我国商业银行不良贷款的形成原因与化解对策

XCLW123055 我国商业银行不良贷款的形成原因与化解对策

内容摘要

随着我国加入WTO后金融业对外开放步伐的进一步加快，各商业银行不可避免地遭遇日益激烈的国内外同业竞争。如何深入剖析、研究商业银行不良资产的形成原因，总结并探索出处置不良资产的有效措施，尽早建立、健全一整套科学有效的信贷风险防范机制，加强风险管理，提高自身资产质量，已成为当前各商业银行面临着的一个迫切的课题。商业银行不良信贷资产形成原因复杂多样，是长期以来信贷资金运动过程中各种经济和非经济因素相互作用的结果，其中既有国家宏观经济政策调整、金融体制改革、政府行为等客观方面的原因，也有商业银行自身内部管理不严、决策失误、监督弱化、风险意识淡薄、粗放经营以及部分员工素质良萎不齐等主观方面的原因。

商业银行不良资产的管理工作要始终坚持现金清收与最大限度的风险锁定、化解相结合的原则，要在不良资产存量的风险转化和严格控制新生不良资产二方面上做到并重齐抓，要紧紧围绕着建立一整套科学、有效的信贷风险化解与防范机制，提高商业银行资产质量这个目标来开展工作。

总之，随着我国经济体制改革的进一步深化,特别是加入WTO后金融业的对外开放，作为我国银行业重要组成部分的商业银行的改革和发展将越来越受到社会的关注。在机遇与挑战、效益与风险并存的新的经济金融形势下，商业银行如何进一步健全信贷风险管理机制，切实做好不良信贷资产的管理和防范工作，对于推动我国商业银行朝着规范化、国际化的目标迈进、增强国民对我国银行业的信心都具有十分重大的意义。

我国商业银行不良贷款的形成原因与化解对策2

一、不良资产现状及其形成原因2

（一）不良资产的含义2

（二）不良资产的现状2

（三）不良资产的形成原因3

二、商业银行不良资产管理与化解方法4

（一）加强不良资产的专业化管理4

（二）创建不良资产市场化处置机制5

（三）并购重组与引进外资5

（四）分析借款企业情况，因企施策5

（五）努力提高经营效益6

三、建立健全不良资产风险防范机制6

(一)加快我国金融体制改革步伐6

(二)加快我国金融法制体系建设6

（三）深化商业银行信贷管理体制改革7

(四)净化社会的信用环境7

我国商业银行不良贷款的形成原因与化解对策

一、不良资产现状及其形成原因

（一）不良资产的含义

在我国传统的统计口径上，不良资产是指银行信贷资产按时间标准四级分类后的逾期、呆滞和呆帐部分，即俗称一逾二呆资产。1999年，中国人民银行印发了《贷款风险分类指导原则（试行）》，并在各政策性银行、国有商业银行、股份制银行和城市商业银行中试行贷款质量五级分类方法，即把银行信贷资产分成：正常、关注、次级、可疑和损失五类，并把其中的后三类资产（即次级、可疑和损失部分）定义为不良资产。近年来，为实现银行的资产管理模式与国际惯例的早日接轨，部分商业银行在信贷资产管理上又引进了世界银行的信贷风险评级方式，即依据现金流量规模、质量和趋势、资产负债质量、融资灵活性、公司管理控制和运作效率等因素把银行信贷资产分为10个等级，每个等级与国际评级机构（如标准普尔和穆迪等）的债券评级方式相对应。同时，把不良资产定义为：风险评级8－10 级（对应于标准普尔和穆迪评级中的CCC和Caa级以下部分）或本金逾期90天以上的贷款。

（二）不良资产的现状

2003年1月24日，<<国际金融报>>资料显示：至2002年底，我国四大国有商业银行中，中国工商银行不良贷款比率为25.52％，中国银行不良贷款比率为22.37％，中国建设银行不良贷款比率为15.36%。中国农业银行未公布其不良贷款比率，但透露其2002年度的不良贷款比率压缩了4.7个百分点。

我国著名经济学家吴敬涟日前在清华大学演讲时提到：我国四大国有商业银行前几年由四大资产管理公司剥离出14,000亿元的不良资产后，新积累起来的不良资产总额又超过了20,000亿元，存量数额约为国民生产总值GDP的20%。

