）商业银行信贷退出的风险处置机制9

商业银行信贷进入退出机制浅析

长期以来，在我国商业银行所有的资产运用形式中，信贷资产一直是其最主要的运用形式，存贷利差收入也就是各商业银行取得利润的最主要途径，因而，从这点出发，构建有效的信贷进入、退出机制，有利于商业银行在实施信贷进入时对进入产业、行业、企业风险有一个正确的定量、定性的评价，使商业银行规避风险过大的客户，同时有助于商业银行事前测算贷款风险的大小，确定银行对客户的授信额度，使贷款投向信誉高、竞争力强的客户，从而建立起高质量的基本客户群。而灵敏的退出机制可以不断消除商业银行的不良资产，有效遏制不良贷款产生的“源头”，使得商业银行能够及时从具有风险的行业和企业尽早退出，从而达到提高信贷资产质量的目的。简单来说，商业银行在实施信贷进入时应经过以下步骤，收集申请贷款客户的信息、对客户资信进行评估,根据量化的指标体系对客户的资产情况、偿债能力、信用情况进行客观的、准确的评价，确定客户的资信等级，为下一步评估贷款风险提供依据、测算信贷进入行业或企业贷款风险的大小。而在实施信贷退出时应经过根据商业银行信贷风险预警系统提供的数据，前瞻性地发现贷款客户潜在风险的大小、根据银行承受信贷风险的能力决定是否实施信贷退出、对准备退出客户的贷款根据其风险来确定贷款价值、把握信贷退出时机，用最有利的方式做到及时、主动、顺利退出。而商业银行的信贷进入、退出机制中，二者的关键都在于对贷款行业、企业的风险评价，在进入、退出步骤上有重复过程，因此本文将对信贷进入、退出机制作一个综合论述。

一、目前我国商业银行信贷资产的发展状况

中国加入世贸组织，金融业的开放不仅将给国内商业银行带来更多的先进管理经验和金融技术，还会带来新的挑战，考验中国金融业的生存能力。诚然，中国金融业的改革已取得了初步成果，国内商业银行已在初步的市场环境中获得了长足的发展。但以一个完全的市场环境来深入分析国内商业银行的运行质量，仍存在着值得深思的问题。

（一）、商业银行信贷资产存在的主要问题

信贷资产不良率偏高，赢利水平低

与国际上的现代商业银行相比较，我国商业银行普遍存在信贷资产质量不高的问题，主要有以下特点。一是从安全性讲，我国商业银行一方面不良资产率高，信贷资产安全性差，不良资产比重偏大，贷款损失严重；另一方面，贷款投向结构不合理，我国国有商业银行的资金主要投放于传统产业及老的国有大中型企业等行业，其中的企业亏损多、项目风险大，加在了贷款损失的可能性。二是从流动性分析，我国商业银行信贷资金被长期占用率高，信贷资产流动性差，资金周转缓慢。由于国有企业自有资金少，生产资金几乎全靠信贷支持，短期流动资金大部分转化为铺底流动资金，银行信贷资金大量的形成沉淀，失去了信贷资金的有偿周转特性。三是从盈利性分析，我国商业银行信贷资金筹资成本高，盈利能力差。据有关数，按照五级分类，我国四大国有商业银行的次级类、可疑类、损失类贷款，三类不良贷款占比在20%左右。与国际同行业比较，这一比例非常高（国际银行业不良率一般低于4%）。

2、银行往往容易盲目追从市场热点，缺少宏观的发展战略，不利于商业银行的持续健康发展

我国目前阶段市场热点不断涌现，房地产业、计算机软件业、网络业、新型材料业、基因生物工程业等此起彼伏，但是任何行业的发展都存在着各种各样的潜在风险，发展阶段不同、产品性能不同、技术完善程度不同、市场占有率和竞争环境不同等因素都会对行业的发展产生影响。国内商业银行在市场竞争中，贷款投放往往只考虑占领市场，扩大份额，而忽视了产业的生命周期和行业风险，而且对银行自身的市场定位不明确，缺少正确的发展策略，往往给商业银行的可持续发展带来影响。如房地产贷款市场，各银行都相互竞争，为了抢占主市场，降低准入门槛，忽视了贷款风险的防范和行业的风险，结果有的商业银行形成了大量的不良贷款。

