上市公司会计信息披露研究

一、研究背景及意义1

（一）研究背景1

（二）国内研究现状2

二、我国上市公司披露现状及存在的问题3

（一）我国上市公司信息披露的现状3

（二）上市公司会计信息披露中存在的问题4

三、上市公司会计信息披露违规的原因8

（一）政府功能的失灵8

（二）注册会计师的独立审计功能丧失9

（三）公司内部治理结构尚不完全9

四、改进我国上市公司会计信息披露的措施10

（一）转变政府监管职能10

（二）加强注册会计师的独立审计功能10

（三）完善上市公司内部治理结构11

参考文献13

内 容 摘 要

证券市场以其独特的方式影响着近代社会，对社会经济发展起着重要作用。它是社会资金重新配置的调节机构，为资金供应者与资金需求者的搭起了桥梁，是企业筹集社会资金的另一渠道，也为政府提供公开市场操作的调节杠杆。基于它的这些作用，规范证券市场，建立一个完善的信息披露制度是确保证券市场交易公开、公平、公正的前提之一。我国证券市场上的会计信息披露现状如何？存在哪些问题？其问题的根源在哪儿？怎样完善或治理？就是本文所要探讨的内容。

本文主要是通过对我国上市公司会计信息披露的违规现象进行归纳和总结，然后找出这些现象的成因，对如何完善我国会计信息披露进行研究和探究。

本文收集了从2006年至2010年间受到中国证监会、上海证交所、深圳证交所公开谴责的一些公司，通过对这些公司在会计信息披露过程中的违规状况进行归类、总结、分析，从而了解我国上市公司会计信息披露中存在的问题。

 关键词：会计信息 信息披露 问题研究 

上市公司会计信息披露问题研究

一、研究背景及意义

（一）研究背景

1990年11月26日上海证券交易所的成立和1990年12月1日深圳证券交易所的成立标志着我国证券市场的启航。证券市场出现后，上市公司在证券市场上从投资者手中募得大量资金用于生产经营，而投资者通过购买股票成为公司的股东，由于其并不直接参与公司的经营，这种资金所有权和经营权的分离，使会计信息披露变得犹为重要。会计信息的披露便于广大投资者能够真实的了解公司的经营状况，评价公司的经营业绩从而做出投资决策。会计信息披露主要包括招股说明书、上市公告书、年度报告、中期报告和临时报告。

近几年，我国证券市场在信息披露方面发现很多问题，象蓝天股份，银广夏，德隆系、红光公司、绿大地等造假事件使我国证券市场投资者信心造成巨大冲击，投资者损失惨重。全国人大在2002年《证券法》执法检查中明确指出，“信息披露不真实是上市公司招股、上市、配股和年报工作中存在的一个比较普遍的问题”所以，如何规范上市公司信息披露行为，达到有效保护投资者的合法权益成了世界证券市场都面临的重大课题。各国证券市场都把强化上市公司信息披露，使上市公司信息披露做到“及时、完整、真实”作为努力达到的目标。中国证监会在《关于完善公开发行证券的公司信息披露规范的意见》中指出：“鉴于我国信息披露规范仍然存在不少问题，集中精力，完善信息披露的规范已成为当务之急。目标是形成一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的信息披露规范体系”。

规范有效的上市公司信息披露是证券市场存在的基础，也是投资者，特别是广大中小投资者的利益受到保护的基础。在信息披露过程中，上市公司、市场中介机构和机构投资者明显处于信息的优势方，而中小投资者处于信息的劣势方，如果没有规范的信息披露制度和信息披露机制，就无法形成对这种不对称信息的不对称制约。因此，如何规范上市公司及时、完整、真实地披露影响证券价格的一切重要信息，使投资者在平等的条件下获得信息，弥补其弱势地位是投资者权益保护的关键。