新任银监会主席刘明康在2003年5月29日的记者招待会上透露：截止2003年3月底，四大国有商业银行的不良贷款加权平均比率为24.13％。2003年，银监会将继续加大对各商业银行处置不良资产的监督力度，促使四大国有商业银行的不良贷款加权平均比率再下降3至4个百分点，下降数额为700亿元到800亿元。

上述资料显示：当前，我国商业银行体系的信贷资产质量的确存在着不容忽视的隐患，银行的不良资产存量数额巨大，比率普遍偏高。以不良资产存量数额占国民生产总值20％的高比例情况，已足够威胁到我国社会主义市场经济体制改革的成果和国民经济的稳健发展。更有部分商业银行的不良资产比率严重偏高，资产质量恶化状况已到了十分严重和非治不可的地步。如截止2002年12月31日，汕头市某股份制商业银行信贷资产总额342,122.14万元，不良信贷资产总额283,705.23万元（注：不良信贷资产按一逾二呆时间标准认定），不良贷款比率为82.93%，2002年全年贷款平均逾期率1.34%，贷款平均呆滞率83.94%，贷款平均呆帐率1.81%，资产收益率－4.14%，人均利润-267,053.17元。笔者认为：针对当前我国商业银行体系不良资产的现状，若不及早建立、健全一整套科学有效的商业银行信贷风险化解与防范机制，加大力度改善信贷资产质量，降低不良资产比率，势必将直接危及我国金融业的稳定和国际竞争能力，甚至影响到广大人民群众、国外投资者对我国经济发展的信心和投资意望。

（三）不良资产的形成原因

商业银行不良信贷资产形成原因复杂多样，是长期以来信贷资金运动过程中各种经济和非经济因素相互作用的结果，其中既有国家宏观经济政策调整、金融体制改革、政府行为等客观方面的原因，也有商业银行自身内部管理不严、决策失误、监督弱化、风险意识淡薄、粗放经营以及部分员工素质良萎不齐等主观方面的原因。具体可分为以下几个方面：

1.金融体制方面原因。虽然20多年的金融体制改革在把商业银行办成真正的面向市场、自主经营、自负盈亏的现代化商业银行模式方面，以及在构思整个现代化金融体系框架方面已迈出了历史性的步伐，但是，现阶段我国的金融体制改革仍无可否认地处于新旧体制转轨的过渡时期，商业银行的经营管理--特别是信贷资金的经营管理方面--仍很大程度上受到旧的金融体制的影响，集中表现为：（1）地方政府过分的行政干预和影响。地方政府出于地方保护主义或“任期政绩”心理的需要，往往会利用行政权力直接或间接地干预和影响商业银行信贷资金的风险管理。如通过“软摊派”形式把商业银行资金引向一些缺乏盈利能力、低效亏损的政府项目；利用商业银行资金以维持夕阳型老国有企业的“安定团结”；利用商业银行资金包装地方公司上市等等。这些现象，其实质都是利用商业银行信贷资金“创造”地方的经济增长率或把老国有企业的巨额亏损直接转嫁到商业银行的身上。据调查，至2002年底，上述某银行投入到汕头市政大桥和码头建设、汕头保税区基础设施建设、汕头市某大型化工（集团）公司、汕头市某上市（集团）股份公司等市政项目和市直公司贷款的呆滞率就达到百分之百，且呆滞状态都在几年以上。（2）相关的金融法律法规不健全、不到位。金融法的不健全体现为金融法对银行债权的保护力度存在不足和滞后现象。很多企业在改制、改组和分离重组过程中，利用“金蝉脱壳”、“新老划断”“先分后破”等手法故意、恶意悬空、逃废和边缘化商业银行债权，甚至在取得贷款后的很短时间内即出现停业关闭现象。但商业银行却无法利用法律对这部分债权进行有效的保护。（3）政企不分。前段时期，政府各部门、部队等均存在着大批自办经济实体，这些经济实体利用其种种特权取得商业银行的巨额贷款进行经营，而随着国家整顿经济秩序和宏观调控政策的推行，此类政府部门及部队的自办经济实体纷纷乘机悬空或逃废银行债务，致使商业银行巨额贷款沉淀成不良资产。金融体制方面原因是当前各商业银行不良信贷资产形成的主要原因之一，这一原因形成的不良资产往往伴随着高呆滞率、低收益率、存量化解难度大等特点。