（二）、金融市场与信贷市场总体变化值得重视的问题

一是在金融市场发展过程中，直接融资所占全部市场供应量的比重越来越大。随着信贷市场“准入门槛”的逐步提高，资本市场争夺优质客户的力度越来越大，一大批原先撑起信贷市场“半边天”的国内大型企业，转而通过上市或在资本市场上融得大量较低成本的资金，并用其中的一部分归还银行贷款，银行对这些优质客户的贷款余额大幅减少，其他企业的贷款条件又不完全具备，造成商业银行信贷资金增长明显放慢。

二是从商业银行自身信贷市场的走势来看，当前呈现了两个比较明显的特点。第一、优质的信贷市场是十分有限的。尽管目前中国信贷市场的规模很大，但是在结构上很不平衡，真正优质客户相对有限，而对这一小部分的优质客户的争夺战愈演愈烈。第二、信贷市场的流动性在不断加强。目前，商业银行的贷款无论是项目贷款还是住房贷款的回收率都非常高，限便是过去流动性差的流动资金贷款，随着借新还旧的控制以及退出力度的加大，贷款回收的速度也在不断加快。如此下去，光是贷款的回收量就可以满足新增市场的需求量，届时可能就没有增量规模的需求了，甚至可能会出现信贷规模逐步递减的状况。

二、商业银行构建信贷进入与退出机制的重要性和必要性

（一）构建信贷进入与退出机制是国有商业银行在市场竞争中发展和需要

在不断完善的市场经济过程中，一方面，国有企业建立现代企业制度的改革不断深化，企业产权制度的改革不断加快，这既为银行调整、优化信贷结构提供了机遇，又在一定程度上加大了信贷风险，在企业转制过程中，如果债权和资产的关系没有明确，商业银行信贷资产很容易造成悬空。商业银行必须及时对一些产权不明晰、缺乏竞争段势的传统产业和企业实施信贷退出，防范贷款风险。另一方面，传统单一的公有制格局被打破，形成了国有、集体、私营、个体、联营、股份制、外商投资等不同经济成份在市场竞争中共同发展的局面。经济成份的多元化也要求商业银行及时从传统的信贷市场退出一部分低效贷款转而投向那些产权明晰、建立了现代企业制度的新经济成份中去，从而进一步优化商业银行信贷结构。

（二）构建信贷进入与退出机制是顺应企业、行业和产业生命周期的客观需要

随着经济的不断发展，优胜劣汰的经济规律无时无刻不在自发地调节着产业、行业、企业的发展与变化。任何一个产业、行业与企业都有其特点的生命周期。随着科学技术加速更新和我国经济结构的战略性调整，产业、行业及企业之间优势地位更替的速度将愈来愈快，许多传统的产业、行业与企业不断地退出市场，而一些新兴产业、行业与企业正不断兴起。从安全的角度出发，商业银行的信贷策略与支持重点如不适应市场经济的规律，伴随着产业、行业、企业甚至产品的优胜劣汰而及时调整，资产质量必将会断恶化。

（三）构建信贷进入与退出机制是国有商业银行经营管理的内在需要

构建信贷进入与退出机制有利于商业银行不断消除不良资产，提高经营效益。据统计，全国银行不良贷款率约占20%，其中大多数集中沉淀在四大国有商业银行。这些不良贷款，大部分集中于国有企业或传统行业企业，国有或传统企业资产负债率高，经营机制不灵活，效益低下，使国有商业银行深受其累。同时，构建信贷退出机制还有利于国有商业银行有效遏制不良贷款产生的“源头”。目前，国有商业银行不良资产的主要源头是历史遗留的存量贷款，这部分贷款在有相当部分存在隐性风险，不少贷款的风险被借新还旧所掩盖，没有完全表现出来。而建立信贷退出机制能使银行尽早退出这些具有隐性风险的贷款，从而有效遏制不良贷款的“出血点”，提高信贷产质量的经营效益。

（四）构建信贷进入与退出机制是应对加入世贸组织后与外资银行的竞争需要

目前，我国已批准了上百家营业性外资银行，其中许多外资银行被允许经营人民币业务，中国加入世贸组织以后，将会有更多的外资银行介入中国的金融市场，银行间的竞争将更为激烈。而要想在日趋激烈的同业竞争中站稳脚跟，国内商业银行必须首先提高自身资产的质量与资产利润率，建立一套适合我国国情的现代商业银行经营机制。如果国内商业银行不能及时从低效的市场中及时退出，一旦贷款的本息无法收回，将严重削弱国内商业银行的竞争力。另一方面，加入世贸组织后，我国的产业、行业、企业都会受到很大的影响，这就要求国有商业银行抓紧时间建立有效的信贷进入退出机制，有前瞻性地调整自身的信贷结构，并在优质客户的争夺战中掌握先机。

