发展我国商业银行个人理财业务的思考——个人理财的风险管理

商业银行理财产品诞生之初，主要是以委托贷款的方式出现的。随着2007年我国证券市场的火爆和普通百姓投资激情高涨，商业银行相继推出了一系列创新产品，主要包括：新股申购型理财、“准基金”类理财产品、结构化理财产品、挂钩行理财产品、股权投资型、收益权转让型、票据型、QDII等，理财产品一经推出，获得了快速发展，尤其是准基金类产品，其规模迅速超过了信托贷款类产品，成为商业银行理财产品的主力。随着2008年金融市场的动荡，保本型理财和债券、票据型理财又逐渐回暖，产品类型呈现复杂多样化。

（二）我国商业银行个人理财业务所存在的问题

随着我国经济的快速增长，个人财富的增加，理财观念日益深入人心，投资者理财需求迅速提升。据测算，2007年国内居民所拥有的金融资产达16.5万亿人民币，国内个人理财市场的总规模达到2.4万亿人民币。巨大的市场需求给银行理财业务的发展带来了巨大的发展机遇，国内各商业银行纷纷投身理财产品市场，银行理财市场短时间取得爆发式增长。然而，我国商业银行在谋求大力开展理财业务的过程中，也暴露出了许多问题，特别是和外资银行相比在多个方面还存在较大的差距，存在着不少有待解决的问题，主要存在以下几个方面的问题：

1. 以推销自己银行产品为导向, 而不能以客户为中心

理财是以客户为中心的服务，而非以银行产品为导向。一般来说，银行应该在明了客户的真正需求后，根据客户的需要和客户的资金量来“量身定做”适合客户本人的资产组合，令客户称心满意。但是，我国大多数银行的理财业务从属于日常的销售，理财师也就是销售人员，在业务指标的压力下，他们大多以推销自己银行的产品为主，而不是客户的需求，有时甚至将不适合客户的产品推销给客户，更不要提根据客户的需求“量身定做”了。由于他们往往坚持投资人利益为先的原则，因此常给客户造成变相营销的印象，难以在长期内留住客户，创立品牌。

2. 在组织机构和运行机制上缺乏保障

个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，它的基本理念应该是“以客户为中心”，为客户提供一站式服务的新型综合性业务。而目前国内商业银行虽然能够提供很多种个人银行业务，但是在商业银行的组织结构设置中，个人理财业务工作都在个人银行业务部，但中间业务、信贷业务分别由个人金融部、公司部等多个部门管理，造成前台业务分块分割，无法实现为客户提供一站式综合服务。

3. 银行产品设计不能满足客户需求,控制风险能力不足

我国金融市场上个人金融产品数量不足，很多银行推出了自己设计的理财产品，虽然这些产品在客户选择上都设置了一定的门槛，在收益上高于同期储蓄利率，在税收和流动性上也做出了一定安排。但是，他们的主要卖点在于在固定利率制度下博取利差，银行的目的也在于以高利率与货币市场基金和其他银行推出的产品竞争，抓住客户群体，增加存款，吸收社会沉淀资金。因此，这些产品在设计目的和产品结构上都于客户理财需求不相配合，不能满足客户多方面的需求。

一些商业银行在推出理财产品的时候往往考虑的是如何抓住客户群，如何吸收资金，而对自身风险管理和收益能力考虑不足，甚至过分自信，往往给予客户承诺过高的收益，或是将一些条款写的含糊不清，令客户将预期收益误解为固定收益，甚至理解为一般的储蓄存款品种，对风险一无所知。但是，银行间产品的模仿速度十分快，其他银行也会迅速推出同类理财产品，并且承诺更高的收益。长此以往，理财业务会变成一场价格大战，银行不仅不能在理财业务上获取收益，甚至会蒙受资金和信誉上的损失。然后，我国银行尚未建立真正意义上的个人理财业务模式。目前，我国大多数理财中心使用的工具仍然是宣传图表、资料、计算器之类的简单工具，缺少专门为客户设计的电脑软件，和必要的查询服务和市场资讯服务，更别提为客户做理财分析、调查、量身定做理财目标和计划等。

客户资料库分析系统的建立和运用是银行个人理财的基础，并在个人理财业务中扮演着重要角色。然而，目前国内多数银行运行系统是建立在账户的基础上，客户信息极为有限，这样的系统无法被有效地加以分析利用，导致理财业务的开展始终无法确定目标群体。

