对外投资会计问题研究

前 言 一、 短期对外投资会计处理事项 （一）短期投资购入债券 （二）短期投资购入股票 二、 长期投资对外投资会计处理事项 （一） 长期投资购入债券 （二） 长期投资购入股票 （三）其他长期投资会计问题 结论

内 容 摘 要

随着社会市场经济的发展，改革开放的不断深入，法律体系的不断完善，对外投资环境不断改善，对外投资的额度增加，投资方式呈现多样化。对外投资在资本供应者的角度来看，是指企业或组织以现金、有形资产、无形资产或者以购入股票、债券等有价证券形式对其它组织或企业进行的投资。投资者在现在投入一定数量的资金，以期望在未来获得以利息、股息等不同形式的回报，或者本金自身的增值。投资者在买进各种金融资产和以物质资产投资后的一定时期内，可以获得由这些资产所产生的收益，这个收益与投资者所承担的风险成比例关系[1]。因此，可以说投资涉及两个重要的因素:一是时间因素，即价值是在现在投入的，而收益是在未来获得的，有一段时间距离；二是风险因素，即投入的价值是可以确定的，而未来获得的价值的多少是不确定的，投入的价值有可能会增加，也有可能减少，同时，减少危险的大小，和时间的长短有关系。

关键词：对外投资；企业；债券；股票；会计问题。

对外投资会计问题研究

短期对外投资会计处理事项

对外投资从资本供应者的角度看,指的是企业以现金、实物、无形资产或者购买股票、债券等有价证券方式向其它单位的投资.投资者投入现在的资金.以期望在将来获得以利息、股息等形式的收入,或者本金的增值.在买进金融资产和投出物质资产后的时期内.可以得到由这些资产所产生的与所承担的风险成比例的收益.这就是说投资涉及两个!要的间题:一是时间因素,即投出的价值在现在,而获得的收益则在将来.在时间上有一段距离;二是风险因素,即投出的价值是确定的,而将来获得的价值是不确定的,价值有增加的可能,也有报失的危险,同时,报失危险的大小,又与时间的长短有关. 一、短期投资的会计事项处理 短期投资是指能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资.短期投资的特点是变现能力强,无论投资于债券或胆票,都是在,最低风险前提下.保持资金流动性.并能及时转换为现金重新投入企业正常经营周转. [2]。

（一）短期投资购入债券

 1.短期债券买入

 短期投资购入债券，按购入时的成本入账记录。入账成本包括债券的购入价格、付给经纪人佣金、缴纳的税款等其他费用支出。实际支付价款的时候，借应该记“短期投资一一债券投资”，贷应该记“银行存款或现金”。买入的债券如果已经在市面上流通，那么债券就在利息计算的过程之中；如果购入在规定发放利息的时间之前，那么利息部分就应在购价中进行扣除，应该计入“其他应收款—应计利息”的账户。

 例1，A公司于2011年4月1日，按一份800元购入C公司2011年1月1日发行的9%，每份面值为1000元的债券20份，支付相关费用100元.债券2011年12月31日到期，同时需要支付利息。所以，在A公司4月1日买入的债券中，就包括1月1日到3月31日这三个月的应计利息。按照买入成本入账。账务的处理如下：

 借：短期投资——债券投资15650

 其他应收款——应计利息450

 货：银行存款16100

 C公司债券每份面值为1000元，A公司买入价格为800元，购入价低于面值，属于折价购入。因为短期债券的份额一般比较少，流动性强，并不考虑对溢价和折价进行摊销，所以可以省略不计。

2．短期债券的卖出

公司在需用资金的时候卖出债券，会因为市场价格的上涨而获得一定的利益，也可能会因为市场价格的下跌发生亏损。一般是通过“投资收益”会计账户进行核算的[3]。如果卖出债券，买入时已经有应计利息，则应该在收人款项目中加以扣除，以确定债券卖出收益.

