我国商业银行金融创新问题研究

一、关于金融创新的基本认识

二、我国商业银行金融创新迫在眉睫

三、当代西方金融创新的特点及对我国的启示

四、对我国商业银行金融创新的几点思考

内 容 摘 要

金融创新是一个十分重要的理论和实践问题，目前学术界对其认识主要可概括为三大类。从我国商业银行的现状来看，金融创新是我国商业银行走出困境的必然选择，同时，商业银行的外部经营环境也有利于实现金融创新。但由于存在金融创新主体缺位，市场环境不佳，金融监管体制、方式和理念的制约，我国商业银行的金融创新步伐迟缓。为此，本文分析当代西方国家金融创新的主要特点及对我国的启示，提出金融创新建议，主要为：明确组织创新的主体，建立良好的创新机制；大力发展中间业务，以增加新的效益亮点；在技术上要不断推进业务向电子化、网络化发展；要大胆进行人事制度改革，体现出人事制度的效率性。

我国商业银行金融创新问题研究 

金融创新是一个十分重要的理论和实践问题，从我国商业银行的现状来看，金融创新是我国商业银行走出困境的必然选择，同时，商业银行的外部经营环境也有利于实现金融创新。但由于存在金融创新主体缺位，市场环境不佳，金融监管体制、方式和理念的制约，我国商业银行的金融创新步伐迟缓。为此，本文分析当代西方国家金融创新的主要特点及对我国的启示，提出金融创新建议，主要为：明确组织创新的主体，建立良好的创新机制；大力发展中间业务，以增加新的效益亮点；在技术上要不断推进业务向电子化、网络化发展；要大胆进行人事制度改革，体现出人事制度的效率性。

一、关于金融创新的基本认识

金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但迄今为止，在学术界依然没有形成统一的认识。目前关于金融创新涵义，大致可以归为以下三类：

第一类，主要源于熊彼特的创新理论。北京大学陈岱孙、厉以宁主编的《国际金融学说史》提出：金融创新就是在金融领域内建立新的生产函数，是各种金融要素的新的结合，是为了追求利润机会而形成的市场改革。它泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事物。

第二类，侧重从金融创新的内容及其表现形式而概括的定义。例如，金融创新就是突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行的明显的创新、变革；金融创新是指金融业务创新、金融市场创新以及政府对金融业监管方式创新的总和。

第三类，十国集团中央银行研究小组从微观与宏观的结合上所下的定义。该研究小组编写的关于《近年来国际银行业的创新》报告认为，金融创新就其最广泛的含义说，包括两种不同现象，一是金融工具的创新；二是金融创新的三大趋势，即证券化以及银行信用和资本市场的界限变得模糊不清的趋势，资产负债表外业务越来越重要的趋势，全球金融市场一体化趋势。

综上所述，本文认为：金融创新有广义和狭义两种理解。广义的金融创新是指金融领域内部各种要素的重新组合和创造性的变革所造成或引进的新事物，既包括从无到有的原创性创新，也包括对己有新的金融事物的应用与借鉴的引进性创新。从涵盖的内容看，包括金融业务、金融市场、金融组织、金融制度在内的整个金融体系的创新。狭义的金融创新仅指金融工具的创新，它构成金融创新的核心内容。

从金融业诞生之日起，金融创新就没有间断过。确保金融资产的盈利性、流动性和安全性，是金融创新的内在动力；而经济发展阶段和金融环境的变化，则是金融创新外在因素。

二、我国商业银行金融创新迫在眉睫

（一）制约金融创新的主要因素

1、金融体制改革滞后

经过20多年的改革，我国金融体制虽然发生了实质性的变化，但在某些方面仍带有计划经济体制的痕迹，与市场经济的要求还有一定的差距，金融体制改革仍须进一步深化。一是制度创新的主导思想不明确。二是我国的金融创新主要表现为政府主导型。三是未能处理好监管与创新的关系。四是中央银行对创新业务缺乏整体规划。五是中央银行对银行创新监管滞后，没能开展适度的金融监管。六是分业经营、分业管理的体制对银行业务创新的制约。

2、业务创新的法律法规不完善

目前我国与银行业有关的法律法规有《商业银行法》、《票据法》等20部，最近又就业务创新出台了《商业银行中间业务暂行规定》、《网上银行业务管理暂行办法》，但对金融机构间有效的资产重组、兼并、业务交叉等创新活动缺乏必要的法律支持，对新工具、新品种和新技术的推广、运用所引发的法律责任等缺乏应有的界定。如对网络银行客户与银行的权利与义务、数字签名、电子票据的合法性与真伪等技术问题都没有明确的法律界定。再者，目前中间业务创新和网络银行等没有统一收费标准，造成银行间过度竞争，也影响了创新业务的发展。

