企业集团资金管理模式的选择研究

概念

1、企业集团的概念------------------------------1

2、资金管理的概念------------------------------2

3、企业集团资金管理的概念---------------------2二、企业集团资金管理常见的模式

1、统收统支模式---------------------------------3

2、拨付备用金模式-------------------------------3

3、结算中心模式---------------------------------4

4、内部银行模式---------------------------------4

5、财务公司模式---------------------------------5

三、集团公司资金管理的意义---------------------6

四、对集团资金管理模式进行改善的必要性-------7

企业集团资金管理一般都是财务管理的核心，企业在有良好的财务状况，资金管理必不可少，因此，推行以资金管理为核心的财务管理工作更有利于实现企业管理目标。随着企业之间的竞争日益激烈，“全球化”、“多元化”已经成为了企业发展的趋势。以企业资金管理为主线的新一代企业资金管理模式正在一些企业集团中悄然兴起。通过分析企业资金管理的现状，结合资金选择影响因素，对企业资金管理模式的选择进行了分析。

一、概念

1、企业集团的概念

企业集团作为市场经济的必然产物，在某种程度上代表着一个国家的经济实力，代表着该国市场经济的发展进程，是现代企业的高级组织形式,其核心是单个或者若干个实力强大并且具有投资中心功能的大规模企业,多个在资产、资本、产品、科技和管理上有紧密联系的企业或单位形成其外部"围墙",经过产权的安排、人事的控制、商务的协作所形成的一个安稳的多层次的经济组织。企业集团主要通过明确的产权关系与集团内部的契约关系来进行整体权益的维系。企业集团不仅需要设置旨在解决集团公司内部各公司面临的代理问题,掌握好股东大会、董事会、监事会和经理层等权利机构的动态情况,还需要设计各种控制和激励机制。不仅如此,更要运用好资本、人事、组织和契约关系等纽带以及各样控制和协调方式,处理好企业集团内部各成员企业之间的资金费用问题,使企业集团能够更好更完整的发挥整体优势，在激烈的市场竞争中得以持续发展。

2、资金管理的概念

资金分为广义资金和狭义资金。与之相对应，资金管理也可以分为广义的资金管理和狭义的资金。广义的资金管理包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、存货资金、应收账款管理、现金流管理、资金动作与资本运营等。狭义的资金管理仅指资金的筹集和运用、货币资金的计划调试与监控，狭义的资金管理重点是现金流资金管理，是指根据国家法规政策，结合资金本身的运动特点和规律，合理有效地组织企业的资金运动及正确处理对应的资金关系的行为。

3、企业集团资金管理的概念

企业集团的资金管理是以集团总部对其成员企业的资金进管理和控制为基础,对企业集团的资金结算、调度和运作等行径进行的系统化管理，以提高资金使用效率，降低资金使用成本并防范资金使用风险。可以说资金管理在企业管理中处于重要地位,在整个企业管理体系中占据中心位置。

二、企业集团资金管理常见的模式

资金管理是掌控资金命脉的重要标准,既可以使集团总部掌握企业的真实经营状况从而做出正确的经营决策,又可以使集团公司总部能够对下属企业的资金如何使用有个了解,对资金使用的合理性进行了监督,有效的防范违法违规的行为,也在一定程度上避免了风险性和对企业有害的事情发生。具体模式有:

1、统收统支模式:在这种模式下,集团总部的财务部门将企业所有的资金收入都集中起来,各个成员企业通过集团总部财务部门进行所有的现金支出活动,单独不设立账号,现金收支批准权高度集中。它的流程比较简单,方便操作,这样更有利于企业集团对全面收支进行平衡,使资金的周转效率得以提高,减少资金沉积,而且现金收支能够得到严密监控,降低资金成本,很大程度上把资金控制好。但是这种模式，资金是由总部直接掌控，不利于调动各分支机构节约和增产的积极性,而且影响分支机构在经营活动方面的灵活性,会导致整个企业集团经营活动和财务活动的效率的降低。

2、拨付备用金模式:顾名思义,就是集团公司准备的备用金,以备及时之需。由集团财务部门报销各分支机构或子企业提供的有关支出凭证上已补足的备用资金，企业集团按照固定的日期统一发给所有成员企业一定数额的现金备其使用。这个模式用来管理集团公司的话是比较简单方便的,操作也很容易，使成本得到了一定的保证,也在一定范围内控制了风险，维持了收支平衡,让子公司在经济紧张的时候有后备资源可以使用。但这样的模会让资金不够清楚,管理工作也会有所欠缺,不能真正意义上达到集中所有剩余资金的作用,散落在子公司的备用金无法再完善的收集起来。同时备用金的变得会随着市场的需求变化而变化,有时候会出现供不应求,从而影响公司经济业务的正常运行。这种模式只适合经济规模不大,不是独立核算的机构。大型的总公司则不太适宜这种经营模式。

3、结算中心模式:在这一模式下,结算中心由企业集团内部设立,是专门用来处理内部各成员企业现金收付和往来结算业务的机构。各成员企业在集团内部的结算中心开设账户,并使其连接外部账户,这样总部就能够随时了解各成员企业的资金情况,能够加强企业集团对其成员企业对资金使用途径的监控,保证资金安全,降低资金风险。实行的是统一结算、集中融资的资金集中管理模式。结算中心模式是在集团公司内部设置专门的机构——结算中心,处理各个子公司现金收支和资金结算业务 ,一般结算中心都设置在母公司财务部门当中,作为独立的机构行使职能。结算中心的运作原理一般由结算中心开设一级账户,各子公司开设一级账户下的二级账户。也就是集体和局部的关系;而子公司的收入都是存放在整体的结算账户里面。

