论我国企业财务管理的现状及其改进对策

摘要

前言

1.我国企业财务管理的现状

1.1投资决策随意性大

1.2资本市场筹资盲目性

1.3风险理财意识和手段落后

1.4收益分配与资本结构脱钩

1.5流动资金存在很多问题

2.改善我国企业的财务管理的对策

2.1转变财务管理观念

2.1.1建立多元化的财务主体

2.1.2重新确立财务管理目标

2.1.3建立反映知识资本价值的财务评价指标

2.2加强流动资金管理

2.2.1建立资金投入保证机制，抓好资金的源头管理

2.2.2建立资金结算中心，抓好资金的流程管理

2.2.3建立资金补偿积累机制，抓好资金的后续管理

2.2.4加大清欠力度，切实抓好资金的回收工作

2.3强化风险管理，促进竞争与合作相统一

2.3.1强化风险管理

2.3.2促进竞争与合作相统一

2.4科学地进行投资决策

2.4.1投资决策时克服各种因素的影响

2.4.2投资决策时应做好投资预算、风险评估和现金流量预测

2.5加强成本管理

2.5.1掌握成本控制关键点

2.5.2拓展成本考核范围，健全成本考核体系

2.5.3推行目标成本核算管理

2.6抓财务自身建设

2.6.1树立人本化理财观念

2.6.2建立财务信息系统，实现财务管理信息化

2.6.3建立健全内部财务会计制度，实现财务会计制度规范化

内 容 摘 要

企业管理以财务管理为中心是当今新体制新经济形势的产物，是社会经济发展的客观必然的结果。本文从投资决策、资本市场、风险意识、收益分配及流动资金五方面分析我国企业财务管理的现状，并如何改善我国企业财务管理提出包括转变观念、加强资金管理、风险管理、投资决策、成本管理和财务自身建设等六方面对策。

关键词：企业 财务管理 现状 改进对策

论我国企业财务管理的现状及其改进对策

在发展经济建设、促进国民经济发展的当今社会中，企业管理以财务管理为中心是当今新体制新经济形势的产物，是社会经济发展的客观必然的结果。在社会主义市场经济条件下，企业成为竞争的主体，必须自主经营、自负盈亏、自我约束和自我发展，使社会资源流向那些利用效率高、效益好的企业而最终达到合理配置使投入的资本不断运动和增值，这就迫使企业注重运用资金控制成本和增加赢利。现代企业是依法设立的以赢利为目的，从事生产经营活动的独立核算的经济组织。企业只有在发展中求生存，取得利润才能实现其存在的价值。企业为实现其生存发展的目的而实施各种各样的如生产、质量、销售等管理工作，而这些管理工作的轴心是财务管理，它们的最终结果都会反映到企业的财务成果上来。本文从我国企业的投资、风险、分配、流动资金等方面具体分析财务管理现状，并对存在问题进行分析，提出改进对策，首先转变观念，不断加强资金管理、成本管理和风险理财能力，科学地进行投资决策，才能在激烈竞争中处于不败之地。

1 我国企业财务管理的现状

 总体说来，我国企业的日常资金管理一直是财务管理的“主旋律” ，在投资、筹资以及收益分配等主要工作上却比较薄弱，主要表现在以下几个方面：

1．1 投资决策随意性大

在我国企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。2001年2月27日，猴王集团破产申请案在宜昌市中级人民法院开庭审理，随即猴王A也加入ST行列，这可以说是盲目投资、无序扩张带来严重后果的典型案例。在经营上取得一系列成功后，猴王集团推出了所谓“三百”方针。很快，集团所属企业达100余家，而且横跨几十个行业，其产品除著名的猴王焊条外，还包括玻璃酒瓶、啤酒、柴油、柴油发动机、金刚石、甚至钢琴等，简直无所不包。猴王集团盲目追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，走向破产也就不足为怪了。可是，像猴王集团这样的情况在我国企业中屡见不鲜。

1．2 资本市场筹资盲目性

在筹资方面，我国资本市场尚不够发达，企业筹资手段不够丰富。企业发行股票，要经过政府批准，股票上市，要经过地方政府、中央主管部门、证监委、证券委和证交所上市委员会等层层审批，发行债券也因我国证券市场的不够成熟而困难重重。另外，长期以来我国企业对资本市场的了解还比较匮乏，对资本市场的运转、资本市场的理论缺乏研究，在筹资时较少考虑资本结构和财务风险等，具有一定的盲目性。有些上市公司面对高达90%的负债比率仍然无动于衷，甚至更有一些上市公司纯粹是为了圈钱而筹资，根本不考虑什么企业价值、股东价值最大化。

