公允价值在我国新会计准则中的运用

一、 公允价值概述 

（一）公允价值的定义 

（二）公允价值在我国会计核算中运用的必然性 二、公允价值在我国新会计准则中的运用 （一）公允价值在债务重组准则中的运用 （二）公允价值在非货币性资产交换准则中的运用 （三）金融工具项目的公允价值计量 （四） 公允价值计量在企业合并中的应用 三、公允价值在我国运用中存在的问题 （一）公允价值应用的制约 （二）公允价值的运用对于职业界的综合素质提出挑战 （三）公允价值的全面科学运用存在难度 （四）信息成本较高 （五） 公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性 四、公允价值在实际应用中的建议 （一）注重成本－效益原则 （二）重视市场培育及人员培训 （三） 普及公允价值计量观念和计量的专门技能 （四） 尽快完善与公允价值相适应的市场环境 （五）提高现值技术的可操作性

内 容 摘 要

近年来，国际会计准则及美国等一些市场经济发达国家的会计准则，纷纷将公允价值作为重要甚至是首选的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性。因此我国新的《企业会计准则——基本准则》明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在17项具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，主要表现在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易、生物资产等多项具体会计准则。我国在运用中也反映出了诸多问题...

公允价值在我国新会计准则中的运用

一、公允价值概述

（一） 公允价值的定义

我国会计准则将公允价值定义为，在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 

首先，公允价值强调公平交易。资产交换或债务清偿的金额是不存在强迫销售所达成的购买、销售或结算的金额，是不存在清算销售、不存在关联方交易和其他特殊特定利益关系情况下结算的金额，是参与市场交易的理性双方为合理的动机进行交易，充分考虑了市场的信息后所达成的公平的交易价格，这种达成的市场交易价格即为公允价值。 

其次，可靠计量。在以公允价值确定资产或债务的金额的时候，新会计准则要求企业保证根据公允价值确定会计要素金额能够取得并可靠计量，以提高会计信息的质量，提高会计信息的相关性，保证会计信息的可靠性。 

（二） 公允价值在我国会计核算中运用的必然性

1、公允价值的运用是会计国际趋同的必然要求 

从计量属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向，其运用的范围和程度也就成了衡量一个国家或一个地区、一个组织会计国际化程度的重要标志。近年来，国际会计准则及美国等一些市场经济发达国家的会计准则，纷纷将公允价值作为重要甚至是首选的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性。因此我国新的《企业会计准则——基本准则》明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在17项具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。这充分显示了我国会计国际趋同的实质性进步。

2、公允价值的运用是建立我国完全市场经济地位的必要条件 

2004年6月，欧盟委员会对外公布了其对中国市场经济地位初步评估报告的结论，认为：中国在欧盟制定的五个完全市场经济地位的标准中只有一个达标，其他四个仍未达标。据悉，在四个未达标的标准中，没有建立一套符合国际会计惯例的会计准则体系名列其中。2005年欧盟上市公司全面采用国际财务报告准则，许多国家已经认可国际财务报告准则，在国际反倾销法中，许多判断标准都涉及到了公允价值概念。因此将公允价值纳入我国会计计量体系将有利于推进我国完全市场经济地位的确立，同时，建立了运用公允价值计量属性的会计准则体系，也就具备了完全市场经济地位的要件之一。

3、资本市场的不断成熟和公司治理结构的不断完善为公允价值的推行创造了条件

随着我国资本市场的不断完善及不断涌现出新的金融衍生产品，如期货合同、期权合同、远期合约、掉期合约等，使公允价值的推广成为大势所趋；而资本市场上，商誉、人力资源和专利等无形资产所占的比重越来越大，只有采用公允价值才能反映这些资产的真实价值；这为公允价值在我国的运用推行创造了条件。

4、历史成本的局限性

历史成本计量失效在衍生金融工具合约中，货币成为标的资产，利率成了衍生金融工具交易的主要决定因素，币值稳定假设受到了剧烈冲击。历史成本的取得也是很难解决的问题，因为很多衍生金融工具无历史成本可言。因此，以历史成本来计量衍生金融工具已显得无能为力了。从决策有用性来看，历史成本信息缺乏相关性，历史成本所提供的信息只能反映过去，对现时价值无法反映。随着衍生金融工具的大量出现，如何对着眼于未来的衍生工具进行计量对历史成本提出了挑战，并且历史成本也无法反映在合约履行期间价格的变动，从而不能及时有效的向信息使用者提供与决策相关的会计信息。