例2，A公司将买入的C公司债券20份，按面值全部卖出。收人款项为20000元。本债券买入时支付款项为16100元，其中包括应计利息450元，账务的处理如下:

借：银行存款 20000

贷：短期投资——债券投资 15650

其它应收款——应计利息 450

投资收益 3900

3．短期债券到期后收回本息

短期债券的收益体现在两方面：一是按照债券买入时预先设定的付息期和利率获得的债券投资利息；二是卖出价高于购入价高于购买价而得到差价收益[4]。假设A公司没有卖出购入的债券，等到2011年12月31日债券到期需要还本金和支付付息时。按面值20000元还本金，按1800元获得利息收入，共收到现金21800元，账务的处理如下：

借：银行存款 21800

贷：短期投资——债券投资 15650

其他应收款——应计利息 450

投资收益 5700

A本公司的利息收入为1200元；本金收入20000元和购买时支付金的金额16100元的差额是3900元，投资收益共有5700元。期末转入当期损益，对应的账务的处理如下：

借：投资收益5700

贷：本年利润5700

4．短期债券投资在报表上进行列示

短期债券，如果期末没有卖出，也没有到期，那么就应当在“资产负债表”把上账面余额以“短期投资——债券投资”在“现金”项目之后列出。

（二）短期投资购入股票

1．股票的购入

 短期投资买入股票，和购买其他的资产是一样的，按照实际支付的金额，借应该记“短期投资”账户，贷应该记“银行存款”(或者现金)账户。

 例3，D公司于2011年12月10日利用公司暂时闲置资金买入A公司股票2000股，每股按票面值50元购入，计100000元，支付佣金500元，对应的账务处理如下:

 借：短期投资——股票投资100500

 贷：银行存款 100500

 公司获得股票时，在实际支付的款项中如果包括已经宣告发放、但没有支付的股票利息，那么应该应在支付的款项中予以扣除。

 假设A公司在每年的年终时支付一次股利，2011年12月1日是宣告发放股息的日期。登记的日期是12月20日。并在2012年1月15日起按照2011年12月20日前的股东名单支付的股利。每股的股利是1元。D公司已经在2011年12月20日登记日期前把过户手续办妥，有权利获得A公司股利，那么买入的股票成本中相应的就应该把应收股利予以扣除，对应的账务处理如下：

 借：短期投资——股票投资 98500

 其他应收款——应收股利 2000

 贷：银行存款 100500

 D公司2012年1月15日收到了A公司支付股息的通知。收到现金2000元，对应的账务处理如下：

 借：现金 2000

 贷：其他应收款——应收股利 2000

 2.股票的售出

 根据需要，公司可以随时把股票卖出转换成现金。因为股票市场的价格可能上涨，也可能会下跌，这就出现了股票卖出时获得收益或者损失.

 （1）溢价出售股票——E公司把2011年12月10日买入的A公司的股票500股，以一股210元的价格卖出（面值200元/股，原购价190元/股)，收入款项为105000元，对应的账务处理如下:

 借：银行存款 105000

 贷：短期投资——股票投资 95000

 投资收益 10000

 （2）折价出售股票，借应该记“投资收益”账户，以列示损失。

 3.股票投资收益

 卖出股票取得的收益（或者损失）的确定，前文已经交代过。应把计算的结果转入到当期损益，贷应该记(或借记)“本年利润”账户。

 收到的现金股息，应该记入“投资收益”账户，按照国家规定纳税，期末时需要转入到“本年利润”账户。

 股票股息是发行股票的公司以增发股的票份额作为股利分发给公司股东，分配股票股利，以使发行公司“盈余公积”减少，相应的增加“股本”。投资者只需要在自己的股票投资账户中记载收到股票数额就可以啦。

