经营业务的同时也在经营风险

1研究银行风险的意义3

1.1经济形势的变化3

1.2银行利率的影响3

2风险经营理论5

2.1主要风险因素的识别   5

2.2风险控制方案的重点      5

2.2.1账户协议6

2.2.2现金流的识别6

3我国商业银行进行风险经营的策略7

3.1增加收入渠道，降低风险7

3.2要建立利率风险管理体制7

3.3完善定价体系7

3.4更新资产负债管理的理念，优化资产与负债结构7

4商业银行进行风险经营的优势和劣势8

4.1风险经营的优势8

4.1.1提供一个自由的环境8

4.1.2促进经营模式的转变8

4.1.3提高管理水平9

4.2银行风险经营的劣势9

4.2.1增加了业务的复杂程度，加剧了竞争9

4.2.2影响银行的资产负债结构9

4.2.3带来信用风险10

内 容 摘 要

随着我国金融领域的逐渐开放，国外金融机构全面涌入，而外资银行同时具备传统商业银行的先进经验和投资银行的业务优势，对我国金融业的发展提出巨大挑战。因此，我国银行在固守传统存、贷、汇、兑业务的同时应积极开展投资银行业务，进行业务创新以提高综合竞争能力。但是，银行在顺应混业潮流而开展投资银行业务获得诸多利益的同时，也不能忽视其中潜在的风险。对待其中存在的风险银行人员一定要认真对待，不能因一个小的漏洞而忽视，最终会酿成大的风险。

本文围绕着银行经营中的风险这一主题；首先，简单介绍了研究银行风险的意义；其次，对风险经营的理论进行了阐释；另外，提出了银行针对风险经营所采取的措施；最后分析了银行风险经营的优势和劣势。

关键词：商业银行 风险经营 优势 劣势

经营业务的同时也在经营风险

1研究银行风险的意义

风险就是事物的不确定性和损失的可能性,而现代商业银行经营的金融产品都与金融交易对手的未来不确定性、金融资产与负债的未来价格变化不确定性直接相关,因此,商业银行时时刻刻面临着既管理风险的重任,又要在风险堆积与化解中实现发展目标。

在当前，银行面临的环境与过去相比有了很大的变化。一方面，就是我国市场环境发生了比较大的变化；比如近些年来房地产行业波动很大；另外，企业间的竞争也越来越激烈。另一方面就是我国政府对于银行利率政策的变动，众所周知，利率与银行的命运息息相关；可以说利率政策的变动在一定程度上使得银行的风险发生了质的变化。

1.1经济形势的变化

近些年来，受金融危机影响，我国银行业务经营风险加大，但同时存在不少发展机遇。 受国际金融危机影响，今年国内外市场需求减少，企业经营困难加剧，财政支出压力增大，给银行业务经营带来较大压力。 一是同业竞争加剧，企业道德风险加大。在企业经营普遍比较困难的情况下，符合商业性流动资金贷款条件的客户减少，优质客户竞争更加激烈，企业道德风险加大。 二是存量贷款面临较大风险。受经济环境影响，同时受今年旱灾影响，小麦等原材料价格上涨，一些企业出现经营亏损，加工企业和产业化龙头企业贷款风险明显加大。不少地方财政收入增速下降，政府偿债能力减弱，已经发放公益性项目尤其是欠发达地区公益性项目潜在风险加大。 三是2008年暴露出的一些“风险”贷款将陆续迁徙到“不良”，控制化解不良贷款面临前所未有的压力。一方面由于房地产市场低迷，贷款抵押品的市场价值大幅缩水，贷款的风险保障度降低；另一方面，在当前经济形势下，身处困境的企业融资难度较大，不良贷款现金清收显得更为困难。 四是利率已进入下降周期，银行利差大幅收窄。在充分估计困难和挑战的同时，我们也要看到有利发展的宏观形势和内外部条件，进一步增强发展信心。为扩大内需保增长，中央把农村民生工程、农村基础设施建设、生态环境建设等领域作为投资重点。广东也相继出台了系列促进农业稳定发展与农民持续增收措施，为银行支农提供了有利的信贷环境。该行在2009年将继续加大信贷支农力度，计划月均贷款余额同比增长25%，农业农村基础设施建设贷款有较大增幅；同时采取强有力措施严控信贷风险，不良贷款实现“双控”。