二、公允价值在我国新会计准则中的运用

新会计准则的改革主要体现在公允价值、金融工具、资产减值、企业合并、递延所得税和分部报告等几个方面，其核心就是公允价值在这些部分的应用。它要求企业“以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告”，就是对一些变现能力强或变现可能较大的资产可以按公允价值计算，采用报表披露日的价格，对财产进行重新估价。

在我国新会计准则体系中，涉及会计要素计量的有30个。在这30个涉及会计要素计量的准则中有17个准则不同程度地运用了公允价值计量属性，主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易、生物资产等17个具体准则中运用了公允价值。

（一）公允价值在债务重组准则中的运用

修订后的债务重组准则改变现行的“一刀切”将由于债权人让步而导致债务人豁免或少偿还的负债计入资本公积的做法，而是将债务重组收益计入营业外收入，对实物抵债引进公允价值作为计量属性。同时，新准则在债务重组准则定义中，增加了“只有债务人发生财务困难的情况下”，才能对债务人的让步确认为损益。因此说，债务重组会计处理更加务实。

 （二）公允价值在非货币性资产交换准则中的运用 

90年代以来，随着我国证券市场的发展，包括资产置换、股权交换在内的非货币性资产交易越来越多，这些业务一方面为企业扩大生产经营、加快资金周转提供了新的途径，但同时也产生了诸如利用非货币性资产交易来操纵利润等问题，对会计理论和实务产生了很大的冲击。如何规范非货币性资产交易的会计核算和相关信息的披露就成了一个亟待解决的问题。为适应企业经营方式的变化和证券市场的发展，2006年，财政部颁布的新准则《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》规定，非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应当以公允价值作为换入资产的计量基础，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。

（三）金融工具项目的公允价值计量

根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括金融资产和金融负债，例如企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如，企业不作为有效套期工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。此外，企业可以基于风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等，直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。

新准则规定，对交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。如此以来，上市公司进行短期股票投资的，将完全采用市价法。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。所以，公允价值计量属性可以被认为是一把“双刃剑”，与老准则采用“只报忧不报喜”，从而使金融工具报告价值经常被低估的孰低法有很大不同。

对衍生金融工具以公允价值计量，并反映在会计报表内。这要求上市银行和证券公司为了避免给财务报表带来过大的波动，应当加强其对利用衍生金融工具的风险管理，并充分考虑衍生金融工具对会计报表的影响。实行公允价值计量后，金融资产的公允价值波动计入当年损益，也将对上市公司的利润产生较大的影响。虽然真正能反映企业盈利情况以及持续经营能力的指标是经营活动现金流，但是按公允价值计量后，强化了为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的新理念，也容易评价企业通过使用衍生工具进行风险管理的有效性，实现了与国际惯例接轨的会计标准。

（四）公允价值计量在企业合并中的应用

在企业合并中，新准则针对同一控制和非同一控制下的合并，分别采取“权益法”和“购买法”两种会计处理。非同一控制下的企业合并视同一个企业购买另外一个企业的交易，按照购买法进行核算，按照公允价值确认所取得的资产和负债。在购买日，购买方的合并成本大于确认的各项可辨认资产、负债的公允价值净额的差额，确认为商誉。企业应在每个会计期末，对商誉进行减值测试，计算确定其减值金额。对商誉测试的减值部分，应计入当期损益。在购买日，购买方的合并成本小于确认的各项可辨认资产、负债的公允价值净额的差额为负商誉，在对取得的被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值进行复核后，计入当期损益。非同一控制下的企业合并采用公允价值，并且取消了股权投资差额，会计处理变化较大，同时在合并对价中引入了商誉概念，因而会计处理更为科学合理。对于非同一控制下的企业合并(包括吸收合并和新设合并)，可以有双方的讨价还价，是双方自愿交易的结果，因此有双方认可的公允价值，并可以确认购买商誉。在这样的处理下，对于同一控制下的企业合并，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对账面价值的差额，应调整资本公积，资本公积不足冲减的，再调整留存收益。目前中国的企业合并大部分是同一控制下的企业合并，不一定是合并双方完全出于自愿的交易行为，合并对价也不是双方讨价还价的结果，从而为避免利润操纵而规定以账面价值作为会计处理的基础。因此，从某种程度说，公允价值的运用推动了非同一控制下的商业企业重组。