2.商业银行内控制度方面原因。商业银行自身内控制度存在着管理不完善、措施不得力、程序不规范现象。具体表现为：（１）忽视信贷流程管理，贷款项目的贷前调查、贷前审查工作严重地流于形式，给社会上不法之徒骗取银行贷款留下了可乘之机。如上述某银行诉汕头市某建筑有限公司贷款合同纠纷一案中，担保单位竟是借款单位自身更名前的企业名称，担保单位印章竟是借款单位已报废的印章，而该笔贷款的贷前调查及审查资料中，清晰写明“调查资料属实”。这是典型的银行内部管理严重失责和弄虚作假现象，突出反映了商业银行内部管理和内控机制落实方面均存在着严重的不足和漏洞。（２）信贷管理规章制度不够完善，责权利脱节，责任归属界限不清，对贷款的按时足额回收缺乏必要的约束机制。具体体现为商业银行在监督企业如何利用贷款方面缺乏有效的监督机制和责任追究制度，相当一部分信贷人员未能做到切实跟进企业的用贷情况，或明知企业未按申请时的贷款用途使用资金而无动于衷，风险意识淡薄。同时，商业银行对此类现象也缺乏有效的责任认定制度，形成管理脱节，责任界限不清。（３）对贷款风险控制第一责任的考核不严，贷款的发放很大程度上取决于银行“第一把手”的最终定案，而贷款形成不良贷款后，真正追究到领导责任的甚少。这种权力制衡力度严重不足，信贷风险评估让位于领导行政职权的现象也是商业银行不良资产形成的另一个重要原因。

3.借款企业方面原因。企业未能根据市场经济的客观变化规律及时调整经营策略，经营陷入困境，缺乏有效的偿债能力，直接导致了商业银行不良资产的形成。在当前这一经济转轨时期，企业的经营管理策略，如产品的技术开发、市场定位、成本管理等环节若未能跟上市场信息的步伐，产品就难以形成适销对路，其直接体现就是企业拖欠银行的到期贷款。企业的信誉下降势必造成银行的惜贷，甚至是只收不贷，而银行的惜贷也势必造成企业筹资困难，经营更是陷于困境。如此循环的结果是企业停业关闭，其拖欠的银行贷款也形成了银行的不良资产。例如上述某银行近700户不良贷款户中，已停业关闭的近450户，这些“死户”的主要构成部分就是经营失误现象和故意逃废银行债权现象的企业。

4.法制环境方面原因。主要表现为：（１）我国现有的法律、法规条文在保护商业银行债权方面存在着明显的不足之处，部分条款及司法解释显得模棱两可，给社会上某些不法之徒故意、恶意逃废银行债权留下了可乘之机。例如：现行的法律制度中，对借款人故意、恶意逃废银行债权的行为未能清晰地界定入刑事犯罪行为之中，在如何打击借款人故意、恶意逃废银行债权，尤其是对故意、恶意逃废银行债权的企业主要负责人如何接受法律制裁方面仍是一个法律真空。借款人往往利用这一法律真空规避了传统的“贷款诈骗罪”的制裁，蓄意地逃废商业银行的债权。（２）有些基层法院存在着严重的有法不依、执法不严现象。对某些案件的执法力度严重不足，不敢碰硬或存在着私下的背景交易，极大地损害了银行的合法权益。某些债权债务非常清晰的案件，从起诉到结案时间拖得太长，进入执行阶段的时间更长，使银行的债权长期处于不确定状态，银行的损失不断扩大，银行的债权得不到法律及时、有效的保护。

