我国商业银行表外业务风险管理研究

一、商业银行表外业务内涵及特征

二、表外业务风险及其风险管理概述

三、我国商业银行表外业务风险管理现状

四、我国商业银行表外业务风险管理改善措施

内 容 摘 要

西方国家商业银行表外业务发展较早并已相当成熟,我国商业银行表外业务也有了很大的发展,但表外业务存在利率与汇率风险、信用风险、流动性风险、经营风险、信息风险等各种风险。这些风险如不能进行合理管理控制就会影响到了银行自身的健康发展，因此，加强表外业务的风险管理是我国商业银行今后发展的重心所在。本文在阐述表外业务及其风险管理的基础上，指出了我国商业银行在风险管理上存在的不足，并提出了一些改善建议，对我国商业银行的表外业务发展有一定的借鉴意义。

我国商业银行表外业务风险管理研究

表外业务是20世纪80年代以来西方国家银行业务发展的一个重要领域，在大力扩张银行承兑汇票、信用证、保函等传统表外业务的同时，商业银行纷纷发展新的表外业务，如票据发行便利、网上信用证、大额可转让加保兑循环进口信用证业务等。随着表外业务的发展，表外业务蕴藏的风险也逐渐显现出来，2009年金融危机的爆发再次将商业银行风险管理的重要性鲜明的摆在了人们面前。风险具有一定的隐蔽性，较难预测和评估，使得商业银行对表外业务的风险管理要求更高，难度更大。因此实施有效的表外业务风险管理具有十分重要的意义。

一、商业银行表外业务内涵及特征

表外业务的定义

商业银行表外业务(Off-Balance Sheet，简称OBS)，根据巴塞尔委员会(1988)对其定义为：“不列入银行的资产负债表，而仅可能出现在财务报表脚注中的交易活动。”故将商业银行的表外业务分为或有债权 (contingent claims)和金融服务类表外业务(financial service)。

或有债权也称为狭义的表外业务，指商业银行从事的，按照通行的会计准则，不列入银行资产负债表内，不涉及资产负债表内金额的变化，但是构成银行的或有资产和或有负债的交易活动。这类交易活动虽然不列入银行资产负债表，但它们与表内资产项目和负债项目关系密切，在一定条件下会转换为表内业务，因此需要在资产负债表的脚注中加以记载反映，以便于银行和有关管理当局对这类交易进行必要的核算和管理。这类表外业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。

表外业务从广义上来说也属于中间业务，所谓中间业务，是商业银行不直接承担或形成债权债务，不动用自己的资金，替客户办理支付及其他委托事宜而从中收取手续费的业务，包括结算业务、代理业务、咨询业务、保管业务等。表外业务与其它中间业务的主要区别在于承担的风险不同，表外业务在一定条件下可以转化为表内业务，因而承担一定的风险，而其它中间业务则一般没有资产负债方面的风险，主要是中间人的地位或者是服务者地位。

（二）表外业务的特点

与银行传统的表内业务(资产、负债业务)相比，表外业务有着鲜明的不同于表内业务的特点，主要表现在以下几个方面：

1、提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源

商业银行在从事表外业务时，多不运用自身资金，而是通过运用自身的信誉、机构、设备及人员，依靠其特有的场地、人力、金融技术、经营诀窍、金融工具，为客户提供月及务，给予承诺，提供保证等，并收取一定的手续费，从而实珍酥寸自身非资金资源的充分不拥。当然，为客户提供承诺与担保，会给银行带来潜在的债务，但这些必须在一定下才会有的发放或金的。

2、形式多样，发展迅速

跟传统的资产、负债业务相比，表外业务在形式上显得丰富多彩，充分体现了银行在业务操作上的灵活性。银行既可提供没有风险的金融中介服务，又可提供涉足具有较高风险的金融衍生工具市场：既可直接参与金融市场的操作，又可以中间人的身份出现；既可在场内交易，又可进行柜台交易；既可能是无形市场，也可能是有形市场。这种灵活性，使银行表外业务获得了广阔的发展空间，从而在各个国家，特别是经济发达国家以惊人的速度发展起来。相比之下，传统的资产、负债业务也有创新，但在形式上相形见细，由于市场的饱和在发展上也停滞不前。

