论金融全球化条件下中国金融业的挑战与抉择

一、金融全球化条件下中国银行业面临抉择

 1、金融全球化的发展是一种历史的必然

 2、中国银行业必须积极融入到金融全球化浪潮中去

二、金融全球化条件下中国银行业存在的主要问题和面临的主要风险

 1、不良资产过高，资本充足率低，整体竞争力弱

 2、银行业金融创新陈乏，监管不力

 3、利率制度对国有商业银行发展的约束

4、产权制度改革的滞后制约我国银行业的发展

 5、外资银行所带来的冲击及管理上的制约

 6、人才竞争及其他影响因素

三、金融全球化条件下中国银行业的发展对策

 1、妥善处理银行不良资产，努力提高资本充足率，增强银行业的整体竞争力

 2、加快金融创新步伐，加强银行业的金融监管力度

 3、对国有商业银行进行产权制度改革，建立良好的银行治理结构

 4、加强对外资银行的监管

 5、争取和培养优秀的金融人才，提高对金融人力资本的管理水平，努力拓展金 融业的业务范围

四、小结

内 容 摘 要

 金融全球化已经成为一种世界潮流，而中国金融业正处于融入经济全球化的重要转型时期，如何最大限度的利用金融全球化的机遇，并将金融风险控制最小化，是一个非常紧迫的现实问题。本文以国有商业银行为例分析在金融全球化条件下中国金融业所面临的风险及其风险分析。

论金融全球化条件下中国金融业的挑战与抉择

 一、金融全球化条件下中国银行业面临抉择

 1、金融全球化的发展是一种历史的必然

 随着各国经济的发展及其相互依赖程度的加强，特别是通讯和IT行业的迅猛发展，各国经济联系日益密切,生产要素跨越国界在世界范围内自由流动，各国各地区经济相互融合成为世界经济的一部分。经济全球化产生有其必然原因：世界各国经济体制的趋同为经济全球化发展扫清了体制上的障碍，科学技术的进步为经济全球化发展创造了物质基础，微观经济主体的趋利动机是推动经济全球化的基本动因，世界范围内商法体系的趋同为经济全球化的发展提供了相对统一的法律制度环境，所以说经济全球化的发展是一种历史必然。

 经济全球化推动了金融全球化，金融全球化是经济全球化的一个方面，是顺应经济全球化历史潮流而产生，反过来又促进了经济全球化的发展。金融全球化也是一种历史的必然。

 2、中国银行业必须积极地融入到金融全球化浪潮中去

 金融全球化作为一种历史潮流不可逆转，一经产生就不可避免的对各国经济和金融的发展产生了深远的影响。任何一个国家不管它愿意不愿意，其经济的发展都纳入到金融全球化体系中去，故融入全球化是必然的。中国也一样必须积极地融入到金融全球化浪潮中去，特别是随着中国加入WTO后金融业对外开放步伐的加快，中国必须勇敢的面对金融全球化这一现实，积极迎接金融全球化的挑战。融入全球化就意味着接受WT0的规则，并根据WT0的规则来调整自己的政策、转变自己的体制，在享受加入WTO的有利待遇的同时还必须履行相应义务。

 银行业是中国金融体系的主体，是中国金融业融入世界体系的重头戏，对国民经济的发展和社会的进步贡献巨大，同时所肩负的责任也很重，可以说是任重而道远。但是，由于历史和体制的原因，中国银行业自身的竞争力又相对薄弱，故我国银行业必须抓住金融全球化这一有利发展机遇，加快自身改革和发展，以适应金融全球化这一历史潮流，最大限度的利用金融全球化的有利机遇，同时将风险控制到最小化。

 二、金融全球化条件下中国银行业存在的主要问题和面临的主要风险

 1．不良资产过高，资本充足率低，整体竞争力弱。(1)银行不良资产问题：按有关风险管理规定，银行不良资产不得超过15％，而我国银行的不良资产己大大超过了这一比例，2001年9月底四大国有银行本外币贷款达6．8万亿人民币，不良贷款1．8万亿，约占全部贷款的26．6％，2002年我国国有银行不良贷款比例在20％以上。据估计，目前我国国有银行的不良贷款已达28％，有些不发达地区高达45％，在现有银行贷款中，有20％本息收不回，30％只收息不能收本，也就是说实际上只有50％的贷款才能正常周转收回。而标准普尔发布的数据表明中国银行业不良资产比例大概在44％到45％。另据巴塞尔规定，银行的资本充足率不得低于8％，而我国国有银行的资本充足率则与此相距甚远，四大国有商业银行的平均资本充足率只有5％左右。(2)影响竞争力的主要问题：影响银行竞争力的除上述不良资产过高资本充足率低等财务问题外还有如下的因素，在机构设置上按行政管理办法设置内部机构，实现行政化管理；在费用开支上主要采取计划体制下的指标管理形式；在经营方针上一直是贯彻国家金融政策，对金融实施直接调控，政策性贷款成了国家银行的主要业务。当然，这些问题的本质就是我国银行业的产权制度的不明晰，没有真正关心银行资产和经营效益的终极所有权所有者，也就是产权制度改革的滞后。

