我国小微企业融资难问题及其对策研究

关于小微企业自身

小微企业的经营特点

小微企业存在的积极意义

小微企业融资渠道概述

小微企业融资难的原因

小微企业融资问题的对策

内 容 摘 要

摘要：小微企业作为经济社会中最基层、最活跃的群体，是经济发展的基本细胞，是各国经济活力的来源喝科技创新、制度创新的推动力，然而，融资难、融资贵一直是阻碍小微企业发展的难题。本文对小微企业融资问题的原因进行了分析，并提出了解决措施，以促进小微企业稳定发展。

 关键词：小微企业 融资 对策

我国小微企业融资困难及其对策研究

小微企业是我国市场经济重要的组成部分，在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量，容纳了社会上大多数的就业人员，在促进经济增长及解决就业和再就业过程中发挥着重要作用。2014年国务院常务会议上小微企业融资难、融资贵这一问题被提及多次，2015年召开的“两会”上，全国各地的委员们纷纷就此问题提出了众多看法。目前我国小微企业数量占全国企业总数的八成以上，遍布再各行各业，为我国的国民经济发展做出了巨大的贡献。然而，在实际的发展过程中，只有约12%的小微企业在快速发展，据调查，90%以上经营失败的小微企业是缘于企业的不良管理，而绝大多数都是由于缺乏资金导致的，只有融资问题得到解决，小微企业才能更好的发展。

一、小微企业自身

在我国，小微企业一般包括小型企业、微型企业、家庭手工式企业以及个体经营户这几种经济形态，包括那些自我雇佣（包括不付薪酬的家庭雇员）及个体经营的，其雇员人数大多再10人一下。主要特点有企业所有权明确，提供的商品种类少，经营规模小，创造的经济总量少，雇佣的工人数量少等等。我国通常把企业规模划分为大型企业、中型企业、小型企业以及微型企业，具体的划分标准在我国2011年修订的《中小企业划型标准规定》里面有详细规定，大部分小微型企业的营业收入都在500万元以下，一些具体的行业收入在300万元以下就能够被称之为小微型企业

二、小微企业的经营特点

微企业一般它的生产经营的规模都不大;单个小微企业创造的经济数量也不大;在我国，小微企业的数量很多，各行各业基本都有;国内的小微企业一般都不涉及对外出口业务，主要的客户和服务对象是我国国民。根据以上的特点可以看出，比起大型企业，小型企业和我们的日常生活息息相关，也是我们接触最多的经济形态。据统计，我国小微企业的数量十分庞大，已经达到5000万家，大多数人口就业都在小微企业中解决，同时小微企业也贡献了国内将近63%的所得税。小微企业广泛的扎根于各个行业，第一第二和第三产业中，小微企业都占了相当部分的生产值，可以说是我国国民经济的重要组成部分。但是从小微企业自身来说，小微企业也有生产效率低，服务范围窄，抗风险能力低，竞争激烈等特点，这些都是小微企业在经营过程中先天的弱项。

三、小微企业存在的积极意义

（一）、在国民经济中的积极意义

在我国，小微企业的存在对于完善我国经济制度、活跃市场经济、增加市场竞争力等方面有很重要的意义，特别是对于减少失业人数，增加就业方面意义重大。小微企业由于数量多，所以能够吸纳相当数量的国民进行就业，通过充分就业，能够有效的维护国家和社会稳定。

（二）在打破垄断方面的积极意义

现阶段我国大力发展社会主义市场经济，通过市场来分配资源。大量的小微企业存在于各个行业里面，有益于活跃我国市场经济，充分发挥市场竞争的作用，让我国经济保持繁荣稳定。小微企业能够打破和遏制大型企业对某个行业或者某个领域的控制，避免市场和资源过分集中，给大企业操控行业和市场的机会。

（三）在科技创新方面的积极意义

由于小微企业一般都是直面市场，对于市场和消费者的需求十分敏感，因此能够很好地通过把握市场动向来进行有针对性的创新，制造新产品。与之相比，由于大企业经营活动的周期长、惯性大，对于市场变动以及产品的更新往往比较谨慎，持观望状态，所以在一定程度上，他们的创新活力往往比不上小微企业。小微企业由于注册资本低、成本低、人员少、竞争压力大，所以愿意去创新去改变，换言之也就是追逐市场而动，灵活性比较高，在创新方面的活力也比较大。据了解，我国66%的发明专利掌握在小微企业的手上，同时还有74%的生产技术创新以及82%的新产品。这个数据很好的表明了我国微小企业的创新活力。