1.2银行利率的影响

另外，央行决定自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，让金融机构自主确定贷款利率。金融机构贷款利率上限早在2004年10月被取消，此次取消贷款利率下限，意味着金融机构的贷款端利率已经完全市场化。中国的金融改革迈出实质性步伐。

应该说，取消贷款利率下限，时机选择得非常好。当前，市场流动性趋紧，资金处于卖方市场，银行贷款的实际利率很少有低于基准利率的，能从银行贷到款就是万幸，更别提以基准利率的折扣拿到贷款了。这意味着，取消贷款利率下限，不会对当前的资金市场造成明显的冲击，尤其是对银行经营不会造成太大的负面影响。一项新的政策出台，如果对旧的市场秩序即时冲击过大，容易引起混乱，有个缓冲消化期最好。从这个角度看，此次政策出台时机拿捏得非常好。

利率市场化改革的目标应该说是早就定下来了，但是之所以进展缓慢，很大程度上就是担心推进速度过快，银行吃不消。中国的银行虽然利润可观（2012年上市银行利润总额占到全部上市公司的近一半），但是绝大部分来自于受政府保护的存贷利差，可以说是躺着挣钱的典范。如果少了政府的保护，银行的真实盈利能力就会打出原形。利率市场化，就是要把银行从政府温暖的怀里抱走，直面市场的风险，要走着跑着才能挣钱。显然，如果一步到位，银行必然无所适从。金融是经济的命脉，金融不稳影响全局。这就是政府不敢冒然放手推进利率市场化的原因。

利率市场化改革是开弓就没有回头的箭。现在，贷款利率已经完全市场化了，下一步自然是存款利率的市场化了。当前，如果推进存款利率市场化，会要了银行的命，银行会由当前的暴利立马变成巨亏。政府自然不敢操之过急。但是，存款利率市场化对于解决当前的影子银行却有着重要的意义。影子银行（典型的如各种理财产品和余额宝）能够吸收到那么多的资金，凭借的正是高息揽存。如果存款利率不设限，那么银行就可以提高利率来留住存款，而存款的安全性远胜各种理财产品，那么影子银行的生存空间必然被大幅压缩。躲过了初一，躲不了十五。利率的完全市场化，我相信是不远的事情了。银行必须为此早做准备。依靠存贷利差的保护躺着就能挣钱的模式，一去不复返了。银行必须直面风险，赚风险的钱，而不是垄断保护的钱。必须让银行回归到风险经营的本质。银行左手存右手贷，是整天和钱打交道的。钱作为一种产品的话，最大的特点是同质的。对于需要贷款的企业来说，A银行的钱和B银行是没有任何差别的。在政府为银行存款提供担保的今天，储户把钱存A银行和存在B银行也是没有多少差别的。这个时候银行凭什么竞争呢？一种是打价格战。存款端高息揽存，贷款端低息放贷。但是，这是一条死路。因为价格战人人都可以打，是没有任何技术含量的。一种是打服务战。为储户提供更多的附加服务，为企业提供综合性的融资服务，可以在同样的价格下，争取到更多的存款和贷款。

最后一种，也是最能体现银行技术含量的是，提升自己的风险定价水平。银行从储户手中低价吸收资金，转手就高价放贷，储户为什么不绕开银行直接高价放贷呢？这是因为储户知道，高价的背后是高风险。储户无法识别或者没有精力识别这种风险，而银行有这种能力，所以这个钱只能让银行去赚。银行经营的本质就是对风险的经营。如果银行不能在风险识别上表现出高人一筹的能力，或者根本不具备这种能力，那么这个银行就不可能取得持久出色的经营业绩甚至迟早要关门倒闭。天下没有两家风险完全相同的企业，优秀的银行完全可以根据企业风险的高低收取不同的贷款利率，从而获得丰厚的利润。当前中小企业为什么难以获得贷款？就是因为中小企业的风险不好确定，银行贷款的时候条件就会非常苛刻。当有存贷利差保护、银行可以活得很滋润的时候，银行就没有多少动力去开发这块业务。一旦利率市场化，不能再靠利差保护吃饭了，生存的压力下，银行就会正视中小企业的贷款需求。但是，要做这块业务需要银行有很强的风险识别能力，不具备这种能力而去盲目开展这块业务，银行就可能因为亏损关门。这个时候，银行的分化就出现了。优秀的银行会脱颖而出，只会靠利差吃饭的银行就会被淘汰。

