外资银行对中国金融业的影响及对策分析

内 容 摘 要

中外资银行对中国金融有着许多积极的影响，如带来的新的管理方法，经营理念，也促进了我国国有商业银行的改革以及国内银行业的国际化进程。但同时，外资银行的进入，不仅对中资银行造成正面冲击，而且会影响整个金融业，进而会对整个宏观经济产生影响。外资银行对中国金融业有哪些利弊，存在哪些问题，前景如何以及我国应该采取的相应对策，则正是本文要研究的问题。

关键词：外资银行 中国金融业 渐进战略

外资银行对中国金融业的影响及对策分析

引言：

我国自1979年开始金融改革并引进外资银行以来，经济和金融都有了很大发展，金融深化程度也有了明显的提高，外资银行通过18年的发展，也已形成一股不可忽视的力量。1999年11月15日中美双方结束了长达13年的中国加入世贸组织的谈判，正式达成双边协定，使中国“入世”问题向前跨了一大步。这是一个双赢的协议，它不仅有利于中国，也有利于美国，有利于世界。中国“入世”的最大变化实质上是，中国必须进一步降低关税与低的非关税壁垒，同时中国也享有WTO国家的最惠国待遇，享有它们对我们的低关税与低的非关税壁垒的待遇。这意味着中国对世界其他国家的贸易的增长，意味着相应国家的与出口有关行业的产值的增长，意味着相应行业的劳动者收入的增长，意味着居民购买力的一定程度的提高，意味着对弱势产业的产品进口的增长，从而形成一个有利于世界经济发展正反馈循环，这便是中国“入世”对全球经济发展的主要的积极意义。

毋容置疑，在进入WTO后，存在着一些负面影响，一部分行业将在激烈的竞争中，受到很大的冲击，外资银行进入，不仅对中资银行构成正面的冲击，而且会影响到整个金融业，进而会对整个宏观经济产生影响。在中国加入WTO两年以后，外国银行亦将被允许同中国企业一起介入部分流通领域；五年后允许同中国私营企业及个人介入部分流通领域。也就是说，入世后2年外资银行可为中国企业办人民币业务，入世后5年后可以对普通居民办理人民币业务。中国的银行业，离开政府的保护，接受世界挑战已经成为了一个无法逆转的趋势。因而，有关外资银行的研究已日益受到中国理论和实际工作部门的重视，本文正是从中国的角度出发对外资银行进行研究，同时提出中国金融业的发展的渐进战略：以实现效率与保护国内金融业的均衡。核心是引进外资要与中国经济，金融发展战略和发展规律阶段一致。

一、外资银行对中国金融业的积极影响及前景

（一）、中国外资银行业发展的五次高峰 

从建国后到1978年，我国对外资银行的态度，与当时的封闭政策相一致，持排斥的态度（只在上海和厦门保留有外资和侨资银行的营业执照）。这一时期，外资银行在我国处于近乎完全停滞的状态。 

党的十一届三中全会后，随着我国经济改革开放政策的实施，我国金融业的对外开放也开始重新起步。1979年12月，日本进出口银行率先在北京设立了代表处。此后，我国外资银行业的发展一浪接着一浪，先后经历了5次发展高峰，外资银行也逐渐成为了我国经济、金融中的一股重要力量。 

第一次高峰：1982年我国政府允许外资金融机构在我国的经济特区设立营业性金融机构（主要目的是为了配合沿海经济特区引进外资的需要），标志着我国金融业对外开放迈出了实质性的一步。

第二次高峰：1990年9月，为支持浦东开发，上海成为了我国经济特区以外首家获准引进外资营业性金融机构的城市。1991年4月，日本的兴业银行、三和银行与法国的东方汇理银行率先落户上海。

第三次高峰：1992年邓小平同志南方讲话以后，我国政府决定进一步加快改革开放的步伐，于是又增加了大连、天津、青岛、南京、宁波、福州和广州等7个沿海城市，允许它们引入外资营业性金融机构。

第四次高峰：在1994年和1995年，为了进一步推进我国改革开放事业的纵深发展，我国政府又将可以引进营业性外资金融机构的城市从沿海扩大到了一些内陆省会及经济中心城市。至此，我国可以设立营业性外资金融机构的城市已增至24个。