三、公允价值在我国运用中存在的问题

（一）公允价值应用的制约

美国财务会计准则委员会通过对会计信息质量特征的考察，概括出最基本的两点：相关性和可靠性。其既是对会计信息质量特征的描述，也是对会计计量的基本要求和制约，偏废任何一方的会计信息都是低质量的，是无用的。会计信息质量特征的两个方面本身存在相互制约的关系。而这种相互制约的关系正是公允价值现实运用难点的根本所在。

一是公允价值中的“公允”强调的是会计信息的可靠性特性。相对于具有客观性、确定性和可验证性的以实际交换为基础的历史成本计量，公允价值虽然在财务报表中能提供更为相关的信息，但因其具有不确定性、变动性和集合性，因此难以满足会计信息可靠性的质量要求。 

二是公允价值中的“价值”强调的是会计信息的相关性特征。公允价值计量的优势也正是在于其建立在未来经济利益基础上的决策相关性。但与此同时，要准确计算公允价值，就必须准确计算未来现金流量的现值，其中涉及的因素至少包括预期未来的现金流量、现金流量的时间分布及折现率。

（二）公允价值的运用对于职业界的综合素质提出挑战 

首先，公允价值对职业界的专业胜任能力提出了挑战。会计人员对资产减值准备的计提、非货币性资产交换、债务重组以及融资租赁等诸多业务中均涉及到对公允价值的职业判断，这种判断是否公允，在很大程度上取决于会计人员的个人职业素养。对审计职业界而言，因为要评价会计人员职业判断的公允与否，要求审计人员必须能站在相对更高的层面上理解和运用会计准则、政策甚至诸多会计基本原理，因此对个人的专业胜任能力的要求将更高。而对于资产评估界而言，因为会计界可以将相应的压力直接转嫁给资产评估界，这样的挑战更具体和深刻。其次，公允价值挑战了职业界的职业道德。在1997年前后发布的几个准则中，曾引入公允价值，但之所以被迫废止，主要原因是诸多上市公司利用公允价值调整利润，而究其根源，可归于为职业道德问题。最后，何时能给出一个公允的易于为人们所理解的关于公允价值的定义，并且能建立一个较为理想而易于现实操作的公允价值计量模型，这也许不是某一个职业界的问题，而是对所有相关职业界的挑战。

（三）公允价值的全面科学运用存在难度

一方面，企业的资产种类繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，是否存在活跃市场交易价格的判断难度较大等问题难以解决。在实际工作中，只能大致的估计或采取近似价值的操作。在市场信息不充分的情况下，容易形成操纵利润的嫌疑。另一方面，对公允价值进行判断的主要形式——现值技术的运用，因不同投资者之间、投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计具有较大不确定性，这同样导致在具体的技术操作上难度较大。

（四）信息成本较高 

运用公允价值进行会计计量，要求企业会计人员在每个会计期末分析各种因素，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程将会增大企业的信息成本。与历史成本相比，取得公允价值要花费更多的成本，增加了报表的准备成本，当取得成本超过效益时，若仍按公允价值进行计量，则有违会计的成本效益原则。

（五）公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性

在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化莫测，都会引起企业财务报表项目的波动。有人认为，如果波动性存在，那么财务报表就应反映这种波动，这样报表使用者才能获得更相关的财务信息。但是，反映外部环境等变化所引起的损益的变动，可能并不能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使用者。 

四、公允价值在实际应用中的建议

（一）尽快完善与公允价值相适应的市场环境 

公允价值是市场经济的产物。交易双方平等、自愿、熟悉情况是构成公允价值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市场。2003年我国做出关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，标志着我国的市场经济地位已经确立，但仍处在发展的阶段，现实中存在很多不完善的环境。例如普遍存在的关联方交易，上市公司和大股东之间的交易，尤其是上市公司与其母公司、关联公司进行债务重组、资产交换等交易中，在交易价格缺乏公允性的情况下会发生很多上市公司利用关联方交易粉饰报表、虚增会计利润。为此，必须强化公司治理，提高交易运作透明度，清理违规行为，构建上市公司综合监管体系，提高广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能力，从而尽快完善与公允价值相适应的市场环境。

