家族企业与会计信息质量

目 录

正文目录

一、概述2

（一）研究背景及意义2

（二）研究现状及方法3

二、案例分析—基于紫鑫药业财务舞弊事件4

（一）紫鑫药业简介及事件回顾4

（二）造假手段分析5

（三）从家族伦理角度分析造假原因7

三、提高家族企业会计信息质量的有效措施8

（一）所有权与控制权分离9

（二）调整股权结构9

（三）明晰产权9

（四）建立有效的激励、约束机制和人才选拔机制9

（五）政府营造良好的制度环境10

四、结论10

一、概述

（一）研究背景及意义

1、研究背景

近年来，世界各国不断发生着财务舞弊事件，使得企业会计信息质量受到广泛关注。就在安然、世界通信、威望迪等国际大公司频繁爆发造假丑闻时，我国年轻的资本市场也上演着一系列财务欺诈事件，从最早的“琼民源”、“深圳原野”，至2001年的“银广夏事件”更是登峰造极，给股市带来一场恐怖袭击。不仅使机构投资者目瞪口呆，也使广大中小股东欲哭无泪。继银广夏之后，万福生科、青鸟华光、紫鑫药业等也都因不同程度的财务欺诈行为被处罚。这些从不同侧面反映出了我国财务报告虚假不实的普遍性和严重性，引发了证券市场、乃至整个社会的信用危机。全社会对市公司业绩的真实性和现实股价的合理性开始持怀疑态度。

随着我国经济的快速发展，民营经济在整个国民经济中扮演着越发重要的角色。《福布斯》报告显示，截至2014年，2528家A股上市公司中，1485家为民营公司，占比达58.7%。民营企业划分为家族企业和非家族企业，家族企业747家占比50.3%。国内资本市场存在着大量家族控股的股权结构。家族企业由于其特殊的控制权特征，大股东与中小股东之间存在严重利益冲突，大股东为获取控制权的私人收益，具有强烈的动机实施利润操纵和非公允关联交易等财务欺诈行为。作为上市公司的家族企业，其会计信息质量就成为广大投资者和监管机构重点关注的内容。

本文通过回顾国内外相关文献，结合华人家族企业的伦理特征，分析家族伦理对家族企业内部治理以及对会计信息质量的影响。同时，以个别家族企业案例为切入点，分析其造假手段，结合家族伦理探索其造假原因。最后，针对存在的问题从多方面提出提高家族企业会计信息质量的有效建议。这些建议具有可操作性及普遍意义，适用于大部分家族企业。

2、研究意义

（1）理论意义

资本市场存在会计信息不对称性的特征，外部投资者一般只能通过上市公司对外披露的公告获取其经营情况及其他事项的信息。因此，公开的会计信息作为连接上市公司最新动态情况、经营现状和投资者的桥梁便扮演着重要角色。投资者越发重视会计信息质量，对家族企业的会计信息质量的研究便具有越发重要的实际意义。而会计信息质量差就不能真实的反应企业综合指标，从而误导广大投资者，也降低资本市场的资源配置效率。

因此，本文的理论意义主要在于归纳整理前人所提出的理论，并且丰富、完善已有的对家族企业会计信息质量的研究，建立家族伦理对企业会计信息质量影响的理论模型，为今后进一步开展研究奠定基础。

（2）现实意义

家族企业会计信息的质量不仅影响企业的长久发展，也备受各利益相关人的关注。但是此前本课题的研究过于宽泛，对现实不具有实践意义。因此，本文通过加工整理，从宏观，中观，微观三个层面提出实践作用。宏观方面，通过浏览国内外文献了解家族伦理与家族企业的会计信息质量特征；中观层面，通过案例分析说明家族伦理对会计信息质量的影响的相关内容，同时针对家族企业内部治理结构构建理论模型；微观方面，提出公司内部可以通过运用股权激励的方法使外来管理人员的收入与业绩直接挂钩，并且鼓励员工直接持有本公司的股票，促进员工了解和关心企业发展前景，克服投机心理，从而成为企业决策的一股重要监督力量，以此来提高家族企业会计信息质量。

（二）研究内容及方法

1、研究现状

本文通过深入了解家族企业中家族伦理及其对会计信息质量的影响，并在这个基础上结合紫鑫药业财务舞弊的案例，探讨提高家族企业会计信息质量的普遍措施，以促进民营经济的健康快速发展。围绕这个主题，本文一共分成六个部分。

