国有商业银行深化改革的思考

国有商业银行深化改革的现实性与紧迫性

国有商业银行深化改革面临的难点问题

深化国有商业银行改革的思考

 

内 容 摘 要

国有商业银行股改上市，仅仅是改善产权和公司治理结构的一个开端，仍未能将银行彻底改变为商业银行，一些深层次的矛盾和难点问题还未得到根本解决。要把银行办成真正银行，实现市场化经营，必须紧紧抓住商业银行改革进程中诸多深层矛盾与问题，按市场规律深化各方面的改革，银行业只有把自己融入整个改革的大环境中，锐意进取，才能实现中国银行业深化改革的目标。

国有商业银行深化改革的思考

随着中国经济与世界经济一体化程度的加强，我国金融体制改革不断深化，我国四大国有商业银行中的建设银行、中国银行、工商银行已先后在香港与境内上市。国有商业银行股改上市，仅仅是改善产权和公司治理结构的一个开端，一些深层次矛盾还远未得到根本性解决，改革发展依然任重道远。上市后，将要严格按照资本市场与银行业双重监管标准规范运行，找到有效的发展途径，解决困扰国有商业银行的资金不足问题，提高资本充足率，实现产权股份多元化，完善公司治理结构，实现市场化经营，增强银行自身抵抗和规避风险的能力，提高参与国际竞争的能力。因此，国有商业银行深化改革是必然的选择。

国有商业银行深化改革的现实性与紧迫性

长期以来，国有商业银行主要依靠贷款拉动经营规模的扩张，属于一种典型的外延粗放型、高资本消耗、高风险积累的发展模式。近年来，银行传统发展模式的内外部环境发生了深刻的变革，传统赢利模式受到严重挑战；国有商业银行必须对所面临的挑战和所处的环境有深刻认识。

（一）国有商业银行赖以生存的环境发生了深刻的变化

随着我国金融体制改革的不断深入，中国金融业的大门已向世界全部敞开，中国银行业的发展面临着诸多机遇和挑战，赖以生存的环境发生了深刻的变化。一是监管环境在变。自1988年巴塞尔协议推出以来，以风险资本为核心的经营和监管理念在国际金融业得以确立。2004年国家监管部门颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，把资本充足率确立为中国商业银行监管的核心指标。随着资本监管的强化，中国商业银行传统的片面追求规模扩张的经营模式陷入了“两难”困境。一方面，国民经济的持续发展需要银行信贷等以金融为核心的金融服务与支持，银行信贷资产和其他风险资产仍将在较长时间内保持较快速度的增长，并越来越成为国民经济持续健康增长的推进器；另一方面，单纯地以存贷款业务为主的经营模式所带来的规模快速扩张，将占用较大的资本，导致银行资本充足率急剧下降。二是市场的竞争环境在变。竞争环境在很大程度上决定着银行进行业务转型和收入结构优化的动力。这些年来，中国银行业的数量和规模发生了惊人的变化，如此众多的银行依靠着同质业务模式和单一的收入结构越来越感到生计维艰。三是客户的需求环境在变。银行的业务和收入结构多元化的趋势，除了要取决于银行能否提供多样化和多层次的产品以外，还要取决于银行的客户是否有多样化和多层次的金融服务需求。随着中国经济的发展，银行个人业务市场规模会逐渐扩大，同时个人客户对银行服务的需求也会向多元化和多层次化方向发展，个人银行业务在银行中的重要性会逐步提升。

面对当下金融环境剧变之格局，面对外资金融机构越来越强的扩张和攻势，中国商业银行显然缺乏足够的紧迫感，与西方发达国家的商业银行相比，我国商业银行不良资产率较高，资本严重不足，金融案件频繁发生，经济效益低下等等，更为严重的是，在传统管理体制的束缚下，中国商业银行无论是在业务产品创新、信息化等技术因素方面，还是在经营理念、组织架构、业务流程、治理结构、人力资源等管理因素方面，都明显丧失了竞争力。

