我国民间金融行为研究──鄂尔多斯民间金融发展现状及规范建议

（二）鄂尔多斯资金来源及规模状况。鄂尔多斯市民间融资资金主要来源于民间闲散资金、企业富余资金、外地流入资金及从银行贷出的低息贷款等。据有关统计：注册机构的投资总量一般为注册资金的3到5倍，而没有注册的民间资金放贷量比注册的还要多，照此推算，民间信贷投资总量应在92亿元到146亿元之间。据中国人民银行鄂尔多斯市支行调查显示，不少公司吸收民间闲散资金用于放贷的资金占其全部资金来源的70％。

（三）民间融资的利率水平。据调查鄂尔多斯以担保、投资、典当和委托寄卖为名的各类企业吸收公众资金的利率月息一般在10‰—15‰之间，最高达20‰，且期限灵活、可随时存取，也可长期融资，办理手续简单，除个人担保外一般均为信用融资。而以投资、担保、典当和委托寄卖为名的各类企业对外融出资金利率月息一般在25‰～35‰之间，最高甚至达到50‰，期限通常为3个月左右，这一利率水平超出了人民银行公布的金融机构同期基准贷款利率的4倍左右，属高利贷行为。

(四)对于民间借贷政府缺乏有效监管民间借贷具有很强的区域性，不同地区的民间借贷在资金供求、借贷链条、经济基础甚至发展模式等方面都呈现着各自的特点。正是这种区域性差别决定了中央层面的统一监管难度较大。民间借贷资金来源广泛复杂，借贷合同的签订更多是“私下协议”或“口头协议”，不受法律保护，处在金融体系之外，不利监管。同时，民间借贷资金流向具有盲目性和投机性，风险日益增大。我国没有科学理性地对待民间借贷，只一味地抑制，没有建立完善的民间借贷管理或监管机构，存在监管方式不正确，监管职责不明确，监管力度不够等问题。导致民间借贷市场出现各种威胁金融体系稳健发展、社会生活稳定和谐的违法违规事件在鄂尔多斯民间借贷活跃地区“遍地开花”。

（五）鄂尔多斯民间融资逐步趋于理性。自发进行的民间融资、依托中介机构进行的民间融资，都出现依据经济景气程度调整的特点。据调查，近期随着国际金融危机的加剧及国内经济增速趋缓．鄂尔多斯民间融资呈收缩态势，一部分民间借贷资金开始退出地下民间融资市场，逐步回归正规金融体系。

三、鄂尔多斯民间金融发展中存在的问题

民间借贷投资不属于正规金融体制范围，处于国家机关批准设立的金融机构之外，可能涉嫌违规吸纳投资人资金、扰乱正常的金融秩序，甚至会引发安全隐患。概括而言，鄂尔多斯民间金融发展存在以下问题：

（一）民间融资行为依托中介进行，合法性难以确定

鄂尔多斯民间融资依托中介进行，是否合法在法律上较难定性，是否为非法集资或是否属于地下钱庄很难界定。如要认定其合法，又有向公众吸收存款的嫌疑。如要认定非法吸收公众存款，又存在两个难点：首先是否针对不特定公众。鄂尔多斯民间融资主要是在亲戚朋友之间进，资金的融出者、融入者都有特定交易对象和范围。其次是否为借贷关系。大部分资金融出者认为自己是进行投资而非借贷。尽管国务院已明确由对非法集资的查处、认定、取缔和相关的组织协调工作由银监会负责，但对于如何审批社会集资、审批的标准及对非法集资认定的依据等问题，仍没有从法律层面予以解决。

（二）行业投资相对集中，潜在风险较大

当前，房地产业、煤炭产业是鄂尔多斯民间金融资金融通的两个重要出口，而房地产业在近几年高速发展，泡沫化倾向较为严重。2008年鄂尔多斯房地产开发投资额首次超过百亿元，达146亿元，而2011年则达到458亿元，年均递增46%，超过全国平均水平20个百分点，其投资资金来源的50％左右来自于民间借贷。2011年年中为回应媒体鄂尔多斯户均10套房的说法，鄂尔多斯官方的说法是户均1.35套，而在东胜、康巴什核心城区户均套数要高于这一数据。房地产业是较为典型的周期性行业，在经济下滑期存在较大风险。在波动的经济周期中，资金链一旦断裂，极有可能出现连锁反应．波及地区金融秩序的稳定。

（三）民间金融缺乏监管，极易形成非法集资

目前鄂尔多斯市民间借贷机构处于监管失控的状态，民间金融业务由多个部门登记管理，且这些部门仅仅履行市场准入管理，对于民间借贷机构业务合规性的监管力度、深度不足，管理体制没有理顺，机构经由审批之后，相关单位监管却跟不上，致使有些机构超范围经营。如：对典当行的监管职责，主要由商务部门承担，但因典当行属特殊行业，其设立还需要得到公安部门的批准、投资公司只需在工商部门进行注册登记，其业务运营却没有管理部门、担保公司由经济管理委员会管理、属特种行业的委托寄卖行，设立需经公安部门的批准后到工商局注册登记，也缺乏真正的管理部门。

民间融资多有自发性和隐蔽性，其经营活动和收益游离于国家的监督管理之外，缺乏合法的组织管理机构，很容易引发债务纠纷，也极易形成非法集资。货币管理监管部门承担着维护金融稳定的重任，民间金融缺乏监管，增加了社会不稳定因素，加重了货币管理监管部门维护稳定的压力。民间融资所引发的社会问题必然影响和牵动正规金融的发展，最终将对货币政策产生影响。

（四）大量地下民间融资造成国家大量税收流失

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