第一部是文章的引言，详细说明了进行课题研究的背景，意义以及方法。了解基本信息之后，提炼出中心思想，贯穿整篇文章；第二部分回顾国内外家族伦理与家族企业会计信息质量相关的文献并提炼主要观点；第三部分对家族企业进行更加深刻的剖析，充分探讨家族伦理对企业治理结构的影响机制以及对会计信息质量的影响；第四部分主要分析案例，以A股上市公司吉林紫鑫药业股份有限公司财务舞弊为主线，着重分析其造假手段并结合家族伦理探讨其造假原因，为下文的有效措施提供基础；第五部分结合之前的文献回顾与案例分析，提出改善家族企业会计信息质量的有效措施，例如改善内部结构、建立外部环境制度等等；第六部分是对文章的总结。

2、研究方法

其一，归纳演绎法。本文采用逻辑归纳法，整理相关文献并且进行分析和总结。之后运用演绎法，充分考虑华人家族企业伦理特征及其与国外家族企业的差别，进一步分析华人家族伦理对治理结构及会计信息质量的影响，为之后探讨家族企业如何提高会计信息质量水平奠定基础。

其二，理论演绎法。本文通过梳理现有的理论基础，提出更加全面的观点。例如家族伦理对家族企业内部治理产生的影响，主要体现在企业的代际传承及其控制权结构上。此类的理论能够帮助我们发现更加隐秘的问题，只有透过现象看本质，才能更好地提出有效的解决方法。

其三，案例分析法。本文选取了具有代表性的吉林紫鑫药业股份有限公司财务舞弊事件作为案例，通过对其经营活动的分析，分析造假手段，结合家族伦理探讨其造假原因。在此基础上，由个例进行延伸，针对家族企业提出改善会计信息质量的有效措施。

二、案例分析——基于紫鑫药业财务舞弊事件

家族企业的蓬勃发展为我国资本市场注入了无限活力。但由于家族伦理的嵌入及其特殊的控制权特征，大股东与中小股东之间存在较大利益冲突，且严重的信息不对称使得家族企业财务舞弊频繁发生。作为上市公司的家族企业，其会计信息质量便成为投资者与监管部门重点关注的内容。本文以紫鑫药业为例，通过分析其造假手段，结合家族伦理探讨财务舞弊原因，提出能够提高家族企业会计信息质量的有效措施。

（一）紫鑫药业简介及事件回顾

吉林紫鑫药业股份有限公司前身系通化紫金药业有限责任公司，成立于1998年5月，是一家集研发、生产、药用动植物种养殖、销售为一体的高科技股份制公司。2007年1月公司公开发行人民币普通股，并于2007年3月2日在深交所上市。

紫鑫药业自成立到上市以来，业绩并不出彩。但根据2010年公司发布的年报看来，业绩却一飞冲天，营业收入达到6.4亿，同比增长151%，净利润达到1.73亿，同比增长184%。2011年上半年，紫鑫药业再创佳绩，营业收入3.7亿元，净利润1.11亿元，分别实现同比增长226%和325%。紫鑫药业凭借着其惊人业绩，股价一路飙升。但是好景不长，紫鑫药业被举报其伪造上下游客户，虚构人参相关交易，前五大营收客户均为“影子公司”，一度成为投资市场热议的焦点，被公众质疑为“第二个银广夏”。2011年10月19日，其因涉嫌关联交易违法违规行为，被证监会立案调查。2014年2月13日，证监会做出行政处罚书责令紫鑫药业改正，给予警告，并处以40万元罚款；给予郭春生警告，并处以10万元罚款；给予曹恩辉、祖春香等警告，并分别处以3万元罚款。

（二）造假手段分析

近年来上市公司财务造假屡禁不止，虽然政府加大了监管力度与惩罚力度，但是还是有一些企业以身犯险，没有真正认识到诚信的重要性，为了短浅的利益走上舞弊的不归路，给资本市场的健康发展蒙上了阴影。我们通过对紫鑫药业以往的财务数据进行归纳分析，研究其造假的手段。

1、关联方交易舞弊—虚构下游客户

紫鑫药业2010年年报显示，其营业收入前五大客户依次为四川平大生物制品有限责任公司、亳州千草药业饮品厂、吉林正德药业有限公司、通化立发人参贸易有限公司、通化文博人参贸易有限公司。前五大客户总共为紫鑫药业创造营业收入2.3亿，占营业收入的36%。而公司2009年年报披露的对前五大客户的销售金额不足2700万元，占当年营业收入的10%，且2010年年报中披露的前五大客户在以前年度定期报告中均未被披露。五大客户“横空出世”，工商资料中显示了相似的注册时间、地点引人生疑，最终被证实与紫鑫药业存在密切的关联关系，紫鑫药业董事长郭春生正是将它们关联在一起的枢纽。