二、商业银行不良资产管理与化解方法

（一）加强不良资产的专业化管理

在如何管理和处置我国商业银行巨额不良资产存量的问题上，当务之急就是要实现不良资产的专业化管理，甚至是专家化管理，使不良资产的管理工作走专业化、规模化和规范化的道路。1999年以来，我国先后成立了信达、东方、长城、华融四大资产管理公司，至2001年底，四大资产管理公司先后共接收了约14,000亿元的不良资产，使国有商业银行的不良资产比率下降了近九个百分点，有效地优化了国有商业银行的资产质量，提高国际竞争能力。中国人民银行统计资料显示：截止2002年底，四家金融资产管理公司累计处置不良资产总额达3014.42亿元（不含政策性债转股部分），回收资产1013.18亿元，其中回收现金674.82亿元，资产回收率和现金回收率分别为33.61%和22.39%，有效地实现了不良资产的专业化和规范化管理。交通银行作为我国第五大商业银行，国家虽然尚未批准成立与其对口的资产管理公司，但该行已根据自身的实际情况，成立了类似于资产管理公司的职能部门—风险资产管理部，专职于对不良资产的处置工作，并取得了良好的成效。商业银行采取分段管理、划分新老贷款等方式，将不良资产从信贷存量中剥离出来，成立专门机构，集中专职人员进行清收和风险转化工作，是实现不良资产的专业化、规模化和规范化管理的首要工作。

（二）创建不良资产市场化处置机制

不良资产市场化处置机制就是通过科学的资产定价体系，把不良资产作为一项特殊的商品进行定价，并利用市场规律实现不良资产在资本市场上的出售转让，其特点是借助外部市场资金以加快内部不良资产的消化与清收清理工作。不久前，华融资产管理公司和东方资产管理公司以国际招标的方式成功的将108亿元和18亿元的不良资产打包出售，这是当前我国不良资产市场化处置的成功例子，它为我国按照国际惯例市场化处置不良资产树立了典范，值得各商业银行的积极借鉴和仿效操作。当然，由于我国金融业实行分业经营、分业管理，商业银行与资产管理公司比较，在不良资资产处置手法上存在极限，加之我国的产权交易和资产市场尚不完善，不良资产的市场化处置还有待发展。这就需要政府和中央银行尽快完善不良资产市场化处置的环境，如相关法律、法规的制订，有关政财、税务政策的出台等。

（三）并购重组与引进外资

上世纪90年代，全球银行业的并购重组现象达到了一个高潮，发达国家利用并购重组方式扩大资产规模、抢占市场份额，发展中国家利用并购重组来稀释银行不良资产存量，降低金融风险，维持金融体系的稳定。1989年，美国的银行总数为12697家，至1999年，美国的银行总数减少到8562家，大批银行进行了并购重组活动。1999年，欧洲的大型金融并购重组案就达到300件，全部的并购金额达到17000亿美元。韩国在经受东南亚金融危机后，对不良金融机构进行了大刀阔斧的并购重组工作，把33家城市和地方银行改编成23家。1999年，韩国外换银行以3500亿韩元的价格把该行27.79％的股权卖给德国商业银行，推动了外资银行参与韩国银行业的重组活动。日本自1999年以来，先后把原有的二十多家银行通过金融控股公司的模式归并成五大金融集团。银行业的并购重组活动是实现金融风险转移的选择之一，一定程度上有利于通过利用“好银行”对“坏银行”的购买和接管来化解、稀释商业银行不良资产的存量，解决因巨额不良资产导致银行自有资金不足和银行信用恶化的问题，体现了克服危机型重组的特征和性质。前段时期，汕头市的城市商业银行出现了银行危机，政府曾尝试利用中信实行银行对其进行并购重组活动，虽然最后未获成功，但这是一个大胆和有益的尝试。近期，交通银行对美国花旗银行进行了积极的引资参股活动，双方委托的普华永道国际会计师事务所对交通银行资产质量的审计工作正在加紧进行。

国际上先进的银行不良资产并购重组经验对于解决我国商业银行体系中巨额的不良资产存量，鼓励外资银行参股国内银行，扩大商业银行规模，增强商业银行的国内外的竞争能力有着积极的借鉴作用。

（四）分析借款企业情况，因企施策

商业银行处置不良资产的惯用手法主要有催收追索、法律诉讼、以物抵债、对冲拉直和呆帐核销等等，商业银行可以通过分析借款企业的实际情况，进行区别对待、一企一策、因企施策，采取行政、经济、法律等各种手段、多管齐下，综合治理。对那些经营管理较为完善，产品包含科技成份较高的企业，商业银行可以考虑发放“封闭贷款”，帮助企业发展生产，扭亏为盈；对那些处于停产、半停产或长期亏损、资不抵债的企业，应着眼于对不良贷款的风险锁定和做足以物抵债上；对那些有明显故意、恶意逃废银行债权意图企业，应及时依法提起诉讼，维护银行的合法权益；对那些确已形成损失的不良信贷资产，应充分利用呆帐核销政策，加大核销力度，逐步降低不良资产比率。