3、透明度低，监管难度大

表外业务的记录方式在各国之间差异较大。除一部分业务可以以脚注的形式标注在资产负债表上以外，其他的大多不反映在资产负债表上，这使许多业务不能在财务报表上得到真实体现，监管当局、股东、债权人等外部人员难以了解银行业务的真实状况，使银行的经营透明度降低。这种较低的透明度使得银行内部人员对表外业务的固有风险无法做出正确的认识和分析，而外部人员又无法对银行的经营活动进行有效的监管与控制，从而给银行经营带来了很大的隐患。在全球金融市场日趋一体化的今天，任何一国或一个地区的风吹草动都有可能导致大范围的市场动荡。而传统的表内业务在资产负债表上一定要有体现，透明度高，监管难度相应较小。因此，表外业务的发展，对国际银行业的监管水平，提出了更高的要求。

4、金融杠杆高，盈亏数目巨大

这种特点主要针对交易类业务(金融衍生工具交易)而言。这类业务占用资金少，成本低，属于“以小博大”、高收益、高风险的杠杆性金融业务。若变化趋势与交易者的预测相符，收益会很高，而一旦预测与市场走势不符，亏损也相当惊人。例如，进行期货交易通常只需缴纳较低的保证金，就可以操纵金额巨大的合约，盈亏都很可观。如果银行管理层对此监控不力或存在投机心理，后果将非常严重。国际上一些银行因从事这类交易而遭受巨大损失甚至倒闭破产的事例就是有力的证明。

二、表外业务风险及其风险管理概述

（一）表外业务风险的概念与种类

1、表外业务风险的基本概念

风险是一个常用而宽泛的词汇，频繁出现在经济、政治、社会等领域，对于商业银行而言，风险是未来结果对期望的偏离而造成损失的可能性。自商业银行诞生之初，风险就与之相伴。从某种意义上讲，商业银行就是“经营风险”的金融机构，以“经营风险”为其盈利的根本手段。我国商业银行为了保持稳健经营，最大限度的减少甚至避免损失，防止破产，是其重要的经营目标。因此，将风险与损失联系在一起的理解比较符合我国商业银行风险管理以及金融监管的思维模式。随着业务发展和竞争加剧，商业银行面临的风险也呈现出复杂多变的特征，对这些风险进行识别、分析、计量、监测并采取科学的控制手段和方法，是商业银行保持稳健经营、实现“安全性、流动性、效益性”经营原则的根本所在。

具体到我国表外业务的实际情况，由于我国表外业务主要集中于传统的中间业务和担保、承诺类业务，表外业务的收入来源主要依靠上述业务的手续费收入。而手续费收入具有一定的稳定性，只要银行受理了表外业务就会获得这部分收益，因此，收入的波动性或者不确定性相对而言比较小。银行最为关注的是客户出现问题或者危机，使银行发生垫款，导致表外业务转为表内不良资产，产生损失。因此，我国商业银行表外业务风险管理更加侧重的是风险含义中与损失相联系的理解。

2、表外业务风险的种类

第一，利率、汇率风险。指由于市场利率、汇率的变动，导致商业银行在表外业务中蒙受损失的风险。在互换交易、期权交易及远期利率协议等衍生金融工具中，利率、汇率发生对银行不利的变动，都会使银行面临这种风险。在金融自由化、国际化、证券化的趋势下，利率、汇率风险对银行收益的安全性威胁日益增大，如在贷款承诺协议期间，借款人可以按照固定利率或可变利率获得一笔贷款。但在这期间里，若市场利率上升，银行的资金成本升高使贷款协议利率与资金成本之间的利差变得非常小或者成为负值，而借款人必然会在有利的利率下最大限度地使用贷款，银行将承受较大的损失。

第二，信用风险。指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。由于表外业务多是或有资产和或有负债，当潜在的债务人由于多种原因不能偿付给债权人时，银行就有可能变成债务人。

第三，流动性风险。指银行无力为负债的减少或资产的增加迅速提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响流动性水平

第四，经营风险。表外业务的经营风险是由于银行对该类业务不熟、经营不慎、管理制度不健全或不能适应突发性市场变化而使自身遭受损失的风险。表外业务在我国是一项新兴业务，行际、区域和品种发展极不平衡。涉外金融机构的部分表外业务品种已成常规，其中难以对其风险有较周密的防范。此外，有的行经营管理水平低、出现人为过失，经营规模小，抵御风险实力弱，无效率的操作等都可能造成经营风险。