第一大客户为四川平大生物制品有限责任公司。据2010年年报显示其向紫鑫药业共采购7068.58万元产品，占全部营业收入的11%，并且货款均用现金付清。但是该公司采购紫鑫药业人参产品的数量及金额已经远远超过了其生产经营能力范围，这其中疑点重重。第二大客户为亳州千草药业饮片厂。2010年紫鑫药业对其的销售额达到6890.6万元，占当年营业收入的10.73%。然而这家公司被证实为紫鑫药业的孙公司。紫鑫药业隐瞒关联方，将孙公司披露为第二大客户，且交易金额重大，性质恶劣。第三大客户为吉林正德药业有限公司。采购了6113万元的产品，占紫鑫药业当年的营业收入将近百分之十。其公司的法人代表郭春林与郭春生是亲属关系，公司前身就是紫鑫药业股东名下的延边格润日化用品有限公司，并且该公司当初成立时的董事长兼法人代表仲维光是郭春生的表兄弟。除此之外，该公司部分高管曾在紫鑫药业的董事会中任职。显然第三大客户的实际控制人也是郭春生。通化立发和通化文博作为紫鑫药业下游客户的第四大和第五大客户，都和紫鑫药业存在着关联关系。这两家公司在注册的时间和地点上都有很大的相似性。

通过2009年和2010年年报显示出来的营业收入内容发现，2010年紫鑫药业收入増加的主要原因是因为销售人参产品。2010年营业收入与2009年同期数据相比増长了近150％，但是其中有近1/3的收入都是来自于与紫鑫药业的关联方。不难看出，紫鑫药业与其多家大客户极具牵连，公司突起的惊人业绩，显然都是借助关联方交易舞弊达成的。

表1:2010年本公司前五大客户的营业收入情况

客户名称

营业收入

占本公司全部营业收入比例

四川平大生物制品有限责任公司

7068.58

11%

毫州千草药业饮片厂

6890.60

10.73%

吉林正德药业有限公司

6113.00

9.52%

通化立发人参贸易有限公司

1602．88

2.49%

通化立博人参贸易有限公司

1582.96

2.46%

合计

2,3258.03

36.2%

表2:2009年本公司前五大客户的营业收入情况

客户名称

营业收入

占本公司全部营业收入比例

北京普仁鸿医药销售有限公司

1501.38

5.86%

广州中医医药

348.81

1.36%

河北省唐山药材有限公司

302.86

1.18%

北京金象复星医药股份有限公司

295.78

1.15%

浙江大生医药有限公司

235.13

0.92%

合计

2683.95

10.47%

2、关联方交易舞弊—虚构上游供应商

紫鑫药业的几家主要的供应商也与其有着密切的关联关系，他们分别是延边嘉益、延边耀宇、延边欣鑫、延边劲辉，其成立时间、经营范围、公司住所具有很高的相似性，股东、高管等信息也与郭氏家族不无联系，最终控制人均为郭春生及其家族。但这些重大信息并未在紫鑫药业的年报中进行充分披露。值得注意的是，公司曾在2009年预付“延边系”公司合计高达2亿元的人参采购款。

紫鑫药业的财务舞弊行为具体是这样操作的：公司将用于采购人参的款项交付给上游供应商“延边系”公司，“延边系”公司再通过各种渠道将资金转移到“通化系”公司，“通化系”公司再将资金交付给紫鑫药业用于支付货款。紫鑫药业的上游供应商与下游客户实际受其本身所控制，这样一来其收入采购的规模甚至可以由其本身控制和调节，披露的财务数据存在极大的舞弊风险。即使确实存在销售事实，未充分如实地披露关联方与关联交易仍是不争的舞弊事实。

3、利润差异失常—操纵会计利润舞弊

紫鑫药业披露的2011年度业绩快报中预计2011年公司净利润为2.66亿元，然而2011年年报显示经审计的净利润为2.17亿元，存在5000万元巨额差异，具有财务造假的嫌疑。深交所于2012年5月发布《关于对吉林紫鑫药业股份有限公司的监管函》认定其在披露年度业绩上违反了深交所《股票上市规则》中的某些规定，紫鑫药业实行整改措施但并未对出现巨额差异的原因做出解释。