要保护投资者的合法权益，信息披露应该以体现证券市场“公平、公正、公开”三公原则为核心，使投资者在证券市场中机会均等，要去证券监管者公正无私地进行市场监管和对待市场参与者，要求市场中的各种信息向投资者有效披露，不能有内幕交易和证券欺诈行为的发生，不能采用违规性信息披露手段来蒙骗投资者。

研究上市公司信息披露状况，提高上市公司信息披露的有效性是保护投资者合法权益的前提条件和关键。这就是本文写作的直接动机。

（二）国内研究现状

我国股市交易以来，大批学者对上市公司的会计信息披露进行了大量的研究。特别是近几年，由于上市公司会计信息披露存在许多不规范行为，给中小投资者造成了重大损失，引起股票价格的重大波动，理论界与实务界都掀起了讨论的热潮，现将几种主要的观点概括如下:

厦门大学会计系的黄世忠教授在《上市公司会计信息质量面临的挑战与思考》一文中，从公司治理结构的缺陷、现行的注册会计师聘任制度、造假成本与造假收益的不对称助长了会计造假、上市伊始会计报表的剥离与模拟侵蚀着会计信息真实性的根基以及资产重组和关联交易又使会计沦为“魔术”这五方面，深入地分析了我国上市公司会计信息虚假的原因。

南京大学会计学系的王跃堂、上海财经大学会计学院的孙铮与香港岭南大学财务系的陈世敏三位教授在《会计改革与会计信息质量》一文中，根据上市公司97与98年股份制公司会计制度改革前后的数据，采用国际学术界流行的三种研究方法，分别从信息观和计量观的角度，运用一系列的控制样本，对改革后会计信息的质量是否显著提高进行实证分析。研究结果发现，会计信息对于证券市场的投资者是有用的，会计信息质量的提高不仅有赖于会计改革建立高质量的会计准则，而且离不开为执行改革机制提供有效的执行支撑系统，如出台的高质量准则与经济环境的融合性，证券市场监管水平和效率的提高，涉足会计市场的中介机构的积极培育与严格规范。

中山大学管理学院的刘峰教授在《制度安排与会计信息质量》一文中，以四川红光实业公司为案例，从我国现有的制度安排角度进行剖析，提出了现有的制度安排本身排斥高质量的会计信息，并诱发会计信息违法性失真的观点，他认为会计信息失真的治理，不仅仅是一部《会计法》或相应的会计技术规范的颁布与执行所能解决的，相关的法律制度安排(如民事赔偿制度的建立，政府机构职能的转变)等才是解决会计信息失真的治本之举。

二、我国上市公司披露现状及存在的问题

（一）我国上市公司信息披露的现状

我国股票市场建立才二十年，对上市公司信息披露的监管也只有十几年，虽然取得了一些成就，但与西方发达资本主义国家之间还存在着明显的差距。尽管我国在信息披露制度方面借鉴了很多国外的先进经验，从而使我国能在十几年间达到国外经历相当长时间才能获得的成效，但是我国的资本市场是在社会主义市场经济条件下的资本市场，必然有着一定的中国特色。这十几年间，一系列的法律法规的出台，我国已经形成了初步完善的会计信息披露监管的法律规范。初步形成了政府监管型的会计信息披露监管框架，提高监管的效率，在我国证券市场发展过程中发挥了重要的作用，对会计信息披露的监管力逐步加强。

回顾几年来上市公司会计信息披露的情况，从整体上看，我国证券市场会计信息披露的质量逐年提高。在信息披露制度方面，披露要求更加具体，许多内容已与国际惯例接轨，并适应了上市公司在几个不同证券市场的披露要求；在定期报告的披露方面，绝大多数上市公司能够按照中国证券会制定的年报准则和中报准则进行编制和披露，其内容也越来越详细，其真实性越来越可靠；在临时报告方面，上市公司披露其发生重大事件的意识也逐步加强。因此，投资者在进行投资分析和决策时，也越来越多地参考公司披露的会计信息。