（二）国有商业银行战略转型的背景发生了深刻变化

企业战略转型是指企业的外部环境和内部条件在预期将要发生重大变化，或已发生重大变化，企业为求得生存与发展，对企业的业务界定和业务运作进行的方向性调整与改革。国有商业银行战略转型的背景发生了深刻变化，主要体现在三个方面：一是商业银行面临的资本约束深化。长期以来，我国商业银行依靠国家信用经营，不重视资本的补充，更谈不上以资本管理为核心约束商业银行的行为。在传统发展模式下，风险资产规模的过快扩张，信贷结构的不合理和不良资产的严重侵蚀，商业银行既面临巨大的风险压力，也面临着巨额资本缺口。近年来，随着金融改革的日益深化和金融对外开放的到来，国内商业银行经营的内外条件都已发生变化：从内部条件看，股份制改革使得中国国有商业银行经历了前所未有的制度变迁，国家信誉逐步淡出，商业银行抵御风险的最后一道防线逐步由国家信誉变为银行资本，股改上市后，股东价值最大化将取代帐面利润最大化成为商业银行的核心经营目标。从外部条件看，《巴塞尔新资本协议》的颁布，确立了国际商业银行共同的游戏规则，资本约束逐渐成为国内商业银行的硬约束。在资本约束日益严格的条件下，传统的经营模式将不能维计商业银行的生存和发展，商业银行必须加快战略转型的步伐。二是资金流动性过剩是银行面临日益严峻的市场问题。近年来国内商业银行的存差不断扩大，资金流动性过剩导致银行竞争加剧收益下降。与此同时，货币市场与债券市场的资金呈现供大于求的趋势，存款利率和市场利率出现明显的倒挂，商业银行陷入大量吸收资金同时又缺乏有效运用资金渠道的尴尬局面。流动性过剩直接导致银行资金运营收益下降，间接导致银行间竞争加剧，放大了信贷和利率风险。商业银行流动性过剩局面迫切要求商业银行加快经营转型的步伐，拓宽贷款投向，加快产品创新，调整产品结构，疏导流动性。三是利率市场化将从根本上颠覆商业银行现有的赢利模式。2007年，人民银行6次上调了存贷款准备金利率，批准部分企业可以发行短期融资债券，加快了利率市场化的进程。利率市场化将给商业银行带来巨大的利润压力。当前我国金融企业流动性普遍过剩，资金供大于求，货币市场和资本市场特别是银行间的债券市场价格持续走低，银行间竞争激烈，纷纷放弃定价优势进行削价竞争。利率市场化必导致利差的进一步收窄和上存资金利率上调，对银行经营利润影响巨大，利率市场化将会从根本上颠覆商业银行现有的赢利模式。利率市场化还将带来巨大的风险压力。主要是：利率市场化使银行从优质客户中获取的收益下降，为弥补收益，银行可能将更多贷款投向高风险的借款人，而出现逆向选择风险；利率市场化将极大地刺激金融创新，居民有更多的金融产品和更多的投资渠道可以选择，从而分流银行储蓄出现储蓄分流风险；当银行资产与负债不相匹配时，利率的不利变动需要银行承担缺口部分的风险，从而产生重定价风险；利率市场化后，客户会随时根据利率水平调整自己的资产与负债，而这种调整对银行往往不利，因而产生选择性风险。

（三）中国金融市场完全开放对国有商业银行产生着巨大影响

2006年底，我国金融业按照加入世贸组织所做的承诺全面开放。取消对外资银行所有权、经营、设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行的限制，允许外资银行向中国客户提供人民币业务，给予国民待遇。金融市场的开放正在改变着国内金融市场的格局，国有商业银行的运作模式也因此受到金融市场国际化的影响。主要体现在以下三个方面：

