对我国上市公司会计信息披露问题的思考

内容摘要………………………………………………………………… 2

一、上市公司会计信息披露概要……………………………………… 2

（一）上市公司信息披露的历史沿革……………………………… 2

（二）上市公司会计信息披露的内涵……………………………… 3

（三）上市公司信息披露的意义…………………………………… 3

二、我国上市公司会计信息披露中存在的问题…………………… 3

（一）上市公司会计信息披露的法律制度不够完善……………… 3

（二）上市公司会计信息披露中的“五不”……………………… 4

1. 会计信息披露不真实……………………………………………4

2. 会计信息披露不充分……………………………………………4

3. 会计信息披露不及时……………………………………………4

4. 会计信息披露不规范……………………………………………5

5. 会计信息披露不主动……………………………………………5

三、上市公司会计信息披露失真的危害…………………………… 5

（一）违背了会计的客观性和科学性……………………………… 5

（二）虚假会计信息误导投资者作出错误的投资价值判断……… 5

（三）破坏上市公司的信誉，不利于其健康发展………………… 5

四、上市公司会计信息披露问题产生的原因……………………… 6

（一）上市公司会计信息披露制度不完善………………………… 6

（二）上市公司内部治理结构不合理……………………………… 6

（三）第三方会计监管不规范……………………………………… 7

五、完善我国上市公司会计信息披露的对策与建议……………… 7

（一）建立完善的上市公司会计信息披露制度…………………… 7

（二）逐步优化公司的内部治理结构，促使会计信息披露顺利进

行……………………………………………………………………… 8

（三）加强外部监管，形成有效的、全面的、严格的外监督约束

机制…………………………………………………………………… 8

（四）发展和完善注册会计师审计制度，促进证券市场公正健康

发展…………………………………………………………………… 9

结论…………………………………………………………………… 9

参考文献……………………………………………………………… 10

对我国上市公司会计信息披露问题的思考

内 容 摘 要

随着我国股票市场的不断发展，股市的国际化、规范化程度日益提高，我国股市的信息披露制度从无到有，已经初步形成了一套属于自己的信息披露制度，对维护股市秩序、保护广大投资者利益起了极为有利的作用。但是，上市公司会计信息披露存在的问题不断出现，人们对会计信息的可信性产生了深深的疑虑，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机。本文就我国上市公司会计信息披露中存在的问题、危害及产生原因进行了思考，力图找出解决问题的对策和建议。

关键词：上市公司 会计信息披露 问题产生的原因 对策分析 

一、上市公司会计信息披露概要

（一）上市公司信息披露的历史沿革

信息披露制度又称为信息公开制度、信息公示制度、公开披露制度．起源于英国1844年《公司法》，指证券市场上的有关当事人依照法规、主管机关或证券交易所的规定，以一定的方式向社会公众公开与证券发行和交易有关信息而形成的一整套行为规范和活动准则。它是证券市场制度的重要组成部分，是证券市场健康发展的重要基础。我国的证券市场经过十多年的发展，已逐步形成了以《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》为主体。以《会计准则》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和证监会发布的《关于信息披露内容与格式的具体准则》为具体规范的上市公司信息披露法律体系，形成了由首次披露(招股说明书、上市公告书)．定期披露(季度报告、中期报告、年度报告)和临时披露(重大事件报告)三部分组成的信息披露内容，初步规范了上市公司的信息披露行为。

（二）上市公司会计信息披露的内涵

上市公司会计信息披露是指上市公司通过招般说明书、上市公告书、定期报告、临时报告及其它披露文件，向广大投资者及其他会计信息需求者披露反映财务状况、经营成果和现金流量等诸多对投资决策有用的信息。上市公司披露的信息是上市公司与投资者、市场监管者等的主要交流渠道。现代社会是一个信息社会，信息充斥着社会的每个角落。证券市场更是一个信息的聚集地，投资者、债权人以及与企业有方方面面利害关系的个人或集团，都需要了解企业的财务状况和经营成果，并依据这些信息进行投资和信贷决策。而上市公司从证券市场筹资所产生的一个最基本义务就是持续向市场披露其经营成果和财务状况。会计信息披露真实、准确、及时与否直接关系到信息使用者的经济决策是否合理有效。

（三）上市公司会计信息披露的意义

随着上市公司的不断发展，其所披露的会计信息对于人们来说越来越重要。会计信息可以在一定程度上满足国家宏观调控和企业微观经营管理的需要，同时具有引导相关人员进行经营决策，实现预期经济目标的重要作用，会计信息还具有促使企业履行法律义务，维持市场经济秩序的作用。