（二）上市公司会计信息披露中存在的问题

尽管上市公司信息披露方面，已经取得了很大成绩，上市公司会计信息披露正在向好的方向发展，但也存在不少问题。下面我将列举这些年来的部分案例，并对其会计信息披露违规的状况加以分析，从而可以了解我国上市公司会计信息披露中存在的问题。

上市公司会计信息披露2006-2010年违规公司列表

序号

公司名称

股票代码

处罚原因

处罚日期

1

ST化工

000818

信息披露违规

2010年

2

茂化实华

000637

信息披露违规

2009年

3

光华控股

000546

信息披露违规

2009年

4

吉林制药

000545

信息披露违规

2009年

5

﹡ST亚太（2）

000691

信息披露违规

2009年

6

禾嘉股份

600093

信息披露违规

2009年

7

ST欣龙

000955

信息披露违规

2008年

8

﹡ST威达

000603

信息披露违规

2008年

9

北海港

000582

信息披露违规

2008年

10

东方钽业

000962

信息披露违规

2008年

11

﹡ST北生

600556

信息披露违规

2008年

12

荣华实业

600311

信息披露违规

2008年

13

﹡ST九发

600180

信息披露违规

2008年

14

西水股份

600291

信息披露违规

2008年

15

ST秋林

600891

信息披露违规

2008年

16

ST国药

600421

信息披露违规

2007年

17

ST石岘

600462

信息披露违规

2007年

18

迪康药业

600466

信息披露违规

2007年

19

ST迈亚

000971

信息披露违规

2007年

20

顺发恒业（2）

000631

信息披露违规

2007年

21

ST四环

000605

信息披露违规

2007年

22

S﹡ST光明（2）

000587

信息披露违规

2007年

23

陕西金叶

000812

信息披露违规

2007年

24

﹡ST亚太（1）

000691

信息披露违规

2009年

25

平庄能源

000780

信息披露违规

2007年

26

杭萧钢构

600477

未及时、完整披露重大事项

2007年

27

吉林敖东

000623

收购中未履行披露义务

2007年

28

安信信托

600816

信息披露有严重的误导性、未及时披露对外担保

2007年

29

S*ST海纳

000925

虚假记载银行存款、短期投资、对重大事项未及时披露

2007年

30

ST平能（2）

000780

信息披露违规

2007年

31

中国服装

000902

信息披露违规

2007年

32

ST科龙

000921

未及时披露重大事项、信息披露存在误导性

2007年

33

开开实业

600272

未及时披露重大事项和关联交易

2007年

34

S*ST天颐（2）

600703

隐瞒实际控制人

2007年

未及时披露股权方面重大事项

35

*ST宝硕（2）

600155

未及时披露财务报告

2007年

36

沧州化工

600722

隐瞒重大诉讼、担保事项

2006年

37

顺发恒业（1）

000631

信息披露违规

2006年

38

ST平能（1）

000780

信息披露违规

2006年

39

三毛派神

000779

信息披露违规

2006年

40

﹡ST东热

000958

信息披露违规

2006年

41

SST集琦

000750

信息披露违规

2006年

42

银河科技

000806

信息披露违规

2006年

43

S﹡ST光明（1）

000587

信息披露违规

2006年

44

宝石A

000413

信息披露违规

2006年

45

中福实业

000592

信息披露违规

2006年

46

ST三农

000732

信息披露违规

2006年

47

东盛科技

600771

隐瞒关联方及关联交易

2006年

隐瞒重大诉讼、担保事项

48

*ST宝硕（1）

600155

隐瞒大股东与关联方占用上市公司资金 的重大事实

2006年

49

浏阳花炮

600599

未及时披露委托理财事项

2006年

50

S*ST磁卡（2）

600800

未及时披露重大投资事项

2006年00600 信息披露的过程中，政府监管部************************************************************************************************

