我国民间金融行为研究——鄂尔多斯民间借贷危机的化解与防范(二)

    在正规金融体制下，国有银行和地方信用社一般只从中小企业、个体工商户、居民或个人吸收存款，却很少对他们对贷款。在鄂尔多斯的民营经济主体中，仅有15.9%的中小企业能获得正规金融机构信贷支持，其余资金需依靠企业自有资金和民间融资来解决。民间借贷手续简便，投向灵活的特点对鄂尔多斯市解决中小企业融资难问题起到很大作用:。当借贷危机发生之后，使得这些依靠民间融资为主的中小微企业倒闭，导致社会再就业人数不断增长，人民幸福指数下降。由此规范鄂尔多斯民间借贷，完善中小微企业政策，解决中小微企业融资难的问题，对于发展鄂尔多斯民营企业起着推动作用。

    （三）有利于保障地区社会治安的稳定

    鄂尔多斯的民间借贷的参与者具有复杂性，他们不仅仅是放贷人，既是上线也是下线，既是债权人也是债务人，大多数是为了赚取中间具有高额的利息差。然而在危机爆发后，自有资金追讨无望可以放弃，但同时也是被追讨的对象，在追讨过程中不惜用各种要挟手段，暴力追讨时有发生。还有以轻度犯罪来躲避暴力讨债情况发生这一切给鄂尔多斯当地的社会治安稳定造成了严重影响。规范鄂尔多斯民间借贷的合法性和监管职责，普及风险意识教育可以有效防止类似的经济纠纷，让债权人和债务人的安全得到保障，让社会的治安更稳定。

    （四）有利于推动银行业经营能力的提升

    民间借贷的存在和发展会出现多元化的金融产业格局。而这种多元化格局势必会造成金融业领域的相互竞争。而同正规金融相比，民间借贷具有信息、成本等方面的更多优势，所以很多个体工商户和私营企业主会通过民间借贷来进行融资。如果向银行贷款，不但要有担保人，而且还需要繁锁的抵押手续，得经过若干个职能部门的审批，这样折腾下来最后的还不一定能贷到款项；通过民间借贷，可以有效的节省时间，效率也高，因为都是熟人对熟人的关系，手续相对来说比较方便。在这种明见借贷具有优势的形势下，就必然会形成对正规金融的竞争压力，为争取鄂尔多斯居民闲置资金和企业流动资金融入正规金融市场体系，当地银行业金融机构必须不断创新，进而推出适应市场需要的金融产品，完善信贷制度，优化贷款流程，提高信贷管理效率，以适应企业需求和当前经济形势的变化。由此保证鄂尔多斯民间借贷市场的正规化运营，可以有效的促进银行业提升经营能力和服务水平。

    二、造成鄂尔多斯民间借贷危机根源

    民间借贷原本是为那些中小企业解决融资困难而发展起来的，可是随着投机资金的增加，逐渐演变为追逐高额利润的虚拟经济体，对高利润的追求必然会带来高的风险。鄂尔多斯民间借贷的畸形发展，必然存在着巨大的隐患，老板的纷纷出逃和资金链的断裂带来了这场危机的集中爆发，究其民间借贷危机爆发的具体原因，主要有以下几个方面。

    （一）实体经济“空心化”

    丰富的自然资源是鄂尔多斯的最大优势，甚为可惜的是鄂尔多斯民间借贷在缺乏政府政策支持的前提下未能及时转换为人力资本和其他产业的物力资本，未能及时吸引大量产业与劳动者进入，而是过多的流向了房地产和民间高利贷，而民间高利贷还多是流向房地产。借贷投资产业结构的单一造成了鄂尔多斯经济结构单一。

    相对于自然资源带来的巨大GDP和房地产开发面积，160多万人口的鄂尔多斯显得人口稀少，康巴什新区也一度被外界称之为“鬼城”。当地居高不下的房价和房租严重阻碍外地人口流入和当地服务业发展，服务业的难以运转就导致难以吸引和留住人口。房地产泡沫“抽走”了过多资金，致使其它产业发展缓慢，严重阻碍能源经济的转型。再加上没有政府有关产业政策的扶持，一定程度上出现实体经济“空心化”的局面。