第五，信息风险。表外业务由于缺乏会计准则、报表制度及核算办法，给银行会计处理带来困难，使银行财务状况记录不真实，银行管理层和客户不能及时得到准确的信息，从而做出不适当的投资决策所遭到的损失。

（二）表外业务风险管理及其方法

表外业务风险管理是指商业银行通过感知和分析来识别表外业务风险，利用各种风险模型和计量方法量化风险，并持续监测关键风险指标和风险因素的变化及发展趋势，形成评估报告，对发现的风险采取分散、对冲、转移、规避、补偿等措施进行有效的管理和控制，实现风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

1、担保和类似的或有负债

商业银行这类表外业务具体有履约担保、贷款担保、投标保证、票据承兑、备用信用证、商业信用证等。这类表外业务的共同特点是银行运用自身的信用资源而非资金为客户提供债务保证，其风险主要表现为信用风险、流动性风险、经营风险及法律风险。对这些业务的风险管理，商业银行主要采取对票据承兑、按风险定价、完善反担保措施和完善授权授信制等措施。

2、承诺业务

表外业务的银行承诺主要是由银行向客户允诺对其未来经济交易承担某种融资的义务。承诺实质上是一种不反映在资产负债表上的信贷替代工具，其主要包括贷款限额承诺、信用卡透支、回购协议和票据发行便利。承诺业务面临的风险有信用风险、利率风险和流动性风险等，对这类表外业务风险，商业银行还须注意：一、采用浮动利率，尽量避免固定利率贷款承诺；二、对信用等级较低客户可拒绝融资承诺或要求提供贷款担保；三、对流动性风险控制；四、贷款承诺中银行可要求客户提供补偿性余额。

3、衍生金融工具业务

衍生金融业务主要是指一些与利率或汇率有关的创新金融工具，如金融期货、期权、互换和远期利率协议等。它们共同的特征是可以降低金融交易成本和具有收益的不确定性。由于衍生工具的合同金额几乎都不进行到期交割，而是在合同到期前对冲了结，因此没有实际债权债务发生，当然不反映在资产负债表上，但每一笔衍生工具的交易都会有盈亏，所以对交易银行的收益会产生有利或者不利的影响。

三、我国商业银行表外业务风险管理现状

我国商业银行表外业务已经取得了长足的进步，但受到市场经济发展不完善和银行体制改革落后等因素的制约，我国表外业务发展十分落后。同时由于风险管理体制和手段尚不完善，表外业务风险意识比较淡薄，因此，在表外业务风险管理方面还存在一些问题。

（一）金融市场中介服务机构不健全

在现代金融体系中，一些市场的中介服务机构对风险管理发挥着重要的作用，其中主要包括信用评级机构、独立的会计、审计事务所、律师事务所以及其他金融信息和管理技术咨询公司等。目前我国在这些中介服务机构的建设方面也相当落后，缺乏独立的风险和信用评估机构，这使得公司债券的发行无法依据其信用等级确定其发行利率水平，难以信用风险状况。我国目前还没有出现向投资者提供风险管理技术和信息咨询服务的专业化公司。由于我国目前高等院校和金融机构之间之间缺乏在科研和培训方面的合作，金融机构之间也相互隔离，缺乏交流和沟通，先进的风险管理技术和方法不容易在整个金融体系内得到有效、迅速的传播和推广。

（二）内控体制不健全，风险管理组织结构不完善

在现代的金融风险管理中，完善的内控体制是金融机构得以有效进行风险管理的重要内部制度保障。我国的银行内控体制虽然取得了很大的进步，然而相对于国际上对现代银行内控体制的要求，我国银行内控体制还显得相当落后。一个突出的表现就是在风险管理的组织制度上。由银行董事会及其高级经理直接领导的，以独立风险管理部为中心，与各个业务部门紧密联系的风险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障。但是，由于治理结构问题，我国金融机构的风险管理明显缺乏这种有效运作机制和组织制度的保障。到目前为止，我国大多数银行和其他金融机构都还没有现代意义上的独立的风险管理部门，其他相应部门也没有能力承担起各个方面风险的风险管理职责。