四、小微企业融资渠道概述

我国小微企业融资渠道概况来说主要又一下三种：

（一）银行贷款银行贷款是所有融资渠道里面最常见的一种，一般按还款期限可以分为长期贷款、中期贷款、短期贷款；按贷款担保条件不同，可以分为委托贷款、信用贷款、抵押贷款和票据贴现。随着小微企业的兴起，各个银行针对小企业贷款开发了一系列产品，如中国银行的“微型企业贷款”，中国建设银行的“速贷通”“小额贷”“信用贷”，招商银行的“专业担保贷”，中国工商银行的“小企业周转贷款”“小企业循环贷款”等产品。

为了便于小微企业了解银行贷款资讯，提高融资效率，解决借贷信息不对称等问题，各省市也陆续开通了网上融资服务平台，企业可以根据自身发展规模、发展阶段、资金用途等情况，在平台上自由选择适合产品，并可与各金融投资机构实时网上对接、咨询，及时了解融资进展情况。企业也可以直接与平台联系，由平台根据企业具体情况，推荐金融机构、金融产品和中介机构等，直至企业放弃申请或所选择金融机构都不同意受理为止。

此外，国家也出台了很多政策措施以保障小微企业顺利融资。

（二）发行股票。随着中小企业板和创业板的推出，中小企业上市的门槛变低，这有助于有潜力的中小企业获得融资，然而小微企业上市至少要具备四个条件：第一，公司类型必须是股份有限公司；第二，经营期限最少有三个会计年度；第三，三个会计年度的营业收入超过3亿元；第四，注册资本符合《公司法》的相关规定。这四个条件对于很多小微企业而言是难以达到的。 

（三）融资租赁。融资租赁是一种新型的融资方式，这种融资方式可以促进技术和设备的革新，可以提高资金的利用率，使企业资金用到“刀刃”上。而且，目前我国的内资融资行业也取得了突破性的发展，仅就湖北省而言，截至2015年3月18日，全省具有内资试点资质的企业增加到了7家，并在不断的发展中，内资融资行业的发展为我国小微企业融资提供了机会。

五、小微企业融资难的原因

我国的融资渠道越来越多，理论上，小微企业融资应该会变得简单，但实际上，小微企业的融资难、融资贵的问题仍旧十分突出，造成这一问题的原因分析如下： 

外部原因

1、银行贷款融资困难的原因。 

　　（1）、放贷标准高，小微企业难以达到。银行贷款有严格的审批要求和程序，由于大部分小微企业盈利较少，且体制不够健全，因此很难达到银行放贷要求，据央视统计，我国100家小微企业只有46.2家可以获得贷款，贷款融资通过率大概为40%。 

（2）、审批程序复杂，周期长。由于很多中小微企业账务混乱，甚至根本没有完整的账册，给银行审查带来很大的困难，在这种情况下银行必须深入企业日常经营调研，这会耗费银行大量时间精力，使得银行不愿为中小微企业办理贷款；同时，由于审批周期长，而通过可能性低，可能使得企业错过商机，即使银行愿意进入审批程序，企业也不愿等待，转而求助民间借贷机构。银行贷款如此困难，使得很多小微企业不得不望洋兴叹。

（3）、缺乏与小微企业相适应的金融机构。即使有国家政策的支持，银行受利益的驱使和传统观念的影响，只愿意给规模较大或属于国有的中小型企业提供贷款，而不愿意贷款给小微企业的情况并不少见。虽然现在陆续出现了一些金融机构愿意给小微企业贷款，支持它们的发展，但是这些金融机构现有的资金实力有限，不能完全满足小微企业的需求，最终还是制约着中小企业的发展。

