关于宏观调控对县级金融运行的影响调查

XCLW115312 关于宏观调控对县级金融运行的影响调查

一、宏观调控背景下县域金融运行的几个特点

二、宏观调控给县级金融带来的负面影响

三、对策及建议

内容摘要

为适应宏观调控的要求，自人民银行2003年下半年以来，针对投资和信贷增长速度过快的势头，国家相继出台了一系列松紧相适宜的宏观调控政策，通过这一系列调控政策，既压制了部分行业投资过热的势头，又保持了市场货币供应量的平衡。一系列的金融调控政策对国家的宏观经济调控产生了积极的作用。那么，宏观调控对欠发达地区的县级金融运行带来那些影响？金融运行中还存在那些问题？在加强和改善宏观调控的形势下，基层金融部门如何从当地实际出发，更好地发挥金融支持地方经济发展的作用？围绕这些主题，最近，我们对金融运行情况进行了深入的调查和思考。

关于宏观调控对县级金融运行的影响调查

一、宏观调控背景下县域金融运行的几个特点

（一）各项存款持续增长，特别是企业存款大幅增长。今年以来各项存款持续增长，企业存款增势尤为迅猛，1—8月份全县金融机构各项存款余额354526万元，比年初增加55672万元，同比多增加10387万元，其中企业存款余额39857万元，比年初增加11219万元，同比多增6370万元，增幅达131.4%。企业存款大幅增长的原因一是受国家宏观调控的影响，发达地区产业实行梯度转移，纷纷落户我县工业园，企业的注册资本相应增大，带动了企业存款的增加；二是我县华星公司成功上市，募集来的资金有3000多万元存入银行。

（二）贷款结构得到进一步优化。宏观调控政策使金融机构减少了对过热行业投资的同时，将资金投入到符合国家货币政策和产业政策上来，有效规避了可能引发的信贷风险，促进经济金融的协调健康发展。以县中行为例，该行今年大力开办住房按揭、商铺、个体经营等零售贷款业务，1—8月份共发放零售贷款2011万元，占该行今年贷款累放额的71.5%。

（三）遏制过热行业贷款投放效果明显。国家宏观调控政策明确了对水泥、房地产等行业的限制，减少了我县金融机构的信贷压力。一是今年1—8月份，金融机构退回水泥行业的贷款申请5笔、金额1.3亿元，建行还收回了水泥、建筑行业未到期的310万元贷款；二是房地产开发贷款呈下降趋势，今年商业银行房地产开发贷款余额700万元，比去年下降50%。

（四）涉农贷款迅速增加，农民收入稳定增长。金融机构积极贯彻今年中央一号文件精神，为促进农村经济持续发展，加大了支持“三农”力度，涉农贷款迅速增加，农民收入得到了稳定增长。表现在：一是县农发行积极贯彻落实上级行提出的“支持粮食产业化、龙头企业；支持定单农业；支持工商联营企业；支持跨系统、跨行业的棉花集团企业”等四方面信贷业务拓展内容，在去年收购贷款未投放的情况下，今年共投放贷款7212万元，支持粮食企业收购菜籽2564万公斤。二是农村信用社今年以来，通过建立信用村（镇）活动，大力开办小额信用贷款和农户联保贷款，有效地扶持了农村经济结构调整，支持和促进了农村经济发展。1—8月份，农村信用社各项贷款余额82116万元，比年初净增7829万元，同比多增1871万元。由于金融部门的信贷支持，有效地保障了农业的稳定发展，也促进了农民收入稳步增长，据县统计局资料显示，今年上半年我县农民人均现金收入1842.1元，同比增加213.2元，增长13.1%。

二、宏观调控给县级金融带来的负面影响

（一）信贷增幅与存款增幅不对称。1—8月份全县金融机构各项存款比年初增加55672万元，增长了18.6%，各项贷款仅比年初增加4718万元，增长2.5%，两者相差16.1个百分点，而国有商业银行贷款还出现负增长。贷款增幅大大低于存款增幅，说明受宏观调控的影响，县级金融机构的大量资金，被其上级行以上存资金的方式抽走，导致了金融资源从县域流失，分流了本应用于支持县域经济发展的资金。据调查了解，目前商业银行上存资金活期利率一般为1.89%，较活期存款利率高出1.17个百分点，上存定期利率一般为3.42%，高出定期存款一年期利率1.46个百分点。由于上存资金利率较高，商业银行资金大部分用于上存，据统计，到六月末，我县工、农、中、建四家商业银行上存资金总量达92000万元，同比增加26000万元。这不仅造成县域企业贷款难度进一步加大，也影响了基层商业银行的贷款营销积极性，不利于县域经济的良性发展。

