温州老板跑路事件引出的思考

XCLW113617 温州老板跑路事件引出的思考

一、这种现象为什么出现的呢?

二、透视我国中小企业融资的困境.

三、国外中小企业融资的方式.

四, 该如何解决我国中小企业融资困难和持续发展的问题.

内容摘要

今年的十一黄金假期,秋冬之交使人觉得分外寒冷.我认识的一个开服装厂的朋友,在10月上旬的时候,很多天都没有见过他.原来,在今年的这个十一假期,都在忙着处理家乡的债务问题,忙得是焦头烂额.大家可能都想到了,他是浙江温州人.遥远的地方发生的事情,温州企业倒闭,老板跑路,听起来很遥远, 却真实的影响到了我们.

今年以来,中小企业生产经营和融资困局再度引发社会各界广泛关注,尤其是我们国家的中小企业.这种困局既有企业和产业发展自身的原因,如企业自身定位不准,生产产品跟风上等;又有外部政策环境的原因,如人民币升值,欧债危机等等.那么,该如何破解中小企业经营融资困局呢?我认为,中小企业应内外兼修破解困局.从宏观经济层面,近年来我国财政收入稳步增长,国家经济实力显著上升,已具备了反哺中小企业的能力,中央应出台政策从金融,税收等方面扶持中小企业的发展.在中小企业自身,要准确定位,找准发展方向,理顺内部管理机制,增强产品创新能力,直至拥有具有国际先进水平的核心技术,这方是一个企业长盛不衰的根本保障.

温州老板跑路事件引出的思考

今年十一期间,温州大批企业主因为无法偿还高利贷而纷纷跑路,这种现象震惊全国.据媒体报道,我国中小企业最为集中的浙江温州高利贷链条正在断裂,近期短短十天的时间里,温州就有7位中小企业主因高利贷债务而出逃,有的甚至萌生自杀念头.当一个又一个“跑路老板”消息传出的时候.温州实业家状况顿时成为全国焦点---为什么是温州?为什么是今天?一连串的问号,不禁令人深思.

　一、这种现象为什么出现的呢?

　其实,这种现象的出现,早已有了端倪.从今年1月的春节前后开始,温州的中小企业便再次陷入困境,很多企业开不了工,面临生存危机.这跟2008年的金融危机不同,那时候是企业得不到业务订单,被迫停工甚至倒闭,而这一次的困境是有订单却不敢接,不愿接.温州中小企业促进会会长---周德文,面对访谈时,曾表示说,绝大部分原因是由于产业空心化引起的,去年资本逃离,今年结出恶果.

话从2009年说起,当时处在金融危机后时代,地方政府有钱,银行有钱,企业家有钱,老百姓手中也有钱,当时好像是钱多了.大家感觉良好,受到这种表面现象的迷惑,于是纷纷加大投资.渐渐地,随着经济社会的发展变化,国家实行积极的财政政策和稳健的货币政策,不断提高商业银行存款准备金,收缩银根.这下,银行贷款减少乃至提前收回贷款, 正规的信贷资金没了,企业流动资金受到影响,但企业还是要生存,迫于无奈之下,只能转向民间借贷市场,高利贷由此进来了,也就是毒药来了.

在今年的“全年皆放高利贷”的狂热中,温州的民间借贷更是陷入了疯狂.当前温州的民间借贷利率已远远超过了历史水平,年利率高达180%;而大多数中小企业的年毛利率在3%-5%之间,远远超过了其承受能力.而温州的企业家大多是从事眼镜,皮鞋等劳动密集型行业,受到金融危机的影响,这些行业的利润越来越低,行业平均利润率仅3%;而人力资源成本上升,且上涨幅度超过15%,就这样,慢慢地,资金周转困难,资金断链,老板只好“跑路”了.说到底,都是同一个问题,中小企业融资困难,经营不善乃至企业倒闭.

　二、透视我国中小企业融资的困境.

近段时间以来,特别是温州“跑路潮”出现以后,有关中小企业融资难的问题随着货币政策的逐步收紧愈显突出.甚至有人认为,下半年可能出现大批中小企业倒闭!这无不显示了中小企业处境之艰难.为什么中小企业融资就这么难呢?

据中国人民银行发布的信息显示,上半年中小企业贷款累计新增1.58万亿元,余额同比增长18.2%,显著高于全部贷款增速(全部企业贷款增速为13.9%).从这里看来,中小企业贷款增长不慢啊,为什么中小企业还是资金短缺呢?仍然有这么多反映中小企业融资难的声音出来呢?在我看来,主要有以下几个方面的原因:

一是中小企业贷款增速在下降.大家可能觉得奇怪,前面我刚说,中小企业贷款增速高于全部贷款增速,这是同比增速;而从环比来看,中小企业贷款是呈现下降趋势的.今年上半年以来,中小企业贷款增速为25.9%,而2010年贷款的增速为29.3%,更远远低于2009年的41.4%.可以看出来,中小企业贷款的增速,实际上是逐年下降的.