三、信贷进入退出机制的构建

信贷的进入退出是信贷资产结构调整的重要途径之一，该系统的构建涉及信贷业务的全过程。总体来说，信贷进入退出机制主要由信贷业务风险控制系统和信贷风险处置系统两部分组成。

（一）信贷进入退出机制中的信贷业务风险控制系统

从信贷业务风险控制系统来看。商业银行要建立的进入退出机制首先要在信贷业务流程中建立风险控制。在信贷进入时，要对进入行业、企业进行风险的测算和评估，在信贷退出时要建立对市场及客户总体的多层次分析，区别出不同性质的客户群体，制定退出计划，实施动态退出。同时在进入、退出的策略上，一般把进入退出目标按阶段划分为短期目标、中期目标和战略目标。

1、信贷业务风险控制系统的基本流程

信贷业务风险控制系统贯穿于信贷业务的全过程中，使信贷业务在风险控制之下开展，真正做到信贷资产优化配置。其基本流程可以表述如下：信贷业务信息收集、信贷业务流程管理、信贷企业分析系统、银行综合风险分析系统。这四个子系统中的信贷业务信息收集是整个信贷进入退出系统的基础，是搜集原始数据，保存历史记录，对数据进行基本的加工。这里的数据基础是一个过程，并且是一个不断完善和积累的过程。这里所说的数据不仅是企业在银行的账户交易数据，更重要的是通过多种途径获得企业的其他经营数据，以及经济环境数据。

信贷业务流程管理，其过程主要包括：贷前调查、贷时审查和贷后跟踪检查三个主要部分；贷款企业分析系统是整个银行信贷风险控制的核心模块，是基于原始数据的分析，结合知识库中的各种数据测算方法进行企业风险分析。基本功能是对潜在、正在申请贷款的和已贷款的企业进行综合评价。银行综合风险分析系统是在分析贷款企业风险的基础上，综合考虑银行所承受的风险。因为每个贷款企业的潜在的风险因素是不同的，通过相互之间的风险因素的平衡可以降低商业银行所承受的风险。通过以上流程的四个子系统我们可以实现商业银行对贷款企业的评价模型，从而建立商业银行的信贷进入和退出定量化的系统模型。以上各个子系统可以单独实现和使用，比较可行的实施步骤是根据四个子系统的顺序逐步实现，以达到“系统规划、分步实施”的战略目的。

2、信贷业务风险控制系统中辅助决策模型

（1）信贷进入退出系统中基础数据库

该数据库主要包括宏观经济数据库、客户财务信息库、信贷管理信息系统。宏观经济数据库信息包括国际、国内、区域产业、行业的发展趋势、经济景气指数、行业统计数据等。客户财务信息库对象是有往来业务企业客户，信息内容以客户的财务信息为主，同时还包括企业经营信息、生产信息、市场变化信息等内容。信贷管理信息系统主要指企业客户在商业务银行发生业务往来的过程中产生的系统信息数据，对于信贷客户来说，主要包括企业的融资构成、发生融资往来的关系方、历史融资记录、贷款关系发生期间企业还款记录、违约记录等。

（2）、信息进入退出行业分析模型

对行业发展产生影响的基本因素主要包括技术进步因素，政府政策的影响，社会习惯的改变等方面。对行业分析主要可以采取三种方法进行：一是行业结构分析。一般行业结构可以分为完全竞争性行业、不完全竞争性行业和完全垄断性行业。二是行业周期阶段，行业的发展一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段，在这四个阶段中，风险由高至低再到高，收益则由低至高再到低。三是行业经济周期分析，根据行业发展状况与经济周期变化的关联程度，可以把行业分为成长型行业、保持型行业、周期性行业。

根据行业分析的结果，商业银行应重点使信贷资金向正在发展的新兴行业，特别是高科技行业、基础产业及个人消费信贷领域倾斜；设法从正在衰退或淘汰的传统产业或行业退出。同时，应该把行业进入与退出的选择与以下几个因素结合起来。一是与信贷风险控制相结合。二是与国家的产业政策相结合。三是充分与行业发展的历史、现状及未来发展趋势相结合。以此来确定对该行业的信贷政策。

