利用会计报表识别上市公司利润操纵

由于本人一直热衷于进行投资分析，发现我国上市公司会计造假现象相当普遍，且形式花样不断翻新。据统计，仅2001年因违规而被证监会查处或被沪深证交所公开谴责和批评的上市公司就达100余家，而这些违规行为绝大多数与会计造假有关。会计学的计算虽然都是在严密的数学规则下进行的，而某些数据计算的数字来源却是经济学中一些概念的货币化，经历了一系列的估计、判断的过程。这为一些公司经营者利用人为的估计和判断操纵利润提供了条件。 会计准则在注重会计信息可靠性的同时难免会丧失一定的相关性，反之，要想提高信息的相关性，往往会以牺牲可靠性为代价。在制定会计准则时虽然尽量调和两者之间的矛盾，但不可能从根本上将其消除。“鱼和熊掌不可兼得”的两难境地，使一些上市公司操纵利润行为有了可乘之机。 

近年来，操纵会计利润的行为愈演愈烈，导致企业资产不实，利润虚增或虚减，所有者权益不实等现象经常发生。上市公司利润操纵现象已经超越了会计范畴而演变成为一个备受关注的社会问题。它不仅严重扭曲了股票的价值，扰乱了资本市场秩序，损害证券市场资源配置功能，还极大地挫伤了股民的投资积极性，危及国民经济的运行安全。如果不严加打击和治理，我国的资本市场就难于有效健康地发展。本文试述利润操纵常见的几种手法及利用报表识别利润操纵的方法。

国财政部和证监会不断出台新的政策和法规制度，规范上市公司行为，压缩上市公司利润操纵空间，以求提高上市公司会计信息质量。但是上市公司受利益的驱动，会想方设法寻找新的利润操纵手段，拓宽利润操纵“戏路”，以逃避监管部门的管束，达到摘牌保壳、顺利向投资者圈钱和维护公司品牌形象等多重目的。相当多的上市公司利润指标被人为操纵，利润指标内含的企业获利能力不具有长期稳定的特性，用这种不具有稳定性的利润指标预测未来，其结果的正确性将难以保证。每个企业采用的利润操纵手段可能不完全相同，但如果这些操纵手段能够在财务指标上反映出来，那么只要我们能够利用会计报表发现操纵手段的规律，就可以快速地判断企业是否有操纵利润的嫌疑，从而提高分析的效率。本文试图利用会计报表对上市公司的利润操纵方法予以简单的分析,从而引导投资者对上市公司提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识，迅速有效地甄别上市公司真正的获利能力。 

目录

利用会计报表识别上市公司利润操纵1

一、利润操纵的概念3

（一）、什么是利润操纵？3

(二)利润操纵的目的3

二、上市公司利润操纵的常见手段3

(一)利用销售调节利润3

1．利用控股股东和非控股子公司虚增销售3

2．利用不同控股程度的子公司调节销售3

3．溢价采购控股子公司的产品及劳务形成固定资产4

4. 变更销售收入确认方式实现销售4

（二）利用成本调节利润4

1．利用变通广告费用与商标使用费变动成本4

2．利用利息费用资本化降低成本4

（三）利用资产调节利润5

1．利用资产溢价转让提高当期收益5

2．利用不良实物资产对外投资提高当期收益5

3．利用股权投资比率调节当期收益5

4．利用折旧和摊销年限调节当期收益5

5. 用资产减值准备金的提取和冲回控制当期收益5

（四）利用会计账目的处理操纵利润6

1．利用其他应收款和其他应付款调节利润6

2．利用应收账款6

3．利用潜亏长期挂账提升当期业绩6

（五）其他6

三、利用会计报表识别利润操纵的方法7

（一）扩大对会计报表的观察时间范围7

（二）分析利润的质量7

1. 异常利润剔除法7

2. 关联交易剔除法7

3. 分析收入与利润之间的关系8

（三）分析比较连续两年的重要财务指标8

1、应收帐款周转率指标8

2、毛利率指标8

3、折旧率指标8

4、资产负债率指标8

5、应计项目占总资产比例指标9

(四)分析资产质量9

1、不良资产剔除法9

2、计算调整后的每股净资产9

（五）、结合运用现金流量表进行分析9

（六）、重视会计报表的附注的运用9

 一、利润操纵的概念

（一）、什么是利润操纵？

说到利润的操纵，首先是和利润调节相关联的。利润调节指上市公司出于某种目的，通过经营、财务、会计等手段多计或少计利润的行为。利润调节本身是一个中性词，公司应当在法律和法规允许的范围内调节利润，但目前我国上市公司利润调节已不同程度地逾越了有关法律和法规允许的范围，突出表现为采取提前确认收入、推迟确认费用、潜亏挂账、变更会计方法等手段多报利润多交所得税，或者推迟确认当期损失而放弃所得税优惠。这种超越法律法规允许范围的利润调节行为被贬称为利润操纵。