2风险经营理论

 

 商业银行经营的就是风险，只不过在中国由于监管要求，商业银行难以涉足风险相对较高的直投业务，因而给人风险相对较小的影响。对于风险我们是无法规避的，仅是由于风险偏好的不同使得大家走的路不太一样，但对风险的识别与控制的要求是一致的。风险控制方案的核心有两个，一是对主要风险因素的识别，二是方案的可操作性。 2.1主要风险因素的识别    

客观地讲商业银行信贷操作是一个复杂、系统的工程，能做并不难但做好很不容易，信贷员每天面对是不断变化的行业、产品、财务数据、人，在信息不对称的条件下，如何去伪存真、识别风险是极为考验人的，而如何在众多风险中确认主要风险因素又是一件难上加难的事，所以釆用主成份分析法1建立全面风险因子。对于风险识别来说如何在复杂的风险信号中找到主要的风险因素，对于设计风险控制方案至关重要，一个没有明确指向的方案是没有价值的。出于风险控制的要求，银监会和各家银行在诸如授信指引、贷款手册中，给出了很多风险信号和控制手段，但是其中的可操作性不强，这主要是因为设计者基于风险控制的常规性理论，对可能出现的风险进行控制性模型设计，但是现实中由于地域经济、行业、产品、客户甚至营销要求等诸多不同，都会使得风险因素、控制要求出现差异，简单的照搬课本只能是风险控制流于形式，一个没有操作性的控制方案的实质就是纸糊的城墙。2.2风险控制方案的重点      

 风险控制方案的重点是现金流的控制与违约惩罚.无论是项目贷款还是流动资金贷款，现金流都是银行应该高度关注的，只是不同的产品对现金流要求不同。对现金流的控制包含现金流控制、构成及趋势分析。  

2.2.1账户协议 

 作为商业银行来说，最希望做到的是现金流控制，退而求其次也要做到现金流监测，而对企业来说这是他最不希望见到的，至于能够做到那一步就要看两者的博弈了[1] 。如果能够控制，我们建议大家采用国际上较为流行的账户协议模式，这种模式主要用于项目贷款，对于流动资金贷款也有借鉴意义. 帐户设置:A、收益帐户。包含项目全部的现金流来源，包含主营业务、适当的投资业务等。除项目账户协议明确允许，项目实体承诺不提取任何收益帐户的资金，所有收益帐户资金的支取，项目实体必须至少提前三个工作日书面申请，并经贷款人或贷款人代理行同意；B、运营账户。根据项目实体拟定并经贷款人同意的预算，拨付的成本、费用；C、小额现金帐户。主要用于税款、临时性等额度范围内的支出，其账户总额（累计支付）受到限制，但使用不受限制；D、大修储备账户。每月从收益帐户中转入一定资金额，保证项目大修资金的预提，转入资金数量由项目实体与贷款人协商;E、偿债支付账户。项目运营期开始后，根据贷款偿还的方式确定即将偿还的金额，每月按比例将资金转入，已备下一次偿还；F、偿债储备账户。项目实体应建立和维持偿债储备账户的一定资金余额，拟补可能出现的现金不足，账户中存入相当于1次或2次还款需要的资金，只有在资金周转困难时可以动用；G、受限支付账户。项目收益只有在满足上述所有账户需求，并经共同条款的财务测试（主要是偿债覆盖率）后才进入该账户，该账户资金项目投资人有权自主处置。 与账户设置相匹配的现金流顺序是：经营费用、大修预提、偿债支付、偿债储备、分红。虽然账户设置的较为复杂，但是只要按账户设置和现金流的使用顺序，对项目现金流进行控制，就可以使贷款人在贷款期间彻底掌控现金流，防止项目实体的资金滥用，在收益达到预期的情况下，使贷款得以有效偿还。

2.2.2现金流的识别 

现金流是企业的血液，也是对银行债权最好的保障，所以必须慎重处理现金流的问题。另外，现金流报表的谨慎使用[2]。众所周知企业现金流由经营、投资、筹资构成，其核心是经营性现金流，但是大家心知肚明的是在中国会计环境以及企业电算化不强的现在，真正体现企业实际现金流的报表极少，大多数报表是先核算投资与筹资，而后估算经营。一般来说经营现金流的净流量大多没有什么问题，但是收支状况则不同，这就给企业很大的资金挪移空间，因此我们对企业现金流报表要谨慎使用。我们的风险控制方案从控制论角度来说，是一个闭环反馈系统，当一个信号输入并经过传递、比较后，产生一个反馈信号，进而调整整体系统。违约惩罚就是反馈信号，这里我们一定要注意的是，违约惩罚必须明确违约范围、惩罚的力度与方式、惩罚的时限。    

