论我国商业银行经营创新中的风险管理

目 录

内容摘要2

第1章 我国商业银行经营创新与风险管理概述3

1.1我国商业银行经营创新与风险管理3

1.2我国商业银行经营发展中面临的主要问题4

1.2.1来自外资银行的竞争压力4

1.2.2来自国内商业银行间的同业竞争压力5

1.2.3 政策导向的压力5

1.3 我国商业银行的风险管理现状6

1.3.1 内部管理方面的薄弱6

1.3.2 不良贷款比例偏高，且盈利模式单一7

第2章 我国商业银行经营创新中的风险形成7

2.1 我国商业银行经营创新的动因7

2.1.1 来自于政府的动因8

2.1.2 来自于国际的动因8

2.1.3 来自于金融业自身的发展9

2.2 我国商业银行经营创新中的风险形成9

2.2.1 来自于经营中的风险9

2.2.2 来自于政策法规的风险11

第3 章 国外商业银行风险控制中出现的教训与经验11

3.1 国外商业银行风险控制中出现的教训11

3.2 国外商业银行风险控制方面的成功经验12

第4 章 我国商业银行经营中加强风险防范的对策13

4.1 商业银行应提升对风险产生的内控管理水平13

4.2 商业银行应加强跨国经营中的风险控制14

4.3 商业银行经营创新中加强风险防范15

4.4 建立适应经营创新发展的风险管理体系16

第5章 结论17

参考文献18

内 容 摘 要

本文以我国商业银行经营创新中的风险管理为研究对象，依据有关专家的理论和学说，讨论商业银行经营创新中的风险成因，针对这些风险进行研究，并提出在经营创新中相应的风险控制对策。由于我国商业银行在经营方面过于保守，且管理模式落后，随着经济全球化与社会主义市场经济的不断发展，商业银行面临的竞争越来越激烈，在大量外资银行涌入国内市场的背景下，商业银行为了适应经济发展过程中出现的国内银行间竞争加剧、消费客户群体结构变化等外部环境变化而进行经营创新业务，但随之而来的风险也会形成，通过对我国商业银行经营发展中存在的主要问题、风险管理的现状、商业银行经营创新的主要动力和经营创新中产生的风险成因的分析，从提升内控管理水平、加强跨国经营中的风险控制、商业银行经营创新中的风险防范等角度提出在经营创新中加强风险管理的对策。只有实现商业银行经营创新，构建完善的资产配置体系，拓展利润空间，才能有效的分散风险，同时加强商业银行的内部管理，形成完善的风险控制体系，才能为商业银行经营创新提供制度保障。

论我国商业银行经营创新中的风险管理

第1章 我国商业银行经营创新与风险管理概述

1.1 我国商业银行经营创新与风险管理

商业银行的经营创新是商业银行根据外部经营环境的变化所作出的经营战略的调整。

商业银行风险是指商业银行在经营过程中，由于事先无法预料的不确定因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生背离，从而导致银行蒙受经济损失或获得额外收益的机会和可能性。

商业银行风险管理是指为改变银行所面临的金融风险状况而采取的一系列管理行为，包括风险识别、风险测量、风险控制。

随着社会经济的不断发展，我国金融领域面临的竞争越来越激烈，商业银行为了适应市场经营环境变化而进行经营创新业务，但随之而来的风险也会形成。因此，提高风险管理的能力，对提升商业银行的竞争力和自身发展都具有重要意义。

在外资银行大量涌入中国内地市场的大背景下，我国商业银行只有通过不断创新才能有效地分散风险，更好地适应市场的需求。同时，只有良好有效的风险分散制度、完善的风险控制体系才能够使商业银行健康可持续地运营。