4、利润增长超常——虚增利润舞弊

紫鑫药业2011年四个季度的利润增长幅度较大，由5000多万猛增至2亿多，如此大的利润增长率已远超行业均值以及同行业其他公司，该如何解释这种增长？从紫鑫药业复杂的关联方舞弊线条来看，其很有可能是通过自买自卖行为虚增利润，欺骗广大投资者。

（三）从家族伦理角度分析造假原因

此案例作为典型的家族企业舞弊事件，探讨家族伦理对家族企业会计信息质量的影响，结合家族伦理分析舞弊原因对于提高家族企业的会计信息质量有重大意义。以下分析四个比较重要的原因。

1、传统家族伦理文化加重个人独裁。

华人家族企业受到儒家文化的影响，家族组织结构嵌入企业中，家族中的家长往往作为家族企业的领导人。家长掌握着企业的控制权与所有权，集聚企业权威与传统权威于一身。家族企业中的家长式管理主要是通过采取恩威并用的管理方法、采用集权式的组织模式、发挥“家长”的示范效应等方式进行企业的经营管理。此种高度集权的决策机制在家族企业创业初期具有高效率,可以推动企业高速发展。然而,随着企业规模越来越大、家长个人能力跟不上时,由于企业的股权过度集中在家长手中,从而缺乏集体的决策机制以及对经验者行为的有效监督,这将存在极大的风险。

紫鑫药业是由该公司董事长郭春生及其家族一同掌控的。公司的股权结构为金字塔型股权结构，其中层层隐藏了许多复杂的控制链条，这样就导致了最终控制人可以利用自身的绝对控制权来掌控公司的董事会以及高级管理层。郭春生及其家族一股独大使得其不能受到有效的监督及制约，从而对公司的生产经营及重大决策拥有绝对的权力，给会计造假行为创造了便利条件。�崳�

2、传统家族文化的专断性导致企业决策缺乏民主性与科学性。

在传统家族伦理文化的影响下,家族企业创始人拥有绝对的权威而很难受到挑战，这使得权力过度集中。虽然可以保证企业及时做出重大决策并快速执行，但是随着企业规模扩大，市场竞争不断加剧，科学民主的决策就显得愈发重要。然而家族企业由于其经营权与所有权高度合一的特征，独裁专断、缺乏制度制衡成为致命弊端。由于家长在创业时期形成的权威以及对企业能够长期保持绝对控制，重大的决策几乎完全由企业主一人做出，这造成了极大的风险。错误决策一旦做出，由于缺少民主制约机制而难以纠正，必将对企业长期的经营发展造成重大影响。

紫鑫药业董事长郭春生兼任总经理，集执行权、控制权与监督权于一身，对公司的运行享有绝对的决策权，使得内控趋于失效，公司高层管理者不受到监督与制衡，做出的重大决策不受到挑战，为财务舞弊提供了可乘之机。因此出现上述令人惊奇的会计造假案例，通过隐瞒并虚构关联方交易舞弊对资本市场带来严重的消极影响。

3、传统家族文化的排他性使得内部监督缺失。

企业内部的信任关系是企业员工进行交流与合作的基础。家族伦理文化影响下的家族企业内部的信任关系是搭建在亲属血缘关系之上的，我国传统文化在强调“家”这一概念的同时,也弱化了“家”与外界的联系,信任度是随着家族关系亲密程度而递减的。奉行“家族主义”的家族企业,往往会将员工划分为“自家人”和“外人”两个圈子,只信任内部亲近的家族成员而疏远外来员工,同时“自家人”对规范化管理以及内部监督机构的尊重程度和适应性也要差一些。私人关系与个人权威深深影响着华人家族企业,狭隘的亲情信用极为根深蒂固，本该来自于“外人”的监督职能自然也无法执行。

事实上紫鑫药业一直有聘请法律、会计、医学界等的专业权威人士作为独立董事。但是他们对于公司刻意隐瞒、虚构关联方交易的舞弊行为并未提出意见或者其意见未能影响郭氏家族决策的执行。显然不是由于独立董事专业水平不足以发现问题，问题在于其得不到郭氏家族的信任与放权，未能履行监督与制约职能。所谓的独立董事不具有实际权力，使得财务舞弊的操控者根本不受控制。

