浅谈中小企业财务管理目标

一、绪论

二、财务管理模式理论概述

三、我国中小企业财务管理模式的现状

四、我国中小企业财务管理模式存在的问题及其对策

五、我国中小企业财务管理目标的提出及其实现

六、小结

参考文献

内 容 摘 要

财务管理目标是企业财务活动所要达到的目的，是企业进行财务活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准，它是财务工作的起点和终点。企业财务管理目标是企业财务管理不可回避的基本理论问题，其研究结果对整个财务管理学科的发展具有根本的导向作用，同时对企业的财务管理也具有重大指导意义。科学的设置财务管理目标，对优化理财行为，实现财务管理的良性循环具有十分重要的意义。无论是大企业还是小企业，其财务管理的内容与职能都是大致相同的，但由于中小企业自身的特点及其所面临的独特的外部环境，使得它们的财务管理工作具有自身的特点，如抗风险能力较弱，信用等级较低，融资渠道相对有限，对管理者的约束较多等。这些特点决定了中小企业财务管理目标的不同之处。本文主要从目前国内中小企业财务管理目标的研究状况，以及财务管理模式存在的问题分析探讨，提出如何确立财务管理目标，最终实现财务管理目标，提升中小企业的发展空间。

关键词：中小企业 财务管理目标 财务管理模式

浅谈中小企业财务管理目标

一、绪论

（一）研究背景、目的和意义

1、研究背景

随着市场经济的不断发展，市场上涌现出了一大批中小企业。如今，中小企业已成为国民经济的重要组成部分，其对经济的发展和社会的稳定起着举足轻重的促进作用，如解决就业问题、研制创造新技术等。但是由于中小企业资产规模小，抵御市场风险能力不强，财务制度不健全，又受宏观经济环境的变化和体制的影响，使中小企业在财务管理方面存在与自身发展和市场经济均不适应的情况。

2、研究目的

确定合理的财务管理目标，既是中小企业发展的必然需要，也是客观环境对中小企业经营理财行为的约束。本文要研究的是如何确定及实现适合中小企业发展的财务管理目标。

3、研究意义

中小企业要在市场上立足、发展及壮大，其财务管理目标的选择则是一个关键的因素。本文首先对当今中小企业财务管理现状进行了分析，然后在此基础上提出了在现在市场环境和政策下适合中小企业发展的财务管理目标即协调与各利益相关者的关系，使企业和各利益相关者的价值最大化，并分析说明如何去实现它。

（二）国内外研究现状

1、国外现状

19世纪初，亚当•斯密的提出企业利润最大化理论。20世纪40年代末，西方财务界开始关注资本在企业内部的有效分配，以及企业在资本市场中的作用。随着1951年乔尔•迪安的《资本预算》的出版，财务界开始讨论如何在各类资产间分配财务资源，以提高现金流动的净现值。如果一个企业所有各投资项目的净现值最大，企业的净收益就会最大。资本才能真正得以最大化增值。因此现值最大化被视为当时的企业财务管理目标，这一目标考虑了时间价值对资本增值效果的影响，显然优于利润最大化目标，但并未从根本上克服利润最大化目标的缺陷。20世纪60年代，随着资本市场的组建完善，股份制企业的不断发展，每股收益最大化逐渐成为西方企业的财务管理目标，这以目标在科学上更进了一步，因为这里的“收益额”有时间概念，且“每股”又有投入资本概念，它是一定时间内单位投入资本（每股，不是每元）所获收益额，充分体现了资本投入与资本增值之间的比例关系。近几年西方财务管理中比较流行的一种观点是股东财富最大化。股东财富最大化是用公司股票的市场价格来计量的，他考虑了风险因素。因为风险的高低，会对股票的市场价格产生重要影响；也考虑了货币时间价值，一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为。

2、国内现状

近年来，我国企业财务管理目标研究主要有十大观点：即利润最大化、每股盈利最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、各契约关系主体利益最大化、资金运动最大化、EVA最大化、持续发展能力最大化、最佳现金流量、经济效益最大化。他们各有自己的优缺点，并指出了我国企业财务管理目标研究的六大趋势。我国企业财务管理目标的实现选择是股东主导下的利益相关者财富最大化。他的内涵是出于均衡状态的出资者权益与其他利益相关者权益的共同发展，从而达到企业或者企业财务管理的经济目标和社会目标上保持平衡。这是企业财务管理目标的理性选择，也是适应我国国情的财务管理目标。