3我国商业银行进行风险经营的策略

3.1增加收入渠道，降低风险

在利率市场化改革的机遇面前,银行方面应该积极开展一些适应利率市场化改革的业务,通过一些创新等增加银行收入的渠道.只有不断地拓展银行的收入渠道,才能够解决因利率市场化带来的利差缩减的困境.在拓展收入的渠道的时候,银行方面应该注重对于中间业务的发展,尽可能地提高由这些中间业务所带来的中间收入在银行总的收入中所占的比重.通过发展中间业务,可以提高银行的收入水平,并且在很大的程度上还可以降低银行方面承担的利率风险.

3.2要建立利率风险管理体制

由于利率风险监管在我国尚属于新领域，当务之急是着手建立利率风险管理体制，使之满足利率风险监管的需要[3]。（1）2008年中国银监会发布了5个监管指引2，监管当局应成立专门负责银行利率风险监管的部门，制定出相关的法律、法规，实现利率风险监管的法制化。（2）制定合理的利率政策。（3）各商业银行内部也应设立专门的利率风险监管的控制部门。

3.3完善定价体系

利率经过市场化改革之后,银行需要完善产品定价机制[4]。只有这样才能够把握住利率市场化的机遇提高银行的收入水平.首先,银行在利用调整利率等措施开展业务的时候,必须要考虑到银行外部的宏观经济趋势的变化,必须注意完善预测体系,把握好银行内部的利差收益等;其次,要积极灵活的对各种产品进行定价,对不同的产品定价的时候所采用的定价依据等要灵活使用.另外,在对产品进行定价的时候要充分考虑到客户的重要性,实行一些类似客户差异化定价的措施;比如对于那些对于银行贡献率比较高的客户要实行一些特殊的定价方式等;最后,银行必须适应利率市场化的变化,合理地确认银行内部的资金的转移价格[4].

3.4更新资产负债管理的理念，优化资产与负债结构

缺口解决的是缺口所带来的流动性风险，通过对资产与负债管理，化解市场利率变动对商业银行带来的流动性风险。因此，要求商业银行对在一定计划期内需要重新定价的资产与负债进行分析，并采取一些必要措施，优化资产与负债结构，达到控制风险的目的。商业银行可采取较为保守的缺口管理，使利率敏感性资产等于利率敏感性负债，即利率敏感性缺口为零。这时利率的波动使商业银行资产收益率与负债成本同向变动，收益大于成本，从而化解因利率波动而带来的流动性风险。但资产与负债在动态过程中难以实现零缺口，银行也可采取积极的缺口管理。 为了适应市场化的大环境,银行必须确定资产负债管理的理念.比如,不能为了增加收益,而盲目的采取一些不可取的措施使风险无限制的加大.现阶段我国商业银行资产负债管理的目标可以归结为：从战略目标出发，强化资本约束，提高风险控制能力，引领业务经营导向，统筹把握资产负债的业务总量、匹配结构和定价水平，促进流动性、安全性和效益性的协调统一，以实现经济资本回报率最大化为经营目标.

4商业银行进行风险经营的优势和劣势

 当今，利率是影响银行风险的一项很重要的因素[5]。利率对于一个国家的经济发展的影响非常重大，这些影响可以体现在利率对于包括银行等在内的金融机构的影响。首先，实现对利率的市场化就意味着彻底的改变了基准利率的支配方式，通过改变这种支配方式可以减少基准利率受到的诸如央行等管理的限制，进而进一步扩大了基准利率的范围，最终通过逐步的完善有关的机制，最后建立起一个健全的利率形成和传导的体系。众所周知，利率对于一个金融机构的影响是非常重大。所以，对利率进行改革，进而实现利率的市场化，这对于银行等金融机构来说面临着一个新的机遇[6]。