紫鑫药业家族内部人对公司的绝对控制，使得内部审计独立性缺失，审计委员会、监事会等内部监督机构职能弱化。公司的自查报告显示其内部审计部门负责人并非由审计委员会提名和董事会任免。因此，公司不能客观进行内部控制有效性的自我评价，即便明知公司关联方及内部控制职能存在缺陷也未能及时加以改正。

4、家族利益至上导致家族企业缺少承担社会责任的伦理意识。

家族企业首先作为社会的一个组织,其生产经营活动在伦理上的考虑需要从社会整体的角度出发来权衡决策,而非只从本家族的视角做出决策。由于目光局限于追求家族自身利益至上,很多家族企业主持人在权衡决策时只考虑自己家族的利益，而选择架空外部中小股东的权力，忽视其理应承担的社会责任。

在紫鑫药业案例中，郭氏家族实现家族利益的目标为其进行财务舞弊，欺骗社会广大投资者提供了动机。同时，家族对企业的绝对控制以及信息不对称为其操纵会计信息提供了便利条件。

三、提高家族企业会计信息质量的有效措施

紫鑫药业财务舞弊事件是一个典型案例，其反映出的问题是我国很多家族企业的通病。为了预防与减少财务舞弊的现象，笔者根据华人家族企业的伦理特征及治理结构提出一些科学合理的途径来提高其会计信息质量，促进市场经济的繁荣发展。

（一）所有权与控制权分离

茅理翔（浙江宁波方太集团董事长）曾说过:“民营企业在创业初期一定要依靠家族制，民营企业发展到一定规模，一定要淡化家族制。” [17]家族企业根据现代企业发展的内在要求，实行“两权”分离，进行产权革命是势在必行的。所有权与控制权分离，意味着让家族成员与非家族成员共同掌握公司的资产所有权与经营管理权，打破家族对企业绝对控制的局面。沿用现代公司治理结构与管理模式，总经理、董事会、监事会相互制衡监督，以此来改变家族企业决策的通病，即随意性、专断性、经验性等倾向，实现决策民主化与科学化。同时引入外部职业经理人团队，建立科学合理的集体决策机制。并且建立独立董事制度，防止出现大股东可以对企业行使全面控制的现象。只有企业的管理模式更加规范化、制度化，才能拥有现代市场经济所需要的快速决策、灵活应变能力。

（二）调整股权结构

我国家族企业中家族股东一般占有50%以上股权，股权结构过于单一，独立董事及公司内部监督机构的无法正常行使职能，管理层的自主经营权无法真正落实，只有调整公司产权结构才能改变这种状况。通过减持家族股，增加非家族股比重，就能实现投资主体多元化。当家族成员持股比重降低时，治理结构中的经理层、股东会、董事会和监事会才能相互制衡，公司法人的自主经营权才能真正实现。同时通过引入机构投资者可以制约家族股东的控制权，大大增加企业中的监督制衡职能，削弱由家族控制形成的壁垒效应，有效监督家族股东的决策从而提升会计信息质量。另一方面，公司内部通过运用股权激励的方法使外来管理人员的收入与业绩直接挂钩，并且鼓励员工直接持有本公司的股票，既能分散企业股权，又能提升员工的凝聚力和责任感，克服投机心理，从而成为企业决策的一股重要监督力量。

（三）明晰产权

家族企业的产权结构自创业初期延续至今，只有遵循公平和效率原则，引入股份制，才能划清家族成员之间的产权界限、明晰产权。明晰产权具体可以通过以下两项举措来实现。首先，聘请会计师事务所针对企业现有资产、负债等情况进行全面的评估与审计，根据各方确认的在某个时点上的净资产总额来作为产权分解；其次，运用客观公平的标准考评各家族成员在企业发展中所做出的贡献，并以此来进行股权分割。同时应积极推进企业产权结构的多元化。如此一来，既可解决家族企业融资不易的困境，也为企业注入了新鲜血液，使得企业的发展更有活力。

（四）建立有效的激励、约束机制和人才选拔机制

企业的高层管理人员在企业运作中发挥重大的决策作用，其能力对企业的发展产生重要的影响。家族企业应当淡化亲缘、血缘等观念，任命家族成员以外的精英，建设“任人唯贤”的企业文化，而非传统家族伦理影响下的“任人唯亲”。并且建立完善的激励约束机制，科学的任用人才，具体可通过以下两方面措施来执行。一是确定薪酬水平时需要同时考虑公平性与竞争性，做到同工同酬，且企业当年的盈利情况需体现在员工的薪酬水平上；二是合理设计薪酬结构，采用短期激励与长期激励相结合的结构。薪酬结构中各部分的比重应当因岗位、员工风险态度而异；三是要做好岗位设计与职能分析、绩效评估、薪酬调查等薪酬激励的基础工作。

