加强我国金融监管与协调发展我国金融竞争

一、金融监管与金融竞争的关系

二、当前我国金融竞争和金融监管存在的主要问题

三、国际金融形势对我国金融监管和金融竞争的影响

四、对加强金融监管促进我国金融竞争协调发展的几点思考

内 容 摘 要

金融是国家经济的“血脉”，渗透到社会的方方面面。金融监管是为了最大限度地提高金融体系的效率和稳定性，保障国家经济社会的健康有序发展。公平、规范、有效的金融竞争机制的引入和建立，将促进金融业的发展，带动经济增长。随着金融全球化的发展，为我国金融业带来了重大发展机遇和挑战。尤其是由美国次贷危机所引发的全球金融危机以及美国实行的量化宽松的货币政策，对我国的金融业发展带来了巨大的冲击。当前我国在金融竞争和金融监管领域还存在着许多问题，金融竞争行为需要大力地调整规范，金融监管体制有待进一步完善和加强。因此，我们应立足国情，借鉴世界发达国家金融监管的先进经验，积极有序推进金融业改革开放，加强风险监管、鼓励金融创新，实现从机构性监管向功能性监管转变，健全市场约束机制和信息披露机制，扩充监管内容和范围，构建适合我国现代市场经济发展的中国特色社会主义金融监管体制，有效促进我国金融竞争协调发展，维护我国金融安全的稳健运行。

加强我国金融监管与协调发展我国金融竞争

（结合中国人民银行与国际金融形势进行论述）

金融是国家经济的“血脉”，渗透到社会的方方面面。金融监管是为了最大限度地提高金融体系的效率和稳定性，保障国家经济社会的健康有序发展。公平、规范、有效的金融竞争机制的引入和建立，将促进金融业的发展，带动经济增长。随着金融全球化的发展，为我国金融业带来了重大发展机遇和挑战。当前我国在金融竞争和金融监管领域还存在着许多问题，金融竞争行为需要大力调整和规范，金融监管体制有待进一步完善和加强。因此，我们应立足国情，借鉴世界发达国家金融监管的先进经验，积极有序推进金融业改革开放，构建具有中国特色的金融监管体制，有效促进我国金融竞争协调发展，维护金融安全稳健运行。

一、金融监管与金融竞争的关系

金融监管与金融竞争是对立统一的辩证关系。金融竞争是产生金融监管的重要前提，金融监管是金融竞争的重要基础。金融竞争在推动金融发展、提高金融运行效率的同时，不断地对现有的金融秩序、金融监管的制度和规范造成冲击。新的金融产品和服务的普及打破了旧的金融秩序和格局，增加了许多不稳定因素，因而需要新的规则加以规范和约束，从而推动金融监管的进一步发展。金融竞争和金融监管之间的关系最终体现为金融效率和金融安全的关系。金融效率和金融安全之间既有互补性，又有替代性。互补性首先表现为，金融效率的提高有助于加强金融安全。金融市场愈有效，中央银行调控货币的能力愈强，金融机构竞争与创新能力愈强，货币结构愈合理，那么，金融系统评价风险、分散风险、转移风险的能力就愈强，金融资产、信用体系和金融机构也愈安全。其次，这种互补性还表现为，金融安全是金融效率的基础。如果银行不良资产比率过高，其破产的几率就相应增大，竞争能力和创新能力显然也会下降；如果出现金融动荡，金融机构对市场信息的反应能力会迅速下降，市场交易成本将大幅提高，盈利能力将大幅降低。金融效率与金融安全之间的替代性表现为，以提高金融效率为目的的、盲目的放松管制可能会破坏金融安全，而以提高金融安全水平为目的的过度的管制可能会降低金融效率。因此，必须妥善处理金融竞争和金融监管的关系，把握好监管力度，通过制定适宜的监管政策，积极推动金融业的健康、持续发展。