4.1风险经营的优势

4.1.1提供一个自由的环境

过去，利率不实行市场化，这对于银行来说无疑在一定的程度上相当于是一个很大的限制。现在，实行对利率的市场化改革总的来说可以为银行提供一个公平竞争的环境。这主要体现在，实行对利率的市场化改革可以使得银行具有更大的自主权，比如对利率市场化之后，意味着银行方面可以自己更具自身的实际情况自由定价；另外，实行对利率的市场化改革还可以使得银行更加方面的根据市场需要等进行现有资源的优化配置，这可以使得银行的资产得到更加充分的利用；同时，实行对利率的市场化改革之后，还可以保证银行等金融机构可以在市场经济的大环境下更加自由的竞争，由市场来决定一个银行的生存。

4.1.2促进经营模式的转变

在市场经济中，经营模式无论是对于一个企业还是银行都是非常重要的。所以，利率的市场化改革无疑为银行提供了一个改变经营模式的机会[7]。通过改变银行固有的经营模式，银行可以改变那些不再适应市场需要的业务，同时也可以根据市场的实际情况发展一些新的业务等。虽然，银行在对自身经营的业务等经营模式的改变过程中会面临着更大的利率风险，但是这也是一个银行加快业务发展进行突破的机会。

4.1.3提高管理水平

利率进行市场化改革后，银行可以通过采取合理的措施创建更加科学的基于利率的收益率曲线，通过这些内部的收益曲线的分析，可以使得银行内部的绩效考核与这些基于利率的收益率曲线直接挂钩，这无疑在一定程度上会促进员工的积极性，进而提高银行工作人员的积极性。

利率经过改革市场化之后,虽然能够在一定程度上给银行带来一些积极的影响,比如,利率市场化可以为银行的竞争提供一个自由的环境,可以在一定程度上促进银行经营模式的转变,并且还可以提高银行的管理水平.但是,不容置疑的是利率的改革必然会对银行日常的经营管理模式等带来一些问题和挑战.

4.2银行风险经营的劣势

4.2.1增加了业务的复杂程度，加剧了竞争

利率经过市场化改革意味着改变了利率的支配方式,这必然会影响到银行的很多业务,比如利率市场化会对银行的存贷款业务带来很大的冲击,同时这必然会改变银行的资产负债业务的结构等.由于银行的存贷款业务与客户直接有巨大的关系,当利率市场化之后,很多银行可能会采取提高存款利率等措施吸引更多的客户,这就意味着银行在市场经济的环境下的竞争变得会更加的激烈.

4.2.2影响银行的资产负债结构

利率市场化对于银行资产负债结构会产生很大的影响.这主要是因为当利率市场化之后,银行方面具有了自由的定制存贷款利率的权利,所以银行方面为了增加客户量,必然会同时采取提高存款利率和降低贷款利率的措施,这无疑减小了存款和贷款的利差.众所周知,银行利润中的很大一部分来自于贷款利息,为了吸引更多的客户而采取的降低贷款利率的行为无疑在很大的程度上会导致银行的利润出现问题.银行长时间的采取这种措施会对银行的资产积累产生很大的影响,增大了银行经营管理的风险.

4.2.3带来信用风险

当利率经过市场化改革之后,虽然很多银行为了增加业务量,都会采取一些诸如升高存款利率和降低贷款利率的措施.但是,由于银行具有自主调节存贷款利率的权利,所以很多银行也会根据自身的情况为了增加银行的利率而采取一些诸如升高贷款利率的办法,这样就会导致很严重的问题.比如,当升高贷款利率之后,相当一部分的客户都会选择别的融资渠道,而不会向银行方面申请贷款;同时,升高贷款利率之后,虽然有一些客户依然会向银行申请贷款,但是客户在面临着巨高的贷款利率的时候,必然会选择从事一些高回报高风险的活动,这样会在很大的程度上增加的风险,同时也加大了客户无法准时还款的风险,即导致了违约的信用风险.

参 考 文 献

[1] 穆怀鹏.国际金融(M),中国金融出版社,2009.

[2] 郑先炳.欧洲商业银行的十四个风险管理理念(M),中国金融出版社,2008.

[3] 孙涛.商业银行操作风险控制模式及防范策略研究(J),财贸经济,2008(9).

[4] 姜炳麟,任嘉嵩.国内外商业银行操作风险管理比较分析(J),商业研究,2009(4).

[5] 段兵.信用风险管理的工程化趋势及应用(J),2010.

[6] 杜兰玲.论个人贷款的风险经营管理(J),科技创月月刊,2009(2).

[7]桓贤维.商业银行经营风险与控制(J),西安金融,2010(8).