 4.股票投资在报表上列示

短期投资买入股票，如果期末没有卖出，则应该在“资产负债表”上，在 “现金”项目之后，把账面余额进行列示。

长期投资对外投资会计处理事项

长期投资指的是投资者不准备在一年之内进行变现的投资，它包括债券投资、股票投资以及其他投资。

长期投资购入债券

 长期债券的核算问题，主要在于买入债券的价格并不一定与债券面值金额一样，由于公司债券的价格可能低于，也可能高于它的面值价值，因此发生折价或者滥价[5]。

 1．面值买入债券的账务处理

 按照面值买入债券，指的是买入债券时票面利率与实际利率一致，买入价格和面值相等[6]。买入时以实际支付的价款借应该记“长期投资——债券投资”账户，贷应该记“银行存款”账户。债券买入后按照票面设定的利率到期计算利息的时候，借应该记“长期投资——应计利息”账户，贷应该记“投资收益”账户。

 2.溢价买入债券的账务处理

 溢价购入债券，如果每期按照债券的票面利率计算的应收利息比按照市场利率计算的值要多，那么就需要分期进行摊销，来使“长期投资——债券投资”的账户账面价值和长期债券到期时的还本值一致。

 例1，设甲公司2008年1月1日，按照一份210元的价格买入乙公司在同一天发行的5年期9%，每份面值为200元的长期债券100份（其他费用先不考虑)，买入价格是21000元，比面值多支付1000元，是债券的溢价部分。假设乙公司在每年的1月号1与7月1号支付利息，对应的账务处理如下:

 借：长期投资——债券投资 20000

 长期投资——应计利息 1000

 贷：银行存款 21000

 甲公司每半年按照票面利率计算利息为900元，因为在买入时支付溢价金额为1000元，所以在 900元的利息收入之中包括一部分溢价回收款。乙公司发行的长期为5年期，甲公司一共可以收到10次利息，也就是原付滋价款项需要分10次进行摊销，每次摊销的金额是 100元。在每次计算债券利息之后，对应的账务处理如下：

 借：长期投资——应计利息 900

 贷：长期投资——债券投资 100

 投资收益 800

 5年利息收人总额为9000元，溢价摊销1000元，长期债券投资收益8000元.

 3．折价购入债券的账务处理

 折价买入的长期债券，如果每一期实际获得的利息比票面利息少，那么也应该进行分期摊销，买入的长期债券应该在每期结算时，按照应计利息额借应该记入“长期投资——应计利息”账户，按照当期应该分摊的实际支付金额和债券票面值之间的差额，借应该记入“长期投资——债券投资”的账户，按照应计利息和分摊数的总数，贷应该记入“投资收益”的账户。账务处理和摊销方法应该参照溢价买入的长期债券。

 4．长期投资于债券在报表上列示

 在公司的“资产负债表”上，买入的公司长期债券作为一项长期投资，应该按照成本计价，列于“流动资产”项目和“固定资产”项目之间。

长期投资购入股票

 股票是一种代表公司的所有权的一种凭证。它说明投资者在公司里剩余权益的证券是一种权益性证券。在获得股份之后，它的账务处理要依据投资人对投资对象的经营管理政策以及财务方面能够产生的影响程度大小[6]。然后再决定选用“成本法”还是采用“权益法”进行相应的核算。

 1．长期股权投资的成本法

 成本法，指的是“长期投资”的账户账面价值是该项投资成本的反映。用成本反映的账户的账面价值，受到市场价格的影响较小。

 例2，甲公司又投资40750元，购买丙公司的股票3000股，获得了丙公司30%的股权。款项中700元是宣告还没有发放股利，50元为购入的手续费，按买入的成本入账，对应的账务处理如下：