1.2 我国商业银行经营发展中面临的主要问题

1.2.1来自外资银行的竞争压力

基于我国社会主义制度的基本国情，长期以来银行作为国家正常运转的必须单位，长期受到国家政策的照顾，没有竞争与生存压力。其服务产品单一与服务质量低下对其经营没有产生丝毫影响。在我国实行改革开放政策之后，随着我国改革开放程度不断加深，外资银行开始涌入中国内地市场。作为社会主义市场经济下的商业银行，其发展仍处于探索与发展的阶段。而外资银行在离岸资本主义市场的大环境下早已有了大量经验、资本的积累。其经营策略与管理方法早已成熟。另一方面，在与金融行业相关的高新技术的软硬件层面，外资银行往往与成熟的软、硬件供应商有着长期稳定地合作，而国外的配套高新技术产业的技术积累与研发潜能均比国内同类型行业要强。外资银行因为有着国外市场与资本的支持，尽管其业务在中国大陆区仍有限制，但其仍有着可操作空间，以英国保诚公司为例，其采用的方法多为在中国大陆寻找客户，在谈判后客户需到其香港总部签署合同文件，这样的方法既不违反中国大陆及香港的法律，同时作为外资金融机构充分地发挥了其全球化的优势，可以为客户提供国内金融机构做不到的或在中国大陆受法律限制的金融服务。而这些都是国内的商业银行不可能做到的。在当今中国大陆金融管制的背景下，国内的商业银行仍存在着业务单一的弊端。而外资银行的进入给国内商业银行造成了很大的冲击与一定程度上的不公平竞争。

1.2.2来自国内商业银行间的同业竞争压力

尽管在改革开放之后外资银行的介入给国内商业银行造成了一定程度的冲击。但由于中国大陆严格的金融与外汇管制，大多数商业银行的主要竞争压力还是来源于四大国有银行。一方面，基于我国人民群众的传统理财观念，我国大多数传统大宗业务仍在这四大国有银行办理。四大国有银行占有了中国大陆大多数市场，由于其占有政策与体制的优势，没有生存与经营的竞争与压力，故其业务大多在发达城市，占有的机遇较多。另外我国大多数国营企业、部委等的结算业务大多都是在国有四大银行办理。故其有足够的资本升级技术、增设网点等。最后，在国家政策的严格管控下，资金的趋利性无法得到充分发挥。使四大国有银行存在着一定程度上的不公平优势。

此外，在跨区域的股份制商业银行。这类银行其经营在一开始便注重商业化经营，按照标准化的商业银行管理模式进行确立内部管理机制。已经基本确立以公有制为主体的股份制结构，尽管其没有国家的大量资金与政策支持，但其比起四大国有独资银行少了许多政策性支出，故其经营可以遵循利益最大化的引领，很少受政府干预。而中国银行业的并购与重组也大多出现在这些银行中间，从而增加其市场竞争力。

1.2.3政策导向的压力

首先国家对银行利率控制的严格，如果国家对银行利率采取下调政策，则会大大缩小商业银行的利润空间。而基于我国大陆商业银行业务单一的现状，商业银行很大部分的盈利是来源于存贷利差。而利率的下调会减少存贷利差，压缩银行利润增长空间。其次，国家目前的政策在大力培育资本市场，银行资金与用户大量分流。近年来我国大陆区资本市场也日趋完善，随着人民群众理财意识的增强，其选择也不仅局限于银行理财，更多的资金向投资机构、保险公司与个人投资者倾斜。且大量电子理财工具如余额宝等的兴起对传统银行造成了很大的冲击。其他金融机构分流了银行的大量优质客户，对银行的经营造成了很大影响。最后，世界经历过几次金融危机的冲击，各国政府对银行的监管都有加强，金融安全防范得到各国的普遍关注。另一方面，我国商业银行在经营中暴露的大量问题得到了政府的高度重视，中国人民银行已全方位加强了对各银行的监管力度。使得各城市商业银行基本丧失了政策补助支持，使其处于不公平竞争中的劣势地位。

1.3我国商业银行的风险管理现状

尽管中国大陆金融机构屡次经受住了金融危机的冲击，但实际上多归功与政府的严格的管制与扶持，公有制主体下的中国特色社会主义制度一定程度上保护了商业银行，但实际上，我国商业银行的风险管理仍处于薄弱的阶段。