（二）银行贷款难，使企业流动资金不能及时得到供给，在很大程度上加剧了企业的资金紧张。宏观调控实施后,县级商业银行贷款更是难于上青天。为此，一些非正常状况也由此而产生。据对我县三联泵业股份有限公司和天邦饲料科技有限公司两企业调查反映，三联泵业股份有限公司去年8月底银行贷款余额3531万元，到今年8月底，已降到3054万元，贷款未增反减。而天邦饲料科技有限公司一直为零贷款。两企业并不是不需要银行贷款，而是获得银行贷款十分困难。据企业反映，三联泵业去年下半年向某行申请贷款500万元，开始银行说企业抵押值不够，等到企业想方设法凑够了抵押值，银行又说企业超过了授信额度，结果未能得到贷款。天邦饲料去年向某行申请贷款500万元，一开始由于利率价格未谈妥，双方没有达成一致意见，搁置下来，后来企业作了让步，银行又受宏观调控的影响而使贷款泡汤，今年企业又向某行申请300万元贷款，用其土地作抵押，到目前时间已过了三个月，贷款至今还未有着落。从企业贷款条件来看，两企业信用等级都属AA；都经过了改制，企业产权明晰；都能提供足够的抵押值；企业经营正常，产品销售较旺，经营效益良好；两企业都不是国家明令禁止行业。依据以上条件，企业应当能够获得贷款。从县级商业银行来看，银行努力加强贷款营销，为企业着想，积极向上级行上报企业申请贷款的有关资料，但上级行在审核贷款条件时可能更为苛刻，使县级企业申请贷款难以获准。由于贷款难解决，企业一方面想尽办法筹集流动资金，如三联泵业采取职工入股300万元，向业务关联的企业高额利息借用20万美金解决流动资金不足问题；天邦饲料靠占用总公司资金来进行生产，到目前已占用总公司资金1200万元。另一方面因为流动资金不足，而影响了企业生产合同的接收。三联泵业今年在手合同有2000万元，由于资金问题，有近1000万元合同未敢接；天邦饲料年初订单1.4万吨，也只接收1.2万吨。

（三）受宏观调控政策影响，国家对一些过热行业实行“切一刀”，而在县级金融机构却变成了“一刀切”。国家出台的一系列宏观调控措施，有利于抑制金融机构盲目扩张贷款，进一步优化信贷结构。但在实际执行中，基层金融机构缺乏灵活性，实行了较为严格的贷款管理，对一些热点行业的项目和企业，不管符不符合国家规定，均在资金供应上实行“一刀切”。对于在重点控制水泥、房地产开发等投资上因后期银行流动资金不能给予支持，有可能出现“半垃子”工程，进而造成新的投资浪费和损失。据调查，某投资商在我县上一条干法水泥生产线，该水泥生产线符合国家标准，计划投资1.2亿元，目前已投资1个亿，尚缺2000万元流动资金，企业向银行申请流动资金贷款，被银行以属国家调控为理由予以拒绝，致使该生产线因缺少流动资金而无法投产。

（四）、信贷投放对象高度趋同，集中现象更趋明显，集团大户贷款将会形成潜在风险。和县经济基础比较薄弱，大企业较少，此前金融机构对水泥、房地产等行业较为支持，国家宏观调控政策出台后，我县金融机构特别是商业银行改变了信贷投向，对水泥、房地产等行业停止了信贷投放，将有限的信贷资金集中投向大企业，在信贷营销中，热衷于“垒大户”，片面地把大客户当作为黄金客户对待，而对中小企业信贷和私营企业投入严重不足。截止上半年，和县工行、农行、中行分别向华星和宏晶两大企业投放贷款3585万元，占上半年这三家银行贷款增加额的86.7%，贷款的高度集中，使得集团大户贷款将会形成潜在风险。