第五次高峰：1996年12月，经中国人民银行批准，美国花旗银行、英国汇丰银行、日本东京银行三家菱银行和日本兴业银行4家外资银行上海分行获准迁址浦东经营人民币业务，这标志着我国金融业对外开放又迈出了实质性的一步。

 在经历了10余年的发展后，我国的外资银行业已取得了可观的成绩。到1995年底，驻华外资金融机构已达到683 家，其中代表处527家，营业性外资金融机构156家。从 1993年初到1996年，营业性金融机构增加了88家，增加了一倍以上。外资金融机构的资产和业务也取得了飞速的发展。

（二）、外资银行对中国金融业的积极影响

1、外资银行促进中国金融市场深化的发展 

金融发展的本质是制度创新。外资银行在我国的经营运作，总体上看，对我国金融市场发展有着积极的作用。主要表现在以下几个方面：（1）外资银行有利于中国融资机制的转变；（2）外资银行促进现代化商业银行体系的培育 ；（3）外资银行与中国外汇市场；（4）外资银行与中国证券市场；（5）外资银行加速中国金融业的国际化。

2、对我国银行业的发展的积极影响

外资银行在我国现行政策环境下，在内部经营制度约束下，从目前与国内金融机构的规模的差距来看，在今后较长一段时间无法形成对国内银行业的威胁。在排除了威胁的情况下，外资银行在华业务的发展对我国银行业的发展有着积极的影响。主要表现在以下三方面：（1）外资银行带来先进的管理经验及金融产品，打破了国内银行垄断经营的局面，有得于推动国内银行经营管理水平的提高，加快向国际惯例接轨的步伐；（2）外资银行与国内银行形成合作伙伴，优势互补；为国内银行业培养了一大批拥有先进管理经验人才；（3）外资银行的进入，改善了外商投资环境，加快了经济发展，从而促进了我国银行业的发展。

3、外资银行加速了竞争性金融市场的建立

 外资银行进入中国市场的一个重要作用就是强化了中国金融业的竞争机制。

外资银行从事的业务绝大部分是外币业务，人民币业务受到极大限制，竞争主要体现在外币业务上。外资银行经营手段灵活，技术设备先进等优势，在业务上很快占据了可观的市场份额。外资银行采取高薪，出国培训等优惠待遇，不仅从中资银行直接拉走了许多业务骨干，同时也从高等院校吸收了大量的优秀人才。

金融市场一定程度的竞争对我国的金融发展具有十分重要的意义，特别是在打破国内银行业的垄断结构、提高金融中介效率方面。为打破国内银行业垄断，一般有两种做法：允许国内竞争者进入和引进外国竞争者。由于国内新进入者实力一般较弱，通常不足以削弱银行业的垄断结构，而且新进入者易于受到原垄断性银行的排挤，甚至可能与原垄断银行“合谋”。相反，外国银行可看成是国际市场上的纯粹竞争者。外资银行的自由进入直接带来竞争行为比允许国内竞争者进入可能会有更大的效果。外资银行大多技术先进，经营成本较低，有助于消除这种自然垄断，促使国内银行提高竞争力和生产率。因此，积极引进外资银行是对国内金融改革的有益补充。

（三）、外资银行的发展前景分析

 经过18年的发展，外资银行在我国已经成为了一股不可忽视的重要经济力量。同时，随着我国经济与金融体制改革的进一步深入及外资银行在运营环境和条件的不断改善，在今后一段时间内，外资银行必将会有一个更大的发展具体表现在： 

1、市场前景 我国经济增长的巨大潜力与广阔的金融市场前景形成了对外资银行无法抗拒的吸引力。改革开放以来，我国国民经济持续、稳定、高速增长，已成为世界上增长最快的国家之一。从总体上看，中国也是世界上投资效益最好的地区之一。尽管外资银行目前所能涉足的领域有限，但更多的外资银行立足于未来，以期充分利用中国经济增长和广阔金融市场的巨大潜力。 

2、政策前景 我国坚持改革开放的长期政策，为外资银行经营提供了来华经营提供了重要的信心保证。改革开放是我国的长期坚持的基本路线的核心内容之一。邓小平同志也郑重地提出了，“基本路线要管一百年，动摇不得”。政策的长期性和稳定性进一步坚定了外资银行在华经营的信心和决心。 

3、改革前景 随着我国经济与金融改革的深化。外资银行获准经营的业务范围必将放宽。目前，我国外资银行已允许经营部分人民币业务，估计在不久的将来，特别是在我国中资银行实现经营机制的转变之后，对外资银行人民币业务的限制将会逐步取消。 