1.3.1内部管理方面的薄弱

我国商业银行投身于市场的时间较短，相比较资本主义市场中的商业银行，我国商业银行仍处于探索与发展阶段。内部管理制度还不尽完善。尤其是在会计、出纳、信贷方面等关键职位的把控不严格。一方面在银行利润被压缩的前提下部分银行风险管控意识不强，片面最求业绩，例如在把控不严的前提下发行信用卡为抢占市场，增加了银行经营的风险，其次由于法律意识淡薄，人情违规屡禁不止，使内控制度流于形式。另一方面银行内部管制与审计不严、部分授权管理不严造成了违规操作的空间。增加了商业银行经营风险。

1.3.2不良贷款比例偏高，且盈利模式单一

不良贷款比例偏高一直困扰着我国商业银行，由于管理的缺少，我国商业银行不良贷款余额与占比仍处于较高水平。其次，我国商业银行的主要盈利仍比较单一地来源于存贷利差。对于依赖存贷利差的商业银行来说不良贷款无疑增加了其运营风险。在信贷资产证券化方面进展缓慢，难以做到风险对冲。严重影响了其盈利能力。

第2章 我国商业银行经营创新中的风险形成

改革开放以来，随着社会主义市场经济体系的不断完善，各商业银行间的竞争也越来越激烈。商业银行如果想在竞争中生存便不得不创新业务，但随之而来的新的风险也会潜移默化地形成。

2.1我国商业银行经营创新的动因

社会主义市场经济体系发展至今，各大商业银行在客户争夺方面已基本定型，而各银行之间提供的服务同质化现象日趋严重。客观上促使了优胜劣汰适者生存的竞争。相比较在资本主义市场下的商业银行，其来自于经营的盈利已远远大于存贷利差的盈利。所以我国商业银行经营的创新势在必进。其主要动因有以下几点。

2.1.1来自于政府的动因

基于我国社会主义市场经济的宏观经济背景下，公有制仍为市场经济的主体，政府对经济的宏观调控有着非常大的控制力与影响力。政府对商业银行的限制必将会阻碍商业银行在制度内的营业活动与在制度外谋求利润的机会。在市场化改革越来越深化的今天金融风险在中国资本市场越发严重，所以政府不会对此放任不管，对市场与经济的控制指挥越来越强势。对此商业银行如果想在竞争中生存，想获得更多的利润空间就不得开拓新的金融业务，寻找新的利润增长点。

2.1.2来自于国际的动因

一方面，国外大量外资银行获准进入中国内地市场，其成熟的管理与运作以及硬件支持使其在与国内商业银行的竞争中游刃有余。其进入已对内地商业银行的利益空间造成威胁。其次，随着西方发达国家对金融市场管制的放松，全球金融市场发展越来越有开放化、国际化的趋势。国内金融市场与国际金融市场的高度融合无疑是对国内各商业银行的一次机遇与挑战。其传统的盈利与经营模式对经济自由化产生的阻碍作用足以使其在当今全球化市场中丧失生存空间。故大的宏观环境使其不得不创新经营。

2.1.3 来自于金融业自身的发展

金融产业的不断开放必然会使得金融产品的多样化，随着经济的开放、社会主义市场经济体制的不断完善、其他金融机构的兴起与外资银行的进入，促使本土金融机构不得不提升自身的服务质量以应对这些挑战。另外随着科技的发展，自动化水平的提高与高新技术的运用降低了一些业务的运营成本。同时也增加了一些新业务拓展的可能性，以此来促使商业银行经营的创新。

2.2我国商业银行经营创新中的风险形成

2.2.1来自于经营中的风险

商业银行经营创新的总趋势为资产证券化和金融一体化。资产证券化即为银行信贷资产通过资产证券化实现存量资产的可流动性。由于金融衍生产品、资产证券化产品等具有低资本金要求和高回报率的特性，具有极高的发展势头。而金融市场一体化是经济全球化、金融市场监管放松、金融工具创新及信息技术在金融领域的应用的具体表现。 

