我国国有商业银行不良资产的成因及对策

一、我国国有商业银行不良资产的现状 

二、我国国有商业银行不良资产的成因

三、解决我国国有商业银行不良资产的对策

内 容 摘 要

东南亚金融危机以后，银行不良资产问题引起了各国人士的普遍关注，各个国家都认识到银行不良资产对金融机构的经营业绩、金融市场效率、甚至经济秩序的稳定都具有直接的作用和影响。就我国情况而言，银行不良资产问题堆积己久，而中国对银行不良资产及金融风险问题的重视，始于1994年专业银行向商业银行转轨。随着银行不良资产问题逐步公开化、透明化，数目由隐性少量到明显增多，说明我国银行业的不良资产问题已经十分严重。目前我国银行业资产状况距国际同业标准还存在明显差距，面临日益逼近的国际金融机构竞争，银行不良资产处置工作己到了最后攻坚阶段，必须从整个体制改革及经济金融环境的整体背景出发，结合国内金融业的特殊情况，采取针对性措施，才能有效、快速对不良资产进行处置。

　 

我国国有商业银行不良资产的成因及对策分析

一、我国国有商业银行不良资产的现状 

（一）不良资产现状 

 1、不良资产的定义

 商业银行资产业务是指将自己通过负债业务所积聚的资金加以运用的业务，

是其取得收益的主要途径。依据国际通行的银行资产负债表，可把银行资产划分为现金、贷款、证券投资和固定资产四大类。其中贷款是商业银行的主要资产业务，它既是商业银行运用资金、取得利润的主要途径，也是银行维持同客户良好关系的重要因素。贷款质量的高低、贷款的规模和结构，对商业银行安全性、流动性、盈利性目标的实现，对商业银行的经营成败具有关键性和决定性的意义。因此可以说商业银行狭义的资产业务就是指贷款业务。但广义来讲，商业银行处理的各类承担风险和损失的资产业务，包括批发贷款、零售贷款、信用卡透支、各类垫款、贸易融资、买汇及贴现、拆出资金、公司债券等7大类资产，均属商业银行的资产业务。

根据不同的不良资产划分标准，可对商业银行的不良资产作如下定义：

(1) 按我国《贷款通则》规定的“一逾两呆”1划分标准，凡商业银行办理的各项授信业务，包括本外币贷款及信用证、银行承兑汇票、保函等表外业务发生期(垫款)或损失，根据我国《贷款通则》规定的“一逾两呆”划分标准及人民银行制定的《不良贷款认定办法》的有关规定要求予以认定后，即称为不良资产。

(2) 按照人民银行《贷款风险分类指导原则》规定，将商业银行资产分为五个级别，即正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类，其中后三类为不良资产。

2、不良资产的现状 

(1) 关于我国国有商业银行不良资产数量问题的讨论很多，但是，不良资产的数额到底是多少，很不清楚。官方公布数字和经济界预测的数据相差很大，国内估计的数字与国外预测的不良资产比例也有很大差距。2001年1月20同，在国务院新闻办主持召开的新闻发布会上，中国人民银行行长在回答记者提问时，明确了工、农、中、建四家国有商业银行的不良资产数字。他宣布到1999年底，这四家国有商业银行的坏帐占整个贷款余额的2．7％，与逾期贷款和呆滞贷款加起来可能在8—9％，但不会超过10％‘”。根据这一估计，1999年术国有商业银行各项贷款余额为73695．85亿元，那么我国国有商业银行的不良资产数量不会超过7400亿元，这显然不符合我国的实际情况，过低估计了我国银行业不良资产的严重程度。因为仅由工、农、中、建等四家国有商业银行和国家发展银行划拨由资产管理公司管理经营的不良资产总额已高达14000亿元，而这仅仅是国有商业银行不良资产的一部分，主要是由1995以前贷款形成的不良资产。根据银行研究机构非公式公布的数据，银行的不良资产比率为20％一29％9。根据这一估计，我国银行系统总体不良资产数量大约为20000—30000亿元。而国外的经济界对我国银行系统不良资产的估计更加悲观，普遍认为其比例大约在30—40％左右。另据工、农、中、建四家银行反映，如果考虑帐外贷款“’等因素，我国国有商业银行实际不良贷款的比例还要比帐面高出10个以上的百分点。如果再把实际的呆帐全部冲销，大部分国有商业银行已资不抵债。无论我国国有商业银行的不良资产比例到底是多少，不良资产数量巨大却是不争的事实，不良资产问题已经严重影响到我国金融体系的安全，也阻碍了我国国有商业银行的商业化改革，无论是理论界还是实际工作者都已经充分认识到不良资产问题是目前我国金融界亟带待解决的问题。因此我国政府下决心成立了华融、长城、信达、东方四家资产管理公司来处理从工、农、中、建四家国有商业银行剥离的不良资产。整个剥离工作于2000年8月份基本完成。据央行统计，2002年底，工、农、中、建四家国有银行不良资产的官方数字是25。另外，据中国银监会统计，截止到2003年9月30日华融、长城、信达、东方四家资产管理公司累计处置不良资产4154．68亿元，回收现金861．91亿元，占处置不良资产的20．75％。