（五）努力提高经营效益

解决商业银行不良资产问题仅仅依靠若干存量处置方法是存在着很大极限性的，即随着时间的推移，存量的压缩难度会越来越大，压缩的边际效果将缓慢递减，风险化解的成效将越来越不明显，所以，解决商业银行不良资产问题的根本出路还有赖于商业银行自身大胆提倡业务创新，大力开拓新的业务领域，千方百计提高自身的经营效益，增强稀释和消化不良资产存量的能力。笔者认为，现阶段，实现商业银行经营效益的提高，既要立足于传统的存贷款利差收入，又要做到赢利能力的多元化，如大力拓宽中间业务领域，加强商业银行与证券公司、基金、保险公司的业务合作，在资产评估业务、客户理财业务、资金结算与清算业务、信息咨询业务、基金资产管理业务等方面改善商业银行单一收入的结构，既分散风险又提高商业银行的经营效益，增强消化和降低不良资产的能力。

三、建立健全不良资产风险防范机制

笔者对现阶段建立健全商业银行不良资产风险防范机制主要有以下几点见解：

(一)加快我国金融体制改革步伐

以加入WTO为契机，加快我国金融体制改革步伐，建立起真正的现代化商业银行制度，从体制上有效地防范银行信贷风险的发生。现代化的商业银行制度意味着商业银行是一个“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学、自我约束、自我发展”的现代化企业法人，商业银行以实现自身利润为经营目标，以“效益性、安全性、流动性”为经营原则，在有关法律法规的约束和中央银行的宏观监管下自主经营、自我发展。现代化的商业银行制度要求商业银行以资产的质量效益第一为经营理念参与激烈的市场竞争，这就从体制上有效的约束商业银行必须时刻注意金融信贷风险的防范和管理，保持较低的不良信贷资产比率，以赢取商业银行投资人、债权人和存款人的信心，确保商业银行的持续和健康发展。例如，英国<<银行家>>杂志的统计数字显示：美国、澳大利亚等国家的国际性大商业银行的不良信贷资产比率基本在1％以下，西欧地区的国际性大商业银行的不良信贷资产比率在2％左右，新加坡的商业银行不良信贷资产比率一般在2－3％左右。同时，建立现代化的商业银行制度还有利于增强商业银行经营管理的独立性，弱化和减少政府行为对商业银行信贷决策过分的、直接的干预，客观上为商业银行防范信贷风险、有效降低不良资产比率提供了体制上保障。

(二)加快我国金融法制体系建设

加快我国金融法制体系建设，加大打击金融犯罪的力度，致力于保全商业银行的合法权益。自上世纪90年代以来，我国已陆续出台了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《刑法》修正案等一系列有针对性的金融性法津法规，加强了对金融业的治理和整顿力度，一定程度上推动了我国的金融法制体系的建设。但是，现阶段的金融法对商业银行贷款债权的保护力度仍存在明显的不足和漏洞，如在打击借款人故意、恶意逃废银行债权方面的确还是一个法律真空，这一法制上的不健全因素不仅是商业银行不良资产形成的一个重要原因，而且已扰乱了正常的社会经济金融秩序、成为危及金融业稳健发展一个不容忽视的问题。所以，要有效地防范金融风险，降低商业银行不良信贷资产比率就必须尽快完善我国的金融法制体系建设，制订出更严密有效的法律法规条款以保护商业银行的权益，特别是要尽早完善对故意、恶意逃废商业银行债权，非法侵占商业银行财产行为进行制裁的有关法律规定，从法制保障的角度防范和化解商业银行的信贷风险，降低不良信贷资产比率。

（三）深化商业银行信贷管理体制改革

深化商业银行自身信贷管理体制改革，建立健全商业银行防范信贷风险内控机制。商业银行要防范不良资产的产生，提高信贷资产质量，就必须加强自身的信贷管理体制改革，建立起一套科学、完善的信贷风险内控机制：