1．3 风险理财意识和手段落后

随着知识经济的到来，风险理财已是财务管理中的重要内容之一，企业将会面临更多的风险：（1）我国企业内部和外部对信息的披露不充分、不及时，或者企业当局不能及时有效地选择利用内部和外部信息，不能适应现代经济活动的网络化、虚拟化，信息化，处理和反馈速度将会落后，会加大企业的决策风险；（2）我国企业及其员工由于知识积累和革新的速度较慢，对新风险反应慢，不能适应新环境的发展变化，也会进一步加大企业的风险；（3）高新技术的发展，使产品寿命周期不断缩短，这不仅加大了存货风险，而且加大了产品设计、开发风险；（4）由于“媒体空间”的无限扩展以及“网上银行”和“电子货币”的运用，使得国际间的资本流动加快，由此使货市风险进一步加剧；（5）在追求高收益驱动下，企业将大量资金投放在高新技术产业和无形资产上，使投资风险进一步加大。因此，如何有效防范、抵御各种风险及危机，使企业更好追求创新与发展已是财务管理需要研究和解决的一个重要问题。

1．4 收益分配与资本结构脱钩

这里讲的收益分配，是指在扣除依据“按劳分配”原则分配给企业职工的报酬以外的利润分配。企业在存续期间内实现的利润，要在企业和所有者之间按一定的比例进行分配，分别形成企业的留存收益与所有者的收益。股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关，涉及到企业的长远发展。在我国，由于企业为了长期稳定地发展，一般较注重积累，而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式；较注重企业的经营成果，即利润指标，而对股价关心较少，从而在收益分配上与国际惯例差距较大。与国际上广泛采用的股利政策相比，我国上市公司较少分配现金股利，代之以配股或送红股的分配方法，这在有意无意间助长了证券市场上的投机气氛，无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此，我国企业股利政策的制定也往往无章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投资者无所适从。

1．5 流动资金方面管理存在很多问题

通过对《财务与会计》在该期间的223个有效样本的考察可知，在资金管理中，资金结算管理比例最高，为70.0％，以后依次是应收账款管理53.4％、存货管理53.4％、采购与付款管理39.0％、计划控制38.1％、资金筹集22.9％、资金投放18.8％、财务分析14.8％等。现金管理、税金管理、金融风险管理和保险管理这几项所占比例很低，均低于5％。由于应收账款、存货和采购付款管理都属流动资金管理范畴，因此从总体上看流动资金管理比例很高。只有解决好这些问题，我国企业才能在激烈的国际、国内竞争中立于不败之地，我国经济才能更好地、健康地向前发展。

2 如何改善我国企业的财务管理

2．1 树立人本化理财观念

企业的每一项经济活动都是由人发起、操作和管理的，因此，重视人的发展与管理是知识经济时代的基本趋势和客观要求。随着中国改革的深入推进和参加世贸组织进度的加快，新的产权理论与制度在中国出现不会太远。在这种趋势下，我们应创立新的财务管理模式与理论，以适应知识经济时代人本化理财的要求，协调好利益相关者之间的财务关系。

2．1．1 建立多元化的财务主体

按照“利益相关者合作产权理论，企业的理财主体应进一步细分和多元化。这里所说的利益相关者是指那些与某企业有一种或多种经济利益的个体或群体，他们大致可以分为两类：一类是与企业之间拥有正式的、官方的或契约的关系，包括财务资本所有者（股东）、人力资本所有者（经营者和员工）、政府、顾客等；另一类包括社会公众、环境保护组织、消费者权益保护组织及所在社区等。这些利益相关者的财务要求都应被看成是企业理财的重要内容，但第一类是最主要的。