一是政策影响。加入世贸组织后，以前带有较浓厚的行政性和计划性的经济金融政策逐步向市场化转轨，金融行业垄断经营开始打破，金融自由化和放松管制将成为中国金融政策的大方向，金融主体向多元化和市场化迈进。首先，行业壁垒的打破带来金融主体的多元化。非公有经济被允许进入金融业等垄断行业。企业投融资渠道拓宽，企业将不在依靠单一的银行间接融资，而会更多地依赖债券或股权融资方式来解决资金问题。非公资本和投资企业均可以进入金融行业，意味着银行业将向包括非公经济在内的所有者敞开大门，原本封闭的银行门槛终于被打破，这在某种程度上会在现有外资银行、国内股份制银行、国有商业银行三足鼎立的竞争格局上增加新的竞争对手，而企业投融资渠道的拓宽和居民资金投向的多元化，会相对减少企业对商业银行的信贷资金需求，对银行的资金供给与需求造成分流。其次，金融政策的放松带来金融主体的市场化。2004年人民银行就加快了利率市场化的步伐，扩大金融机构贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮，并彻底放开金融机构（城乡信用社除外）贷款利率的上限，管理的浮动汇率也开始实行以市场供求为基础，资本管制逐步放松。金融政策的放松将极大地考验银行的经营能力和应对市场的变化能力。

二是市场影响。随着中国经济的高速发展，社会财富急剧增加，资金短缺的时代已经结束；同时，随着金融政策的放松管制，企业、个人的融资渠道都极大地拓宽，不在局限于单一的银行。由此，无论是存款人还是贷款人，其在与银行的议价对抗中逐渐处于主动地位，随之而来的便是对银行产品与服务需求的提高。银行业作为金融服务行业，其供应商就是货币资金的提供者，既存款人，包括机构、集团、公司和个人储户。虽然我国目前实行的还是法定存款利率，基础利率和浮动范围均由人民银行统一规定，但随着利率市场化进程加快，大额存款利率已经实行议价制度，小额外币存款利率也已放开，不同的存款提供者由于其议价能力的不同将使银行给予他们的利率不同，同时同一存款人也可以选择不同的银行来实现自己利益的最大收获，而这将对银行的整体赢利水平产生重要影响。因此，对银行的金融服务要求越来越高，特别是对高端客户来说，谁能提供优质服务，谁能付给他们更优厚的回报，他们便会选择谁。不同银行对高端客户的竞争，已使国内商业银行原有的高利润业务在不断缩水，这种趋势伴随着人民币理财产品的推出在进一步加剧。

三是竞争影响。国内金融市场完全放开后，按照市场准入和国民待遇两项世贸组织的基本规定，在华外资银行各方面的限制将逐渐取消，外资银行在人民币业务的范围和领域方面将与中资银行完全一样。这也就意味着外资银行对包括国有商业银行在内的同业竞争将不可避免的在全方位、全部领域展开。由于国有银行对市场的高度垄断使中国的银行业缺乏竞争机制，商业银行应对金融市场的全面开放，最为关键的是大力培育和提升自己的核心竞争力。因为企业的核心竞争力就是企业的竞争优势，是企业在市场竞争中立于不败之地并能够长期生存和持续发展的动力。而培养和提升自己的核心竞争力，中国银行业必须要深化改革。

国有商业银行深化改革面临的难点问题

国有商业银行深化改革的目标是什么？邓小平同志在1979年10月关于“银行要成为发展经济革新技术的杠杆，要把银行办成真正银行”的讲话，应该说就是中国银行业改革的目标取向。

什么是真正的银行？真正的银行要有现代企业制度特征，具有完善的治理结构，应符合企业运作规律，能适应市场发展要求。银行改革既要建立具有现代企业特征的制度框架，还需要构筑适应市场发展的运行机制。二者有机统一，相互适应，才能使银行成为良好的市场运行主体。国有四大商业银行中的建行、中行、工行进行了股份制改造，已从形式上使银行改革向目标迈进，但要最终完成改革目标，还必须解决国有商业银行的商业化过程中面临许多内部困难与外部障碍等深层次矛盾与问题。主要难点有：

国有银行还不是独立地按照市场原则运做的经济单位。国有银行成立初始的政府行政性架构，造就了国有银行政府化行为方式。尽管多年市场化改革，已使这种行为方式大为减少，但在实践中还不时体现，与市场化的要求发生矛盾。在人事管理上，仿效政府官员管理定期换岗和异地任职，在银行收益即期反映，风险延期暴露的特征下，易造成追求近期效益，忽视风险控制的短期行为发生等；在业务上，国有银行接受中国人民银行的领导，执行政府规定的宏观经济管理目标，还不能独立地制定与执行商业性经营目标。其经营的目的在很大程度上是协助实现政府既定的经济政策，在目前国内物价上涨与利率管制并存构成了不利于国有银行商业化经营的外部经营环境。中央银行实施对名义利率管制政策限制了银行对价格水平波动作出灵活反应与调整，从而导致了银行经营往往在负的实际收益率的情况下进行。国有银行所承担的许多政策性贷款，不仅不能赢利，甚至成为问题贷款。而且按照行政区划部署分支机构，造成机构重复设置，导致资源浪费。