二是中小企业缺乏直接融资渠道.一直以来,中小企业都是通过银行等金融机构来间接融资,受限于银行信贷规模,国家信贷政策过甚,融资渠道过窄,远远不能与大企业相比.在今年上半年贷款规模偏紧的情况下,大企业纷纷通过股票市场,债卷市场等,加大直接融资力度.单单在债券市场上,大企业净融资6588亿元,同比多增90亿元,而中小企业基本上无法进入直接融资市场.从中小企业贷款占社会总融资的比重来看,今年上半年为11.16%,2010年为10.92%,中小企业所占比重变化不大.

三是中小企业经营困境交织着原材料成本上升,人力资源成本上升和订单下降等问题.据人力资源和社会保障部统计,今年上半年以来,我国已有十八个地区上调了最低工资标准,劳动力成本显著上升, 水涨船高,企业经营成本也跟着上升.报告显示,60%以上的企业家表示,人均员工报酬增长率已达10%--30%.另外,原材料成本上升也是影响企业经营的一个重要因素.很多中小企业反映,原材料,劳动力总体成本上升了20%--30%,随着大宗商品价格上涨,我国工业生产者出厂价格指数(PPI)自2010年下半年以来连续10个月出现了上升趋势.成本上去了.产品价格却因竞争激烈无法大幅提价,成本难以转嫁,利润受到严重挤压,业绩惨淡.加上人民币持续升值和欧美债务危机愈演愈烈,欧美经济持续疲弱导致出口减少,世界经济发展面临更多的不确定性,更加剧了中小企业的困难.

三、国外中小企业融资的方式.

中小企业融资难一直是一个世界性的难题.国外发达国家经过多年的研究探索,形成了比较成熟的制度体系,有效的解决了中小企业融资难的问题. 国外中小企业的融资方式主要包括自筹资金、直接融资、间接融资、政府扶持资金等。自筹资金在中小企业资本中所占比例最高，美国一般超过60％；法国、意大利在50％左右。政府扶持资金所占比重最小，一般只不过是占企业总资产的5％～10％左右。

美国,是世人眼中最为发达的国家,没有之一.那美国,是怎么解决这一世界性难题的呢? 在美国,为促进中小企业的发展,美国政府和社会各界设立了众多的组织,为中小企业服务.美国政府对国内中小企业的政策性贷款很少,他主要是通过中小企业管理局制定政策措施,引导民间资本向中小企业投资.美国中小企业管理局的主要任务是以担保的方式促使银行向中小企业提供贷款.

一是一般担保贷款.是对75万美元以下的贷款提供贷款额的75%担保;对10万美元的贷款提供80%的担保,且偿还期最长可达25年.二是对少数民族和妇女所办中小企业的贷款担保.美国中小企业管理局可对他们提供25万美元以下的90%的额度担保.对急需贷款的中小企业可提供50%的额度担保,等等.美国中小企业企业管理局还向商业银行不愿意涉足的中小企业发放贷款,其融资方式是低息贷款,也可以购买和担保购买该公司的证券.

美国政府还鼓励和支持中小企业企业到资本市场直接融资.美国“二板市场”即NASDAQ股票市场为中小企业,尤其是科技型中小企业提供了大量的资金,促进了企业的发展,许多当初名不见经传的小企业通过二板市场的融资而迅快发展,成为了全球知名企业.

又如新加坡,亚洲四小龙之一,他的解决中小企业融资难的方式方法,有许多值得我们借鉴的地方.新加坡政府经常举办各类研讨会,为各个中小企业牵桥搭线;建立企业发展中心,成立中小企业资信局,提供中小企业企业资信信息,增加中小企业企业透明度.

在种种政策的支持和引导下.现在新加坡的中小企业融资范围更广,选择更多,借贷方式更灵活多样.如,一家中小企业企业在其自身的生命周期之内,可以选择不同的融资方式.创业初期可以选择初始企业发展方案和中小企业企业准入贷款;成长阶段可以选择政府和第三方投资者联合提供的股权融资方案,主要针对已完成产品开发和正寻求高速发展的企业.此外,新加坡还有具体的不同的针对本地和外地的信贷产品,充分考虑了各个不同的方方面面,这促进新加坡经济的高速发展.

四, 该如何解决我国中小企业融资困难和持续发展的问题.

数据显示,60%到70%的中小企业企业面临着严重的生存困境,中小企业融资难成为典型现象.虽然银监会在今年5月25日颁布的<<关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知>>中, 从市场准入、非现场监管指标等方面提出差异化的监管政策，积极推动银行加大小企业信贷支持力度;积极推动多元化小企业融资服务体系建设，拓宽小企业融资渠道。要求各商业银行为中小企业融资提供便利,可以对小企业不良贷款比率实行差异化考核.但这并不意味着中小企业贷款容易了.欲破开困局,还得多管齐下.