2．1．2 重新确立财务管理目标

目前学术界普遍认为，现代企业财务管理目标是“股东财富最大化”，这一目标定位的产权基础是“业主产权论”，考虑的只是财务资本的产权所有者——股东的利益。从“利益相关者合作产权”的观点出发，企业财务管理的目标应重新确立。第一，财务目标多元化。知识经济的到来，扩展了企业资本范围，人力资本将成为决定企业乃至整个社会和经济发展的最重要资源，是决定社会财富分配的最主要因素。因此，财务目标不仅要考虑财务资本所有者的资本增值最大化、债权者的偿债能力最大化、政府的社会经济贡献最大化、社会公众的社会经济责任和绩效最大化，更要考虑人力资本所有者（经营者与员工）的薪金收入最大化和参与企业税后利润分配的财务要求。第二，财务责任社会化。从利益相关者的角度出发，企业既要考虑资本投入者的财务要求，又要兼顾企业履行社会责任的财务要求。把企业的社会责任纳入财务目标体系是“利益相关者合作”逻辑下的必然选择。因为知识资源与物质资源的一个明显差别是知识具有可享性和可转移性，它使得企业与社会的联系更加广泛而深入，而企业对知识的要求和应用将又取决于社会对知识的形成和发展所做出的贡献。

2．2 加强流动资金管理

资金是企业的“血液”，是企业赖以生存的根本。要落实企业管理以财务管理为中心，就要将资金管理作为财务管理的突破口，围绕资金运动这根主动脉，加大财务管理对企业生产经营各个环节的控制力度。

2．2．1 建立资金投入保证机制

建立资金投入保证机制，主要抓好资金的源头管理。企业财务管理部门要多收集企业外部的有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的预测、论证，考虑货币时间价值和风险程度，准确比较项目的投资回报率和筹资成本率，把好项目的财务预算关，设法筹足项目资金，优化企业资金占用结构，要运用财务预测方法，确定最佳购存点上的资金匹配结构，并建立客户信用风险财务分析制度和以货币回笼为中心的销售责任制，便于分析和找出资金运行偏差，适时进行资金结构调整。

2．2．2 建立资金结算中心

建立资金结算中心，主要抓好资金的流程管理。一是完善现有企业资金运行形式，模拟银行结算，拓展资金成本的核算内容。二是企业必须保持合理的筹资结构，适度负债经营，形成既要“借鸡下蛋”，又能“以蛋还鸡”的良性循环。三是规范企业融资行为，克服重商品信用轻资金信用的现象，务求保持良好的融资信誉，形成借——还——借的良性态势。

2．2．3 建立资金补偿积累机制

建立资金补偿积累机制，是抓好资金的后续管理。财务部门要对企业资金进行统一管理，集中调度，防止资金过多分流到工资、福利、非生产投资等方面，尽可能地把有限资金投放到能够给企业带来最大经济效益的产品中去。同时，企业要合理制定税后利润分配政策，把税后利润尽可能用于企业扩大再生产，促进企业自我滚动发展。

2．2．4 抓好资金清欠回收工作

在清欠工作中，要突出抓好以下几个方面的工作：一是重视产品在市场上的竞争力，使本企业产品成为市场走俏商品，从根本上防止应收账款的发生；二是对寄销赊销的产品派专人跟踪，实地考查，卖不出去就及时收回；三是对已形成的应收账款，要指定专人负责清欠，摸清底数，对症下药。在回收方式上采取灵活多样的办法，把收款、收物、起诉等清欠形式有效结合起来，确保清欠工作的顺利进行。四是对清欠人员严格考核，奖罚分明。充分调动清欠人员的积极性。这样才能在一定程度上缓解资金紧张的矛盾，保证企业的正常生产经营活动。

2．3 强化风险管理

市场经济使任何一个企业都存在着蒙受经济损失的可能，这种可能性在知识经济时代会更大。因此，企业财务人员必须有正确的风险观，善于捕捉环境变化带来的不确定因素，有预见地采取各种防范措施，把可能遭受的风险损失降到最低限度。强化风险管理，促进竞争与合作相统一。

2．3．1 强化风险意识管理

首先要强化财务管理人员的风险意识，及时调整财务人员适应新环境的知识结构，使他们能够具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力。其次，要充分利用信息网加强调查研究，运用科学方法对投资项目进行预测，提高投资决策的科学性和可行性。再次，由于在高新技术产业与无形资产上的投资风险远远大于固定资产投资，所以最好的办法是对那些技术进步快、对国民经济具有重大促进意义的无形资产采取类似于固定资产的加速折旧法进行摊销。