 借：长期投资——股票投资 40050

 其他应收款——应收股利 700

 贷：银行存款 40750

 甲公司收到丙公司在第一年用净利润80000元分发的现金股息9000元(每股3元)，按照成本法入账，对应的账务处理如下：

 借：银行存款 9000

 贷：投资收益 9000

 投资对象的丙公司分发给的股利，如果是股票股利，那么只需要在“长期投资——股票投资”的账户中作关于收到股票数额用于备查记录。股利另外一种形式为“清算股利”，是返还资本性质的。假设丙公司2011年分发的股利比当年净收益要多，那么就表明是把“盈余公积’当作了利润进行了分配。就意味着甲公司获得的股利，不可以当作股利收益，因此，不应该记入“投资收益”的账户，而应当作收回的投资成本，贷应该记入“长期投资——股票投资”的账户，冲减开始的投资[7]。

 2．长期股权投资的权益法

权益法，指的是“长期投资”的账户账面价值是投资人在投资对象公司的股东权益中所实际占有的份额的反映。

 长期投资的股份，假如在该公司表决权股份占有的25%-50%的权益，那么足够对投资对象的经营决策产生影响，这时候，投资者应该选用“权益法”来进行长期投资的核算[7]。具体的操作方法如下：

 （1）买入股票时，按照实际的成本入账.

 例3，F公司于2011年12月20日买入D公司2008年1月1日发行的普通股的40%，D公司一共发行50万股，每一股的面值是1元，买入价10元。买入时支出的手续费是30000元，因为股票中包含宣告没有支付的股利70000元，总计支付金额为1280000元。对应的账务处理如下：

 借：长期投资——股票投资 2030000

 其他应收款——应收股利 70000

 贷：银行存款 2100000

 （2）到期末，依据被投资对象的净资产的增加数量，投资者按照持股的比例进行计算该企业长期投资额增加的数量。

D公司2011年12月31日的“损益表”显示，净收益是600000元，投资者按照40%的持股比例对其“长期投资”账户进行调整，对应的账务处理如下：

 借：长期投资——股票投资 240000

 贷：投资收益 240000

 （3）若果被投资对象公司发生了亏损，依据被投资对象的净资产的减少情况，投资者按照持股比例来计算它的“长期投资”账户，根据账面值减少的数量，作相反的会计分录。

 （4）获得被投资对象公司分发的现金股利，作为投资者“长期投资”的账户账面值减少的数量.

 D公司2011年12月15日宣告分发现金股利共计400000元，投资者按照40%持股比例对其“长期投资”账户进行调整。

 借：银行存款 160000

 贷：长期投资——股票投资 160000

3．长期股权投资应该在报表上进行列示。

（三）其他长期投资会计问题

 其他长期投资，指的是企业根据国家的有关规定，通过资金的投入和其他组织进行联合经营。向外投入的资金数量要以不影响自身的正常经营为限度[8]。在联营的过程中双方的经营成果相互关联，所以投资风险相对比较大，但是同时获得更多收益的可能性也大。

 1.其他长期投资的价值确认

 如果一个企业对联营企业的资产进行投资，那么就可以采用下面三种方法进行评估作价：

 （1）收益现值的方法；

 （2）重置成本的方法；

 （3）现行市场价的方法。

 2.其他长期投资转出的账务处理

 （1）投资于其他单位的转出固定资产。按照准备投入固定资产的净值当作向合作经营企业进行投资的金额.

 例1，M公司2011年1月1日和N机器制造厂进行联合经营。经营内容是生产化工企业专用的零配件。M公司以净值为100000元的一台铣床进行投资，该设备已经计提折旧费用40000元。对应的账务处理如下：

 借：长期投资——其他投资 60000

 累计折旧 40000

 贷：固定资产 100000

 (2)投资于其他单位的转出材料

 投资企业以材料对联营单位进行投资，按照该材料的计划成本记账。并把材料的成本差异调整作为实际成本入账。

 例2，按照协议，M公司每年提供原材料——钢材20吨，每吨计划价格是2500元，在这期间刚才的市场价格放了，受其影响钢材每吨3500元，对应的账务处理如下：

 借：长期投资——其他投资 70000

 贷：原材料——钢材 50000

 材料成本差异 20000

 （3）投资于其他单位的转出产成品

 例3，M公司供应产成品零件甲，每年交付给联营单位2000件，根据协议价每一件40元入账，对应的账务处理如下:

 借：长期投资——其他投资 80000

 贷：产成品 80000

 (4)向其他单位转出货币资金

 例4，M每年要为N公司提供现金20000元以作为相应零星开支的周转资金，对应的账务处理如下:

 借：长期投资——其他投资20000

 贷：银行存款 20000

 3.其他长期投资收益的核算问题

 M公司与N机器制造厂根据协议进行5年的联合经营。M企业在联营过程中，共投入资金:

固定资产 60000

原材料 350000

产成品 400000

现金 100000

总计 910000

 假设M公司的投资在联营企业30%的股份，投资收益核算方式如下:

（1）假定联营企业第一年取得的收益为80000元，M公司获得40000元。选用“成本法”进行核算的账务处理如下：

 借：银行存款 40000

 贷：投资收益 40000

（2）如果采用“权益法”进行核算，按30%的持股比例计算M公司获得的权益增加的数量，对应的账务处理如下：

 借：长期投资——其他投资 24000

 贷：投资收益 24000

 实际分到的利润，对应的账务处理如下：

 借：银行存款 24000

 贷：长期投资——其他投资 24000

 4.收回其他长期投资的核算问题

 联营企业在协议的执行期间，不可以随意的在中途抽回投入的资金，只有当联营的协议期满或者因为严重的亏损发生企业倒闭的时候，才可以宣告解散联营的企业[9]。M公司和N机器制造厂联合经营的协议期满，依据“终止经营—清点企业资产—偿还负担的债务—分配企业剩余的资金”的流程，按“一次清理”的方式，把可以收回的资产进行收回，分发的资金也一并收回，这样联营企业就算结束。根据《企业财务通则》第25条的相关规定：“公司收回的对外投资资产和其投入时的账面价值之间的差额，应当计入当期损益[10]。

M公司投入的固定资产铣床，在联合经营过后，增加累计折旧为20000元，账面净值为40000元；最后收回现金为200000元.账务处理如下:

 借：固定资产 100000

 银行存款 1500000

 贷：累计折旧 60000

 长期投资——其他投资 910000

 投资收益 630000

5.其他的长期投资需要在报表上进行列示。

进行联合经营的企业，在协议期满之前，投资方应该在“资产负债表”把 “长期投资——其他投资”账户的账面余额在“流动资产”项目和“固定资产”项目之间进行列示。

结论

在投资环境日益改善，竞争环境竞争激烈的今天，企业要把握好市场的动向，企业应该根据自身的资金实力的状况，合理的安排企业的资金、有形资产、无形资产在债券、股票、联合经营等方面的投资，选择合理的对外投资方式，做好对外投资的账务处理工作，使对外投资能够业带来良好地经济收益。

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参考文献

[1]冯广益,石国华.探讨事业单位对外投资会计核算中的问题及对策[J].河北企业,2011,(3). 

[2]杨新.事业单位对外投资会计核算改进[J].财会通讯,2010,(19). 

[3]杨帆.事业单位对外投资会计处理浅析[J].财会通讯,2010,(25). 

[4]陈熙家.新对外投资会计准则的相关规定[J].中国乡镇企业会计,2009,(5). 

[5]王启庆.事业单位对外投资会计处理之我见[J].财会月刊,2009,(31). 

[6]章道云.非现金资产对外投资会计处理的改进[J].财会月刊,2000,(6)

[7]董辉.租赁土地使用权对外投资会计处理之我见[J].当代审计,1997,(4). 

[8]赵炳成,郝江丽.以实物对外投资会计核算之我见[J].商业会计,1997,(6). 

[9]左爱萍.对外投资会计核算问题浅析[J].湖南财政与会计,1995,(7). 

[10]左志坚.对外投资会计问题的研究[J].当代经济科学,1993,(3).