3、存在的不足

目前，我国中小企业中，有相当一部分忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策的“歧视”使中小企业和大型企业不能公平竞争；地方政府行业管理部门大量的干预，使中小企业的财务管理目标短期化；财务管理受企业领导的影响过大等等。

二、财务管理模式理论概述

（一）财务管理及其内容

1、财务管理的含义

财务管理学是一门以提高经济效益为目的、以运筹资金为对象，阐明财务管理的基本理论和基本方法的应用性经济管理学科。

2、财务管理的内容

财务管理是指在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。

（二）财务管理模式及其特点

1、财务管理模式的内容

财务管理模式就是企业在财务管理活动中所形成的标准样式及制度化、具体来说是企业在其资金的筹集、投放及收益分配等财务管理活动中所采取的财务战略、财务管理的理念、制度、方法、手段及所遵循的规则等的综合反应，其实质是对企业资本进行有效运营，以实现企业财务管理目标现代企业制度要求企业必须是独立经营的市场主体，拥有自主经营、自负盈亏的能力，而自负盈亏能力的基础和关键在于财务管理作用的发挥，因此，只有充分运用财务运用的各种方法、手段，有效运营资本，努力实现资本保值增值，才能真正做到企业自负盈亏，实现社会资源的有效配置。

2、财务管理模式的特点

（1）财务管理理念经济化 

我国中小企业规模小、资金少、人员少，一般处于开创或成长阶段，财务管理理念多奉行简单化和节约化。如对财务活动的预测、财务计划的编制，一般采用定性分析法和定额法等简单易行的方法；对财务活动的决策往往根据管理人员的经验进行判断决策；在财务管理的理念上着重考虑成本的节约。 

（2）财务管理目标多元化 

我国中小企业的业主往往同时就是经理，企业任何财务活动的决策都由业主——经理人做出。他们没有必要像大型企业的经理那样一切为了公司市场价值的提高，全力追求物质目标。因此，我国中小企业的财务管理除了有物质方面的目标外，还有精神方面的目标，有时精神方面的目标在企业的财务管理决策中所发挥的作用甚至比物质目标还要大。 

（3）财务关系简单化 

我国多数中小企业的资金来源基本靠内源型融资方式取得，企业很少有大的债权人；企业除了与国家存在经济利益关系外，与其他为数不多的企业，主要是通过市场交易产生的交易关系和经济利益关系等，因此财务关系的处理相对简单。 

（4）财务运行架构简单化

一方面，由于我国中小企业财务管理活动涉及的时空范围狭窄，其资金流量和存量不大，因此，财务的组织规模相对较小，组织机构设置主张简单实用，而且综合管理职能突出；另一方面，我国中小企业中不乏“家族型”企业，企业高层管理者为了保持对财务的严格控制，设置的控制幅度较宽，组织层次则较少。在这种组织架构下，我国中小企业财务管理人员的注意力主要集中在“上司、活动、任务”方面，而非“顾客、流程、结果”。 

（三）财务管理目标与财务管理模式之间的关系

目前，我国中小企业财务管理模式决定了中小企业的财务目标都以追求利润最大化为目的，并未为久远发展做打算。因此，合理正确的财务管理模式才能引导确立与之相适应的财务管理目标，以使中小企业发展壮大，竞争力加强。

三、我国中小企业财务管理模式的现状

（一）外部环境对财务管理模式的影响

1、经济环境

目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差；第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位；第三，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心；第四，中介机构不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。

2、政策环境

从金融政策上来看，还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。我过目前的经济、金融政策，主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特征而定制的，因此，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向了大企业。这几年，针对中小企业贷款难、担保难的问题，国家虽颁布了一些新的政策，诸如要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部，人民银行颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到束缚和影响。

3、法律环境

财务管理的法律环境是指企业发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。国家管理企业经济活动和经济关系的手段包括行政手段、经济手段和法律手段三种。随着经济体制改革不断深化，行政手段逐步减少，而经济手段，特别是法律手段日益增多，把越来越多的经济关系和经济活动的准则用法律的形式固定下来。与企业财务管理活动有关的法律规范主要有以下几个方面：（1）企业组织法规；（2）税收法规；（3）财务法规等，这些法规是影响财务主体的财务机制运行的重要约束条件。