二、当前我国金融竞争和金融监管存在的主要问题

1.我国目前金融竞争存在的主要问题。

一是违规揽储竞争。专业银行受利益驱动，为了扩大储蓄量，违反国家法规，滥设金融网点、滥发业务介绍费和实物奖品，放松开户条件等手段争夺存款等。二是违规贷款竞争。放松贷款条件，超规模贷款，甚至账外经营等。如采取拆借同业、搞假“委托贷款”、利用“存放同业”科目发放贷款等隐蔽方式，间接避开中国人民银行的规模管理；放松贷款条件发放关系贷款，支持炒地皮、炒股票、炒外汇等投机活动等。三是违规利率竞争。非法提高或降低利率，加大存贷利率倒挂矛盾，导致资金成本上升和金融业整体效益的降低。四是盲目规模竞争。抢地盘、滥设营业网点、只求规模数量、忽视成本管理和效益核算等方面。五是设置竞争壁垒。同行业间相互封锁、违规压单、还票、无理拒付、挪用结算资金、破坏结算纪律、损害金融信誉等方面。

2.我国目前金融监管存在的主要问题。

我国现行的金融监管体制统一了监管框架，加强了监管专业化，提高了监管效率，有利于中央银行更加有效的制定与执行货币政策。从实际运行的情况看，成效明显。但随着近年来金融全球化、自由化和金融创新的迅猛发展以及我国金融业开放的加快，金融监管环境正日益发生着变化，现行的分业监管体制已显现出明显的不适应，其本身所固有的问题也逐渐显露出来。上述金融竞争问题的产生，也从另一方面证明了我国现行金融监管制度的建设和实施中还存在着诸多问题：

一是对金融监管重要性认识不足。由于受经济环境和金融机构自身多种因素的影响，金融监管主体对金融监管认识片面，金融监管客体对金融监管认识不到位，一些地方政府部门对金融监管作用不够重视，对金融监管工作不理解、不支持、不配合，导致我国部分金融机构违规经营时有发生。

二是金融监管法制建设还不够完善。改革开放以来，我国金融监管法制化建设取得了显著成就，目前，我国金融法律法规有40多部，为金融企业的规范经营和人民银行的有效监管提供了依据，金融监管法律仍不够完善。主要表现为：金融法规的可操作性较差，金融监管法规中缺乏金融机构市场退出机制，缺少风险防范机制，国内金融监管立法与国际金融监管立法存在较大差距等。

三是混业经营对我国现行金融监管体制形成挑战。“混业经营”是指在一个法人主体下，同时经营银行、证券、保险、信托等不同业务。随着我国金融体制的不断深化，我国金融业混业经营的趋势开始显露，已经出现了各种形式的混业经营的金融控股公司；同时以市场、产品、服务等为方式的银证合作、银保合作和证保合作都在广泛开展。然而，我国现行的分业监管体制是建立在分业经营基础上的，在混业经营格局下仍然实行分业监管架构，就会出现制度落后于市场的弊病，导致监管失灵和低效。

四是市场约束机制和金融机构内控机制还不健全。《巴塞尔新资本协议》要求银行及时提供可靠的信息，但我国金融业的信息披露存在严重问题，信息披露滞后于监管和外部市场约束的需要，投资者和企业对信息的反应和处理能力较差，市场化程度低导致金融信息应具有的功能远未显现等。

五是外资金融机构的涌入对金融监管提出新要求。随着全球化经济的发展和金融业的日益开放，越来越多的兼营银行、证券、保险等多种金融业务的跨国金融集团开始进入我国金融市场，不仅对我国分业经营的金融机构形成冲击，更为重要的是，这些跨国公司所采取的新的金融手段、金融方法，提供的新的金融产品及新型金融衍生工具，既增大了金融业风险，又会使我国现行的金融监管制度、手段失效。这对于在传统金融监管方面尚缺乏经验的我国来说，如何有效开展对外资金融机构的监管，杜绝监管漏洞，将是一项艰巨的任务和重要的课题。