因此，如果不采取有效措施激活金融机构的内在创新动力，中国金融深化和发展就只会停滞不前或盲目而无效。

（二）我国商业银行的现状弊端剖析

近年来，由于企业亏损加剧，国有经济战略性重组没有完全到位，商业银行的不良债权居高不下。加上连续降低利率，部分企业不规范改革等，使商业银行业务经营步履艰难。突出表现为以下几方面：

1、贷款难发放。前些年，不少银行求贷者络绎不绝，可谓是门庭若市。然而这种红红火火的场面，却埋下了不少隐患，也使银行方面花钱买教训。在加强信贷风险防范中，有些银行一度出现“恐贷”、“惜贷”现象，在社会上引起了强烈反响，呼吁银行要解放思想。事实上，从银行本身具体情况来讲，也有苦难言，眼下符合贷款条件的企业越来越少，骗贷、套贷现象屡见不鲜，有钱的企业不求银行贷款，求银行贷款的企业多数不景气。优势企业本身基础好，又可上市募集股金，直接融资能力强，资金需求能够得到满足，而想方设法在银行身上打主意的企业，大部分不符合贷款条件。贷款难发放已成为普遍现象。银行靠贷款收益来增加利润和发展壮大的路子，似乎不再容易走下去。

2、风险难化解。商业银行存量信贷资产中的不良贷款本来已呈现居高不下态势，一般占30%左右。这一沉重包袱，主要是企业亏损增加形成的，短期内难以扭转。与此同时，有些地方的企业改制又出现了不规范行为：指定改制方案对银行的意见充耳不闻，实施改制根本不让银行参加，清产核资、资产评估、资产处置的进行也有失公正，进而使银行的债权被架空，不良资产一升再升，信贷风险与日俱增，防范和化解还难以找到良策。这不但削弱了银行的信贷供给能力，而且也增加了开拓经营的阻力。

3、利润难实现。目前商业银行亏损面扩大的原因在于，一方面我国的存贷款利率一降再降，另一方面存款与贷款的利益进一步缩小。过去，商业银行坐吃利差，现在不但组织资金的成本有增无减，而且转存中央银行的存款利率也一降再降，如果资金一闲置就要贴本，但倘若论证上出现偏差，就会鸡飞蛋打一场空。事实上，完全依靠信贷资产创利的路子已经行不通了。

4、资金难组织。伴随着买方市场的逐步形成，商业银行组织资金陷入非理性竞争的困境，特别是对公存款每况愈下。加之股票上市额度的增加，分流了一部分银行存款，致使银行资金来源受到冲击和影响。有些银行由于存款下降，存贷比例失调，不得不整日忙于筹集资金用于清算或者保证开门兑付。一些非银行金融机构还不时采用送小礼品、暗里贴补等手段，从而使商业银行在组织资金上腹背受阻。

5、管理难深化。国有商业银行都是实行一级法人、分级经营的管理模式，体系庞大，机构众多，分布广泛。上边对下边的管理实际上是鞭长莫及；下面按上面要求，有时又不敢越雷池一步。

如何实现一级法人、分级经营的配套衔接，怎样处理好批发业务和零售业务的关系，如何使每一个基层营业机构既有压力又有动力，这在商业银行的内部管理来说，确实有很多学问。尽管上级也出台了不少管理举措，但比较奏效的、抓住关键的、牵动管理由量变到质变的似乎还显得乏力。因此，如何抓管理促开拓，向管理要效益，已成为商业银行不可回避的课题。

（三）我国商业银行走出困境必然依靠金融创新

商业银行步入经营困境是由多方面原因造成的，首先是外部经济环境变化。从适度从紧的“软着陆”到扩大内需的启动经济增长，商业银行过多地承担了社会经济改革的成本。其次是历史问题的累积，多年来在卖方市场的推动下而形成的重复建设和盲目建设包袱，在买方市场出现后，大部分让主要债权人银行背着走，这不能不算是历史的遗憾。再次是有些改革不到位。企业改革和银行改革不同步以及双方缺乏配套衔接，也使银行在开拓经营上处于被动地位。另外一个很重要的原因在于商业银行缺乏金融创新，表现为创新意识不强，创新招数不多，创新步伐不快。只有金融创新才能走出困境。创新的潜力无穷，前途无量，商业银行进行金融创新，更具现实性和迫切性。具体表现在以下几个方面：