（三）缺乏管理工具

在西方发达国家的金融市场体系中，管理风险的工具是多种多样的，而且在不断创新。相比之下，由于我国金融体系建立较晚，缺乏相应的管理工具，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。衍生金融工具具有直接对冲风险的性质，被认为是管理市场风险最有效的市场工具，使得金融体系能更加有效地在风险承担能力不同的金融主体之间配置风险。当今金融工程技术的发展使得各种用于风险管理的衍生金融工具不断地被创造出来，随着信用衍生产品的发展，用于对冲和转嫁信用风险的金融工具也正在迅速发展起来。目前，我国在衍生金融产品市场方面可以说还没有起步，还没有真正的衍生金融产品市场。衍生金融产品的缺乏不仅是金融体系不完整的表现，制约了我国金融风险管理现代化的进程。

（四）监管方面的法律、法规不建全，监管手段和措施落后

从目前的情况来看，我国虽具备一些表外业务监管的法律、法规，但缺乏长远规划的意识，还很不完善。针对表外业务风险管理的规章严重滞后于表外业务的发展，1996年才第一次将表外业务的概念在文件中提出，并规定了表外业务信用风险的控制原则。直到2000年底监管部门才出台《商业银行表外业务风险管理指引》。表外业务的风险监管方面存在缺陷，至今，只有《商业银行表外业务风险管理指引》中对表外业务的风险管理提出了要求。但我国银行的资本比例普遍偏低，风险承受能力弱，比较国外完善的风险分散和风险补偿措施，我国银行表外业务风险管理的方式和措施还很落后。另一方面，对银行业的监管仅停留在一般性、浅层次的金融监管方式，而具有深层次、动态性特点的动态风险性监管手段和措施不足，监管创新的步伐明显落后于金融产品创新的速度。

（五）管理人才严重匾乏

现代金融风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴的管理学科。它不仅以现代管理学、金融学、经济学、数量统计学等学科的知识为基础，而且还引入了系统工程学、物理学等自然科学的研究方法。这就要求银行从事风险管理的人员必须具备很高的素质，经受过严格的专业训练，否则将很难理解业务和产品的风险性质，更难以采取适当的风险防范措施。美国华尔街一些著名的银行或金融公司聚集了许多著名的科学家和经济学家。我国目前金融风险管理的技术水平尽管没有西方那样复杂，但对管理人员的素质要求也越来越高，然而我国金融风险管理人才仍然显得相当匾乏。

四、我国商业银行表外业务风险管理改善措施

表外业务对于银行来说是一种利润与风险的博弈。开展得好，可以给银行带来新的市场机会和丰厚的利润：风险控制得不好、管理不善，很可能使银行陷入困境，造成巨大经济损失，甚至导致银行破产、引发金融危机。因此，银行必须在高度重视表外业务发展的同时，注重表外业务的风险管理。

（一）建立和完善表外业务规章制度和操作规程

第一、建立健全表外业务管理制度。商业银行开展表外业务首先应从管理制度入手，如建立信用评估制度、业务风险评估制度、双重审核制度等，明确表外业务运作中的岗位分工和岗位职责，确立严格的业务程序和业务条件，将具有信用风险的或有资产业务实行统一授信管理，使各项业务的操作者、监督者和风险管理者相互制衡和相互约束。商业银行可针对每一种表外业务的重要风险点，制定出详细的规章制度进行约束和限制，对容易出现风险的环节进行重点防范，从基本制度上，保证表外业务经营活动的安全性。而各个经办部门则必须根据上级行的授权，严格按照操作手册所规定的程序，办理业务，同时稽核审计部门和上级主管部门，应根据操作手册定期对其进行检查、监督。

第二、建立健全表外业务会计制度。商业银行应不断建立和完善会计信息系统，增加表外业务报表，及时向金融管理当局报告交易情况和统计数据，强化交易透明度。由于各商业银行表外业务会计核算不一致，使得金融监管部门获取的表外业务数据不准确，揭示的问题与现实情况存在较大的偏差，不利于做出正确的监管对策。建立完善的表外业务会计制度，统一表外业务会计准则，就是要明确表外业务会计核算的对象、范围、成本、收益的计算标准以及会计报表的编制方法等等。