三、国际金融形势对我国金融监管和金融竞争的影响

当前我国面对的国际金融形势有两个基本特点,一是美国持续的量化宽松货币政策,一是欧元国家债务危机的不断加深, 大量国际游资把中国市场列为投机的首选,中国金融市场将面临更多国际游资的冲击和诸多非传统方式金融竞争的挑战。

美国在2009年采取大规模的财政投入措施应对汹涌而来的金融危机之后，2010年改由中央银行实施量化货币的政策选择，以积极促进国内投资和增加就业，加快经济的复苏。美国的量化货币政策，主要有三个基本内容：一是继续坚持低利率的政策，保持0.25%以下的联邦基金低利率水平不变，同时发行与通货膨胀挂钩利率为负的长期国债，压低长期市场利率。二是增加央行（美联储）的信贷供给，补充商业银行的准备金，促进商业银行扩张信贷，增加投资，改善收入。三是实行美元持续贬值的措施，刺激出口，减少进口，改善国际收支。

由于美元是国际储备货币和充当国际贸易结算的主要工具，美国选择的量化货币调控措施，将对全球尤其是我国的经济产生巨大的影响。首先，美元贬值，导致国际黄金价格、原油价格和大宗商品价格普遍上涨，给主要依赖国际原油进口和需要大宗商品进口的国家，造成成本推进的通货膨胀压力。其次，美国银行扩大信贷，导致热钱大量涌出，进入新兴发展中国家，会冲击这些国家和地区的金融市场，造成剧烈的市场动荡。第三，美元贬值导致国际货币体系发生混乱，引发一系列竞争性的货币贬值，并给以美元充当外汇储备的国家造成外汇贬值的巨额损失。2010年伴随美元和欧元的大幅度贬值，日元也做了贬值的调整，世界三大储备货币一起贬值，给人民币造成了被动升值的压力。过去的两年里，大量套汇、套息和套利资金热钱，透过商业银行和民间投资机构，进入香港、上海和深圳的股市，进入大中城市的房地产，进行一轮又一轮的价格操作，获取投机利润。

2011年美国还将继续实行量化宽松的货币政策，这会对中国的经济运行产生更大的影响。国外热钱的大量涌入，加上市场投机的博弈，不仅给中国带来巨大的通货膨胀压力，而且给中国的货币政策造成重大的困难，人民币升值压力日益加大；利率政策的选择将陷于两难。一是提高利率虽然可以克服国内投资过度，但在美国量化货币政策导致银行流动性泛滥和存在人民币升值预期的条件下，提高利率会吸引更多的热钱涌入，迫使人民银行为了稳定汇率而不得不买入更多的外汇，被迫向市场投放更多的货币，造成通货膨胀加剧，降低了我国出口商品的国际竞争力。二是美元贬值导致国际原油价格和大宗商品价格高涨，中国对进口原油和农产品的高依存度将引发人民币对外升值的需要。一次又一次的美元贬值，带动其他国家储备货币的相继贬值，中国外汇储备的折价损失在不断增大。我国外汇储备的管理变得越来越困难，外汇资产的货币风险和汇率风险，以及外汇管理的道德风险正不断加大，超过目前政府监管体系的风险防范能力。三是我国提高准备金的政策空间已经很少，准备金政策的效果已变得越来越短暂，目前我国的准备金率已接近20%的极限水平，如果长期维持高准备金率，必将削弱本国银行业的投资贷款能力，从而使国外金融机构利用其独特地位，融入低成本资金，更方便地扩大在中国的投资，加大商业投机、资本炒作的力度，扰乱我国正常的金融秩序而完全不受人民银行紧缩货币供给的政策约束影响。