（二）普及公允价值计量观念和计量的专门技能

由于公允价值的表现形式有多种，在会计实务中到底选择哪种表现形式，有时就依赖于会计人员的职业判断能力。因此，为了保证会计信息的可靠性和准确性，全面提高会计人员的素质势在必行。我国应当在今后加强会计人员的职业教育，大力提高会计人员的素质，包括业务素质和道德素质，普及公允价值计量观念和计量的专门技能。这一目标可以通过广泛宣传有关准则及其指南，使每个人都知道按准则的要求来实施。实施包括教育和实地测试在内的周密计划和国际合作的执行程序是极其重要的，而有一个足够的过渡期以使各方掌握专门技能也是很重要的。总之，公允价值计量成功实行需要：教育、实践和时间，这样才能使公允价值计量观念和计量的专门技能得到普及。 

（三）重视市场培育及人员培训

目前，我国很多要素市场和产品市场还不发达，资本市场不够规范，公允价值的取得难度较大。同时，我国法律不健全，监督不到位，惩罚力度小等情况也为那些利用公允价值进行舞弊者留下了盈余操纵的空隙。因此，对市场的培育和完善是降低公允价值计量成本、提高其可操作性的最有效手段。

另外，会计准则毕竟只是一个生产会计信息的技术规范，它解决的是“该如何办”的问题，对会计准则的恶意误用属于准则实施中“人”的问题，从大的方面讲是上市公司治理生态的问题，不能归咎于准则本身。企业内部人士为实现自身利益的最大化存在着强烈的利润操纵动机，对于人员存在的问题，我们要通过加强监管、职业道德建设、提高投资者甄别会计信息能力等系统工程来解决。

（四）提高现值技术的可操作性 

现值技术是估计公允价值的重要方法，当不存在公平市价时，就需要应用现值技术来计算出相应的公允价值。提高公允价值计量属性的可操作性，是要使其在具体实务运用上操作性强。在这方面除了应加强会计外部环境的改变外，我国还应在会计准则与会计制度上以及有关法律规章上给予明确的有利于具体实务操作上的规范要求。如制定关于如何采用现值技术来估计公允价值的操作指南，在指南中尽可能详尽地规定有关现值的确认、计量和报告问题。例如，在对某一资产或负债进行计量时，准则中应明确规定什么情况下使用现值，什么情况下以使用现值为首选；对于未来现金流量的估计，折现率的选择以及折现方法的选择都应该有明确的规定。操作指南制定的越详细越能为在市场信息不够充分的情况下应用公允价值提供必要的理论依据和指导方法。

（五）注重成本－效益原则

任何会计信息都有成本，成本的直接承担者是信息的提供者。但是，与税负转嫁同理，成本的最终承受者一般还是信息的使用者。对公允价值进行判断的主要形式是现值技术的运用，因不同投资者之间、投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计也有差别，以及其他难以识别的因素的存在使其在技术操作上难度较大。相对于有可以稽核的凭证为依据的历史成本，公允价值获取的信息成本较高。会计信息要在成本和准确性之间找到一种能获得最大效益的平衡，提供绝对可靠的会计信息只是公允价值运用的行动标杆而绝非其目的。因此，在实际应用中，公允价值计量的运用要适度，对重要事项要尽量采用公允价值计量，同时不应排斥对历史成本信息运用。针对目前企业会计人员对公允价值操作的专业胜任能力有限且取得相关资料的成本较高的现状，对一些重要的公允价值的确认，可以充分利用评估机构的评估能力以及信息资源优势，合理确定公允价值，从而克服在公允价值形成过程中的主观盲目性，提高公允价值的可靠性。

总之，新会计准则中公允价值的应用，为推动资本市场的进一步完善提供了方法和保障，显示了我国会计国际趋同的实质性进步，反映了我国会计实现国际趋同的信心和决心，也是会计更好地发挥其在资本市场发展中基础设施作用的重要标志。

参 考 文 献

1、石本仁，赖红宁《中国会计与财务问题国际研讨会论文集》，北京：中国财政经出版社，2002

2、杨卫东，《非货币性交易会计处理的模型设计》，财会月刊，2005-12

3、中华人民共和国财政部《企业会计准则[M]》，北京：经济科学出版社，2006

4、中华人民共和国财政部《企业会计准则——应用指南》，财政经济出版，2006

5、刘秋雁，《房地产投资分析》，东北财经大学出版社，2004

6、钱峰，《新会计准则对房地产业的影响[J]》，会计之友，2007

7、刘小涛，《论公允价值在新会计准则中的运用[J]》，商业会计，2007-05

8、黄学敏，《公允价值：理论内涵与准则运用》，会计研究，2004-06

9、陈美华，《公允价值概念剖析［J］》，会计之友，2004-10