浅谈对商业银行贷款管理的思考－－以渤海银行杭州分行为例-开题报告-文献综述-参考文献(二)

    从贷款定价角度看，张金良在国内率先研究国外贷款定价三种传统模式；成本加成模式、基准利率加点模式、客户盈利分析模式。史择友等通过实证分析银行贷款利率下浮情况及其对收益变动的影响，提出了贷款定价的设想：首先进行整体贷款定价，确定利率浮动范围；然后进行单笔贷款定价，有效控制浮动利率的贷款结构，将综合贷款控制在整体贷款目标利率范围内。高莹根据中国利率体制的现状及利率市场化改革的前景，分析了国有商业银行贷款定价的现状和存在的问题，指出了计划利率结构与利率市场化的三大矛盾，并提出了建立国有商业银行贷款定价机制的设想。徐程兴对人现存的三种贷款定价模型作了适当介绍，并得出客户盈利分析模式是中国商业银行的现实选择的结论。范永华通过借鉴国个商业银行贷款定价的经验，分析中国商业银行贷款定价问题的历史沿革，试图建立一套适合中国情况的贷款定价模式。中禾提出了建立内部资金转移定价系统、加快箭理会计系统的开发与应用、按新资本协议要求建立和完善内部评级系统和加强经济资本管理促进贷款定价体系的完善的建议。

(2).国外商业银行贷款管理研究综述：

    从信用风险评估用度看，Altman开创性的以数理统计方法建立了多元Z值判定模型。这个模型选择一些能够很好反映违约事件发生与否的财务指标，对借款人的信用风险程度进行度量，这个多元变量模型比单变量模型的优点在于对于司一家公司用不同比率对违约概率进行度量会得也不同结果，而且能够很清晰的分辨出违约和非违约公司。J.P.摩根公司于是1997年开发出的CreditMetriCS模型，该模型运用VAR框架，对贷款和非交易资产进行估价和风险计算。该方法是基于借款人的信用评级、次年评级发生变化的概率（评级转移矩阵）、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款市场价值及其波动性，进而得出个别贷款和贷款组合的VAR值。Doumpos等人应用了线性规划的方法，把多标准等级判别模型（M.H.DIS)用于希腊商业银行的公司贷款组合样本来发展信用风险评估模型,同时和一些传统信用风险评估工具进行比较,证实了这个新的非参数方法在信用风险估计方面是个有效的工具。

长期以来，国外学者从不同方面不同视角对商业银行贷款定价问题进行了大量的研究。Stiglitz和Weiss 关于信贷配给现象的解释为贷款定价提拱了新的理论依据。他们认为银行的收益不仅取决于利率，还取决于贷款归还的可能性，银行盲目提高利率则可能对银行产生两个方面的消极影响：逆向选择和逆向激励，针对这个问题近年来就发展出了贷款定价的“经风险调整的收益率”方法。JamesTFergus通过对建筑贷款数据的分析，提出了基于期权的贷款定价模型。AndrewHChen等研究了合约成本对贷款价格的影响，指出贷款利差依赖于银行内部对贷款的监管成本。Tumbull 贷款定价模型是在KMV基础上发展起来的贷款定价模型，不考虑借款企业资产及贷款的市场价值，而是以企业的违约强度作为已知数据，确定该企业面值零息债券的价值为折现因素，将企业贷款的未来全部现金流分别进行折现并加总，最后建立一个总收入等于总成本的等式，从而得到一个保本的贷款利率。