（4）、贷款利率高，小微企业难以负荷。小微企业的问题首先是成本上升比较快，尤其是人工成本的上升特别快，2014年统计局调查显示，用工成本上升已经成为了中小微企业经营面临的最突出问题，2014年全国有27个地区调整了全国最低工资标准，平均调增的幅度是17%。据统计，我国小微企业的平均利润率大概为5%，而2014年央行规定的基准利率，短期的贷款率为6%左右，贷款超过一年的利率在6.15%以上，虽然各个银行会在此基础上做不同幅度的调整，但下降的幅度很小，显而易见，小微企业根本无法负担银行贷款的利率。以湖北九头鸟汽车运输有限公司为例，其公司在2014年度的资产为803 272.20元，负债为760 531.89元，资产负债率为94.68%，其净利润为256 059.68元，营业收入为 5 304 150.59元，利润率大概为4.83%，从九头鸟汽车运输公司的角度来说，它绝对不可能选择银行贷款这种方式进行融资。 　　

（5）、制定的小微企业扶持政策与小微企业的实际情况不符。据不完全统计，截至2014年底，我国小微企业大约有4 300万家，它们的发展对社会的稳定也产生了很大的影响，为此，国家也制定了一系列的政策来解决小微企业融资困难的问题以促进中小企业的健康发展。但是实际上，有一部分小微企业的问题还是没有得到解决，因为国家制定的政策与小微企业的实际发展情况不符，这一问题可能是由于政策制定者与企业管理者信息交流不畅所导致的，政策的制定者没有真正了解到企业实际上最需要解决的问题是什么。 

（6）、当企业要从金融机构获得贷款时，一般都需要提供担保物，但是小微企业缺乏有价值的担保物。对于小微企业来说，仅有的担保物就是其有限的土地、房产和机器设备，但这些担保物受企业规模的影响，抵押率很低，导致价值不是很高。

　 2、 发行股票融资困难的原因。

前文已述，股票融资方式对企业要求较高，虽然现在小微企业上市的门槛变低了，但对体制不是很健全的小微企业而言，上市条件还是太高，这导致大部分上市的企业都不是缺钱的企业，真正缺乏资金的企业却上不了市。据统计，在我国通过发行股票进行筹资的小微企业只有20%，而美国高达80%―90%。上市困难的原因主要有以下几个：一是证监会对小微企业上市审批太过严格；二是大部分小微企业达不到上市条件里的利润要求；三是有些小微企业的治理结构不完整，企业的财务报表不完善。因此对于规模较小、发展不太稳定的小微企业来说，要想通过上市发行股票来进行融资这是不现实的。

3、融资租赁方式融资困难的原因。

一是对于信用等级较低的企业，很少有公司愿意对其进行出租；二是这种方式并不适用于所有企业的所有经营活动，例如企业购买原材料一般是无法进行融资的。因此，对于规模较小、业务量不大的企业来说，运用这种方式来进行融资是有困难的。

 （二）企业自身原因

1、经营模式方面

小微企业往往自身资金少、规模小、抗风险能力差、经营不稳定、产品数量单一、没有深度加工等不足。这些原因的存在，让小微企业在融资方面的信用以及还款能力不是特别的高，导致融资困难。

2、内部管理方面

财务管理是企业管理的一部分，是有关企业资金的筹集、投放和分配的管理工作。我们再这里主要考虑资金筹集工作，资金筹集以财务预测为前提。财务预测是估计企业未来的融资需求，是融资计划的前提。企业要对外提供产品和服务，必须要又一定的资产。企业销售增加时，要相应增加流动资产，甚至还需要增加固定资产。为取得扩大销售所需增加的资产，企业要筹措资金。这些资金，一部分来自保留盈余，另一部分通过外部融资取得。通常，销售增长率较高时保留盈余不能满足资金需要，即使获利良好的企业也需外部融资。对外融资，需要寻找提供资金者，向他们做出还本付息的承诺或提供盈利前景，并使之相信其投资是安全的并且可以获利的，这个过程往往需要较长时间。因此，企业需要预先知道自己的财务需求，提前安排好融资计划，否则就可能发生资金周转问题。然而很多小微企业仅进行了简单的财务核算工作，没有对企业进行科学的财务预测。

小微企业财务管理水平不高的具体表现在：一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些小微企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应对经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金收回困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多小微企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。四是重钱不重物，资金流失严重。不少小微企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。五是管理人员素质偏低。目前，不少小微企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己监督权；二是企业的法规观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。