(2) 我国国有商业银行不良资产的地区分布

我国国有商业银行普遍受到不良资产问题的困扰，但不同地区由于历史原因和经济发展水平的不同，不良贷款数量有明显的差别。～般而言，经济发达的省份不良贷款的数量相对较少，经济欠发达地区的不良贷款数量相对较多。

(3) 我国国有商业银行不良资产的行业分布

不良资产在各行业的具体分布情况很难找到具体的数据材料，但众所周知，我国国有商业银行的资产主要是投向国有企业，对国有企业信贷占银行总信贷的比例高达81．37％，国有商业银行的不良贷款也主要是来自于对国有企业的贷款，因此我们可以用各行业国有企业的亏损程度排序来近似代替不良资产在各行业比率的排序。我国近十年来国有企业的亏损主要集中在煤炭、石油、电力等基础设施行业，国有企业的亏损额排序也基本上反映了不良资产在各行业的分布情况。

(4) 改革开放以来银行体系不良资产的增长规律

在计划经济向社会主义市场经济过渡的过程中，我国国有商业银行的不良资产经历了一个从无到有、从少到多的过程，这一过程是与我国银行与企业信用关系的发展过程相适应的，大体可分为三个阶段。第一阶段是1983年以前。在当时体制下，国有企业的资金需求主要出财政供应，银行只是财政的出纳，所以在这段时间中，银行没有因银企关系形成不良资产。．第二阶段是1984年到1990年。在城市经济体制改革初期，“拨改贷”是一项重要的改革举措，企业所需流动资金改由银行贷款，财政不再拨付。在这种情况下，企业贷款不断增加，不良资产也相伴出现。根据业内人士测算，这段时间内不良资产的比率大多年份在10％以上，到80年代末期达到15％。这一阶段可以看作为不良资产的初步形成期。第三阶段是1991年至今，这是银行不良资产增加较快的时期。从整个经济环境看，1989年开始的“治理整顿”结束，经济运行走出低谷；1992年邓小平南巡讲话，大大解放了人们的思想，全国各地和各级政府发展经济的热情很高，投资迅速膨胀，资金的需求很大；国民收入分配向个人倾斜，银行系统的存款增加很快，资金的需求很大；为信贷膨胀提供了资金保障。如前所述，在既定制度安排下，贷款增加的过程必然是不良资产增加的过程。

二、我国国有商业银行不良资产的成因

（一）外部原因

 1、宏观经济形势原因分析 

 (1) 计划经济后期

 在20世纪80年代末90年代初期，虽然我国的经济体制改革已经推行、市场初步形成、优胜劣汰的市场规律也在逐步建立，但计划经济和计划干预性经济 仍在整个国民经济中占据着主导地位。从1983年末中央银行和商业银行体系分立开始的仅10年中，商业银行就是在这样的环境下经营的。并不能说，当时的四大国有商业银行完全没有贷款发放的自主权，但毫无疑问的是，银行贷款发放的自主权受计划干预的现象非常严重，在银行现有的不良贷款中，这一时期的贷款不能说是一个很小的数目。有人不禁要问，为什么这些贷款当时没有问题，后来就出了问题呢?我认为原因有以下两个，首先贷款是有一定期限的，一般的固定资产贷款期限都会在5到l0年，而国家中大型项目的贷款期限在10年以上的不在少数，中国银行贷款期限最长的达50年之久。80年代朱、90年代初发放的贷款，形成不良的时间在90年代后期是比较正常的，为数不少的甚至延续到了今天。

 (2) 经济过热时期

 第二个阶段就是1992年到1994年这段经济过热时期，在这一时期盲目投资，

特别是房地产领域的过度盲目投资，是造成大量不良贷款的主要原因。由于房地产开发贷款的期限通常在3到5年，因此这部分不良贷款也集中在90年代后期才暴露。当时国有商业银行纷纷自办公司，并以各种形式给各自的自办公司贷款，数量也相当可观，目前绝大部分是不良贷款，这一问题主要也是在这一段时间形成的。