(二)利润操纵的目的

证券市场上的利润操纵主要有三个目的：1、为了提高新股发行价格；2、为了达到配股资格的要求，最近三年净资产收益率达到10％以上。3、为避免连续3年亏损而摘牌。4、为了操纵二级市场股价。例如，未上市公司通过调增利润，可以取得上市资格、提高发行价格；已上市公司通过调增利润，可以获得配股资格、可使股票成为绩优股，提高股票的价格，也可使自己的股票免受摘牌的惩处；此外，管理者通过调减利润达到少缴企业所得税及其他与收益相关的税费、或“以丰补歉”实现企业利润稳步增长的假象等。

上市公司利润操纵的手法很多，往往又比较隐蔽，不了解公司实际情况的外部人员很难发现，这就是证券市场上的信息不对称。上市公司的会计报表是广大投资者可以直接以较低成本获取的公开信息。所以如何从公司的会计信息来辨别公司的利润操纵行为，就有十分重要的现实意义。

二、上市公司利润操纵的常见手段

(一)利用销售调节利润

1．利用控股股东和非控股子公司虚增销售

上市公司将产品销售给控股股东和非控股子公司，因无须合并报表，所以不必以对外的销售作为最终的销售实现。对于上市公司而言，销售收入会因此增加，同时应收账款和利润亦增加；而对于控股股东和非控股子公司来说，则是应付账款和存货的增加。总体而言，并未对外实现销售，但上市公司自身已“合法地”实现了销售。

2．利用不同控股程度的子公司调节销售

在同时拥有几家不同控股程度的子公司且均经营同一业务的情况下，上市公司可在这些子公司之间分配订单以达到调节利润的目的。如果上市公司想增加利润，可将订单全部或大部分交由本部工厂或控股程度高的子公司生产，降低少数股东损益；反之，则是将订单交由控股程度低的子公司生产，提高少数股东收益，如少数股东为上市公司的控股股东，则控股股东所获收益因此增加。该手段也常被上市公司用来规避税收。

3．溢价采购控股子公司的产品及劳务形成固定资产

上市公司如采购控股子公司的产品用于再销售，则其溢价需合并抵消，因而对合并报表的盈利无贡献。但如果上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产，则子公司的销售可确认实现。由此，子公司的收益可确认为当期合并报表利润，而上市公司的固定资产虽定价过高，但因其折旧分多年提取，因而当期利润增加因素远高于因折旧增加而导致的利润减少因素。

4. 变更销售收入确认方式实现销售

有些上市公司并非销售单一产品，而是销售整个系统，需要实施、安装与服务，销售过程持续时间长，因而收入并非一次实现。特别是对于跨年度实现的销售，需要在年度间分配利润。一般企业根据销售的不同阶段划分收入实现比率，而该类比率的变化，无凝会影响到当期盈利。如果当年订单很多，而公司提高开始阶段的收入实现比率，则当期利润增加。

（二）利用成本调节利润

1．利用变通广告费用与商标使用费变动成本

对于拥有自有品牌的上市公司而言，其广告费用的政策变化主要是：将广告费用视为收益性支出计入当期销售费用或是将广告费用支出视为资本性支出分期摊销。该类政策的变化对广告费用支出较大的消费品类公司影响很大。对于使用控股股东品牌的上市公司而言，一种情况是控股股东支付当期广告费用，而上市公司按该品牌产品的销售额提取一定比率支付给控股股东作为商标使用费；另一种情况是上市公司除支付商标使用费外，还支付当期广告费用。前一种情况会高估当期利润，后一种情况则会低估当期利润。

2．利用利息费用资本化降低成本

利息资本化本是出于收入与成本配比原则，区分资本性支出和经营性支出的要求。然而，在实际工作中，有不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，蓄意调节利润。