（二）内部企业管理对财务管理模式的影响

1、中小企业管理体制

企业管理体制是指企业对各项工作管理极限的划分，包括由一定制度的纵向分权和横向分工、隶属关系以及各自管理范围的规定等。在企业内部理财环境中，管理体制因素起着决定作用，他直接决定着企业内部理财环境的优劣，以及企业理财权限的大小和理财领域的宽窄。现代企业企业制度的建立，从根本上确立了企业市场主体的地位，为企业自助理财提供客观可能性，企业可以自行筹资，自主投资，并可以制定自己的财务管理制度。

2、中小企业经营组织形式

企业经营组织形式是指在既定的产权体制下，企业内部的责权结构和利益关系的组合方式，又称经营方式。不同的企业组织形式对企业理财有着重要影响。如果是独资企业，由于其规模小，资金少，人员少等特点，财务管理模式也比较简单。合伙企业的规模、资金和人员都比独资企业有所增加，合伙企业的财务管理模式要比独资企业的财务管理模式复杂得多。公司制企业的财务管理模式最复杂，要考虑企业内外部因素，合理确定企业的财务管理理念、财务管理目标、财务关系、财务权责和财务运行机制。

3、中小企业生产经营状态

中小企业生产经营规模小，自有资金不足，在高税收政策的影响下，积累乏力，资本增长缓慢，再加上设备落后，相当多的中小企业技术装备长期超负荷运转，使得产品技术含量低，缺乏市场竞争力，易受市场冲击。

4、中小企业管理水平

大部分中小企业管理水平低下，技术创新能力低，中小企业由于创新投入少，缺乏相应的技术人才，技术创新能力明显不足。

四、我国中小企业财务管理模式存在的问题及其对策

（一）中小企业财务管理模式存在的问题

1、缺乏科学的财务管理理念

一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

2、财务管理目标不明确

目前国内中小企业的财务目标大多以利润最大化或企业价值最大化为目标，这样是不适合中小企业的长远发展的

3、财务组织机构不健全

一方面中小企业管理人才普遍相对短缺，管理机构简单，专业性不强，内部控制制度不完善，甚至没有内部控制制度。另一方面，许多中小企业仍经营在亏损的边缘，无暇全面系统地考虑内部管理的有效性。

4、财务权责过于集中

我国中小企业的财务管理权往往集中在少数高层管理者手中，尤其是“家族型”企业。项目投资、资金划拨、融资筹资及日常的财务收支等财务管理活动都是由企业主要领导亲自审批的，财务管理权责比较集中。

5、财务管理过程不规范

中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。

6、财务信息沟通较低

中小企业的财务工作经常是有一些非专业的工作人员参与管理，公司也不太重视财务管理人员的培训工作，导致中小企业获得最新的财务政策消息并不及时，致使财务管理模式落后。

（二）完善和发展我国中小企业财务管理模式的对策

1、树立科学的财务管理理念

目前我国的中小企业管理大多忽视了财务管理的核心地位，管理思想落后，是企业管理局限于声场经营管理格局中，企业财务管理没有得到充分的发挥。而且由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍，严重影响了企业的经济效益。

2、确定科学、明确的企业财务管理目标

企业财务管理目标是企业经营目标在财务上的集中和概括，是企业一切理财活动的出发点和归宿。制定财务管理目标是现代企业财务管理成功的前提，只有有了明确合理的财务管理目标，财务管理工作才有明确的方向。因此，企业应根据自身的实际情况和市场经济体制对企业财务管理的要求，科学合理地选择、确定财务管理目标。

3、健全和完善财务组织机构

我国中小企业在健全和完善财务组织机构时，应根据公司的发展战略和发展阶段进行。首先，界定财务组织机构的职能，合理设置财务组织机构和岗位，实现管理提升的平稳过渡；其次，与业务流程相衔接，整合会计核算流程，在完整的流程中明确会计核算的地位和财务管理的重点，从而明确财务人员、各级业务人员和高层管理者之间的责权，提高组织和管理的效率、效果；最后，制定财务基础管理制度，规范财务工作。