 (3) 1995年以后

 1992年，我国正式提出要建立社会主义市场经济，市场在资源的配置中逐渐地发挥越来越重要的作用。许多企业没有及时地去适应已经改变的环境，其技术能力、生产设备、管理方式都有待于提高，产权不分、转型困难等因素制约着这些企业的发展，结果是自身的经营一步步走入困境，而银行的贷款也随之成为不良。这是在1995年所发放贷款形成不良的非常重要的原因。这部分不良贷款的数量也非常巨大。

 2、行政干预因素

 不可否认的是，政府对银行发放贷款进行行政干预的现象在逐步地减少，但这一问题在过去相当一段时间非常严重，困行政干预因素造成的不良贷款的数量也是非常可观的。

3、政策变化因素

我国过去银行的经营是按专业划分的，如工商银行主要支持国有工业、商业

企业，农业银行重点支持农业企业，而中国银行过去被称作外汇外贸专业银行顾名思义，是专门从事外汇业经营，主要支持我国外贸企业的银行。以中国银行为例，政策变化因素对其的影响实在是非同小可。外贸企业贷款在中国银行整个的资产组合中占据了相当大的比例，从二十世纪八十年代至今的二十年来，中国银行累计为专业外贸企业提供超过六万亿元的援信支持。

4、社会整体信用度低、法制不健全、执法不严明。

绝大部分不良贷款客户因为经营陷入困境，确实无力还款，但也有相当一部分企业是有钱不还，故意赖账，更有甚者，想尽各种手段逃避银行债务，这种不良的社会信用文化是银行不良贷款的另一个重要成因。 

（二）银行内部原因

1、银行经营者的道德风险加剧

(1)机制原因。

工、农、中、建四家国有商业银行的产权所有者是中央政府。中央政府的目标既有政治利益、经济利益、也有社会利益。同时，希望尽可能减少银行经营者的获益成本支出；而银行经营者却希望最大限度地获得收益，由于我国银行从业人员的收入与国外相比差距过大，当需求与付出成本不成比例且得不到解决时，道德风险也就应运而生。

(2)规避责任。

工、农、中、建四家国有商业银行的政策性业务占其信贷总量的1／3，而政策性业务是一种委托代理关系，产生的风险和损失应出委托人承担，所以，四大国有商业银行的经营者对政策性业务都不拒绝，对国有企业的信贷需求大多采取有求必应的方式，对地方政府的干预采取默认念势，因这样可规避不良贷款上升的责任。

(3)激励的无限性与约束的软化。谁都知道银行经营有风险，但是扩大贷款规模的奖励是巨大的，而收回来处罚却是微不足道的。这种心理现象的存在，使银行经营者不断增大信贷投入，扩张其规模以获得巨额的奖励，而忽略微不足道的处罚。

2、银行信贷管理的弊端

银行信贷管理体制在贷款业务的三个阶段都存在问题

（1）贷前信用分析阶段，项目评估质量不高。一方面是受到评估人员知识水平、业务经验以及信息不全等因素的制约，在评估工作中难免会出现偏差：另一

方面行政干预也在很大程度上影响评估质量。除此之外，信贷员的工作责任心和

自律能力也是重要的因素之一。·

(2）贷款审批阶段，问题主要存在于以下四个方面：第一，信贷审批部门的主管人员，审批经常带有某种程度的主观随意性甚至是功利心。第二，受行政干预影响，导致大量出于局部利益考虑的行政人员、人情贷款。第三，有些银行审

批职责不清，往往出现贷款集体审批，出了问题无人具体负责的情况。第四，在

确定贷款条件、签定贷款合同时，缺乏全面、绅密的考虑，耒从法律角度构成对

借款人的有效制约。

(3)贷款发放后的管理、监督、收回阶段，主要问题表现在重放轻管、逾期严重、催收不力等方面。

三、解决我国国有商业银行不良资产的对策

（一）打破条块分割加强协调合作

对于四家资产管理公司之间条块分割现象，应该建立四大资产管理公司信息共享机制，整合协调相互之间的关系，朝全行业资产管理公司的模式方向演变。相互之间加强合作，整合四大资产管理公司的债权，在四大资产管理公司内部要