其表现有三种：（1）以某项资产还处于试生产阶段为借口，甚至拿出当地政府职能部门对“在建工程”的定性，利息费用年年资本化，虚增资产价值和利润。（2）在建工程中利息费用资本化数额和损益表中反映的财务费用，远远小于企业平均借余额应承担的利息费用，利息费用还通过其他方式被消化利用，最终都被拐弯抹角地资本化并形成资产。（3）上市公司与控股股东以及非控股子公司之间存在大量的资金往来，一般而言，上市公司可通过资本市场筹集资金，资金较为充裕，因此控股6股东占用上市公司资金的情况较为普遍。对于占用的资金，有的上市公司不收取资金占用费；而收取资金占用费的，其收取的费用比率又有区别。如果上市公司与其关联方之间资金占用费用巨大，则收取的利息费用对当期利润影响巨大。此外，利用利息资本化调节利润的更隐秘的做法是，利用自有资金和借入资金难以界定的事实，通过人为划定资金来源和资金用途，将用于非资本性支出的利息资本化。因此，利息费用的资本化也常被用来作为降低费用和提高利润的手段。

（三）利用资产调节利润

1．利用资产溢价转让提高当期收益

资产转让是上市公司提高当期收益最便捷的手段，特别是对于控股股东实力雄厚的上市公司，控股股东对其支持的主要手段便是溢价收购上市公司的应收账款、存货、投资以及固定资产等不良资产，这通常是资产重组的第一步。

2．利用不良实物资产对外投资提高当期收益

上市公司以不良实物资产与控股股东合资成立公司，由此来降低该不良资产给上市公司带来的损失。

3．利用股权投资比率调节当期收益

根据企业会计准则的规定，上市公司对于持有股权比率20%以下的子公司一般采用成本法核算；对于持有股权比率20%以上的子公司采用权益法核算。采用成本法核算的子公司的收益在分红时才能体现为母公司的收益，而同样其亏损也不会反映在当期母公司的报表中。而采用收益法核算的子公司的收益，一般在当期按母公司持有的股权比率确认。因此对于连年亏损的子公司，上市公司一般将其股权减持至19%，以暂时隐藏该项亏损；而对于盈利状况较好的子公司，如股权比率在20%以下，上市公司一般会将其股权比率提高至20%以上。

4．利用折旧和摊销年限调节当期收益

对于某些上市公司而言，固定资产折旧金额的变化对最终利润的影响较大。上市公司一般通过将折旧比率确定为一个区间，从而在每年折旧金额确定上拥有较大弹性。上市公司在收购股权过程中会形成股权投资差额的借方余额或贷方余额，对于借方余额，一般是溢价收购所形成，会计准则要求在10年内摊销完；对于贷方余额，一般是折价收购所形成，要求在10年以上期间内摊销完。由此在确定摊销年限方面，上市公司拥有一定的调节余地。此外，溢价收购的资产可产生回报的时间可能仅在五年以内或是更短，而溢价的成本摊销则可长达10年，因而该项投资短期收益被人为提高，而长期收益会大幅下降，甚至亏损。

5. 用资产减值准备金的提取和冲回控制当期收益

目前要求提取减值准备金的资产有应收款项(坏账准备)、存货(存货跌价损失准备)、长短期投资(长短期投资减值准备)等。以上各项准备金的提取在实施当年因允许追溯调整，从而给上市公司机会将各类损失在以前各年度体现，因而只影响到当期股东权益的年初未分配利润，而对当期利润没有太大影响。但在准备金提取和冲回方面，上市公司有很大的自我调节余地。

新的《企业会计制度》充分体现了谨慎性原则的要求，与国际会计惯例接轨，全面计提资产减值准备，消除资产泡沫。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备和委托款减值准备计提多少﹖采用哪种方法计提﹖则是由企业预计各项资产可能发生的损失，通过职业判断来确定。如果企业不恰当地运用谨慎性原则，也会增加企业人为操纵利润的机会，或是多提资产减值准备隐瞒利润，或是少提资产减值准备虚增利润。如某上市公司在2002年年报中提取了巨额的存货跌价准备和坏账准备，造成公司2002年的巨额亏损，这样也就为其2003年中期报告扭亏提供了较大的方便。 

（四）利用会计账目的处理操纵利润

1．利用其他应收款和其他应付款调节利润 

在正常情况下，其他应收款和其他应付款的期末余额不应过大。然而，我们在审计过程中发现，许多国有企业和上市公司的其他应收款和其他应付款期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至超过这些科目的余额。其所以出现这些异常现象，主要是因为许多国有企业和上市公司利用这两个科目调节利润。事实上，注册会计师界已经将这两个科目戏称为“垃圾筒”（因为其他应收款往往用于隐藏潜亏）和“聚宝盆”（因为其他应付款往往用于隐瞒利润）。