国有银行对国有企业无限制与无约束的信贷造成银行沉重的债务负担。在国有企业经营机制没有改变的情况下，大量长期亏损的企业不得不依靠国有银行贷款而生存。尽管国有企业对国民生产总值的贡献率逐年降低，但国有企业仍稳定地获得国有银行80%以上的贷款。国有银行的亏损使相当一部分银行信贷陷入了发放贷款—无法收回—再贷款—再无法收回的恶性循环，从而导致了银行不良资产负担日益沉重及银行效益不断下降。

银行改革与外部改革不匹配。改革是一项综合性工程，它需要各环节相互配套，齐头并进。但目前许多行业，特别是是那些难以直接感受市场压力的行业与部门，在改革进程中未跟上银行改革的步伐，这不仅可能加大银行改革的直接成本支出，还可能为后来的改革者支付改革成本。如，在社会保障体系尚未建立健全时，银行消减冗员，不仅会遭到内部利益者的抵触和反对，而且还难以得到地方政府的理解，甚至引发银行名誉风险或管理者本人任职风险的爆发；法制体制不完善时，银行按市场化运作，维护自身债权人权益时，必然困难重重；外部消极腐败现象普遍存在时，必然影响银行员工意识，造成操作风险加大；会计信息失真未能从社会制度的改进中得到有效治理，必然加大银行风险识别的难度。没有健全的市场体系和市场机制发挥作用，就无法保障国有银行商业化进程的顺利进行及有效运转。

风险控制要求与风险控制能力不相融合。国有银行过去巨额不良资产的产生，不仅与内部风险控制能力、人员素质、风险意识、不合理的体制架构有着相当的关系，而且也与外部诚信环境、经济发育程度密切相关。尽管财务重组解决了巨额不良资产问题，但人员素质结构、体制制度架构的本质，外部风险控制环境等的变化难如财务重组能一步改变到位，而这些又是银行风险控制能力的重要构成，这使得股份制改造后，风险控制的高要求与风险控制能力之间形成尖锐矛盾。

深化国有商业银行改革的思考

国有商业银行改革取得了突破性进展，正在向既定目标迈进。要把银行办成真正的商业化银行，必须深化国有商业银行改革。

（一）完善公司治理结构

完善的公司治理结构是银行实施银行成本领先战略、差异化战略与目标聚集战略的基础和平台，加快国有商业银行的产权制度改革，建立现代化银行治理结构，才能使银行建立起灵活多变的经营机制、具有激励机制和切实有效的内控机制，并最终提高国有商业银行的竞争能力。

 国有商业银行要建立现代企业制度，实现产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学、真正成为自主经营、自负盈亏的法人实体和市场主体。建立明晰的产权制度，在国有商业银行进行股份制改革上市后，通过引进战略投资者、形成以效益最大化为主要目标、以透明化管理和内外部监督为主要保障，形成新型的国有商业银行运行机制，按照股份制商业银行的惯例，建立股东大会、董事会、监事会的组织形式，形成“三权分离”的相互制约的机制，确保银行独立法人地位，实现所有权对经营权的约束与制衡。防范银行风险，重组银行风险组织架构。统筹业务发展中的速度、质量与效益，统筹经营管理中的规模、结构与资本，统筹传统银行业务和非蕴涵金融业务，统筹本外币业务和国内外竞争策略，统筹业务发展、管理创新和队伍建设，保证国有商业银行协调稳健发展。