1、从外部经营环境来看，我国金融管制正日趋宽松，央行金融监管的政策重心将转为推动创新，促进发展，各种金融机构之间的业务交叉不断增强，社会信用环境大大改善，个人财富占整个社会财富比重日益提高。这些趋于宽松的市场环境变化为金融创新提供了有利时机。

2、从加入WTO后的危机来看，加入WTO，将对我国经济发展产生深远的影响及意义，尤其是对金融将产生巨大影响和冲击。这意味着我国商业银行的经营环境将发生重大而深刻的变化，将面临新的挑战和机遇。

3、从与发达国家的银行相比差距来看，我国商业银行在金融新产品和工具上的创新还存在着很大程度上的差距，特别是在满足人们不断提高的消费需求、投资需求等方面。如高层次的理财、咨询等中间业务尚未形成，业务创新总体上仍存在品种少、规模小、收益低等问题。

4、从社会发展的需求来看，随着我国金融体制改革的深化，在全新的国内外金融背景下，我国商业银行应调整改革思路，树立“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，积极进行金融机制、金融服务、金融业务等创新，提升社会服务功能。

5、从业务竞争的切入点来看，国际结算等中间业务在进入WTO后将是外资银行的主攻重点，外资银行直接通汇渠道比国内银行代理制转汇更方便，更快捷安全，经验更丰富，信息咨询等新兴业务也会成为外资银行新的开拓点。市场份额的残酷竞争是金融业务创新的最大动力，进一步深化金融创新势在必行。

三、当代西方金融创新的特点及对我国的启示

（一）主要特点

1、金融工具与融资技术的创新。上世纪80年代，美国主要的金融创新工具分三大类，即现金管理类（如货币市场共同基金、自动取款机、自动转账服务、电话存款转移、可转让支付命令账户等）；投资契约类（如欧洲货币债券、利率期货、货币期权、利率调换与通货调换等）；市场结构类（如私人电脑金融交易、电子证券交易、电话资金转移、新式可变动的信用卡交易等）。创新工具是在已有金融工具基础上的创造，表现在对传统的股票、短期债券、长期债券以及旧债券的重新组合、调换、改造，以便应付各种不同的金融风险。新型的金融工具的诞生，使资产形式增多，各种形式之间更易于转换，变换能力增强，同时意味着金融业既可以较低的成本筹措资金，又能赢得较高利润和减少风险，从而越来越能体现出“安全性、流动性和盈利性”原则。

2、支付与信息系统的服务创新。信息技术，特别是多媒体信息技术，为银行业取得竞争优势提供了新的方法和手段。突出表现在银行业的支付与信息系统发生了电子化革命。首先是银行业务电子化；其次，是金融市场交易电子化；再次是金融管理信息系统电子化，即用先进的电脑和通讯设备来辅助高级经理人员搞好经营管理，用户资料搜集整理，金融产品与销售设计、经营战略计划的编制、风险评估等。

3、金融市场的创新。金融市场的创新，最突出的是证券的第三、第四市场的创新。第三市场是现代化的电子证券交易市场，因而也叫“电子市场”。第四市场是一种没有经纪人的柜台外交易市场。

4、金融组织的创新。20世纪80年代，银行为增强自身实力，应付激烈的竞争和摆脱危机，在组织机构上也不断创新。表现之一是“金融联合体”的出现，它是一种能向顾客提供几乎任何金融服务的“金融超级市场”——欧共体国家试图建立的统一的金融市场即为此例；表现之二是金融机构正在从传统的单一结构向集团化大型化方向发展，20世纪90年代银行间的合并风潮反映了这一特征。

5、经营管理方法的创新。从上世纪70年代中期开始，西方银行探索从资产和负债两个方面来进行综合管理，通过资本充足率、流动比率、备付金比率、贷款质量等一系列指标来衡量资产负债搭配是否合理，“三性”关系是否协调。资产负债综合管理能使资金的安全性、流动性和盈利利性之间的配置达到最优。

（二）对我国的启示

启示之一，加强金融市场的培育和发展。发达的金融市场，品种多样的金融创新工具，娴熟的融资技巧和先进的金融管理等，有利于投资者规避风险，处于有利地位参与竞争，免遭损失。我国目前建立了短期拆借市场、证券初级市场和二级市场及外汇市场，发展时间很短或刚刚起步，市场上流通的金融商品种类少、规模小。各类市场既没有规模又明显滞后，与我国在经济高速发展时期，从国内和国外金融市场急需筹借大量的建设资金的要求不适应。因此，加强金融制度和金融环境的建设，培育和完善金融市场，开发设计新的金融工具，规避风险，就需要借鉴国外成熟的金融管理制度、融资技术和金融产品，推动我国金融事业的发展，以尽快缩短与发达国家金融业的差距。