2．利用应收账款

编造虚假应收账款，以达到虚增收入，虚增利润的目的。如沈阳某上市公司经“包装”上市后，为保持虚假的利润水平，采用制造假销售合同、假货物入库单、假出库单、假保管账、假成本计算单等假凭证，“认认真真”进行核算，其中2001年虚增主营业务收入２２６９万元，虚增利润１０３９万元。有的企业通过应收账款，提前确认销售实现。这种情况一般发生在年末，企业为了完成利润的目标，粉饰财务报表，在商品尚未销售、劳务尚未提供就开具销售发票，确认收入实现。如黑龙江大庆某企业在当年１２月３１日开具销售发票，虚列应收账款１０００万元，而直到第二年元月１５日才发出商品。有的企业发生销货退回，不调整应收账款，从而虚增应收账款，虚增企业利润。

3．利用潜亏长期挂账提升当期业绩

企业的资产账户中，三年以上的应收账款,待摊费用、递延资产及待处理财产损失基本上已不具有赢利能力，资产质量一般较差，属于不良资产。上市公司为提升当期的经营业约，都不愿处理不良资产帐户的余额，使其长时间挂在账上，我们把以上行为统称为潜亏挂账。有时，某些上市公司甚至通过潜亏挂账将原本属于当期的费用记人上述某类账户中留待以后处理，造成大量不良资产挂在账上，使得上市公司资产出现严重“虚胖”，利润水分极大。 如将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。 

（五）其他

通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。某上市公司的的１９９８年年报显示，其利润总额２．０８亿元，其中有１．１３亿元是政府的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式体现的，可见“补贴”对利润的贡献之大。 

三、利用会计报表识别利润操纵的方法

上市公司的会计报表通常包括会计报表主表及其附注，会计报表的主表指资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表。资产负债表反映了某一时期截止报告日企业的财务状况；利润及利润分配表反映企业报告期内的盈利情况和盈利分配情况；现金流量表则提供企业在报告期内关于现金收入与现金支出的相关信息。会计报表附注用于阐明企业使用的会计政策，并对会计报表中的项目（特别是期末较期初变动超过30%的项目）进行说明。

如何利用会计报表识别上市公司利润操纵，反映上市公司的真实盈利能力是广大会计信息使用者所关心的。既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表的使用者来说，不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。笔者认为，针对我国上市公司粉饰会计报表的惯用手段，采用下列几种方法将有助于从会计报表中发现利润操纵。

（一）扩大对会计报表的观察时间范围

利润操纵常常是利用了会计应计制的特点,但在较长时间内,有些利润操纵手段将失去效用,如推迟确认费用必然引起下期费用升高;提前确认收入和利润就会引起下期收入和利润降低。因此扩大信息观察的时间范围就能缩小利润操纵的应用空间。

（二）分析利润的质量

利润由三个主要部分组成：营业利润、投资收益和营业外收支净额。在利润的总体构成内容中，营业利润特别是主营业务利润及其所占比重大小是决定企业利润是否稳定可靠的基础。在其他条件不变的情况下，营业利润所占比重越大，利润质量越高。

1. 异常利润剔除法

异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。一次性的、非经常性的收入来源增加，可能表明公司核心业务的收益来源在减少，这样的利润是不稳定的，往往下期利润会下降。当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。

2. 关联交易剔除法 

关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰。

关联交易剔除法的延伸运用是，将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。

3. 分析收入与利润之间的关系

报表中的一些数据，可检验企业获利能力与经营成果。如以主营业务利润除以主营业务收入，可得出企业的主营业务利润率，凡较高的，说明企业的主营业务有较高创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的成本费用低，盈利水平高，经营有方；又如，主营业务利润除以总利润，接近1.0的，说明公司总利润以主营业务利润为主，利润质量可靠而且稳定。数值远离1.0的,就说明总利润中主营业务利润缺乏效益，而利润的构成以其他业务利润和营业外利润为主，这样的利润构成有很大的利润操纵空间。大于1.0的,说明发生了其它业务、投资收益的亏损或营业外收支不抵。 这种情况很可能是短期的，下一年的总利润可能会上升。

（三）分析比较连续两年的重要财务指标

我们很容易从公司连续两年的会计报表中获取一些财务指标。这些指标给我们分析上市公司的利润操纵提供了一个有益的参考。

1、应收帐款周转率指标

应收帐款周转率（赊销收入净额/应收帐款平均余额）是反映应收帐款周转速度的指标。将当年的该指标与上年的该指标相比，反映了连续两年应收帐款和销售收入之间是否保持相对的稳定。若应收帐款周转率比上年大幅下降，可能是因为公司为应付激烈的竞争而改变公司销售信用政策来扩大销售，也可能是公司通过虚增应收帐款增加收入。无论是哪种情况，公司操纵利润的可能性增大。