（五）农村信用社贷款利率浮幅过高，影响了农村经济的发展，助长了民间借贷行为。今年中央银行调整了贷款上浮幅度，农信社贷款利率从原来的最高可以上浮50%上升到100%。和县农信社贷款利率执行基本上实行“一浮到顶”，在人民银行各期限基准利率基础上上浮80%—100%，即半年期执行10.08%、一年期执行10.62%、一年以上执行10.98%，这相对目前资金价格水平及农村实质承受力而言，农信社贷款利率上浮幅度明显过高。这会带来两点不利因素，一是在目前农村经济发展水平相对落后，农业生产效益相对较低的情况下，过高的利率水平增加了生产者的经营成本。以种植业为例，春耕时期每亩地农民购买化肥、种子、农药需贷款200元，若利率上浮100%，则每亩增加利息支出10元钱左右，加重了农民的负担。二是农信社执行高利率水平，在一定程度上助长了民间借贷的活跃。从农信社反映和对农户调查了解，农村富余资金在现行存款利率较低的情况下，宁愿以低于农信社贷款利率借给信誉高、家庭条件好、还款有保障的贷户，以获取高于存款利息的回报，从而绕开农信社，参与民间借贷活动。据县农调队农户调查资料显示，截止8月末，我县农村平均每户从信用社获取贷款为2.1元，而民间借贷平均每户为106.7元。这种民间融资，在农村信用社高利率政策水平下，会愈演愈烈。民间借贷的日益活跃，不仅影响了农村金融秩序，而且冲击农信社，进一步影响农村金融稳定。

（六）中小企业贷款难的问题更加凸现。信贷权限上收，信贷门槛提高，特别是个国有商业银行将信贷压缩的重点首先放在了欠发达地区，导致本身融资较为困难的中小企业包括个体企业难上加难。一些好的投资项目由于缺乏资金来源而无法上马，给一些中小企业和个体企业带来了一定的经济损失。

三、对策及建议

宏观调控是党中央、国务院针对我国经济金融市场运行中存在的突出矛盾和问题采取的积极举措。宏观调控不是要放慢经济发展步伐，而是要消除经济金融运行中的不稳定、不健康的因素，使国民经济既快又好地发展。宏观调控也不是全面紧缩，而是有保有压，既控制部分行业过度投资和盲目发展，又加强经济社会发展的薄弱环节。宏观调控既是一场考验，更是一次机遇。对于县级金融部门来说，既要全面、准确、积极地理解和贯彻执行中央的宏观调控政策，还要更好把握好这次宏观调控的新机遇、新空间，在宏观调控中谋求地方经济金融协调发展。

（一）适当下放基层银行的贷款审批权限，建立约束与激励机制相统一的信贷管理体制。只有进一步建立健全合理的授权授信制度，有条件的扩大基层行贷款管理权限，才能充分调动基层行营销贷款的积极性与主动性，具体来说评级授信由上级行按标准严格把关，确保评级授信的准确性与可靠性，对中小企业评级授信后，在授信额度内给基层行充分的贷款发放权，这样既可以坚持标准降低风险，又能使基层行放开手脚积极进行贷款营销，拓宽信贷服务领域，在支持地方经济发展的同时降低贷款风险。

（二）农村信用社应适当浮动贷款基准利率的上限。 “三农”是国家政策扶持的重点，农业本是弱势产业，作为支农主力军的农村信用社，应适当浮动贷款基准利率的上限，减少农民的利息支出，从而抑制民间借贷行为，确保农村经济的健康发展。

（三）改善金融服务。贷款增幅趋缓，会加大中小企业及其个体私营经济贷款难的问题。因此各金融机构需加强对中小企业和个体私营经济的服务，积极研发新的业务品种，通过创新如仓单抵押、销售合同抵押等形式的信贷品种，加大对中小企业的信贷投入；从制度体系和业务服务上，改善管理机制，提高办事效率，切实支持中小企业和个体私营企业发展；通过建立和完善担保体系，解决中小企业，私营企业贷款难、担保难的问题；通过进一步加强信用环境建设，为金融机构进一步加大信贷投入，促进地方经济发展创造良好的环境。