4、法规前景 对外资银行的监管法规与监管制度必将越来越完善。尽管我国目前对外资银行的监管法规与制度仍有若干不健全、不完善之处，但我国在完善外资银行监管方面也取得了不少成绩，我国已有了一部较全面的外资银行管理条例，在日常监管上也积累了大量的实际经验。今后，我国外资银行的监管必将会更加全面和切合实际，这为外资银行在我国的正常和健康经营创造了条件。

二、外资银行业发展对中国金融的不利影响及存在问题

（一）、外资银行对中国金融的不利影响

1、外资银行的进入对我国银行业造成强烈冲击，使我国银行业面临严峻挑战

 我国国有商业银行与外资银行相比面临着体制上的差距；外资银行的业务操作几乎很少有来自非市场的强烈干扰；而国有商业银行由于经验和创新方面的不足，资金实力和盈利能力存在的差距，在贷款规模，投向、结构等方面都受到较为严重的限制；从而竞争能力大受影响。

 2、外资银行进入后，对我国的金融风险监管提出了严重的挑战，主要表现在两个方面：（1）我国金融监管水平较低，对外资银行在经营活动中的违法行为监管不力，在一定程度上加大了金融体系风险。这不仅导致国有银行进一步处于不利的竞争地位，而且造成国内金融次序的混乱。（2）在追求高利润的动机驱动下，外资银行将其业务重点集中在成本低，风险小，收益高的中间业务上，特别是国际结算业务，在这些方面与国有银行展开激烈的竞争，而对我国经济建设中急需资金项目则不顾，这与我国引进外资银行的初衷相违背，而将风险转嫁给国内银行，在一定程度上增加了我国金融业的风险。

3、外资银行的进入将加大我国宏观调控的难度

外资银行大规模进入后，使我国货币政策调控难度加大。因为外资银行可以通过从国际金融市场上的筹集的资金来抵制货币政策的影响，从而弱化货币政策的效应。

（二）、外资银行业存在的问题 

自1979年我国引入建国后第一家外资银行以来，我国的外资银行业取得了辉煌的发展。但是在实践过程中，也出现了许多问题和不足。表现在以下五个方面： 

1、在外资银行引进上缺乏长期的发展规划与明确的目标

首先是80年代在特区的外资银行引进失度，且引进速度过快，这不仅使在特区的外资银行业务近于饱和状态，同时也给我国政府对外资银行的监管带来了困难。其次是外资银行引进的地区结构不合理，外资银行主要集中在经济特区和沿海大城市，这些地区的外资银行业务约占全国外资银行业务总量的90%以上。

2、外资银行业的规模不经济

外资银行业总体以及外资银行个体的规模太小，从而相对于我国引进外资银行的目的而言是规模不经济的。我国引进外资银行主要有四个目的：一是通过对外开放促进国内金融与经济的发展；二是通过外资银行引进外资或促进外资引入；三是通过外资银行引进国外先进的金融技术；四是通过外资银行引进西方银行业的组织与管理知识。

3、监管法规和监管制度不健全

在监管法规方面，虽于1994年颁发了《中华人民共和国外资金融机构管理条例》，使我国在外资银行管理法规上迈出了一大步，但由于一些配套措施未能及时跟上，以及缺乏实际操作措施，各地对外资银行的监管标准仍各有不同，而且实际操作时不得不层层请示。该《条例》的适用范围只限于总部设在中国的外资银行、外国银行驻中国分行、以及财务公司等，对外资非银行金融机构仍没有一个全国性的管理法规。在其他相关法规上也存在若干不完善之处。 

在监管体制上，各监管部门之间的关系尚欠协调。我国对外资银行实行二级管理（即由中国人民银行总行负责制定法规和政策，并检查和监督有关政策、法规的执行情况，外资银行所在地的中国人民银行分行具体负责对外资银行的日常监管工作，并在总行的参与和指导下对外资银行进行检查）。但由于我国人民银行地方各分行往往会受到地方政府政策和地方利益的影响，很可能会导致对外资银行监管不力等现象。此外，我国外资金融机构监管还存在着多头管理的情况。 