    （二）国内经济环境恶化

    房地产业和煤炭产业是鄂尔多斯民间金融资的两个重要出口。2011年鄂尔多斯房地产开发投资额达到458亿元，年均递增46%，超过全国平均水平20个百分点，其投资资金来源的50％左右来自于民间借贷[ ]。据官方统计数据：鄂尔多斯人均住房2－3 套，多者十多套。在这个人口不足百万的城市，房地产开发企业涌入近500 家，房屋需求达到饱和，泡沫化倾向较为严重，而房地产开发资金绝大多数来自于民间借贷市场。随着房地产调控政策的实施和当地煤矿企业的整合，鄂尔多斯的煤炭和房地产业受到了巨大的冲击，甚至发展停滞。我们都知道，鄂尔多斯的民间借贷是“煤炭产生财富—城市改造一拆迁补偿一民间借贷一房地产幵发商和新的煤炭商”的这么一条相对封闭的“体内循环”[5]来完成的, 一旦失去了煤矿这个“黑金奶牛”，就等于卡住了现金流的咽喉，反过来影响到房地产资金流，资金链条会绷得更紧甚至断裂。2011年煤炭价格的下跌，使得鄂尔多斯房地产和民间金融失去源泉动力，就像迪拜的石油危机一样，鄂尔多斯的房地产和民间金融进一步进入恶性循环。房地产成交量急速下降直接造成了民间借贷资本的资金链中断。总的来说，房地产的泡沫化和煤炭价格的降低这两个原因是致使民间借贷体系无法保持正常的运转的直接原因，最终借贷资金链断裂并引发了危机。

    （三）民间投资渠道单一

    在鄂尔多斯，煤矿的大量开采和房地产业的飞快发展让当地的居民获得了大量的征地款，面对突然而来的巨大财富，在在资源没能成功转型、非资源产业发展不充分及金融发展相对欠缺的情况下，当地的民间资本没有好的融资渠道和方向。相比于股市的低迷，银行存款的低收益，民间借贷的高回报吸引了大部分民众。而且，煤矿和房地产业又是高利润的行业。因此，居民把大量的财富通过民间借贷渠道盲目的投资在煤矿和房地产等高利润行业。另一方面, 那些依靠煤炭产业发家的煤老板除了满足自己企业资金流转外,也将剩余的大量闲置资金也投到了高回报的民间借贷市场。

    随着全国煤矿业的整合, 鄂尔多斯市政府继也出台了相关的政策，制定了关闭年产量10万吨以下的煤矿，计划在2012年6月之前要将全市276座煤矿整合成40家大型煤炭企业，着重打造地方明星企业。这对于当地绝大多数的煤矿产业无疑是一个重大的打击，那些年产达不到10万吨的煤矿要么是加大投资，通过购买新设备和使用先进技术来增加开采量，要么是合并其他小煤矿，变成符合要求的煤矿。而上面是我两种选择都需要一定的资金，就之前的经济环境，他们只能通过民间借贷来满足资金上的需求，这就是使得民间资本的流向更为单一和集中化。

    （四）中小企业融资难

    鄂尔多斯经济的迅速增长，催生了一批中小企业的不断发展，他们资金的需求量也在不断增大，然而鄂尔多斯当地的正规金融机构的信贷资金几乎都流向了国企和地方政府，这样就造成了中小企业融资困难的问题。随着2010年以来我国货币政策由宽松逐渐转向稳健, 及连续多次提高存款准备金率等收紧流动性的措施，使得银行的信贷额度减少, 存款准备金率调高， 银行为了防范坏账风险的增加，更是对中小企业加强审批的力度，这样中小企业就更难从正规金融机构拿到贷款。经政府报告报道，鄂尔多斯地区中小企业每年需要15 亿元的流动资金，而当地正规金融机构只能够提供的不到十分之一的流动资金贷款[ ]。正如此，鄂尔多斯地区的民间借贷市场发挥了重要的作用，给当地的中小企业提供了大量的资金，这导致房地产业、煤炭业向民间借贷市场借了大量的贷款，并且利息居高。年利率普遍在2分、3分，有的甚至高达4分。然而高额的利息就必须要求企业有高的利润，一旦利润下降，资金就会供给不足，资金链一旦断裂，放贷人的投资风险就会加大，不仅高额利息拿不到，甚至本金都有可能血本无归，这样一来，民间借贷危机就不可避免。