二、我国上市公司会计信息披露中存在的问题

随着证券市场的发展，我国上市公司会计信息披露方面不断暴露出一系列的问题，主要表现在以下几方面：

（一）上市公司会计信息披露的法律制度不够完善

随着市场经济的发展、证券市场的扩大，对会计信息披露的要求应不断从严。我国上市公司信息披露制度体系仅形成了一个基本框架，具体制度还有待完善。基本散见于《公司法》、《会计法》、《企业会计制度》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息实施细则》等相关法律法规中，并没有形成统一的规范，既不易于操作又不便全面执行。许多法律虽然已经出台并实施，但有些规范仍采用“暂行办法”的形式，明显带有过渡色彩。会计制度、会计准则与会计实践之间也存在着一定的时滞性，会计政策法规的制定常常落后于实务，往往是先出现问题，后才有解决的办法，这样就造成了某些新情况、新业务，在会计处理上随意性较大，例如：《会计法》以及《证券法》中都没有对提供虚假信息以及做假账等行为的处罚作出明确的规定，《公司法》中对破产的账务处理也没有具体规定。而且会计制度的统一性与灵活性导致了同类或相似业务处理方法的多样性和可选择性，这就给某些上市公司提供了会计舞弊的可能性和空间，如对公允价值的判断，改变折旧方法、不按权责发生制原则确认收入和费用等。并且我国的会计准则与国际会计准则仍然有差距，不利于我国企业在国际资本市场上融资。而在借鉴国际会计准则的过程中，新颁布的许多具体会计准则还不够细致具体，有的甚至还明显遗留着翻泽的痕迹，这一切都可能导致会计信息失真。

（二）上市公司会计信息披露中的“五不”

1．会计信息披露不真实。这主要体现在虚假、违法和误导自有股市以来，企业虚假的会计信息披露就没有停止过，而且愈演愈烈。企业管理当局出于经营管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿意披露详细、真实的信息；低估损失，高估收益，使得上市公司财务信息不真实。最普遍的是一些上市公司借口“商业秘密”不便公开，对存货结构比例及变现能力、负债情况等进行隐瞒。

2．会计信息披露不充分。会计信息披露不充分主要体现在上市公司会计信息披露不对称，具体内容不充分。会计信息不对称是指投资活动的参与人对投资市场提供的会计信息的拥有程度不对等，包括拥有的数量、质量和时间的不对等。披露信息具体内容不充分主要表现为对资金投向、前次募捐资金使用情况和利润的信息披露不充分；企业偿债能力披露不充分；公司董事、监事及高级管理人员持股变动情况披露不充分；关联交易的信息披露不充分；政府有关政策变化对公司影响的信息披露不充分等等。

3．会计信息披露不及时。信息的价值就是在于它的时效性。按照会计期间假设，财务报告是定期编制和披露的。我国《公开发行股票公司信息披露实施细则》规定，中期报告于每个会计年度前6个月结束后的2个月编制完成并披露。年报于每个会计年度结束后的4个月内编制并披露。根据信息披露的有关规定，为保护广大投资者的利益，上市公司发生对股价可能产生重大影响而投资者尚未知情的事件时，应及时公告披露。但仍有不少公司违反规定，不在第一时间及时披露。在证券市场上，会计信息披露缺乏及时性，一方面为内幕交易和操纵市场的行为创造了条件，从而使中小投资者利益受损；另一方面则降低了信息的使用价值。

4．会计信息披露不规范。在会计信息披露中，由于时间上的间隔、成本效益问题以及理论与实践的脱节等问题，造成了会计信息披露的真实性、及时性及相关性受到限制。对于一些新业务的会计处理缺乏规范，最明显的是上市公司的资产重组及非经常性损益的会计处理缺乏明确的规范。随意性很大，成为一些公司调节收入、操纵利润的途径。

5．会计信息披露不主动。上市公司常将信息披露视为一种累赘和额外的负担，而不将其视为一种应承担的义务和股东应该获得的权利，因此往往不是主动去披露有关信息，而是抱着能少披露就尽量少披露、能不披露就尽量不披露的观点。产生该现象的原因在于上市公司在其经营管理上存在较多不愿让公众知道的暗点，故而对信息披露产生一种畏惧和逃避心理。

三、上市公司会计信息披露失真的危害

（一）违背了会计的客观性和科学性

会计有着对经济活动核算和监督的基本职能，它是完全按照事物发展的客观规律和数学原理实现职能的一门科学。目前会计工作秩序的混乱使会计失去了该项职能。有的会计人员本人或在企业负责人的压力下，既不能如实地反映经济活动的真实面貌，又不能对生产经营过程实现控制和监督；同时在核算中投其所好、各取所需随意篡改数字，违背了经济核算的科学性，有损会计在经济建设中的形象。