4、内部银行模式:企业集团的内部银行是一种内部资金管理机构,是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的,结算、融资信贷和监督控制是其主要职能。企业集团的内部银行融合了"企业管理"、"会计核算"与"金融信贷",统一运作企业的自有资金和信贷资金,并通过吸纳旗下各分支机构的闲置资金,使资金周转速度与使用效率得以提高,增加收益，从很大程度上避免了资金浪费,对资金的成本有了很好的预算,真正意义上的做到了资金集中管理,避免的账目混乱。和银行采用相同的职能有利于内部资金的融通,同时监督资金有效的额避免了风险。但是它也有不足的地方。内部银行的管理模式怎么说都是集团公司内部的,并不是独立的机构,所以与集团外地的其他公司进行结算和融通的时候不太方便。内部银行有存在一定的局限性,没有完完全全的步入市场,所以还有很多未知的风险无法去估量和避免。

5、财务公司模式:财务公司是经营一些银行业务的非银行金融机构。开展集团内部资金集中结算是其主要职能,除此之外,还为集团成员企业提供包括存贷款、担保、信用鉴证、债券承销、财务顾问等在内的多元化服务。这种模式的好处是通过在集团内部完成的转账结算,使资金周转速度得到提高,还可以将企业目前无用闲散资金进行投资,以增加企业的投资收益,使资金运用效率达到最大;除此之外,此模式也为企业集团开拓了融资通道,并为各成员企业提供体系化的金融服务。它作为一个独立的法人企业,和内部银行有所不同的是,它不像内部银行那样附属在集团公司,它可以单独出来,在市场去和其他公司进行一种等价交换的竞争关系。财务公司管理模式承担了集团公司募集资金、供应商和投资的功能,也发挥了财务管理的宗旨就是利益最大化。这种模式实现完完全全的市场化运作,不拘束于公司的限制,使其资本运作能力和对风险的监督控制能力越来越强化。其次它的融资手段是多样化的,整合了自身的优点也进一步了解了其他公司的优缺点,这样的方式可以知己知彼结合自身优点进一步优化融资结构,同时也降低自身的融资成本。财务公司管理通过对闲置资金的管理和运用,做了合理的投资,既对内又对外,使得资金被很大程度的利用,提高了资金的周转速度。但这种模式一般是针对总公司,对子公司的监管力度比较弱,容易和子公司脱离,所以需要子公司有健全的制度管理和公司治理的能力。这样的模式涉及的层面比较广,需要高素质的专业人员,对人员的需求和要求都比较高。

三、集团公司资金管理的意义

可以提高资金的周转速度,提高资金利润率。为了适合市场经济和企业发展的需要就得进一步加强对集团公司的系统内部资金使用的监督和管理。有效优良的管理促使资金稳而有序的前进,大大提升了利用效率。

可以降低集团公司的整体成本。节约了成本的使用,让有限的资源最大化的发挥,良好的资金管理很大程度上避免了浪费,节约了资金。对公司的财务收入和支出有一定的掌控,就可以把资金用的恰到好处。

可以控制集团营运风险。财务部门综合整理出财务资金的预算计划,并严格按照计划控制资金流量以及财务成本计划的支出,做好事前预算,事中控制和事后核算、考核评估、分析风险和总结经验。这样才能提高整体的资金收益,减少风险。

四、对集团资金管理模式进行改善的必要性

有利于企业财务风险的降低

采用适当的管理模式对企业集团的资金进行管理，在对管理模式进行选择时，要结合集团的实际情况，看该模式能否有利于本集团的财务发展需要，是否有利于降低集团的财务风险，同时还需与自身的管理体制相结合，对某些比较有优势的方案加以选择，以降低集团的财务风险

保证集团的顺利运营

资金是集团开展生产经营活动的基本保障，在经济管理活动中有着至关重要的作用，资金管理关系到整个集团的生存及发展，可以对本集团的资金周转情况进行全面监督，对企业的经营决策提供必要的参考依据，保障企业集团的持久运营。只有使资金得到了有效的管理，集团的生产经营才能顺利进行

提高集团资金使用效率

加强对企业集团资金的管理，可以将资金的使用效率发挥到最大化，减少不必要的开支及资金浪费，发挥资金的内部调节功能，不断推进企业集团的业务拓展，并加强对资金使用状况的监督，减少资金的使用风险及动作风险，大幅度提高集团资金的使用下来，发挥现在资金的最大价值。

随着我国市场经济体制的建立和世界经济一体化格局形成，国内和国际市场的竞争加剧，资金管理对于集团公司来说，有着十分重要的意义。采用适合集团公司的资金管理模式，可以提高集团公司的资金使用率，降低资金使用成本，可以监控集团公司和下属子公司的资金状况，防止发生支付危机，资金周转不畅，保持资良好的流动性，有利于集团公司经营目标的实现。无论什么集团公司都必须根据自峰的实际情况采用不同的管理模式。同时，随着市场的不断变化，企业自身发展不断变化，企业战略发展方向的不断变化，采用不同的资金管理模式。企业资金管理模式是实现企业战略发展的重要保证。