51

S商社

600898

隐瞒关联方及关联交易

2006年

52

S*ST源药

600656

财务信息披露虚假

2006年

披露虚假利润

隐瞒大股东与关联方占用上市公司资金的重大事实

53

S*ST精密

600092

未及时披露财务报告

2006年

54

S*ST金荔

(1)

600762

未及时披露财务报告

2006年

55

S*ST龙昌

600772

未及时披露财务报告

2006年

56

S*ST磁卡（1）

600800

未及时披露财务报告

2006年

57

荣华实业

600311

未在规定时间内及时公布预亏公告

2006年

隐瞒重大诉讼、担保事项

隐瞒大股东与关联方占用上市公司资金的重大事实

58

明星电力

600101

隐瞒大股东与关联方占用上市公司资金的重大事实

2006年

59

S*ST北亚

600705

隐瞒重大诉讼、担保事项

2006年

60

兰州海龙

隐瞒重大诉讼、担保事项

2006年

隐瞒大股东与关联方占用上市公司资金的重大事实

61

长安信息

600706

隐瞒重大诉讼、担保事项

2006年

62

S*ST天颐（1）

600703

披露虚假利润

2006年

未及时披露生产经营情况的重大变化

隐瞒重大诉讼、担保事项

63

金花股份

600080

隐瞒关联方及关联交易

2006年

64

S*ST天香

600225

隐瞒重大诉讼、担保事项

2006年

未及时重大资产转让事项

注：以上数据均来自深圳交易所网站和上海交易所网站。标有（1）、（2）的是受到公开谴责的次数。

从上表可以看出，由于我国上市公司信息披露的逐渐规范化，信息披露违规现象成下降趋势，但主要还是存在下面的一些问题。

1、上市公司会计信息披露的失真

上市公司会计信息披露的失真，是证券市场上最为严重的问题，最有名的案例如蓝天股份，银广夏，德隆系，红光公司和近期曝出的绿大地造假案，无不与会计信息披露的失真有关。而这些公司的造假事件对广大投资者的伤害，对整个社会诚信体系的损害，是有目共睹的。会计信息的失真可以说是变化多样，但归根结底，是以下几个方面。

（1）、粉饰财务报表，虚报利润，扭亏为盈

《公司法》中规定，当上市公司的股本总额、股权分布等变化不再具备上市条件时，公司有重大违法行为等情况出现时，由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市;沪深两地证券交易所制定的“股票上市规则”中规定，上市公司出现最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值等情况时，为财务状况异常，交易所将对其股票实行特别处理(special treatment，简称ST);证监会发布的《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》中规定，暂停上市的公司在宽限期内的一个会计年度继续亏损的，或者财务报告被注册会计师出具否定意见或拒绝表示意见的审计报告的，由证监会做出其股票终止上市的决定。

企业为了获取上市资格采用各种手段粉饰财务报表，上市以后，企业在出现业绩下滑，面临困境的时候，为了避免监管部门的处罚，保持上市资格，就会对其财务报表进行粉饰。而在配股时同样存在着严重的造假行为。

这些企业不仅利用现行权责发生制会计模式下的会计政策和会计方法的可选择性进行报表粉饰，而且利用地方政府、大股东和其他关联企业的支持来造假。

在红光实业财务造假案中，其先虚构利润，骗取上市资格。红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈利5，400万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理等手段，虚报利润15.700万元，1996年实际亏损10，300万元。再少报亏损，欺骗投资者。红光公司上市后，在1997年8月公布的中期报告中，将亏损6.500万元虚报为净盈利1.674万元，虚构利润8.174万元；在1998年4月公布的1997年年度报告中，将实际亏损22.952万元(相当于募集资金的55.9％)披露为亏损19.800万元，少报亏损3.152万元。