（二）加强对表外业务的监管力度

目前，我国各银行在从事表外业务的过程中，一般都已建立较完善的交易与监督机制和风险管理系统，能够对交易中的主要风险进行适时的控制和事后的监督。值得注意的是，大多风险管理系统都是局部性的，针对部分交易品种和主要风险，而不是全局性的。加上监管的技术手段落后，对表外业务不能实现实时监控的特点。表外业务蕴涵的风险时刻都存在甚至迫使银行破产倒闭，因此，如何防范和规避风险成为表外业务管理的重中之重。首先，银行自身要建立健全规章制度，防范可能的风险，如《商业银行表外业务信息披露制度》、《杠杆比率控制制度》、《表外业务应急制度》等。要综合运用网上实时监控技术和预警技术 ，分别从管理者的管理能力和业务人员的业务素质与水平方面，全面提高整个商业银行的风险防范能力。其次，金融监管部门可以要求商业银行在报送的报表中增加表外项目。将商业银行对外担保入外债管理，对于融资性对外担保必须报经外汇管理局批准，其他非融资性担保也必须事后向外汇管理局登记备案，对外授权应当确立在分行一级办理。此外还应当实行严格的表外业务开办报批制度，建立特种风险准备金制度。

（三）运用表外业务的风险管理新技术和新工具

1、建立风险的电脑控制系统。跨国银行进行全球管理的关键，是建立了完善的信息和控制系统，表外业务(尤其是金融衍生品业务)由于不在财务报表上反映，更是跨国银行信息和控制系统的重点。该系统一般包括日常监测系统、电脑信息与决策系统，通过数学模型分析，向高级管理层和决策层提供市场的最新变化、最新技术和产品信息，帮助其分析市场趋势，决定资本额、止亏限额和流动性限额。

2、进行资产组合管理。资产组合管理，即通过资产组合多样化来分散表外业务的风险，以通过某种资产的盈利来抵补另一种资产的亏损，而取得整体盈利。拥有的资产组合越多，则风险越小。

3、提升管理手段，建立科学有效的风险防范工具。涉足金融工程领域，适时推出金融衍生产品工具，可选择远期或期权品种，具体到利率期货、股票期指、指数期货和债券期指。对汇率、利率以及资产价格等采用风险和信用对冲的方式。随着市场情况的变化，通过衍生金融工具的调配，来调节风险管理决策。根据投资组合风险状况的变化，随时买卖期权、期货等衍生工具，实现风险的动态管理。

4、加强人才的培养和管理、提高银行员工素质

培养和引进一批高水平、高素质的金融工程师队伍和风险管理方面的人才将是眼下人力资源开发的重要方面。基于自身条件的限制，我国商业银行可以采取“请进来走出去”的方针，从三方面入手：一是请国内外专家前来讲课，提高本单位从业人员的专业水平；二是与国内外高校联合，利用现有的条件，定向培养适应现代化金融企业管理的尖端人才，使之熟悉和掌握国际上先进的风险管理和分析工具，并运用到实践中；三是改善自身条件，吸引金融工程、风险管理方面的人才，学习和借鉴国内外先进经验，为本单位建立一套行之有效的现代风险管理和风险控制体系。

同时，还要不断提高银行员工的素质。银行表外业务涉及面广，知识技能含量高，尤其是一些新兴的表外业务，不但交易复杂，而且技术要求很高，因此，提高银行从业人员的素质对防范表外业务的风险具有更重要的作用。对决策层领导而言，要加强学习，提高新业务的理论素养和科学决策水平，避免因决策失误而带来经营风险。作为操层员工，要通过对表外业务相关知识技能的学习，在实际操作中能熟练运用，同时，要积极引进具有较高文化素质和掌握银行业务的人才’，逐步提高银行员工的整体素质，以适应表外业务发展的需要。

参 考 文 献

1、刘园：《商业银行表外业务及风险管理》，北京：对外经济贸易大学出版社，2000年

2、李炜：《商业银行表外业务风险控制》，大众科技，2005年第l期

3、腾爱俐：《商业银行表外业务风险管理》，中国教育研究与创新，2006年第11

期

4、杨福明：《商业银行表外业务风险管理》，山西财经大学学报，2008年8月第4期

5、洪纯：《试析我国商业银行表外业务的发展现状及风险防范》，金融纵横，2010年第4期

6、王莉：《商业银行发展表外业务的风险及其管理》，市场经济论坛，2005第1期

7、王冬明，程晓冬：《浅谈我国商业银行表外业务风险管理》，经济技术协作信息，2009年第5期