四、对加强金融监管促进我国金融竞争协调发展的几点思考

随着金融全球化的发展，中国在不断扩大开放金融市场的同时加大了对微观金融经营体制改革的步伐，使金融业的发展面临两个突出矛盾：一是金融市场扩大开放与监管滞后的矛盾。境外战略投资者的引入及外资金融机构的不断涌入，使中国金融市场主体的经营模式及业务发展已逐步与国际接轨，但金融基础设施与监管方式却相对滞后，造成了监管的真空和不到位。二是混业经营趋势加快与分业监管体制之间的矛盾。由于微观经营主体竞争与发展的内在需要及宏观经济发展的客观要求，中国的混业经营限制已逐步放松，特别是随着金融集团公司的快速发展，混业经营趋势日趋明显，而目前“一行三会”的分业监管体制不可避免地出现重复监管和监管真空问题，造成监管的高成本和低效率，从而无法保障金融业发展的安全。上述矛盾迫切要求我们改革和完善目前的金融监管体制。针对目前金融监管体制的现状和主要弊端，应遵循效率原则，借鉴国外统一监管的经验教训，结合国内金融业经营现状和发展趋势，不断调整和完善，鼓励金融创新和加强风险监管，加强对外资银行的监管，完善非现场监管指标体系，实现从机构性监管向功能性监管转变；实施差别监管、持续监管，工作重心由合规监管向风险监管转变；健全市场约束机制和信息披露机制，扩充监管内容和范围，提高金融监管人员素质，逐步实现从分业监管转向统一监管，有效促进我国金融竞争协调发展，构建适合我国现代市场经济发展的中国特色社会主义金融监管体制。

1.完善金融监管立法，加强金融基础设施建设。进一步加强金融监管立法工作，以立法的形式明确界定金融监管部门和各金融机构的权利、义务和责任。扩大法律监管对象和范围，将商业银行、保险公司和证券公司及其金融产品、基金公司、期货公司、信托公司、信用评级与担保机构、会计事务所等中介机构及其服务等统一纳入到法律规范范畴。制定对监管机构的监督要求，在保障监管机构的权威性和相对独立性的基础上，明确监督部门的监督职责、义务、程序和要求，加强对监管机构的监督。加强金融机构和监管机构的信息公开，加大对虚假信息的处罚力度，大力推进金融市场的透明度建设。加强对金融机构的监督检查和外部审计，建立严格的事后惩戒机制。

2.着力构建全面有效的金融监管模式。加强金融监管机构间的协调机制建设，构建新形势下的金融监管组织架，实现“分业经营，统一监管”的金融监管体制。由人民银行牵头建立金融稳定协调机制，协调银监会、证监会、保监会的监管工作，使其监管向功能型发展。借鉴美国的金融稳定监督委员会，进一步完善我国在2004年建立的央行、财政部和其他部委参加的银监会、证监会和保监会三会“监管联席会议机制”。建立合规性与风险性监管相结合的方式。做到合规性监管和风险性监管并重、以风险性监管为主；现场检查和非现场监督相结合、以非现场监督为主；手工检查和现代化的计算机检查互补、以计算机检查控制为主；事前防范、正确引导金融机构的创新活动、将金融监管和金融创新有机结合。加强金融监管信息的共享机制建设，建立和完善基于互联网技术平台上的金融监管信息的共享机制。

3.进一步加强中国人民银行金融监管的核心作用。赋予中国人民银行更大的系统性风险监管职能，强化央行金融稳定功能。确立中国人民银行承担防范和化解系统性金融风险、维护金融体系稳定、宏观审慎监管的职能，并赋予其广泛的监管权力，确保其宏观审慎监管的主体地位，使其在金融监管中发挥重要作用，防范系统性风险，确保金融体系稳健运行，促进实体经济的发展。

4.努力提高中资金融机构的竞争力。按照“监管为主、扶持为辅”的原则，帮助中资金融机构提高金融竞争力。一是加强对中资金融机构的监督管理,提高其遵守金融法律、法规和按国际惯例办事的自觉性。二是加强对中资金融机构法律、法规教育,切实增强中资金融机构的法制意识；三是加强对中资金融机构的监督，严肃查处擅自提高存贷款利率、擅自扩大经营范围、欠缴存款准备金等违法违规行为；四是帮助督促中资金融机构完善法人治理结构,健全经营机制和内控机制,合理调整资产负债结构,实现安全性、流动性、效益性的有机统一。五是进一步提高中资金融机构的信贷资产质量。组织中资金融机构加强风险管理,严格实行资产负债比例管理，加强金融债权管理，严格把关,防范道德风险。六是加强外部协调,为中资金融机构创造宽松的经营环境。向社会广泛宣传中资金融机构的重要性，为中资金融机构发展提供政策支持，保证中外资金融机构在同等条件下竞争。 