（五）政府营造良好的制度环境

我国正处于体制转型阶段，制度变迁的主要方式仍是由政府主导的。政府应当提高制度创新力度，加强对民营经济保护的法制宣传，积极开放市场准入制度。同时为家族管理提供信息服务，发展职业经理人市场，构建良好的社会信用体系。并且遵循法律框架对市场秩序进行整顿，严厉打击违法活动和不正当竞争行为，保护公平交易等。优良的的外部制度环境增加了家族企业走出伦理困境，提高会计信息质量的可能性。

四、结论

当下，我国社会经济面临着日益复杂的形势，占据资本市场很大份额的家族企业能否长远健康发展影响着整个市场经济的形态，其会计信息质量更是受到监管机构和整个资本市场的广泛关注。嵌入家族企业的治理结构与管理模式的家族伦理，主要通过影响企业的代际传承以及控制权结构影响着会计信息质量。理解家族企业的会计信息质量特征不仅需要运用相关知识理论体系，还需要理解我国传统文化熏陶下家族亲情、伦理关系，只有家族内部和谐稳定，家族企业才能取得长足发展。家族企业的健康发展不仅关系到家族资本的积聚，也影响着资本市场信用体系、社会就业乃至国家经济发展等宏观方面，值得我们关注与思考。因此对于家族企业会计信息质量的研究是有必要有意义的。

自改革开放以来，我国家族企业的发展十分迅速，在民营经济中占颇高比重。创业之初，家族内的信任支撑与伦理精神的内驱力可降低交易成本，并且家族企业具有安全性好、合作性强、凝聚力高等特点，这些特点是非家族企业所不具备的，从而促使家族企业能够在弱势环境中蓬勃发展。然而随着家族企业与市场经济的发展，由于其控制权高度集中，治理结构不完善、管理不规范等劣势而不能与高度发展的市场经济相契合，将会经历发展瓶颈期，家族伦理型的企业文化对企业的发展起到不利影响。传统家文化的专断性、排他性等伦理文化思维定势阻碍家族企业向现代管理模式转变。因此需要全面认识家族伦理对企业的影响，扬长避短，探索提高家族企业会计信息质量的有效途径。

本文以紫鑫药业为例，着重分析其财务舞弊现象，研究其舞弊手段，从家族伦理角度出发探讨造假原因。通过分析该案例，我们可以更全面的理解家族企业特有的控制权特征及其对会计信息质量带来的影响。会计信息质量的重要地位无法动摇，会计信息失真会给企业甚至整个资本市场造成巨大灾难。笔者通过分析家族伦理对家族企业会计信息质量的影响机制，结合家族企业特有的控制权结构，对如何完善家族企业治理结构并提高会计信息质量提出了几点建议。主要包括实行两权分离，明晰产权结构，优化股权结构等措施，希望能够对我国家族企业的会计信息质量提高与健康发展起到一定的借鉴作用。

内 容 摘 要

目前，中国社会经济面临着日益复杂的形势，青鸟华光，万福生科等知名企业接连爆出会计造假事件，上市公司会计失真现象引人关注，对资本市场的健康发展造成了恶劣的影响，这使得人们纷纷反思其背后产生的原因。占据资本市场较大份额的家族企业的健康发展关系着整个市场经济的繁荣，其会计信息质量更是受到监管机构和整个资本市场的关注。本文梳理了国内外家族伦理与家族企业会计信息质量相关的文献并提炼主要观点，并对家族伦理对企业治理结构的影响机制以及对会计信息质量的影响进行深刻的理论分析；同时，本文以紫鑫药业为例，着重分析其财务舞弊现象，研究其舞弊手段，从家族伦理角度出发探讨造假原因。通过分析该案例，充分理解家族企业特有的控制权特征及其对会计信息质量带来的影响。

会计信息具有极其重要的地位，会计信息质量差会给企业甚至整个资本市场造成巨大灾难。本文通过分析家族伦理对家族企业会计信息质量的影响机制，结合家族企业特有的控制权结构，对如何完善家族企业治理结构并提高会计信息质量提出了几点建议。主要包括实行两权分离，明晰产权结构，优化股权结构等措施，希望能够对我国家族企业的会计信息质量提高与健康发展起到一定的借鉴作用。

家族企业与会计信息质量

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