启示之二，加快电子信息系统建设的步伐。随着金融体制改革的进一步深化，我国银行业走向世界，国外银行要参与国内金融事务，我国银行业只有不断地吸纳国外先进的支付与信息管理的技术，并在此基础上进行嫁接创造，以与自身发展水平相契合，才能与国外大银行相竞争抗衡。

启示之三，通过金融创新，实现金融资产的活化。我国目前已成立了政策性银行，进行了政策性业务和经营性业务的分离，初步形成以国有商业银行为主体，合作银行、城市信用社等非国有商业银行分工并存的金融组织体系，但国有商业银行多年来由于计划经济体制下及计划经济向市场经济过渡过程中形成的庞大的债务包袱，已成为国有商业银行向前迈进的“瓶颈”问题。金融创新可以使国有商业银行非流动资产负债证券化，增强国有商业银行资金的流动性，从而降低风险，活化存量，增加收益。

启示之四，积极推行自求平衡的资产负债管理。在建立社会主义市场经济的过程中，国有商业银行要实现从规模管理向资产负债综合管理的过渡，探索一条适合中国国情的银行资产负债管理向资产负债综合管理的过渡，探索一条适合中国国情的银行资产负债管理的路子，并向国际公约巴塞尔协议靠拢，西方商业银行在上世纪70年代从资产和负债两个方面对资金的安全性、流动性和盈利性的最优配置的创新，给我国商业银行提供了一面有益的镜子。

四、对我国商业银行金融创新的几点思考

针对我国商业银行发展现状，当前金融创新应主要包括以下几个方面的内容：

（一）商业银行的组织创新

我国银行业应从更高、更深的层次进行组织机构创新。一是调整机构设置，构建高效的组织机构。各级分行在内部机构设置上，应以市场为导向，以客户为中心，改变目前的行政主导型模式为客户主导型模式，按照决策参谋系统、市场拓展系统、服务保障系统和监督考评系统重新调整内部机构，压缩管理层，充实一线部门。二是在有关法律、法规健全的前提下，以制度化及市场内在要求进行银行业的兼并重组，真正让制度先进、有市场竞争优势的商业银行迅速发展壮大起来。三是将国有独资商业银行改造成股份有限责任公司，进行以产权主体多元化为核心的股份制制度创新。四是改变过于依赖有形分支机构网络的做法，在尽可能降低有形成本的基础上，积极探索通过无形网络拓展业务的新方式。五是建立决策、执行和监督考评平衡互动的科学管理制度。首先，要建立科学决策制度。制定决策遵循的原则，规范决策程序、时限，界定例内例外、集体和个人决策事项范围，明确决策正确、失误及违规决策的奖罚标准，以达到各级行决策的民主化、科学化、规范化和程度化，减少和避免决策失误。其次，要完善执行制度。各级行可根据实际情况按年、季、月度下达工作计划，明确承办部门和责任人、责任领导、工作标准、完成时限等要素，实行科学的工作计划制度。再次，要建立对决策和工作计划执行情况的监督考评制度，设立监督考评部门，明确职责、权限，制定考评办法和奖惩标准，实行全封闭考评和奖惩，充分发挥监督考评这一管理功能对银行工作的巨大推动作用。

（二）商业银行的业务创新

中间业务与负债业务、资产业务共同构成商业银行的三大支柱业务。随着我国加入WTO，外资银行对我国商业银行的冲击，除资本实力雄厚、资产规模大、经营管理方式先进之外，最大的冲击将是中间业务的冲击。因此，中间业务的竞争是商业银行更高层次的竞争，大力发展中间业务是我国商业银行在激烈的同业竞争中求生存、求发展的重要途径，也是商业银行金融创新的最主要内容。