2．3．2 促进竞争与合作相统一

随着知识经济的到来，信息传播、处理和反馈的速度以及科学技术发展的速度均越来越快，这就加剧了市场竞争的激烈程度。又由于信息的网络化、科学技术的综合化和全球经济的一体化，必然要求各企业之间相互沟通与协作，遵守一定的游戏规则。因此，企业财务人员在作出财务决策与日常管理中，既要能善于抓住机遇，在剧烈的市场竞争中从容应付风险的挑战，趋利避害；又要能灵活处理和协调企业与其他企业之间的合作伙伴关系，促进竞争与合作相统一，以增强企业自身及其他企业抗风险的能力。国际上如美国IBM与日本东芝公司的联盟，美国通用电气与欧洲西门子的联盟等，就是很好的例证。

2．4 科学地进行投资决策

企业的发展离不开投资，投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策。要避免盲目上规模、追求多样化的倾向，科学地进行投资决策，对我国企业而言，主要是做好以下两点：一是必须明确投资是一项经济行为，在进行投资决策时克服“政治”、“人际关系”等因素的影响。二是在进行投资决策时，还应搞好投资的概预算，充分考虑到投资项目所面临的风险，做好投资项目现金流量预测。加入WTO给我国企业跨出国门提供了更好的机遇，在充分做好概预算、均衡风险和收益的基础上，不失时机地进行国际投资将给企业提供广阔的发展前景。在国际投资方面，我国的宝钢、海尔等公司已经先行一步，为公司的持续发展打下了坚实的基础。

2．5 加强成本管理

首先应提高企业成本意识，使每个职工充分认识到降低成本的作用。其次，要实现全员全过程的成本控制，并大力推行责任成本制度，客观评价成本中的业绩，实行成本否决。 

2．5．1 掌握成本控制关键点

成本控制关键点包括合理确定成本最低、利润最大的产品产销量，减少无效或低效劳动，同时开展价值工程活动，把产品的设计、技术进步、成本控制和经济效益有机结合起来，实现事前参与和超前控制。

2．5．2 健全成本考核体系

财务部门在考核产品制造成本的同时，还要考核产品质量成本和责任成本。在考核有形成本时，还要注意产品的无形成本。并且要强化成本考核力度，在企业内部划小核算单位设立责任成本中心。财务部门要充分利用财务信息的全面性、权威性，客观公正地评价成本中心绩效，实现成本否决制，使财务部门在全员和全过程的成本控制网络中发挥核心作用。

2．5．3 推行目标成本核算管理

开展优化企业产品结构活动，以成本管理为中心，将资金投入效益好的产品，对于亏损较多、没有市场销路的产品，及时“关停并转” ，将损失或亏损降到最低。

2．6 抓财务自身建设

2．6．1 提高财务人员的素质和创新能力

首先是财务人员要有宽广的经济和财会理论基础，又有良好的现代数学、法学和网络技术基础；其次能不断吸取新的知识，开发企业信息并根据变化的理财环境，对企业的运行状况和不断扩大的业务范围进行评估和风险分析；第三要能适应知识经济发展的要求，根据国际金融的创新趋势和资本的形态特点，运用金融工程开发融资工具和管理投融资风险等。

2．6．2 建立财务信息系统

财务部门要扩大财务信息采集面，建立财务信息的收集、整理、反馈、利用程序，形成以财务信息为主，与企业生产经营各环节信息为辅的财务信息系统，最终形成企业财务综合分析数据库，充分发挥财务管理在企业管理中的中心作用，实现财务管理信息化。

2．6．3 建立健全内部财务会计制度

企业的生产经营发展到哪里，财务管理的触角就延伸到哪里，逐步健全内部财务会计制度，实现财务会计制度规范化。

总之企业财务管理贯穿企业经营全过程，覆盖经营全方位，每一个企业都应根据管理要求和具体情况，因地制宜，制定出切合实际的财务管理制度，适应现代企业的飞速发展。 

参 考 文 献

王永海，《财务管理原理》，武汉大学出版社

刘娥平，《现代企业财务管理》，中山大学出版社

陈夫泉，《企业财务管理》，社科文献出版社

郭泽光，《新世纪财务管理理论的发展趋势》，《财务与会计》2003年第9期

程关伟，《试论财务管理能力》，《财务与会计》2003年第3期

6、郭克莎，《企业财务管理案例分析》，商务印书馆出版社