4、规范财务管理过程

会计工作是财务管理的基础，离开会计工作，就无法谈起财务管理。因此，规范的会计基础工作必须要保证数据的来源真实，会计资料重在真实性和完整性，同时会计科目的设置要合理，不能生编硬造会计科目，要按照统一的会计制度设置科目，财务处理须按照现行的财务制度执行，这样才能有效保证数据分析的科学性，使会计分析资料能够有可比性，可操作性，为财务管理人员应用这些分析资料提供合理的依据，避免主观臆测，减少企业损失。

5、提高财务信息的沟通能力

提高财务信息沟通能力，主要从提高信息公开化与透明度入手。我国中小企业财务信息沟通能力较低，究其原因是财务信息披露的对象和范围都十分狭窄，因此，应扩大财务信息的披露范围，对内实行财务信息共享化，使与财务信息相关的主体都能拥有该信息，对外也可适当公开化企业的财务信息，如对与企业有经济关系的主体适当公开企业正面的财务信息，可获得对方的信任，有利于建立长期合作关系。

五、我国中小企业财务管理目标的提出及其实现

中小企业财务管理上存在许多问题，所以简单地将中小企业的财务管理目标定义为利润最大化或企业价值最大化是不适合中小企业的长远发展的。在笔者看来，中小企业的财务管理目标是协调利益相关者的关系，使企业和各利益相关者的利益最大化。 

（一）加强内部管理，而不能只考虑企业的利润最大化

追求利润最大化只会使企业看到眼前短期利益，而忽略长远利益，从而做出损害企业长远、持续发展的行为，如抽空资金、逃避债务、污染环境等。鉴于此，中小企业可以从以下几个方面来加强内部管理：首先，努力保证企业资金的来源和动用得到有效配合，决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难；其次，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应做到合理组合；最后，加强财产控制，建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护财产安全。

（二）处理好中小企业与债权人的关系

财务管理的基本内容之一是筹资，即如何筹集到企业所需要的资金。对此，中小企业生产首先要处理好与债权人的关系，因为一个企业要发展，首先需要资本。因此中小企业要处理好企业与债权人的关系，使债权人的利益不受到损害。中小企业的抗风险能力弱，信用等级低致使金融机构等债权人不愿将资金贷给中小企业。在这种情况下，中小企业首先应该充分尊重债权人，不逃废、悬空债务，主动与金融机构等债权人保持良好的关系，让其了解企业，看到企业的远大前景。具体做法可以通过两个方面：一方面是对金融机构的选择。中小企业应该选择对其立业和成长前途感兴趣并愿意对其投资的金融机构，能给予企业经营指导的金融机构，分支机构多、交通便利的金融机构、资金充足而且资金费用低的金融机构、员工素质好，职业道德良好的金融机构；另一方面是中小企业要主动向合作的金融机构沟通企业的经营方针，发展计划，财务状况，说明遇到的困难，以实绩和信誉赢得金融机构的信任和支持，而不应以各种违法或不正当的手段来套取资金。当金融机构等债权人的利益得到保障时，债权人才会与企业保持长久的合作。企业获取了决定企业生存和发展的资金，才能持续发展。 

（三）关心本企业职工的切身利益，创造优美和谐的工作环境

中小企业可根据自身的条件提出引进人才的条件，比如解决人才的住房问题、户口问题等一些基本的生活问题。对已有的人才，企业的所有者必须能够放权，给他们以充分的信任，满足他们自我成就的需要。而对于在生产车间的普通员工企业领导也要视他们为企业的重要的创造价值的主体。应该尊重他们，试着采取亲情式的管理，从生活中每件小事上关心员工，急员工之所急，让他们感受到企业的温暖。 

（四）关注政府政策的变化，并努力争取参与政府制定政策的活动

企业的发展离不开宏观环境，宏观环境的变化影响着企业的发展。中小企业更是如此。当宏观环境、经济政策变化时，中小企业所受的影响比大企业受到的影响更大。因此，中小企业更应该关注政府政策的变化，并努力争取参与政府制定政策的活动。市场的法则中优胜劣汰，经济实力不平等很难保证不同的企业具有平等的竞争条件。国家以社会管理者的身份，通过对中小企业的行为的调控，可使中小企业的运行符合社会公平的一般条件。因此作为经济实力不强的中小企业，应主动与当地政府沟通交流，让当地政府感觉到其存在的重要性，如能为其解决居民就业问题，增加国民生产总值。当然，让政府感觉其重要性外，中小企业应注重其在市场上的形象，不偷税，不漏税，不污染环境等。作为政府，应该认识到中小企业的重要性，通过相关的法律法规的制定来扶持中小企业，如通过制定税收优惠政策，对于中小企业特别是高新科技中小企业，通过制定“三免五减”的税收政策来扶持中小企业的发展。也可以通过对中小企业以资金拨款来扶持中小企业，但此时切勿对中小企业实行地方保护主义，纵容其垄断当地市场。 