（二）虚假会计信息误导投资者作出错误的投资价值判断

信息披露体现了《证券法》规定的“公开、公平、公正”原则，是证券市场发展的核心。上市公司真实、全面、及时的会计信息披露是投资者作出投资价值判断的基础。在证券市场上．证券信息披露中的虚假会计信息种类繁多，表面现象各异，但依据证券法规定，会计信息虚假陈述具体包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披徭四种形式。会计信息的虚假披露严重阻碍了投资者挖掘公司投资价值、做出准确的投资决策。

（三）破坏上市公司的信誉，不利于其健康发展

信息披露是上市公司和投资者沟通的桥梁和纽带。规范的信息披露可以使投资者根据获得的关于上市公司的经营业绩和发展前景等信息来选择自己的行动，在选择的同时，投资者必然对上市公司的现象和信誉有所评价。而这种信誉和评价必然对上市公司管理层形成制约和压力，促使其不断改善经营管理，提高管理水平，最终达到最大限度地增加股东的财富和社会经济效益之目的，也能够促进上市公司良性运行，健康发展。但是，如果信息披露失真，将导致这个桥梁和纽带的折断，有关形成股票股价的基本信息被扭曲，上市公司的诚信会发生危机。若投资者对证劵产品失去信心，根本无法形成对上市公司的制约和管理，这必将严重影响到上市公司的健康发展。

四、我国上市公司会计信息披露问题产生的原因

我国上市公司会计信息披露中出现诸多问题，其原因是多方面而且非常复杂的，对此，本文将产生会计信息披露问题的原因进行如下分析：

（一）我国上市公司会计信息披露制度不完善

会计信息披露制度是一种能够提供信息、传递信息并保证信息质量的制度。是一种公司披露信息的确认机制，其完善程度与会计信息披露的质量息息相关。虽然近年来我国会计信息披露制度得到了的很大的改进，但到目前为止，会计信息披露制度还存在不少问题，如前文所述的相关法规的制定不完整、不配套、没有前瞻性和统筹计划性，而是想要完善某点，就出台新一号的规则；会计准则和制度的制定仍没突出市场经济主体，尤其是投资人和债权人的信息要求；准则内容相对简单，缺乏明细，操作性不强，透明度不高；部门立法，部门分割，表现为证券法规、审计法规、会计法规对会计信息的不同控制要求和不同的控制层次，使许多上市公司在信息披露内容、深度、时机等的选择上十分随意；对于一些重要信息(如表外业务、无形资产、企业社会责任等)的处理和披露没有作出规定或规定得不够恰当；新旧法规以及各个法规之间存在着矛盾及不协调，如会计准则与财务通则之间，会计准则与税收制度之间都存在不协调甚至矛盾、冲突的地方等。

（二）上市公司内部治理结构不合理

我国的上市公司，有很多都是由国有企业改制而来，因此就出现机构设置繁琐、股权结构不合理以及监事会的监督不力等问题。具体分析如下：第一，机构设置过于繁琐，导致公司内部控制薄弱，并没有形成有效的内部控制，仅仅是公司“一把手”说了算，从而导致会计信息披露的不真实。第二，股权结构不合理，导致股东大会流于形式。如有些由原国有企业改制而来的上市公司，出于对国有资产保护的动机，经常会出现国有控股或国有股占绝对优势的态势，造成国有股“一股独大”，以及由内部人控制的局面。这样的形式自然削弱了会计信息的真实可靠性和决策有用性，从而导致会计信息披露的不真实。第三，监事会的监督不到位。在我国《公司法》中虽然对监事会的职责作出了明确规定，但是，如何充分发挥监事会的职权和作用，《公司法》中缺乏行之有效的操作细则，而且法律也没有赋予监事会具备直接调整公司董事和经理人员行为的能力与手段。因此，监事会的监督工作，在大多数公司里充其量不过是起到一种咨询和建议作用。这样的状态，就特别容易造成监事会形同虚设，难以对董事会所做的决议进行监督。

（三）第三方会计监管不规范

所谓第三方会计监管就是指具有注册会计师资格的会计师事务所对上市公司进行的审计监管。在证券市场上，会计师事务所的审计工作在信息披露中起着非常重要的作用。投资者所掌握的信息很大层面都是来自于会计师事务所的审计报告。审计的本质就在于它的独立性，但是在现实生活中，却常常出现会计师事务所和上市公司共同做假账的现象。这样就会造成虚假信息的披露，从而给投资者造成损失，阻碍证券市场的健康发展。