第一,建立健全社会信用体系,构建信用社会. 市场经济是信用经济,信用是个人乃至经济社会的基石。党中央、国务院高度重视社会信用体系建设工作。党的十六大、十六届三中全会明确了社会信用体系建设的方向和目标。我国“十一五”规划提出，以完善信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点，加快建设社会信用体系。

近几年来，一些部门和地区相继开展了多种形式的社会信用体系建设试点工作。2011年9月20日,央行证监会将共享信用信息.不仅有助于证券监管,更有助于实现对失信行为的协同监管,推动健全社会信用体系.总体看，我国社会信用体系建设取得了一定进展，但还存在许多亟待解决的问题.中小企业之所以不为银行青睐,就是由于信息不对称.

目前国内中小企业数据库资料的缺失导致中小企业的信用记录,违规及诉讼记录,甚至水煤电的缴费情况,很难一并查询到,进而导致银行的信用评估,信贷定价和贷后监管带来诸多不便,极大的影响了银行的放贷热情.近年来,人民银行根据各地的实际情况,积极的推进中小企业信用体系实验区的工作,通过整合地方中小企业信息,建立统一的中小企业信用档案,建立开放透明的企业情况,为金融机构和地方政府还有社会各界提供信息咨询.

从中小企业的融资环境来看,应当增强多层次的融资信用担保体系建设.信用担保等中介机构可为缓解中小企业融资难发挥积极作用,而会计师事务所则可以对中小企业进行财务顾问咨询,帮助其规范财务行为,提高财务信息透明度等等.在证券市场上,加快完善“新三板市场”发行规则,拓宽中小企业直接融资渠道.

第二,设立村镇银行,小额贷款公司或资金互助社等新型金融机构.由于国内商业银行在贷款品种上,与众多中小企业的贷款需求有着很大的差异.换句话说即是国内商业银行的信贷品种结构并不支持中小企业的融资需求.从商业银行的经营风险来看,以大型商业银行的商业信贷来解决中小企业融资难的问题并不是一个有效的办法.比较适宜的方法是,金融机构实行错位竞争,放开社区、县域中小银行的经营门槛,促使商业信贷品种多元化,以属地原则来解决中小企业的融资需求. 国家在政策上鼓励那些意愿强,实力充足的发起行设立村镇银行,并向下延伸,重点布局中西部地区欠发达地区,更符合改善不发达地区的金融服务薄弱的现状.

现在大型商业银行为了降低成本,往往借助计算机筛选系统发放小额贷款,这很难对小微企业奏效,也不利于风险控制.因此,沉下心来发展专门为中小企业服务的村镇银行和小额信贷公司成为当务之急.小额信贷公司应成为信贷市场的零售商,与商业银行错位竞争,弥补融资市场的不足.

建立大型商业银行与小额信贷公司的资金融通渠道.资金融出行应是小额公司的开户行、业务辅导行和行为监督行.大型商业银行对小额公司的资金融出既是合理的社会分工,又是其履行社会责任的一种方式,可以间接的扶植中小企业的发展.对于资金融出,有着许多的错误认识.认为大型商业银行向小额信贷公司融出资金会增加风险,这是一种缪误.举个例子,银行给单个企业融资放贷3000万和把这3000万借个小额信贷公司,让小额信贷公司把这3000万贷给几十个,甚至是上百个小企业和个体户.相比较而言,假使出现风险,当然是一个企业倒闭的可能性远远高于上百个企业同时倒闭的,从分散风险的角度而言,不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里.在我国中小企业融资难,国家出台各类政策措施鼓励中小企业发展的时候,政府各相关部门对小额信贷公司多一点鼓励和实质性的支持措施.

第三,松绑民间借贷,疏导资金流通.相对于银行等依法设立的正规的金融机构来说,民间借贷一般被称为“非正规金融”,但其作为资金融通的一个重要渠道,其产生的历史,远远早于现代银行.以1694年成立的英格兰银行为现代银行诞生的标志,至今不过300多年,而民间借贷活动则几乎是随着人类社会的诞生而有了初始的萌芽.

改革开放以来,在浙江省,江苏省等民营经济活跃的地方,民间借贷在缓解中小企业资金周转困难等方面发挥了积极的作用.但由于民间借贷长久处于半地下状态,由于缺乏有效的监管,某些地区的民间借贷活动出现了“高利贷”现象,引发了十分严重的经济和社会问题,反过来又限制了民间借贷的正常发展.民间借贷有多大的力量?整体上恐怕谁也说不上来,我们只能以“管中窥豹”的方式来探知一二.据2008年温州信用担保协会发布的一份报告显示,温州当年流动的民间资本总规模约在6000亿左右,而当年我国新增贷款的总规模在4.9万亿,温州一隅之地,竟占到全国的12%左右,可见民间借贷已成为一支无法忽视的金融力量.