隐瞒重大事项。红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生产的重大事实未作任何披露。

（2）、盈利预测内容失真

盈利预测信息是一项极为有用的会计信息。它反映了企业在预测期间内可能达到的营业收入、利润总额和净利润等，若盈利预测比较准确，使用者通过公开的财务报表和盈利预测对未来公司的现金流量会掌握得更加准确，从而有助于做出合理的经济预测。1997年1月，证监会发布的《公开发行股票公司信息披露的内容和格式准则第一号，招股说明书的内容和格式》中规定，如果发行人或财务顾问或其承销商认为提供编制和预测数据将有助于投资人对发行人及其所发行的股票做出正确的判断，且发行人确信有能力对最近的未来期间的盈利预测信息做出比较切合实际的预测，则发行人可在招股说明书中提供盈利预测信息。但实际上，企业必须在招股说明书及上市公告中提供盈利预测信息，即此时是强制披露。2000年4月，证监会在其发布的关于《上市公司向社会公开募集招股说明书的内容与格式(试行)》的通知中规定:发行人可在招股意向书中提供注册会计师审核的盈利预测数据。发行人应提醒投资者，鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，进行投资决策时不应过于依赖该资料。预测的数据至少应该包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股盈利。此时的盈利预测信息的披露是自愿的，即证监会取消了强制披露盈利预测信息。

在绿大地造假案中，其业绩预报，快报半年内五次变脸。公开资料显示，2009年10月30日，绿大地发布2009年三季报，预计当年净利润增幅20％－50％之间，可达1.04亿元；2010年1月30日，公司将2009年净利润增幅修正为下降30％以内；2月27日，公司第三次发布2009年度业绩快报称，年度净利润变为6212万元；4月28日公司第四次将净利润修正为亏损12796万元；4月30日，公司2009年年报披露2009年净利润为亏损15123万元。

由于盈利预测内容失真，给投资者带来巨大风险，扰乱证券市场的正常交易，必将受到监管机构的严惩。

（3）、资金使用情况严重不实

上市公司必须按照招股说明书所列的资金用途使用发行股票所募集的资金，如果改变用途必须经过股东大会批准。然而我国的上市公司经常出现募集资金的使用用途与招股说明书严重不符的情况。这样严重侵害了中小股民的利益。

2、会计信息披露不充分

上市公司普遍把会计信息的披露当成一种负担，而宁愿少披露，晚披露，甚至不披露。但对于外部会计信息使用者而言，这种信息披露责任的缺失却给他们做出及时准确的投资决策造成了困难，严重的甚至造成巨大的投资损失。因此，会计信息的任意披露历来为监管机构所不容。从上表可以看出会计信息披露不充分的主要有以下几种表现形式:隐瞒大股东与关联方占用上市公司资金的重大事实，隐瞒重大诉讼、担保事项，隐瞒重大对外借款事项，隐瞒关联方及关联交易，隐瞒大额投资及投资收益等状况。

3、会计信息披露不及时

会计信息披露不及时势必会影响投资者的决策，其表现形式包括：未及时披露委托理财事项、未及时披露重大合同事项、未在规定时间内及时公布预警公告、未在规定时间内及时公布预亏公告、未及时披露生产经营环境发生的重大变化、未及时披露财务报告、未及时披露公司重大债务到期未清偿事项、未及时披露重大事项等。

三、上市公司会计信息披露违规的原因 

通过对列举的这些受到中国证监会、上海证交所和深圳证交所公开谴责处分的上市公司的统计、整理、分析可以看出，造成这些上市公司信息披露违规的成因，既包括上市公司外部治理功能的丧失，又缘于公司内部治理的失效。总而言之，我们将从以下三个方面讨论上市公司信息披露违规的成因，即政府功能的失灵，注册会计师独立审计功能的丧失，以及公司内部治理结构的问题。

（一）政府功能的失灵

从上市公司会计信息披露的违规，不难看出政府功能的失灵，它主要表现为：政府所做的某些制度安排成为信息披露失真的根源；各级政府由于片面追求地方利益，客观上鼓励了信息披露的失真；监管机构在履行监管职能和维护国有利益上存在着角色重叠，姑息了信息披露的失真，及在会计信息披露的过程中，政府监管不到位或者力度不足等。