减少办事处的数量，从整体上减少处置不良资产的成本，同时又能增强资产管理

公司对负债企业的影响力，加快不良资产处置进程。公司对负债企业的影响力，加快不良资产处置进程。

（二）加强宣传减少逃废债现象

l、要加强处置政策宣传

在资产管理公司运营过程中必须加强对处置不良贷款政策的宣传，澄清错误认识，增强信用观念，维护社会信用秩序。

2、要加强对资产管理公司职能作用和处置手段的宣传要健全市场经济原则基础上的信用观念、信用制度，要通过法律手段保护债权人的利益，解决好国有经济内部不同利益主体之间债权关系的人格化问题，把债权关系落实到责任人。

3、应赋予资产管理公司特别调查权可以立法的形式，如由人大常委会以特别决定形式，赋予金融资产管理公司特别调查权，明确金融资产管理公司拥有与原债权银行对债务人的同样权力，有权对债务人资产状况、经营状况进行调查和进行财务审计；允许他们到金融机构、工商管理部门、土地管理部门和其他有关部门清查债务人或保证人的隐匿资产：有权通过银行直接从债务人的账户上划款以实现债权。以便最大限度保全国有资产。

（三）改善不良资产处置的市场环境

良好的政策和法制环境是资产管理公司有效运用的必要条件，也是国外处置不良资产的成功经验。我国资产管理公司的不良资产和商业银行的不良贷款与困有企业的不良债务其实一个问题的不同方面，需要求各级政府和有关部门给予政策上的扶持和工作上的配合。

1、加大各级地方政府参与银行不良贷款处置和重组的责任从银行大量不良贷款形成的原因分析，过去形成的不良贷款很大程度上源于政府的过度干预。要采取措施，督促地方政府摒弃地方利益观念，积极介入银行不良贷款降低和处置工作。在企业改制、重组、破产、兼并的事项中，要充分考虑债权人的利益，敦促企业按规则进行经营活动和改制。对过去由政府部门牵头的贷款，地方政府应负责到底，协调各个部门按原定的还款来源积极落实；对不能按计划还款的项目，政府也要采取补救措施，缩短不良资产处置时间，使资产管理公司在处置过程中最大限度地挽回损失。

2、要制订有关税费的特殊优惠政策

国家应出台和落实资产处置税费的特殊优惠政策，减轻资产管理公司和商业银行财务负担。要充分考虑银行不良贷款标的大和损失大的特点，对于不良资产处置过程中涉及的法律诉讼费，法院应改按执行金额收取，而不应按起诉标的收取。

（四）提高我国银行不良资产评估的规范性

银行不良资产是一种非标准化商品，相比较非金融资产而言，其价值有很大的确定性，不同资产与不同评估方法之间的配合会产生差异很大的评估结果。

l、评估方法的选择必须满足特定处置方式的需要

资产管理公司处置银行不良资产的主要方式包括债务重组、债转股、债权转让和资产证券化等13种方式。表面看来，评估工作针对的都是银行不良资产，但我们知道，银行不良资产是债务获得偿付的债权，其所指标的因不良资产形态各异而不同。每种形态资产的处置应采用不同的处置方式，每种处置方式对评估的要求各不相同，每种形态资产的价值表现不同，评估方法的选择也须与之相对应。

2、评估方法的选择必须体现完整的评估价值体系

过去，我国资产评估主要是针对国有资产产权变动实施的，评估结果用途比较单一，一般适用市场价值类型。“但AMC所进行的银行不良资产处置情况相对复杂，仅适用市场价值类型难以满足各种形态银行不良资产评估的需要。因为，银行不良资产处置有的涉及到社会投资者，有的是债权人与债务人之间进行协商对债务进行重组，有的会受市场环境、时间因素、地域条件等多方面的影响。在各种情况下，银行不良资产评估价值类型不同，如债转股项目的评估结果价值类型是持续经营价值，折扣变现项目的评估结果则是强制变现价值，债权转、止项目购买方要考虑的是投资价值等。因此，在评估方法的选择上应充分体现银行不良资产完整的评估价值体系。

（五）完善处置手段以提高处置不良贷款的效率

处置不良资产的成败和效率，取决于资产管理公司和商业银行处置手段的多

寡及其有效性。国务院《金融资产管理公司条例》规定，资产管理公司具有资产

管理范围内上市推荐及债券、股票承销，财务、法律咨询，资产及项目评估等中

间业务和债权转让、资产证券化职能。根据外经贸部、财政部、中国人民银行的

有关规定，资产管理公司可以通过吸收外资对其所拥有的资产进行重组与处置，允许资产管理公司以其拥有的企业股权、实物资产作价出资，与外商组建外商投

资企业。尽管有上述规定，但资产管理公司在开展资产证券化、与外方合资、债权转让、委托处置等具体业务时，由于相关法规没有配套制定，存在一系列操作性问题，应该予以解决。

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