商业银行必须正视中间业务相对落后的现实，树立创新意识，积极创造发展中间业务的具体条件，加快发展中间业务。首先，要制定中间业务发展计划和总体思路，分阶段落实，逐步推进，以使商业银行的中间业务发展计划和总体思路，分阶段落实，逐步推进，以使商业银行的中间业务发展逐步接近国际银行的水平；其次，要加快金融电子化建设步伐，为商业银行中间业务的发展提供基础平台；第三，要根据商业银行的实际，分步发展中间业务，近期应大力发展分业经营法规所允许的、风险较低的、技术力量已具备的、市场需求量大的资产评估、汇兑结算、金融咨询、代理业务、银行卡业务、保管箱业务等，大力推广结算证制度和个人支票，实行区域性银行汇票代理制，为企业和居民个人提供全方位的金融投资理财服务，参与企业收购、兼并、资产重组策划及项目融资、理财顾问，投资管理、信息咨询、基金托管等业务。随着金融市场快速发展和混业经营趋势的逐步形成，中远期则应该逐步转向风险略大、技术要求高的资产证券化、投资银行、期权、金融期货等衍生金融工具业务，积极探索高科技风险投资中商业银行中间业务的参与方式，并逐步向全球清算系统及其他知识密集型和高增长、高收益型、适应国际化要求的中间业务方向发展。此外，还要形成中间业务的品牌效应；要加强对中间业务的风险管理。

（三）商业银行的技术创新

金融创新要以高科技作支撑，以使金融产品和服务拥有较高的科技含量。随着网络和电子技术不断应用于银行业务领域，银行业的发展越来越依赖于技术进步和科技创新。金融科技的创新，已成为商业银行能否在市场竞争中抢占制高点的关键。在银行业日趋激烈的市场竞争中，谁拥有先进的科技手段，并利用这一手段不断开发和创新出符合市场需求的具有高科技含量的金融产品和服务，谁就能在竞争中处于有利的优势地位，从而赢得市场的主动权。目前来看，电子技术在统计、结算、储蓄、汇兑、信息等方面的应用已取得了明显的进展，但还不能满足日趋发展的银行业务的需要。与传统的银行相比，网络银行具有很多优势：第一，网络银行服务改变银行与客户的联系方式，不受地域、时间限制，为客户提供超越时空的服务。第二，不断完善的Internet安全保密技术、不断成熟的网络高速接口技术不断发展丰富的网络访问技术，为网络银行的生存发展提供了充分的保障。国有商业银行应在现有的基础上，加快电子化和网络化建设的步伐，采用电子计算机和现代通信技术设备，促进办公自动化、电子化银行以及由此延伸的自动服务手段的应用与推广，提高国有商业银行的业务处理能力和运作效率，以高效、快捷、优质的服务，迎接网络经济时代的到来。

国有商业银行要提高对金融科技创新重要性的认识从战略高度制定金融科技的发展规划，并舍得花钱加大金融科技投入的力度。由于金融科技投入大都是高成本的投入，因此，应注意消化吸收和适用性，即要坚持效能、效用、效率、效益的原则，以防一方面投入严重不足，另一方面又造成惊人的浪费。

（四）商业银行的人事制度创新

知识经济时代，决定银行最高要的因素就是银行所有员工的知识创新能力，银行经营管理的目标也是提高银行所有知识的共享水平和知识创新的能力。所以，商业银行要将人力资源视为一种最重要的资源，彻底实现干部人事管理制度的创新。首先，要建立符合商业银行经营管理需要的行员级别体系，全面推行行员等级管理，与行政级别彻底脱钩，淡化官本位色彩。其次，要建立健全专业人才管理机制，实行管理职务和业务技术职务“双轨晋升”制度，为专业人才的发展开辟“绿色通道”。第三，要制定一系列行之有效的干部管理制度，要实行干部竞聘岗制、任期目标制。第四，要根据每个人的能力和性格特点分配适当的工作岗位，真正做到以事就人，人适其所，各尽其才，各尽其长，各尽其用，使每一个有能力的人都有机会实现自己的价值。第五，要实施全面“人性化管理”，商业银行的经营管理要把对员工的关注、尽力满足员工个人的需求视作第一目标，把员工视为“第一资本”，努力贴近员工的内心世界，进行有效的沟通交流，并对员工在工作中不断掌握创新所需的知识，更好地进行金融创新，给予充分的鼓励和肯定，从而最大限度地释放员工的潜能和调动其工作积极性，提高工作效率。商业银行还要对员工进行终身教育，加大培训力度，使员工在工作中不断掌握创新所需的知识，更好地进行金融创新。

参 考 文 献

1、贾中河，现代商业银行创新业务，西南财经大学出版社，1999年；

2、李义奇，党红霞，杜红艺，创新、国际银行业经营走势与我国商业银行改革，河南金融管理学院学报，1999年（2）

3、王新民，中国金融改革和金融创新探讨，济南金融，1999年（1）；

4、李菲，商业银行业务创新及其影响，《浙江经济》2004年第7 期。