1、会计信息披露失真的根源

提供财务信息的行为与当时的相关制度安排是密切相关的:如果一定时期的制度安排鼓励提供高质量的财务信息，并对实施这种行为的主体给予奖励，则资本市场上普遍提供的财务信息，其质量应当令人满意;相反，如果市场不奖励甚至惩罚提供高质量财务信息的主体，那些提供虚假财务信息又能获得可观收益，则资本市场上普遍流行的财务信息，也就必然有更多的虚假成分。

2、各级政府的地方利益至上

如果我们把上市公司看作是独立的利益主体的话，政府则也是具有特殊利益的主体，并且其内部还进一步分化成众多的不同利益主体。对各级地方政府来说，本地区经济发展程度是每一级政府所高度关注的，在由中央政府统一确定上市额度的前提条件下，努力争取让本地或本部门更多的公司上市，是当地政府的一项重要责任。各级政府致力发展经济，与虚假会计信息之间并不存在必然的联系。但是，我国国有企业大面积亏损的事实，则将两者联系起来。将一个亏损企业推向资本市场，或增发股票，不仅为困难企业筹集巨额资金，暂时缓解危机，而且也增加了地方政府的政绩。上市公司的数量也一度成为地方政府经济发展程度的一个重要指标。也助长了上市公司会计信息披露失真。

3、监管机构的角色重叠

政府为了证券市场的健康发展，最大程度的保护投资者的利益，安排了各级证券监管机构，在其中起领导作用的还是中国证监会。证监会在股票上市过程及股票上市后，承担了一个双重的角色，不仅负责公司的上市资格审查，也负责上市后的日常管理及配股资格审查、处罚等监管措施。其既要执行监管职能，又要维护国有利益。正是这种监管机构的角色重叠在一定程度上导致了上市公司虚假会计信息披露的泛滥。

（二）注册会计师的独立审计功能丧失

注册会计师对上市公司的会计报表进行独立审计，既可对管理层的会计信息编报权利进行约束，也可督促管理层充分披露会计信息，缓解管理层与投资者之间的信息失衡。注册会计师的独立审计是保证信息披露质量的一项重要制度安排。但是近些年，注册会计师的业务范围已扩张到协助企业进行管理控制，财务咨询等非审计服务，这样导致了其独立性削弱，甚至丧失。注册会计师审计是保障信息披露高质量的一个重要环节，丧失了独立性的审计势必造成了虚假信息披露的泛滥，从而给广大投资者带来巨大的损失。

（三）公司内部治理结构尚不完全董事会、监事会的作用得不到切实发挥

我国上市公司基本上建立了董事会组织，在公司的重大事务中也发挥了一定的作用，但多数董事会、监事会在某种程度上已经形同虚设。首先，董事会成员缺乏独立性，董事会成员缺少责任心，董事会的决策和监督职能流于形式；其次，董事会结构单一，董事责任不明确；再者，在我国公司治理结构中，与董事会平行的本应独立监督公司内部治理的监事会仅有部分监督权，而无控制权和战略决策权，所以，监事会形同虚设。

四、改进我国上市公司会计信息披露的措施

上市公司会计信息披露的改进措施，是一项复杂的社会系统工程，它牵涉到法律制度、证券监管机构、地方政府、社会审计机构，以及上市公司自身等方方面面的因素。首先，各级政府部门、监管机构应该转换监管职能，减少政府功能失灵的现象；其次，要强化注册会计师的独立性，改善社会审计机构对于会计信息披露的鉴证功能；再者，完善公司内部治理结构，使之与会计信息披露的公开、透明相适应；最后，还需要进一步完善相关的法律法规，同时在整个社会建立一种诚信的记录体系。