五、完善我国上市公司会计信息披露的对策

（一）建立完善的上市公司会计信息披露制度

会计信息披露制度规范了上市公司会计信息披露的内容、披露的形式和披露的时间。只有充分披露，信息需求者才能在获得足够信息的前提下作出正确的、理性的决策判断。充分披露包括披露会计信息形式上的充分和内容上的完整，而披露制度规范了会计信息披露的内容和形式，完善会计信息披露制度能提高会计信息披露的充分性。关于完善会计信息披露的法律制度，我认为：首先，完善会计信息披露法律制度经济法律关系。为此应该对这些法律法规进行细化，增强其可操作性。其次，完善行政监管的法律制度。可以通过行政法律法规授权的方式授予证交所必要的监管权力，强化注册会计师的审计监督职能并加强对注册会计师本身的监督管理。同时，应该明确赋予注册会计师行业管理机构惩罚权。最后，完善会计信息披露法律制度的刑事法律责任制度。目前，学术理论对会计信息披露犯罪的概念和基本特征尚无论述，司法实践对会计信息披露犯罪这一类罪也没有明确的界定，只是简单执行现行刑法规定的几个具体罪名。由于现实的行为与刑法条文规定的不紧密，而在遇到具体的犯罪行为时往往难以把握，因此完善刑事实体法、建立会计信息披露犯罪的基础理论体系是十分必要的。只有通过全面完善信息披露的相关法律制度，才能真正达到有法可依、有法必依的理想状态。

（二）逐步优化公司的内部治理结构，促使会计信息披露顺利进行

完善上市公司治理结构是企业转变经营机制和建立现代企业制度的基础。公司治理结构这一制度环境在很大程度上会影响财务会计的信息质量，从而影响该系统目标的实现。会计信息披露在这套制度中扮演重要角色，是所有者控制经营者的一个重要工具。会计信息披露和公司治理结构是系统和环境的关系，显然公司治理结构这一制度环境在很大程度上影响会计信息披露质量。我国上市公司内部会计人员的经济利益取决于企业经理人员，他们在经济上丧失了独立性使其工作受到企业经理人员的干预和操纵。与此同时，上市公司外部治理结构不健全，内部治理结构失效，企业经理人员缺乏外部压力，因此，在这样的公司治理结构下，会计信息披露不真实在所难免。会计信息披露不真实，会计舞弊真正产生的根源是现行的公司治理结构，因此优化公司治理结构将是解决会计信息披露不真实的根本之法。

（三）加强外部监管，形成有效的、全面的、严格的外监督约束机制

经过十多年的探索与发现，我国上市公司信息披披露监管已初步形成了一套符合国情、能够吸纳国外经验的监管理念和监管原则，包括信息披露和强调事后监管的理念、持续与适度监管的理念、科学监管的理念和动态监管的理念以及依法监管原则、保护投资者利益原则、“公开、公平、公正”原则和监管与自律相结合的原则。但是，要使会计信息顺利得以披露，在强化上市公司内部监督的同时还必须进一步强化社会监督和国家监督三位一体的监督制度；在强调内部约束和内部控制的同时，还必须发挥中介机构的社会监督作用，加大政府部门对会计工作的监督力度。要加强和完善公司外部的治理结构，形成全面、严格的外部监督约束机制。

（四）发展和完善注册会计师审计制度，促进证券市场公正健康发展

目前，世界各国都实行上市公司会计信息的注册会计师审计鉴证制度。我国在实行这一制度过程中还存在不少问题。为了提高我国注册会计师的审计质量，应做到：首先，加快会计师事务所体制改革，改善执业环境。制定相应的执业自律准则．大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准。其次，严格遵守独立审计准则及其他执业标准。证监会和中国注协对会计师事务所和注册会计师的审查应形成制度，采取有效措施控制和提高证券市场民间审计质量。然后就是要借鉴国外注册会计师行业的管理经验，建立注册会计师惩戒制度。尽快出台《注册会计师惩戒规则》，在中国注协成立注册会计师惩戒委员会，明确赋予它惩戒权。只有这样才能使注册会计师的独立审计成为上市公司会计信息质量和会计信息披露的可靠保证，保护投资者的利益，促进证券市场公正健康发展。

结 论

总之，上市公司会计信息的真实披露是资本市场有效运行的基础，如果任由虚假的会计信息泛滥，就会严重扭曲股票的价值，扰乱资本市场的秩序，就会损害投资者的利益。由于我国的资本市场还处于发展时期，尚不成熟，相关的制度还不够健全，因此，规范上市公司会计信息披露是一项艰巨的、长期的系统工程。随着我国关于上市公司会计信息披露的法律法规的不断出台，我们坚信相关会计制度改革必将更有利于会计信息披露的公开、公正、公平，从而促进我国证券市场更加健康、稳定地发展。

参 考 文 献

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