（四）改善金融调控。在金融调控中要解决好总量调控上“一刀切”的问题。应当根据不同地区的实际情况实施不同的调控措施，尤其是欠发达地区与发达地区在总量调控上应区别对待。如中央银行按不同地区制定不同的存款准备金率，对欠发达地区要给予更多的优惠政策。因为欠发达地区总量小、基数小，如实行同一的调控政策，必然导致更大的差距。欠发达地区没有一定的信贷总量增长，结构调整也是一句空话，在信贷资金短缺的情况下，减少贷款的首先是中小企业和民营企业。因此要在加强宏观调控中改善宏观调控，进一步提高宏观调控的有效性。

(五)强化宣传，进一步全面准确的把握宏观政策。当前宏观调控的政策措施仍在继续执行，金融部门应准确的把握金融宏观调控的意图，正确处理宏观调控与支持地方经济发展的关系。当前，将突出抓好宏观政策的宣传，要使社会各界，尤其是广大企业深入了解国家的产业政策、货币信贷政策。同时建立“三会”、“三报”制度，做好形势分析和沟通工作。“三会”制度，既定期召开金融形势分析会，不定期召开行长联席会，定期召开金融稳定工作会议。“三报”制度，既及时向党政部门做好汇报，让地方政府领导能够充分了解各时期的金融方针政策、各银行的信贷政策和辖区金融运行动态，及时向有关部门通报国家最新出台的货币信贷政策、调控措施、辖区经济金融运行情况和存在问题以及下一步采取的工作措施等。及时向上级行和党政部门发出专报，重点反映辖区金融运行中出现的重大问题，发生的重大金融风险，以便及时采取必要的工作措施。

（六）落实措施，进一步增强有效的信贷投入。和县是经济欠发达地区，在宏观调控中应采取积极有效的措施，处理好调控和发展的关系。一是坚持一个理念。实事求是，有进有退，有保有压，区别对待。及时为有市场、有效益、有利于增加就业的企业提供正常的流动资金支持，切实支持符合国家产业政策和市场准入条件的项目建设。二是排好一个名录。各金融机构将对全县规模以上的法人企业进行一次疏理排队，按照支持、维持限制三个类型编制信贷支持名录，努力加大对支持类企业的投入力度，改进对维持类企业的服务方式，把国家调控要求与实际结合起来。三是缩小一个差距。进一步加大信贷投入，争取新增存贷比例达到一个新的水平。四是关注一批小企业。积极支持私营个体企业发展，农村信用合作社将充分发挥地方银行在支持中小企业中的作用，集中资金支持小企业正常流动资金的需求。五是扩充一个渠道。在信贷规模收缩情况下，积极为企业签发银行承兑汇票、办理票据贴现，运用票据融资解决中小企业资金需求。六是储备一批项目。根据当前的产业政策导向，结合我县发展实际，做好明年项目申报准备，争取在量上有一个大的突破，着力培植经济发展的增长点。

（七）密切关注，进一步加大对基层金融机构帮扶力度。近年来，基层金融机构发展较为迅速、对地方经济的支持作用也越来越突出。但基层金融机构不良贷款占比高、资本充足率低、信贷资金不足等问题应引起我们的高度关注，这些问题直接制约起信贷投放和加快发展的能力。为此，要切实帮助基层金融机构做大、做强、做优。做大，就是要壮大存款规模；做强，就是要进一步做好增资扩股工作，充实资本金；做优，就是要协助清收不良贷款，努力降低不良资产。

（八）多方努力，进一步营造良好的金融运行环境。在当前宏观调控的新形势下，由于许多人对金融部门工作不甚了解，融资难的责任过多的推向了金融部门。要通过各种方式争取各级政府和有关部门充分理解当前金融宏观调控形势，关心支持金融部门工作。地方产业政策、重大建设项目，要让金融部门早知道、早介入，建立交流对接平台，促进信贷资金的优化配置。进一步加大中小企业信用担保机构建设，进一步强化金融安全区创建工作，营造良好的社会信用环境。

参考文献

宋坤：金融调查，第21期，第21页，2004年

人行巢湖联合调查组：巢湖金融，第2期，第28页，2004年

葛圣林：金融纵横，第三期，第42页，2004年