（一）转变政府监管职能 

1、转变政府监管的角色定位

在我国上市公司会计信息披露中，政府失灵与监管不足并存，政府角色定位不清。当这些角色职能出现矛盾时，它将从自身利益出发，选择自身利益最大化的行动方案，有时为了自身利益的需要，会容忍、鼓励，甚至参与上市公司虚假财务信息的产生，这样势必会降低政府监管效率，使其不能发挥监管作用。因此，应该转变政府监管的角色定位，使其真正发挥政府监管职能。

2、立法、司法和行政部门的良性互动

准则、法规制定机构出台的会计准则、法规文件应与经济环境相融合，而市场监管机构应积极采用市场导向的监管机制，变革排斥真实信息披露的制度安排，提高市场的监管水平和效率，借鉴好的国外经验，提高我国证券市场的监管水平，推动行政机关间的协调配合，推动立法、司法和行政部门间的良性互动。

（二）加强注册会计师的独立审计功能

注册会计师的独立审计功能丧失就意味着上市公司会计信息的披露被置于无人监管的境地，必然导致虚假会计信息的泛滥，因此，我们必须加强并完善注册会计师的独立审计功能。

1、加强质量控制，优化人才结构

我国审计工作中重实质审计，轻符合审计，有些出具的审计报告并未经过严格的分级复核，这样带来很大的审计风险。因此，应进一步细化会计师事务所的内部质量控制规则，并对其执行情况进行评价、考核，作为其市场准入的一个条件。并加强注册会计师的素质培养，定期审核其从业能力及加强其后续教育，以提高其执业水平。借助会计市场的开放，学习国外注册会计师的先进经验。

2、规范行业收费 通过适当的法规和监管，防止恶性压价竞争造成的后果。

有关监管部门应关注审计收费过低的问题，对压低收费来招揽客户的事务所，应给予处罚。利用这些措施使整个行业做到公平、公正，按质收费。

（三）完善上市公司内部治理结构

通过完善上市公司的内部治理结构，从根本上杜绝会计信息披露违规现象的发生。

1、建立和完善独立董事制度

建立独立董事制度，并赋予其以下职能，使其能真正发挥监督职能。一、为公司带来决策的科学性，为董事会提供信息、经验、知识和技术等方面的支持；二、维护中、小股东的利益，独立董事只能有大股东和外部人担任，提高董事会决策的公正性；三、有权约束内部人的职权行为和评价其经营业绩，起到裁断作用。

2、建立审计委员会 

审计委员会有公司的非执行董事和监事组成，帮助董事会在企业的会计政策、内部控制、财务报告实务等方面履行职责。我国上交所《上市公司治理指引》己提出，审计委员会应检查会计政策、财务状况和财务报告程序，与会计师事务所交流审计程序，推荐并聘任会计师事务所，检查内部控制结构和内部审计功能等。若在董事会下成立审计委员会，并确保其独立性与专业能力的发挥，则会有利于提高公司会计信息披露的质量。

3、完善公司章程，明确权责利关系

建立明确的董事会与管理层之间一种基于合约的委托代理关系，做到分工明确责任落实，并尽量避免董事与经理交叉任职。现代社会大生产的分工协作原则要求企业按照各层次的权利分工，全面授权，同时明确各级管理人员的职权范围，给予管理者一定的活动空间，形成高效、顺畅的汇报体系和指挥体系。因此。应按公司治理的原则要求，进一步完善公司章程，真正确立起董事会和监事会对股东大会负责，经理对董事会负责的制衡机制。

参 考 文 献

陈风 会计信息披露若干问题研究[J]．上海会计，2002(3)

林斌 论不确定性会计[M]．北京：中国财政经济出版社，2000

仇俊林 会计信息失真的理性分析[J]．经济论坛，2002(1)

乔旭东 上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动：一种框架分析 会计研究，2003(5)

王乔章，卫东 上市公司会计信息操纵行为探析[J]．会计研究，2002(12)

孙铮 论证券市场管理中的会计规范[M]．上海：上海财经大学出版社，1996