3、企业信用方面

小微企业规模小、经营不稳定、流动性大，易受上游企业影响，因此小微企业在偿还贷款方面没有很好的信用保障。同时，由于一些小微企业不注重自身的信用，导致借款机构出现坏账损失，因此导致融资困难出现了恶性循环。

社会信用环境不佳也限制了小微企业融资市场经济，它是建立再信用基础上的信用经济。小微企业就那些大中型企业来说，自身的信用等级比较低，而且它由于自身的规模有限，资金缺乏，信用水平低，没有完整的企业规划，贷款偿还违约率高，导致它的倒闭率也比较高。而对于银行来说，它们的首要目标是安全性和收益性，但是小微企业的高倒闭率和高违约率使它们很难达到它们所想要的安全性和收益性，据有关部门估计，我国有近30%的私营小企业在2年内消失，60%在4-5年内消失。所以，在很多时候，银行也就不愿意放贷。

同时，小微企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不够灵敏，主动出击的意思也不强，而且缺乏高素质的金融人才，所以在这些方面也有着较大的束缚性。

六、小微企业融资难的对策

随着市场竞争越来越激烈，小微企业要想做大做强，急需解决融资这一难题，而融资能力的提升要靠打“组合拳”。

(一)企业需要作出的调整

1、转变自身经营模式

小微型企业要改变自身的经营模式，转变原来粗放式经营管理的模式，建立健全企业内部的管理制度，目光要放长远，及时的规避市场上的风险，制定完善有效的发展计划，要能够保证持续经营，增加放贷机构对企业的信任。

2、树立良好的企业形象

企业在经营过程中一定要恪守诚信，遵守市场信用规则，树立良好的企业信用，这样才能够实现借贷的良性循环。

3、规范内部财务管理

在融资过程当中，企业的会计报表等会计信息是企业能够顺利获得资金的重要保障，而不规范、不准确的财务报表和会计信息肯定会让银行在评估给微小型企业贷款风险的时候，增加风险预估。而且不规范的财务管理也会危害企业自身的健康发展，因此规范企业内部财务管理势在必行。

（二）拓宽企业的融资渠道，并学会有效的利用。

银行贷款对于小微企业而言是一种传统的融资方式，然而困难重重，小微企业应当拓宽融资渠道，寻找新的融资途径。如今，中小企业的创业板市场已经趋于成熟，而利用股票市场融资也有很多好处：首先，对于通过发行股票筹集的资金，上市公司没有任何的还本压力；其次，对于筹集到的资金的运用限制较少；再次，成为上市公司可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉，相当于增加了企业的无形资产。更为利好的消息是，据央视新闻报道，我国正在讨论将上市“审批制”改变为“注册制”，将审批的权利机构从证监会变为证交所，并取消盈利门槛，这样相当于将企业上市的审批权交给市场，当信息披露完整、治理结构完善的小微企业上市后，盈利情况好，能给股东及其他利益相关者带来收益的公司会在证券市场上生存下去，而盈利情况差的企业自然会被市场淘汰。因此，对于小微企业而言现在最需要做的就是完善公司治理结构，健全财务管理机制，努力达到上市的基本条件，利用股票市场进行融资，为自己开辟新的融资渠道。很多小微企业也意识到了这一点，截至2015年3月20日，总共有1 169家小微企业分别在中小企业板和创业板上市。

（三）政府应该加大对小微企业的政策扶持。

政府的政策支持对于小微企业而言非常重要，我国政府也充分地认识到这一点，基于上文的讨论，政府在制定扶持政策时应注意实地考察，认真讨论，多与小微企业管理者交流，制定符合实际情况的政策。例如：降低企业的税收、通过降低贷款利率降低企业的融资成本等。

综述小微企业，应当优化自身的环境。结合自身的实际发展情况，在对本行业进行仔细分析的基础之上，对本企业的管理模式、产品结构等作出适当的调整，提高产品质量，增加销售额，同时加强对财务的监督和管理，从而使企业自身的竞争力得到提高，信用等级也有所提升，最终使小微企业在银行等各个机构获得贷款的难度变小。

参 考 文 献

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