民间借贷的高度灵活性,流程简便,放款及时的优点,已越快越多地为广大中小企业所衷心接受.民间借贷主要着眼于短期的资金需求,虽然利率显著高于人民银行颁布的法定利率.但银行资金更多的投放在地方投融资平台和大型企业,众多中小企业企业惟有望而却步,只得转身寻找其他门路.

经过30多年的改革开放,我国社会财富有了极大的增长,汹涌的民间财富在局促的投资渠道显得缺乏理性和难以控制,以炒作农产品和炒房为代表的乱像层出不穷.这急切的需要国家在法律政策层面上高屋建翎,规范民间借贷行为,打通资金融通渠道,这对促进我国经济社会转型具有深远的意义.所幸的是,曙光已然出现. 根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的４倍。

2011年8月22日,重庆市高级人民法院发布<<关于审理民间借贷纠纷案件若干问题的指导意见》.该意见明确提出,支持央行利率4倍以下民间借贷复利主张.司法裁判可以在一定程度上发挥独特的作用,法院可以通过司法指导和司法判例,向社会提供必要的标准,规范经济行为,降低交易风险.司法部门也可以发挥其能动性,在面对争议和纠纷时,在现有的规则秩序之内,积极的运用法律,建立一种面向社会大众的具有引导性的处理意见,保护金融生态的安全,民间借贷期待阳光化和规范化.

第四,国家应完善相关的法律法规,加大财政税收政策的扶持力度,为中小企业的顺利发展保驾护航.2011年10月12日,国务院出台的多项金融财税政策支持微小企业的发展,便是一个良好的“风向标”和“及时雨”.应对中小企业实行优惠的税收政策,同时进一步完善金融监管政策对中小企业服务的差别待遇,如在存款准备金,贷款坏账核销方面给予优惠政策,为金融机构服务中小企业提供正向激励.

鼓励大小商业银行转变观念,加快创新,制定出适合中小企业的贷款品种.任何大企业都是从小发展到大的,这就要求银行培养良好的市场嗅觉,去发现优质的,潜在的客户;还有,有针对性的细分客户,细分金融产品,设计出更合理、专业、高效的全方位的服务产品,如民生银行的“商贷通”等一批具有市场影响力的产品品牌.

进一步发挥网络融资中介平台的作用.在21世纪的今天,在网络已融入千家万户的今天,网络的优势不言而喻.在网络融资中介的服务模式中,引入政府的支持,有利于网络平台的稳定性.而由政府、银行、担保机构及网站共同搭建购成的网络融资平台,可以把一份企业贷款申请同时提交至多家金融机构,不仅能提高融资的成功率,还能找到成本较低的融资银行;而银行也由于对融资平台的一定信任,可以使银行优化操作流程,降低成本,更好、更专业的服务中小企业.

第五,科技创新,是一切事物发展的必然要求.唯有创新,才能更好的推动事物的进步发展.总设计师曾言,科学技术是第一生产力.事物的变化发展,不仅仅因为外部环境的变化而变化,还由于自身的原因,导致了某种或好或坏的变化.企业经营困难,不仅仅是资金供应的问题,还存在着企业经营管理策略、公司内部治理,资本运作等相关因素.

如果把企业比作一个生命体,资金就是这个生命体的血液,它需要纯净、流动,还需要能再生.那么,一个健康的企业应该是从两方面来的,即企业的外部“输血”和内部“造血”.在科学技术日新月异的今天,中小企业应内外兼修,增强造血能力,机会总是垂青有准备的人.中小企业作为高新技术产业的重要组成部分,应走科技化的道路,应引进,吸收,创新,形成自己的核心技术,拥有世界先进水平的技术.要形成自己的独特的拥有生命力的文化理念,文化是民族凝聚力和创造力的重要源泉.唯有让全体成员清楚自己是为了同一个目标奋进,方能团结一致,万众一心,心往一处想,力往一处使,.

“瞪羚”是一种奔跑速度极快、爆发力极强的羚羊,因此,那些“个头不大,跑得快,跳得高的中小企业”,被称作“瞪羚”企业.愿我国的中小企业都会变成“瞪羚”企业,都是“瞪羚”企业,乘风破浪会有时,直挂云帆济沧海!呼呼!壮哉!

参考文献

1、孔曙东, 《国外中小企业融资经验及启示》中国金融出版社; 第1版 (2007年5月1日)

2、张朝元，梁雨, 《中小企业融资渠道》,机械工业出版社,2009-1-1

3、刘光超, 《直击新三板》,中信出版社,第1版(2010年8月1日).