（五）确定中小企业的核心竞争力

作为中小企业，应该有敏锐的市场洞察力，在消费者有新的需求的时候，能够站在消费者的前面领导流行，了解市场上现有的产品及消费动向。当了解这些后，可根据其经营的灵活性，应变能力较快的特征来调整产品结构，改变生产方向，满足消费者的需求。此时，中小企业可利用大企业不重视，对大企业来说生产价值不大的产品市场，开发适应一个小小的市场或专业市场。满足一群特定消费者的专用产品。这种产品的技术含量要高，这样可以避免和较低水平的企业恶性竞争以及与大公司的正面竞争，不断扩大中小企业的生存空间。选择这样的产品是因为大企业认为缺乏足够的市场利润率以支撑相应的市场开发成本而不愿进入。通过市场调研，产品市场不大，对大公司而言，规模小，成本高，不太感兴趣。产品有一定的科技含量，一般的技术性企业难以竞争。 

（六）实施技术创新

不管中小企业将定位在哪个市场，技术是一个重要的支撑力量。中小企业要靠持续地创新，不断地进行技术改进，巩固自己在市场上的地位。中小企业在实施技术创新应注意企业技术创新战略应该和企业总体竞争战略相一致。如果企业实施专一化的竞争策略，那么技术创新战略就要着眼于在一个细分市场里寻找特殊目标，创造为这一特殊目标服务的新技术。技术创新要以市场创新导向，市场中有深层的、潜在的、成长的顾客需求，就如定位在某一专业的消费群，技术创新就要为这些顾客的需求服务。技术创新首先需要资金，此时可能吸收风险投资，中小企业应主动和风险投资公司接触，风险投资公司对企业所进行的新技术感兴趣时，企业应将企业的企业规划书递交给风险投资公司。企业规划书包括企业简介、企业前景分析、管理队伍介绍、投资情况。应该着重介绍风险投资的使用建议、风险投资公司未来在企业中的地位、在企业董事会中会有多少席位、是否需要风险投资公司来推荐高级主管等等事项。科技创新不仅仅是资金方面，科技人才也是科技创新的直接影响因素。而中小企业存在科技人才匮乏，科技投入少，技术水平低等各方面的不足。这时中小企业应考虑合作创新。因为即使有资金，单个企业在科技研究开发方面存在限制。中小企业与科研机构及大学之间组建专注于开发技术的战略技术联盟。中小企业的战略技术联盟其实是一种以技术创新为纽带，横向联合和纵向联合相交叉的企业集团形式。技术联盟由中小企业与政府研究机构，科研单位和大学为完成特定的技术项目而组建。联盟负责开发核心技术或提供开发报告、设计蓝本，然后交由成员单位分别根据自己的需要加以开发应用。但是技术研究开发如果只考虑自身的利润，而不考虑对当地社会的贡献，则会遭到社会的谴责和其他企业的指责，所以要充分考虑诸如环境保护等问题。只有这样，才能为企业发展带来真正长远的利益。

六、小结

财务管理工作贯穿中小企业经营管理的各个方面，财务管理是企业管理系统中最重要的子系统，是企业内部管理的核心环节。在我国中小企业竞争越来越激烈的环境下，中小企业应通过建立健全内部组织结构，构建完善的财务制度，确立明确的财务管理目标，来不断提高企业财务管理的水平，发挥财务管理在企业经营中的重要作用。而适应外部环境和内部管理的科学的财务管理目标，才能是中小企业有方向性的稳健发展，使中小企业能够成为我国经济的中流砥柱。

参 考 文 献

1、蒋书君，《试论中小企业财务管理目标》，《齐鲁珠谈》，2005年第3期

2、方红渊、汪彬，《中小企业财务管理目标实现路径研究》，《中国商界》，2008年第7期

3、朱先华，《试述中小企业财务管理目标与实现途径》，《四川农业科》，2009第3期

4、吴瑕，《融资有道》，中国经济出版社，2007年第10期