金融产品的不断创新既改变了传统商业银行资产负债结构，同时也更替了传统的收益模式、风险模式。资产证券化有助于将银行存量信贷资产盘活，加强银行资产的流动性，加强了对银行资产负债匹配管理，在一定程度上有利于化解信用风险、利率风险等，但同时也增加了商业银行市场风险及操作风险；金融一体化加强了不同市场、不同区域之间的联系，增强了世界各区域市场的联动性，在一定程度上加强了金融市场的波动性，增加了商业银行的市场风险程度。 

商业银行经营创新中的风险主要有以下几个方面:

（1）市场风险，是指是指由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）的波动导致商业银行表内、表外寸头遭受损失的风险，商业银行市场风险主要包括利率风险、汇率风险。随着利率市场化的推进，市场利率波动更加频繁，波幅有日益增大的趋势，商业银行面临的利率风险因素有进一步增大的趋势；同时，伴随着金融全球一化的延伸，国际贸易、国际间资本流动日益频繁，汇率变动日益频繁加剧，作为国际资本结算中心的商业银行面临的汇率风险也正日益增大。

（2）信用风险，是指由于债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务、信用质量发生变化而影响金融产品价值，给责权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。在过去的几年里，利用新的金融工具管理信用风险的信用衍生工具发展迅速。管理信用风险的新方法主要是资产证券化和贷款出售。资产证券化是将有信用风险的债券或贷款的金融资产组成一个资产池并将其出售给其它金融机构或投资者，贷款出售则是银行通过贷款出售市场将其贷款转售给其它银行或投资机构。运用新型金融工具加强风险管理，在一定程度上化解了商业银行所面临的信用风险。但是，资产证券化业务确定增加了银行的或有负债，因此必然会给银行带来新的风险。 

（3）操作风险，是指商业银行在业务营运过程中由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件造成损失的风险，操作风险是当前银行业风险管理的重心之一。从国内银行业情况来看，对操作风险的认识和管理还停留在比较肤浅的层次，风险控制的焦点仍定位在信用风险领域，侧重于对银行不良资产的处置，以至于近些年银行操作风险呈现持续上升的趋势。

2.2.2来自于政策法规的风险

市场具有自发性，由市场引领出的金融产品一定会走在政策与法规的前面。一个新的金融产品的推出不排除会遭遇到政策法规真空的局面，意味着其运营缺少法律的制约与保障。以扫码支付为例，在扫码支付业务出现后并没有相关的行业标准与法律法规可以遵循。由于监管永远滞后于创新。所以商业银行的经营创新过程中也无形中增加了金融监管的难度，降低了金融监管的有效性。

第3章 国外商业银行风险控制的经验与教训

3.1 国外商业银行风险控制中出现的教训

2007年美国次贷危机爆发，2008年华尔街五大投资银行全军覆没将此次次贷危机推向高潮。首先国家监管不力，在资本主义市场经济中，政府对金融行业的放任自流使得其金融市场一直处于无政府状态，其膨胀产生了大量的泡沫经济，最终失控。另外，金融机构内部片面地追求高利益也使得其内部缺乏必要的审计与监管，次级抵押借贷的泛滥也是最终风险失控的重要原因。其次，过度扩张的金融衍生品使得大量按揭公司介入次级房屋抵押贷款，中介机构的大量介入使得商业银行无法对投资者与借贷者进行严格的背景审查。而在利益与市场自发性的引导下，银行没有做充分的市场调查便盲目扩张业务。其决策与战略完全是在利益最大化的诱使下。很大程度上加大了信用危机。

最后，信息的滞后性与不完整性也是阻碍金融机构对借贷人进行完整的信用调查的重要原因。同样也使得对借贷者的信用评定严格脱离实际。使得这些业务完全地变成金钱游戏，完全做不到对冲与分散风险的左右。