（3）信贷进入退出内部评级模型

第一、选择适当的评级方法。目前国际上商业银行通用的评级方法大致可以分为三类，一是以统计为基础的方法，即定量分析方法；二是有约束的以专家判断为基础的方法，即定性、定量相结合的分析方法；三是以专家判断为基础的方法，即主要以定性分析为主。大多数商业银行采用的都是定量分析与定性分析相结合的分析方法。

第二、确定评级的影响因素。要同时考虑企业自身经营因素和外部经济环境两个方面。企业自身因素主要包括企业本身的财务状况、管理水平、产权结构、市场开拓能力、产品研发能力、历史信用状况等，其中财务状况是比较重要的指标，又包括资产负债情况、盈利能力、偿债能力等多项指标。外部经济环境因素主要集中在宏观经济背景和行业分析两个方面，主要包括经济周期情况、产业行业特点和发展趋势、企业自身所处的行业发展阶段、企业在行业内的地位、市场竞争态势。

第三、利用商业银行管理信息系统中的基础信息数据，对企业开展评级。对不同信用级别的违约率和损失情况进行测算，同时利用不断的测评，检验内部评级标准的客观性与准确性。对各信用级别的风险测算主要采用历史数据，根据历史数据对每一信用级别的实际违约率和损失严重程度进行估算。采用计算机技术以后，对企业评级的频率和调整的频率应该提高，每年至少评级审核一次，对风险度较高或信用级别变动率较大的应提高跟踪复评的次数。目前，由于我国社会信用体系建设不完善，企业信用普遍偏低，商业银行应加快内部管理信息系统的建设，并推动同城内和更大范围的信用查询系统的建设，对企业信用评级实行动态跟踪。

第四、与专家评级相结合，可以聘用外部的专业评级机构，也可以由内部资深人员组成专家小组对企业进行评级。

（4）、信贷进入退出客户财务困境分析

所谓财务困境，是指企业出现了严重的偿债困难，要解决这种问题只能依赖于企业经营方式或存在形式的转变。情况严重时，企业陷入偿债危机，不能归还银行贷款，甚至濒临破产。对于商业银行来说，尽早发现企业陷入财务困境是十分有价值的。客户财务分析的功能就是发现企业存在财务困难，判断企业所处困难的性质和自我调节的概率。一般认为，企业在破产前要经历三个阶段：失败阶段、无力偿还债务阶段、破产阶段。每一个阶段具有不同的特征，并会表现在一系列的财务指标上，通过比较企业财务指标与信贷业务信息收集系统中的临界值，就可对企业状况做出判断。通过客户财务困境分析，商业银行在贷款决策时，首先应排除陷入财务困境客户的需求。对已经发放贷款的客户，通过客户财务困境分析可以尽早发现企业经营状态的变化情况。避免外地业陷入财务困境给银行带来的被动和信用风险甚至损失。

（5）信贷进入退出反欺诈模型

上述基础数据库和分析系统的建设，基本解决了商业银行客户信息的充分性问题，但在所有信息中，尤其是在信贷决策中起重要作用的影响因素-----客户财务状况信息的真实性仍需进一步的纠正。客户财务报表是信贷决策中贷后管理时经常要用的基础材料，但是实践中，企业财制度不规范、财务数据虚假，使得商业银行得到的财务报表并未真实反应企业的经营状况，会计信息严重失真，即使是有严格公开披露要求的上市公司，在严格监控下仍有虚假信息经常发生，这是我国商业银行普遍面临的难题。这不仅造成商业银行内部决策失误，信贷资金丧失保障，也造成商业银行在弥补疏漏、处置不良资产过程中遇到种种困难。

反欺诈模型的原理是选择分行业公司样本，运用会计基本原理、结合审计经验判断，确定行业财务指标标准值，再输入客户财务信息，综合比较财务指标并做出判断。由此可以部分清除虚假报表对银行的欺诈。反欺诈模型的修正功能受几个因素的影响，一是市场总体信息的真实性；二是企业信息虚假程度；三是受经验数据的影响。