4、对外资银行监管表现为“内紧外松”(即对国内金融机构管制较严，对外资金融机构管制较松)，缺乏平等的竞争条件。

我国对外资银行的限制主要是在业务范围上，但在其获准经营的具体业务上，对国内银行的监管则要比外资银行限制更多。外资银行在税收、准备金方面同样享有许多政策优惠。

5、国内金融业成长滞后

一个国家引进外资银行一方面对该国金融与经济有积极的意义，另一方面也可能会带来一些负面的影响。正确引进外资银行的政策和战略应能充分发挥外资银行的积极作用，并尽可能降低外资银行的消极作用。其中，在引进外资银行的同时，加快国内金融业的成长是政策的关键之一。只有为国内金融业创造良好的竞争环境，使之与外资银行相互促进，并在与外资银行的竞争中不断壮大，国内金融业才不至于受到外资银行业的强大冲击。目前，我国由于国内金融改革尚存在一些短期内难以克服的难点，国内金融业的成长总体上看要略滞后于外资银行的引进和发展速度，这可从外资银行在外币业务上所占的市场份额得到反映。但外资银行在我国不能经营居民外币储蓄存款以及大部分人民币业务，对我国国内银行尚不构成严重的威胁。 

三、我国面对外资银行进入的对策分析

（一）、相对比较优势分析 

1、我国银行的优势

目前外资银行虽然占领了一定的市场份额，但对中资银行还没有造成直接的威胁，国内银行业的垄断状态还未打破。这主要原因有：（1）外资银行经营人民币业务受到极大限制，只有部分银行能从事有限的人民币业务；而中资银行以人民币业务为主，直接面临竞争的领域有限。（2）外资银行在我国开立分支机构受到限制，一般在一地只允许有一家分行。（3）外资银行吸收外汇存款要受到吸收的存款与境内总资产之不得高于40%的限制等。

2、外资银行的优势

第一，从外资银行自身看，外资银行的竞争优势在于：技术设备先进，特别是电子化程度高，使外资银行在结算等业务上速度快，效率高，具有一定的优势。

联行网络优势：外资银行的国际网络不仅便利了外资银行的结算与资产业务，对外资银行发展客户也十分有利。组织管理方面的优势：外资银行各岗位一般分工合理，责任明确；外资银行普遍把优质服务作为竞争的重要手段。人才优势：外资银行通过高薪、高福利、出国培训等手段，吸引了我国银行业的大量骨干与优秀的高等院校毕业生。

第二，外资银行相对于我国中资银行在政策上也具有一定的优势。国有银行必须承担大量的向国有大中型企业的优惠贷款，而这部分贷款中，相当一部分收益极差，甚至成为呆账、坏帐；而外资银行在这方面不受我国有关政策限制与行政干预，可以自主地选择贷款对象，贷款收益率相对较高。

外资银行的竞争优势，除其较发达的联行网络和某些政策因素不是短期内能解决的外，其余各项都是我国银行业可以通过努力短期内得到解决的。外资银行在我国市场的业务，也是靠不断的探索，靠一步一个脚印争取过来的。

（二）、我国应该采取的战略对策

1、建立渐进模式与微调机制 

对金融业尚不发达的国家而言，引进外资银行并不必然是利大于弊，如果政策不当或监管乏力，引进外资银行可 能会对国内经济金融造成不必要的冲击，甚至可能产生外资银行与国内经济恶化的恶性循环。因此，采取合适的政策与监管措施，化利为弊，便成了这些国家的首要选择。 

 从我国目前来看，对外资银行的政策与监管应从以下几个角度进行考虑： 第一，要以发展的眼光看问题，明确认识引进外资银行的长期利益要大于短期利益。第二，要以改革的眼光看问题，引进外资银行是与我国改革开放的基本国策相一致的，引进外资银行既是我国改革开放的一个表现，也有助于加快我国改革进程。第三，要以世界的眼光看问题，开放外资银行业是发达国家的普遍做法，故开放外资银行是我国经济金融与国际接轨的必然要求，也是我国金融业走向国际的重要条件。第四，要以中国的眼光看问题，要充分考虑中国的国情和国力，目前我国经济与金融还比较落后，还经不起外资银行的剧烈冲击，不能无限制地开放外资银行。 

 从以上四个因素看，我国引进外资银行应采取渐进战略，以实现效率与保护国内金融业的均衡。渐进战略的核心含义是：引进外资银行要与我国经济、金融发展战略和发展阶段相一致。渐进战略具体可概括为三个模式： 