（二）建立产业化经营机制

现代商业银行具有鲜明的产业特征和投入产出行为，它以一定数量的自由资金为资本，以社会金融资源为利用对象，通过自身的业务经营活动，向社会提供特定的金融产品和服务的过程中牟取利润最大化。国有商业银行要建立和完善产业化经营机制，发挥自身规模网点优势，调整经营结构，形成规模经济和范围经济，达到利润最大化。因此，国有商业银行要遵循产业发展规律，在发展和改革中提高产业发展能力，有效配置金融资源，在逐步消除国家垄断和市场壁垒的同时，充分发挥国有商业银行的核心竞争优势和市场竞争优势。注重技术创新以提高业务技术与装备性能，增强业务经营与管理能力，开辟新兴市场，扩大营销网络，以其所提供优质产品和服务占领市场。

（三）重构风险管理体制

贷款等资产业务在未来很长一段时间内仍是商业银行的核心业务之一。但风险扩展必需以严格的风险掌控能力为前提。我国商业银行风险管理体制方面的缺陷主要表现在风险管理的独立性不强，管理链条过长、管理效率低，职能交叉、专业文化水平低等方面。重构国内形势风险管理体制，一是建立董事会管理下的风险组织架构。保证风险管理能够长期持续地为股东创造价值。二是摒弃行政管理模式，逐步实现垂直管理、横向协调的矩阵式风险管理模式。三是推进扁平化改革，变部门银行为流程银行。银行扁平化管理是指在信息技术的支持下，通过减少分行、支行的管理职能，以及对后台操作部门和支持部门实行集约化管理以提高总行专业部门的管理幅度，提高决策效率。四是推行业务签批人资格认真证制度，实行个性化授权，逐步推行个人决策为主、集体决策为辅的业务决策机制。

（四）推进存款保险制度进程

所谓存款保险，系指存款类金融机构，按照吸收的居民个人存款的一定比例，向特定机构缴纳一定保险金，为其发生支付危机、破产倒闭或其他经营危机时，由存款保险机构通过资金援助、赔偿保险金等方式，保证其清偿能力的一项制度。这一制度能够在危机来临时切实保护存款人尤其是中小存款人的利益，并保证金融实现稳定。

银行监管、中央银行的最后贷款人制度是一个国家维护金融稳定安全网的组成部分，存款保险制度则是最后一道防线。我国目前仍未建立起一个适合国情的

保险制度。国家信用对银行业金融机构经营实质上的隐形担保，承担了存款保险的角色。这种情况会随着我国对外资银行开放国内市场，国内金融业市场竞争的进一步激烈和金融体制改革的逐步深入而改变。但在体制转轨中，由于金融机构自我约束不足，以及金融监管相对滞后，导致金融机构经营行为的普遍扭曲和经营风险的扩大。自1996年中银信托投资公司被接管后，我国已发生多起银行和非银行机构倒闭事件，这些事件表明，长期以来金融领域聚集的风险已开始在个别机构、个别地区释放出来，，并由此发生连锁反应，极易引起金融危机，威胁着我国的金融安全。银行危机的社会成本是高昂的，银行体系的崩溃和整个经济发展受损是直接的社会成本，公众对银行体系信心的丧失构成了间接的社会成本。存款保险制度正是保护存款人利益，稳定银行体系和减轻银行危机的一项重要措施。因此，建立一个既能充分吸收国际经验又能有效运作的机制势在必行。温家宝总理在十一届人大一次会议所做的政府工作报告中提出了“综合运用存款保险率”的要求，建立存款保险制度已提到金融业深化改革的日程上来，这必将推进存款保险制度的进程。 

我国银行业改革正在进入“深水区”，此时，必须紧紧抓住改革进程中的诸多深层次矛盾与问题，按市场规律深化各方面的改革，银行业只有把自己融入整个改革的大环境中，锐意进取，才能实现中国银行业的改革目标。

参 考 文 献

易纲等 《中国银行业改革思路》 《经济学季刊》2002年10月

银行课题组《中国商业银行竞争力评价》 《银行家》2006年第4期

纪福星 《国有商业银行上市后面临的挑战及对策》 《金融论坛》2006年第11期

朱少刚、王雪梅、《论国有商业银行的股份制改造》、《现在商业银行导刊》2003年第1期

李利明、曾人雄《1979-2006中国金融大变革》 2006年上海人民出版社

北京大学经济研究中心宏观组《设计有效的存款保险制度》 《金融研究》2003第11期

温家宝 《政府工作报告》 2008年3月 十一届人大一次会议