3.2 国外商业银行风险控制的成功经验

以花旗银行为例，美国花旗银行在其董事会下设置风险管理委员会，并由一名副总裁负责领导。其风险管理委员会又下辖信用风险部、市场风险部与审计部三个部门。风险管理委员会直接对董事会负责。为美国花旗银行内最高的风险决策部门。其特有的风险窗口方法体系是一种独特的风险管理技巧，根据各地区、国家的风险窗口评估，风险管理委员会会根据当地的最高额度指标、业绩目标、信贷组与标准。其优势在于风险管理委员会的工作几乎渗透了花旗所有的日常运营工作，可以渗透到整个工作流程中。对银行日常的操作规范与风险把控有着严格的管理与及时的反馈。

以英国汇丰银行为例，英国汇丰银行在董事会下分设风险管理委员会与审计委员会。风险管理委员会的风险管理重点是事前防范和事中防范。其中以事前防范为主。有行政管理委员会对各风险管理部门进行总体领导与协调。此外审计委员会主持事后防范。英国汇丰银行将风险管控分散给各个独立部门进行把控，其明确了风险控制分工与相互制衡。

此外，美国花旗银行与英国汇丰银行作为市场为主要导向的商业银行，常常把自己的股票期权作为报酬，以此激励自己的高级风险管控人员。

以德意志银行为例，德意志银行为投资者主导的银行，其股东大会下设有监事会，监事会又下设有风险管理委员会与稽核审计委员会。监事会则作为德意志银行风险管控的最高决策机构。其下属的风险管理委员会与稽核审计委员会保持了风险管理委员会的权威性。也使得风险管理委员会能够建立有效的风险管理体制与企业的良好的风险管控文化。此外，作为投资者为主导的银行，其多通过事业型激励和物质激励对风险管控人员进行奖励。

第4章 我国商业银行经营创新中加强风险防范的对策

4.1 商业银行应提升对风险产生的内控管理水平

商业银行的内部控制是一种自律行为。商业银行在日常经营过程中会有这一系列制度、操作程序的约束，但在制度层面下不排除会有着一定的可操作空间。这些隐藏在制度下的可操作空间所造成的后果往往极具隐秘性，其往往很难在财务报表等审计文件当中表现出来，而这些隐患和漏洞已经在商业银行经营中造成了一定的经济损失。所以提升商业银行的内部控制水平是保证其健康可持续运营的重要保障。只有在实践中不断总结经验教训、借鉴国外先进经验来完善自己的制度，并要注意各部门之间的权力制衡，形成科学的、相互制约的内部管控体制，同时还要有着处理危机的预案措施，保证一旦隐藏在制度下的违规操作浮出水面后不会造成灾难性的后果。同时还要下设监督部门，确保银行制定的规章制度得到有力地执行。发现错误能够及时矫正。最后要根据自己的市场地位制定出适合自己员工的激励方案，以增加其雇员的工作积极性。

4.2 商业银行应加强跨国经营中的风险控制

我国商业银行在跨国经营业务中也要注意国外的市场风险。尽管国内社会主义市场已与国外市场高度融合，但国内仍有强有力地宏观调控做支撑。故在跨国经营当中要对目标国作出完整的、科学地评估，综合考量当地经济、市场与法律条件是否有利于自己在当地的发展。将合适的目标国作为自己在海外发展的重点，稳定与合适的环境可以规避掉许多国家风险、政治风险甚至汇率等层面带来的风险。

其次要突出学习欧美已经成熟的商业银行的运营模式、结构与管理方法，使得自己在海外的存在能够的到科学的管理，招募相关知识背景的管理人才，减少内部违规操作给自己带来的损失。

再次要整合国内外资源，将自身在国内的政策优势充分得到海外存在的利用，并要找到适合自己的海外存在进行在海外的市场拓展。同时也要善于利用当地资源，加快海外机构的网点转型，立足当地市场，真正顺从当地市场的需求进行运营。