（二）商业银行信贷退出的风险处置机制

信贷风险处置是商业银行信贷退出策略中非常重要的环节，它是商业银行在识别和评估信贷风险以后采取的有针对性的风险化解措施，来保障信贷资金的有效退出。

1、注重前瞻性，做到及时退出。信贷退出市场重点以正在衰退的行业或面临淘汰的传统行业以及国家产业政策限制的待业为主，通过盘活存量、减少增量，来达到战略调整的目的。

2、完善内部信贷管理机制，清理未达标贷款。对一些尽管尚未产生显性风险但潜在风险不断加大的企业，要抓紧时机完善贷款条件，对担保无效、担保不可靠等疏漏，及时采取措施，或重新确定担保方式、签订担保协议、补充抵押物等方式，强化贷款的担保力度。对贷款条件不严密的，及时弥补合约中的不足，并对贷款实行严密的跟踪管理，在条件成熟时，及时清收，不断减小贷款余额，以备退出。

3、依靠法律支持，加强债权维护。对资产相对较实且财务信息充分的借款人或保证人，如果债权债务关系明晰、诉讼时效有效、借款人或保证人确有充足且较易变现的抵押物担保的债权，可通过司法程序或强制执行兑现债权。对资产信息不充分或不实、在破产边缘徘徊的企业可通过司法程序推动破产清算程序的进行来减少损失。同时，对提供虚假或资产评估内容不实的会计师事务所等评估机构，也可通过诉讼，使其承担虚假或评估失实的经济责任，使商业银行的信贷损失减少到最低程度。

4、借助社会力量清收退出。在银行加大传统催收贷款力度的情况下，借助社会力量积极清收退出。一是在逃废悬空银行债权严重、社会信用环境差的地区，可通过中国人民银行、银行同业协会和新闻单位，采取包括联合制裁、内部发布黑名单、公告催收、公开曝光等方式间接清收。二是对从事社会公共事业、当地经济支柱产业的企业的不良贷款，以及因逃废、悬空银行债权而形成的不良贷款，可与地方政府协商，借助地方政府的力量清收。三是对个体工商户、私营企业、农户和城镇居民的不良贷款，可委托行外机构和人员代理清收，必要时可采取招标清收的方法。

5、依托资本市场，加强资产处置能力。在资本市场逐步活跃的条件下，更大程度进行资本市场创新，创造资产处置的多种渠道。目前，主要可以采用以下几种方式。

（1）债权与债务重组。银行通过推进优势企业合并困难的贷款企业，进行资产重组使困难企业恢复偿还贷款的能力。主要方式有：一是参与企业并购，帮助企业寻找并购对象；帮助收购公司获得必要的资金，如提供收购融资。二是发挥银行的信贷作用，向企业发放并购后的流动资金补充贷款。三是开发前的金融产品和服务，为企业资产重组提供财务顾问、投资咨询、方案策划等业务。四是帮助企业列入国家重组，获得核销呆账货款、免息和缓息等优惠政策。在资产重组时，商业银行要与债务人协商一致，就原债务、担保合同签订变更合同，以落实担保责任。商业银行要参加改制企业的资产清算工作，对企业低估或少报财产价值等逃债行业，要按资产转移比率分摊债权债务。

（2）合同贷款出售。商业银行可以向其他有贷款管理权的金融机构，包括其他商业银行、金融资产管理公司等，采取协议转让、竞标拍卖、变卖等方式出售贷款债权，由买入方去督促贷款企业进行资产重组、改善经营管理，从而提高企业的还款能力。

（3）以资抵贷。对于银行获得的以资抵债资产，可以采用租赁、拍卖和变卖等方式进行处置变现。

（4）债权转股权投资。根据股权产生方式不同，贷款债权转股权投资可分为被动接收式债权转股权和主动性贷款债权转股权。其中主动性贷款债权转股权主要适用于依法设立或改建为公司制的企业。商业银行依照《公司法》的有关规定，将贷款债权转变为投入企业的资本金，作为出资者行使股东权利，依法享有所有者的资产收益、重大决策和选择管理者的权利，包括贷款债权的消失和股权的产生两个过程。贷款债权所转的股权应为商业银行阶级性持有。商业银行可通过持股企业回购、其他股东收购、协议转让等途径退出，这种信贷退出方式，国家应该在法规方面给予支持。目前，由于政策的限制，商业银行尚不能直接持有企业的股权，主要可通过与金融资产管理公司等机构合作，在政策允许的前提下，进一步扩大债权转让范围，探索债权转让的新途径，使信贷风险减小至最低程度。

资 料 来 源 

一、吕福来编《现代金融风险管理》，2000年9月

二、王一林编《转轨时期中国商业银行风险研究》，2000年12月

三、近年的《金融研究》及《中国金融》杂志。

四、