1.改革信贷审查、审批体制，完善贷款管理责任制，确保信贷决策制度的程序化、规范化、民主化和科学化。商业银行应积极学习国际上先进的管理经验，彻底改革传统信贷审查、审批机制中存在着的种种内在弊端，实行科学的信贷决策分权制衡制度：一是可以推行以风险管理为轴心的“双签”机制，设置风险经理专门负责信贷审批工作，提高信贷决策的透明度和简洁性；二是进一步明确信贷工作岗位责任制，加大贷款责任追究制度的实施力度。三是切实做好贷前调查、贷款审查、贷后检查的“三查”制度，克服重放轻管、重贷轻收的思想，加强对企业负责人的人品状况和社会信用记录的调查工作，防止“三查”制度流于形式，堵住贷款发生质变的源头；四是狠抓干部员工队伍的职业化建设，尽快提高各信贷岗位人员的素质，使每位从事信贷工作的干部员工自觉养成规范、精细、严谨、守法的职业习惯。

2.构建信贷风险信息预警机制和贷款退出机制，准确把握风险预警信号，力争把贷款风险消灭在萌芽状态。目前，商业银行大量不良信贷资产的产生在某种程度上也是由于银企信息的不对称造成的。银行获取的企业信息主要来自企业定期的财务报表、信贷人员的贷前调查和贷后检查、以及新闻媒介的报道等方面，但这较之于企业自身的实际经营情况所包含的信息显得微乎其微，往往在企业重大决策失误、生产经营恶化、甚至借款人转移资产后的很长一段时间内，银行还未能准确把握企业的真正经营状况。如一家借款企业同时拖欠好几家银行的巨额贷款，或者一家企业在一家银行的几个分支机构分理贷款，用甲支行的贷款归乙支行的欠款，用乙支行的贷款归还丙支行的欠款，丙支行的贷款归还甲支行的欠款，如此循环操作以骗取银行的贷款。这种信息上的滞后弱化了商业银行防范和规避信贷风险的能力。针对这种情况，商业银行应及早建立信贷风险分析和预警报告机制，积极参与企业的经营管理，对企业进行定期考核，测算其财务指标、现金流量指标等有关资信指标，随时注意风险信号的产生。当风险预警信号发出预警时，商业银行可以及时采取相应的处置措施，预防或化解信贷风险。例如，对尚未发放的贷款，应暂停发放或采取风险化解措施；对已发放但未到期的贷款，应密切关注企业的资金动向和贷款的运用状况，必要时起动贷款退出机制，从借款单位回收资金，并暂停对该企业发放新的贷款。

3.建立借款企业行业风险分析制度。商业银行可以利用行业风险分析对借款企业所处的行业总体性和个体特征进行行业分析，并将信贷资金优先投向公用基础产业和优势产业，对传统产业要谨慎放贷，对夕阳产业要采取逐步退出机制。

(四)净化社会的信用环境

防范商业银行信贷风险，解决不良信贷资产问题是离不开改善和净化社会信用环境这一外部前提条件的，净化社会信用是一项牵涉全社会各界各层次各部门的系统工程，这就要求由政府和中央银行、各工商行政管理部门齐抓共管，在社会各界的共同努力和各商业银行的广泛参与下建立起一整套社会信用制度。

资料来源

1.杨萌：<<国外银行不良资产重组的经验教训及其启示>>，<<新金融>> ，2003年第4期。

2.王琨：<<加入ＷＴＯ后我国银行业购并战略初探>>，<<新金融>>，2002年第9期。

３.邓漩：<<日本银行业不良资产处置对我国的几点启示>>，<<南方金融>>，2002年第7期。

４.徐东：<<我国商业银行不良贷款的形成原因与化解对策>>，<<新金融>>，2002年第2期。

5.张烈军：<<国外银行业的并购重组及其给我们的启示>>，<<新金融>>，2003年第4期。

６.王雍：<<不良资产＿＿四大行心中之痛>>，<<国际金融报>>，2003年1月24日。

７.周明谟：<<新建企业贷款风险防范策略的探讨>>，<<新金融>>，2002年第2期。

８.周小川：<<转轨中的风险应对>>。

９.交通银行汕头分行财务考核指标及附列资料。