最后要积极拓展市场，不止要走出向传统的大的国际金融中心。同时也要积极拓展亚非拉等新兴市场，在传统的国际金融中心出现任何问题时不至于由于投资过于集中而蒙受无可挽回的损失，合理分散风险。同时也要加快离岸网络的建设，不再孤立地看待每一个地区，重视资金的流动性。并积极寻求国外代理银行的合作，增强自身在当地的存在。同时要善于利用当地的基础设施，善于利用国际贸易人才，在尊重当地法律的前提下善于利用当地法律。避免使用单一币种结算。同时也要保证在离岸市场出现问题之时不会对本国国内总部及各支行造成无可挽回的损失。

4.3 商业银行经营创新中加强风险防范

尽管风险是“可测定的不确定性”，但只要通过科学的方法识别、计算是可以做到一定程度的预测与规避。

首先要建立健全风险评估机构与制度。而且该机构要与其他部门的日常工作相融合，要保证其他部门上传至评测机构的信息的准确性与评测机构对风险评测的科学性。

其次要有科学决策制度，建立检查报告制度，设立监督部门，保证制度得到有力执行，减少内部违规操作带来的风险。

再次建立一支高效、精干的风险管理团队，充实风险管理控制人员，选拔一些精通经济、管理、法律、金融工程、国际贸易方面的人才加入风险管理队伍，这是提高商业银行风险管理水平的有效保障。

要建立健全权责分明的制度，明确自上而下各个部门的风险管理责任，同时要完善风险处置的预案。

要加大创新力度，要动态地审视现有的制度，并结合实际不断地修订、完善。对新兴的金融产品建立科学完善的风险评估与计算方法。同时对创新人员不断改进管理方法，要结合自身条件建立健全人才奖励制度，以此来规避人才流失的风险。并要注重科技在创新的力量，要不断通过科技创新来增强对风险预测运算的准确性，来增强高层决策的准确性与科学性，同时也要通过科技进步来降低银行的运营成本，提高运营效率。通过计算机网络技术对日常的运营操作进行约束，减少违规操作空间。

4.4建立适应经营创新发展的风险管理体系

目前,我国各大商业银行依据自身对银行面临的风险的把握逐渐建立起适合自身的内部风险评估系统,这些系统对风险的评估依赖于基础信息及数据的完备性,这些模型注重财务分析,对企业财务数据及金融市场中的利率、汇率、资产价格等市场变量偏敏感，而结合我国实际国情,历史数据不全、企业财务欺诈现象、利率市场化进程以及人民币国际化等问题时,很多风险度量模型在实际运用时存在一定的不足,但在防范及化解银行诸多风险时仍具有积极的意义。在坚持技术创新与制度创新的前提下，发展并完善相应的风险度量体系,在积极完善内部风险评估系统的同时，注重对市场风险的全面把握。 

随着金融全球化的发展，以VAR为代表的风险度量方法在商业银行风险控制上具有积极的借鉴意义。其特点包括：第一，可以用来简单明了表示市场风险的大小，没有任何技术色彩，没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VAR值对风险进行评判；第二，可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小；第三，不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险，这是传统金融风险管理所不能做到的。从实践角度来看，目前已有近千家的银行采用VAR方法作为金融风险管理度量方法。利用VAR方法进行风险控制，可以使每个工作人员都能确切明了他们面临多大风险，并可以为每笔交易设置VAR限额，以防止过度风险的出现。如果执行严格的VAR管理，一些金融交易的重大亏损也许就可以完全避免的。

第5章 结 论

随着社会经济的不断发展，我国金融领域面临的竞争越来越激烈，商业银行为了适应市场经营环境变化而进行经营创新业务，但随之而来的风险也会形成。由于我国商业银行的风险管理仍处于薄弱的阶段，借鉴国外风险管理的成功经验，从提升内控管理水平、加强跨国经营中的风险控制、商业银行经营创新中的风险防范等角度提出在经营创新中加强风险管理的对策。

只有实现商业银行经营创新，构建完善的资产配置体系，拓展利润空间，才能有效地分散风险，同时加强商业银行的内部管理，形成完善的风险控制体系，才能为商业银行经营创新提供制度保障。

参考文献

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[2] 申曙光 现代保险学教程 高等教育出版社 2008.04

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