保护模式 主要做法是，在政策原则上实行保护主义原则，并对外资银行的市场准入、业务范围和经营管理、开设分支机构的数量和地域进行限制。 

过渡模式 其基本特征是，在政策原则上，以适度保护为主，并逐步向国民待遇原则转变，同时对外资银行市场准入、获准经营的业务领域、开设分支机构的数量和地区等限制也逐步放宽。 

成熟模式 它是对外资银行政策与监管的最终目标模式。当国内金融、经济逐渐成熟，国内金融业竞争能力极大加强时；完全开放外资银行业，既能提高金融业的整体效率，也可以使国内银行业在竞争中不断壮大起来，并有利于国内银行业的国际化进程。 

 我国目前正处在从保护模式向过渡模式转变的过程之中。一方面，我国对外资银行的政策限制逐渐放宽，外汇业务基本放开，符合条件的外资银行也获准经营部分人民币业务，允许设立外资营业性金融机构的城市也由原来的经济特区扩展到了其他沿海开放城市和部分内陆经济中心城市；另一方面，国内金融业改革的步伐也在加速，国内银行的竞争能力不断得到改善和加强，这为向过渡模式、以及最终向成熟模式转变创造了前提条件。成功实现这一转变的关键是建立并完善对外资银行的“微调'，监督机制。“微调”机制的核心内容有两个方面：(1)采用经济手段对外资银行进行谨慎性监管（谨慎性管理的最终目标是实现与国际接轨且与国内银行一致的比例管理），定期对外资银行进行实地检查和非实地检查，避免外资银行的海外风险转嫁到国内。(2)通过优惠或其他措施，积极引导外资银行支持我国的有关政策与发展战略，以充分发挥其积极作用，减少或消除其消极作用，引导外资银行在我国健康经营，实现扬利避害的目的。

我国银行要提高竞争力，最终实现与外资银行在平等的基础上开展竞争，从自身角度看，首先是实行银行商业化改革。我国国有专业银行商业化改革的基本内容是明确商业银行作为独立市场主体的法人地位，理顺中央银行和商业银行的关系，以商业化原则改革专业银行的经营管理机制，建立自主经营、自我约束、自担风险、自负盈亏和自我发展的商业银行体制。

2、建立竞争与合作的新型伙伴

从政策角度看，要逐渐取消对外资银行的各种优惠角度待遇，并取消对中资银行各种限制和行政干预，加强对外资银行的研究和信息披露。我国应参照发达国家的做法，定期公开且较全面报道外资银行总体的业务内容、业务增长情况、雇员情况等；而目前这种不公开资料的做法，既不符合国际惯例，也不利于我国银行采取相应的竞争战略和对策，等于是间接给外资银行帮忙。

此外，金融改革是一项系统工程，只进行银行业自身的改革是远远不够的，同时还必须实行相关的配套改革，为银行商业化经营创造良好的外部条件。特别是：(1)改革政府机构，转变政府职能，约束不规范的政府行为。这主要有两个方面：一是取消政府对银行经营的直接干预和行政控制，二是改革财政向专业银行透支的非契约化信用关系，财政向银行借款应遵循商业原则；(2)改革软约束的企业负债行为，改变企业吃银行“大锅饭”的现状，转变企业经营机制，建立现代企业制度，使企业成为独立的经济实体。

从战略上重视外资银行，并积极了解，学习外资银行的有效做法，加强彼此间的合作，也是提高我国银行业竞争力的一个重要手段。我国银行同外资银行之间，除竞争外，实际上还存在着许多相互补充、相互合作的机会。外资银行同我国银行在中国市场上各有所长合作前景广阔。外资银行在给三资企业提供透支便利和循环使用的信用额度便利、为出口企业承接应收账款，为进口企业提供承兑信用和进口抵押贷款、提供中长期项目贷款、充当银团贷款的牵头行、参与外汇即期、远期、期货交易等方面比较擅长，而我国银行则在本币业务、国内网络方面具有优势。我国银行和外资银行合作的主要形式有两种：一是建立中外合资银行，这是我国银行和外资银行合作的最紧密的形式，即股权上的合作；二是业务上的合作，如合作参与银团贷款、项目贷款等。 

参考文献：

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主要统计数据来源：

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《中国经济年鉴》 有关年份

《中国金融年鉴》 有关年份

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资 料 来 源

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