4. 高素质的理财人员缺乏

从业人员能力不足是我国商业银行发展个人理财业务最大障碍之一，也是银行风险管理最深刻的隐患之一，其导致的操作风险、信誉风险等将时时刻刻影响银行的安全性和稳定性。个人理财业务从业人员既要对银行、保险和投资产品有深入的了解，又需要熟悉国家税务、法律等规范，还需要对经济发展趋势有准确的判断，因此，个人理财业务的发展需要大量的合格专业人才。目前，我国商业银行不仅理财人员缺乏，而且人员分工不明确，难以形成专业化的理财队伍。目前商业银行应该优选一批业务熟练、责任心强、对个人理财业务感兴趣的精英员工，进行保险、股票、债券、基金、税收等金融经济专业知识的强化培训，建立起一支全面掌握银行业务，同时具备各种投资市场知识，懂得营销技巧，又通晓客户心理的高素质理财人员队伍，为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务。

二、商业银行个人理财业务风险管理的重要性及意义

经济和金融全球化的不断深入、信息技术的飞速发展以及近50年来金融理论与金融实践的突破创新，使得金融产品的金融市场呈现出蓬勃发展的态势。然而，日新月异的发展变化同时也造成了利率、汇率、商品价格、政治风险因素的波动的日趋显著，难以准确预期，导致全球各类型金融机构由此面临日益严重的金融风险。国际上先进的金融机构已经建立并逐步完善全面的个人理财风险管理体系，利用先进的风险管理技术和信息系统，最大限度地减少各类金融风险可能造成的损失。随着我国金融机构改革日渐深入，以及自2006年12月起金融业全面对外开放，商业银行作为金融体系的中流砥柱，越来越深刻地认识到健全的风险管理体系在其可持续发胀过程中有重要的战略地位，而具备领先的风险管理能力和水平，则成为商业银行最重要的核心竞争力。商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，终将决定商业银行的经营成败。

20世纪90年代，一系列金融灾难事件警告世人，作为金融体系的核心支柱，商业银行的稳健经营、健康发展对于促进各国经济发展与繁荣具有至关重要的战略意义。随着业务的发展和竞争加剧，商业银行面临的风险也呈现出复杂多变的特征，对这些风险进行识别、分析、计量、监测并采取科学的控制手段和方法，是商业银行保持稳健经营、实现“安全性、流动性、效益型”经营原则的根本所在。因此，风险管理已经成为商业银行经营管理的核心内容之一，充分认识和化解风险，对于确保客户资产的保值增值具有重大的现实意义。

个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务，在快速发展的同时，蕴含着潜在风险，如不高度重视，并加以防范，极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。受全球金融危机的影响，预期未来我国商业银行将面临更为严峻的经营形势，与此相关的个人理财业务的风险也会相应增加，由此我们不难得出，商业银行在发展个人理财业务的同时，必须高度重视个人理财业务的风险管理，金融危机事件更加反映出银行风险管理的重要性。

三、商业银行个人理财业务的风险表现

在商业银行个人理财业务迅猛发展的过程中存在诸多制约因素，影响了个人理财业务的健康发展，这些已成为制约其发展的主要瓶颈，因此，必须认清个人理财业务的种种风险并且采取有效措施加以控制。

银行在个人理财活动中面临的风险可以分为提供顾问和咨询服务过程中面临的法律风险、操作风险、声誉风险，也包括银行自己开发的理财计划或产品包含的相关交易工具的市场风险、操作风险、信用风险、流动性风险等，以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。

近年来客户对个人理财产品投诉而引发的商业银行声誉风险和法律风险不断加大, 理财资金投资对象逐步扩大和理财产品结构复杂化导致的市场风险、操作风险和流动性风险也呈现上升态势。

（一）市场风险

市场风险即利率、汇率风险, 是指市场利率、汇率变化而使资产收益减少或负债成本增加的风险。

推动人民币理财业务快速发展的基本前提是获取债券市场收益率与存款利率之间的套利利差,一旦债券市场收益率大幅下降,这种套利的风险就会自然产生,有可能会导致银行无力支付理财产品的高收益率。由于债券数量有限,加上商业银行人民币流动性过剩问题突出,大量理财资金涌入货币

市场,银行获利空间变得极为有限。因而,债券资产利率风险越来越突出。

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