2、毛利率指标

毛利率（（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入）反映企业营业活动的初始获利能力，体现了企业的获利空间和基础。将当年该指标与上年毛利率相比，如果小于1，说明公司的盈利能力下降，这是公司前景不妙的一个信号。因为前景不好的公司容易发生利润操纵，所以该指标和利润操纵的可能性呈负相关，即指标越小于1，公司利润操纵的可能性越大。应收帐款周转率指标

3、折旧率指标

折旧率指标是将当年折旧率（本期折旧／（本期折旧＋固定资产净值））与上年该指标相比，若该指标小于1，说明公司折旧的速度下降了，可能是由于公司增加了固定资产的折旧年限或改变了折旧的方法以提高利润水平，所以公司利润操纵的可能性增大了。

4、资产负债率指标

资产负债率是企业负债总额对资产总额的比率。一般来说，公司的资产负债率保持相对的稳定。所以如果两年间公司资产负债率发生较大的变化，就要考虑公司是否存在利用债务合同操纵利润的行为。

5、应计项目占总资产比例指标

应计项目的会计处理常带有一定的随意性，所以管理者往往通过这些科目进行利润操纵。我们可以用下面一个指标来反映应计项目占总资产的比重：（流动资产－货币资金－流动负债－一年内到期的长期负债－本期折旧与摊销）/总资产。如果应计项目占总资产的比例变化较大，公司就有利润操纵的嫌疑。

 (四)分析资产质量

资产质量是指资产给公司带来利润的能力。公司帐面上的有些资产能否为公司盈利并不确定，如待摊费用、递延资产及待处理财产损失等资产项目，此外还有一些资产项目可能产生潜亏，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。这里我们把它们称为不良资产。分析资产质量从而发现利润操纵的方法有：

1、不良资产剔除法

一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，即说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；一是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增减幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水份”。

2、计算调整后的每股净资产

其公式为：调整后每股净资产=年度末股东权益—不良资产/ 年度末普通股总数。 这种计算意味着截止报告期末,对可能存在的潜在损失全部视为损失,从股东权益中扣除以求得基本反映公司实际状况的净资产额,以判断公司经营业绩的虚实和差异。

（五）、结合运用现金流量表进行分析

将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量，看会计利润与现金收入是否严重不平衡。一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。

（六）、重视会计报表的附注的运用

会计报表本身所能反映的财务信息是有限制的，而会计报表附注和财务情况说明书是会计报表必要的补充说明。许多与财务报表陷阱有直接关联的重要内容，如会计报表各项目的增减变动、或有事项和资产负债表日后事项、会计政策和会计估计及其变动、关联方关系及其交易、重要项目的详细资料（如存货的构成、应收账款的账龄、长期投资的对象、借款的期限与利率、为他人担保的项目等）等，都在会计报表附注及财务情况说明书中予以详细披露，这些都是投资者进行分析和判断时不可忽视的重要内容。

其中企业的会计政策及会计估计方法在具体执行中有很大的人为性，企业不同的会计核算方法将导致不同的经营成果和财务状况。会计政策、会计估计的变更已经成为了许多上市公司利润调控的主要工具。比如，存货计价可以采用先进先出法或后进先出的方法，两种方法下销货成本，期末库存，利润都存在差异。又如，对于固定资产的折旧方法的规定，即使企业的经营状况一样，也会因采用的折旧方法(直线折旧还是加速折旧)不同，而使经营成果有所区别。因此上市公司可以利用变更会计核算和会计估计方法、改变费用计提和预计收益的原则等手段在一定程度上操纵利润。 对此项目进行重点分析，为发现利润操纵的一种重要方法。

总而言之，我们不但可以从会计报表中获取上市公司的资产状况和经营成果的信息，还可以通过分析会计报表，对其本身的准确性和可靠性做出一定的判断。但是上市公司在不同时期、不同情况下采用的利润操纵的手段会发生改变，随着政策和制度的完善，企业操纵净收益的手段会更加隐蔽，比如操纵营业收入的手段显然比直接买卖投资要隐蔽得多，因此，我们需要不断研究企业操纵利润的特征。投资者除了应对上市公司财务报表会计科目进行重点分析以外，还需要采取多种方法和手段来警惕和识别利润操纵陷阱；国家有关部门也应不断规范上市公司的发展、加强相关法律法规制度的建设，加大监管力度。

资 料 来 源

《企业财务报表分析》 张新民 对外经济贸易大学出版社

《会计报表粉饰及其识别》 王鹏程 中国财政经济出版社

《公司财务管理》 蒋屏 对外经济贸易大学出版社

《企业财务会计报告分析》 钱爱民 吴革 中国金融出版社