5.切实加强对外资金融机构的监督和管理。一是加强对外资金融机构市场准入的监管，在保证国家安全的前提下,根据国家产业政策和区域发展政策,审批外资金融机构的经营范围。二是健全和完善对外资金融机构监管的法律、法规。三是加强与境外中央银行或金融监管部门的合作，防止国外金融风险在我国的扩散。四是严格查处外资金融机构的违法违规行为。五是加强与国家证券、保险监管部门的协作,妥善解决好外资金融机构混业经营问题。

6.加强金融行业的自律和社会监督。建立健全金融机构内部制度，发挥行业自律组织的监管作用。人员授权、信息准确，风险受控等。树立内部审计的权威性，赋予稽核部门相对独立地位，提高监管对象的自律性。完善信息披露制度，增加市场交易的透明度，使消费者利益得到最大程度的维护。建立具有现代科学技术水平的、确保来源真实可靠的银行业信息体系，应用计算机等先进设备。统一开发银行操作系统，并实现监管部门与监管对象业务系统的信息联网，使金融机构的原始信息真实地反映到监管部门；确定同国际承认的清楚、准确、透明的会计标准相一致的会计规则，保证业务活动的记录真实、规范、统一；确保会计报表和监管信息的合法性、公正性。

7.规范、整顿、完善我国金融市场。加强对货币市场的管理，重点加强拆借市场和国债市场的管理。加强对社会集资管理，制定颁布关于社会集资方面的金融法规，将社会集资活动纳入规范化管理，坚决依法打击扰乱金融秩序的非法集资活动。研究解决好财政信用问题。完善利率管理，根据金融形势的发展，适当扩大贷款利率的浮动幅度，进而将再贴现利率或再贷款利率定为基准利率并辅之以不同各类的浮动幅度，最后在市场机制比较完备的基础上通过规定存款利率下限和贷款利率上限来间接调控利率。

8．加强金融监管的国际合作。加强与各国金融监管部门的开双边和多边合作，建立定期的磋商和交流制度，加强对金融机构的跨境监管。积极参与国际性和区域性金融监管组织。如巴塞尔委员会、国际货币基金组织的活动，积极参与有关国际监管规则的制订，以更好地维护我国金融业的整体利益。建立一支专业化、国际化的监管队伍，鼓励更多的优秀人才加入金融监管的行列。强化金融监管人员资格考评工作；加强对人员的培训，不断提高监管水平，增强业务素质。建立恰当的激励机制，吸引人才，留住人才。

参 考 文 献

1、胡维波，金融监管的理论综述，当代财经，2004年第3期

2、道格拉斯·格林沃尔德，经济学百科全书[M]，北京：中国社会科学出版社，1992

3、陈剑平，改革与完善中国金融监管体制的法律思考，上海经济研究，，2006年第2期

4、蒋海 李赞宏，中国金融监管体制的变迁及改革路径选择，广东金融学院学报，第24卷第5期，2 009年9月

5、董芙蓉 杜启明 郑小玫 李瑞兰，金融全球化趋势下中国的金融监管，科技信息，2010(34)

6、江龙兵，美国金融危机对我国金融监管的启示，经济与法，2009

7、赵黏，金融全球化趋势下我国金融监管体制的科学构建，中国政法大学博士论文，2008

8、王广谦 金融中介学，北京：高等教育出版社，2003

9、曹凤岐、改革和完善中国金融监管体系，北京大学学报，2009

10、林志远，2011国际金融形势和中国对策，北京观察，2011年第1期