 2、银行业金融创新陈乏，监管不力。(1)与发达国家相比，我国金融创新十分落后，且存在两大主要问题：其一，金融创新过于依赖政府，表现为一个自上而下的强制性过程；其二，在有限的金融创新中，各领域进展失衡，金融产品、金融创新服务及工具的创新步履缓慢，在业务创新中，负债业务多于资产业务，而在资产业务中，真正能够保证受益的、转移风险的金融创新寥寥无几。显然，金融创新的不平衡和行政主导降低了金融资产的效率，严重削弱了中国金融机构的创新能力。(2)银行的监管理念落后，监管不力。可以从内外两方面来看：①从中国银行业的内部自律来看，存在着如何真正解决内部激励与约束机制问题，国有银行在追逐利润的动机风险控制及产权问题上未达到市场经济的要求，还不是真正意义上的银行，其他金融机构也存在类似的问题，即金融业在很大程度上不按商业法则运营，内部约束不力。②外部监管存在如下两个问题：首先，是金融法规建设滞后，在现实中金融机构从市场准入、业务运营到市场退出、违规处理等都存在大量的法律问题需要加以明确和解决；其次，监管体制尚未理顺，表现为对外资监管不足及监管部门缺少评价考核金融市场风险的标准，对异常金融变动缺乏及时的预警定位和风险处理等。

 3．利率制度对国有商业银行发展的约束。利率改革滞缓，实行的是刚性利率。我国利率的刚性主要表现在：存贷款利率均由中央银行进行控制，而且中央银行还对“基准利率”下的利率浮动作了严格的规定。利率的这种刚性使贷款偏向国有企业，在很大程度上限制了国有银行资产负债业务的发展，且利率不能反映经济变化规律，不能作为市场经济的信号，失去了其调节作用。利率德非市场化不仅阻碍了商业银行的竞争，扭曲了金融资产的价格，而且严重的制约了我国债券市场和金融市场的发展。因此，利率市场化改革是必然选择。

4．产权制度改革的滞后制约我国银行业的发展。到目前为止，我国国有商业银行信贷计划自上而下的资金配置格局占主导地位，即形成了所谓的“国有独资”与“全民所有”的产权制度，而这种制度往往使国有独资银行无法完全实现其法人财产权，不能形成有效的内部治理结构，实际上是按行政管理的办法设置内部机构，实行行政管理，形成了纵向一体化的组织结构，不利于信息的传递和资源配置效率的提高。同时，产权制度改革的滞后还影响利率市场化改革。

 5．外资银行所带来的冲击及管理上的制约。(1)外资银行进入所带来的冲击。随着中国加入WT0后中国金融业对外开放的逐步深入，外资银行入住中国，对中国银行业的发展有一定的冲击，具体说来有如下几方面：①中国银行业越来越多地丧失自己的优质客户，而优质客户的流失必将影响到银行的利润，进而影响银行的经营成果；②引起存款的分流，如果这种存款分流超过了中国居民可承受的心理警戒线，将不可避免的对内资银行信用的信赖构成威胁；③造成我国银行业中间业务、国际结算业务和外汇业务的大量流失。除此之外，外资银行还有其自身的优势，如资金实力雄厚、资产质量较高获利能力较强，有自身组织管理优势，抗风险能力强，能为客户提供多元化的金融产品等，这些都是中国银行所不能比拟的。(2)管理制约。在我国，实行的是严格的分业管理，这种管理制度虽从理论上说，可以提高金融机构的运营质量，降低金融风险，但从实际看来，反而进一步加大了金融风险。

 6．人才竞争及其他影响因素。(1)人才竞争问题。目前中国银行业高级管理人才缺乏，员工的平均素质水平跟不上银行业的发展要求，而且随着银行业的发展，需要更多更优秀的金融人才，而且随着中国加入WTO后外资银行相继进入，由于外资银行富有生机的经营管理机制、良好的培训机制、优越的工作环境、优厚的工薪待遇等，对中资银行人才有较大的吸引力，必然导致中资银行业人才流失，故人才竞争就更为激烈。而优秀人才的流失不仅意味着较高的金融技能的流失，而且意味着优秀的客户资源和人际关系网络的流失；(2)其他影响因素：①我国企业整体效益差，企业经营亏损面难以下降，最终使银行不良资产增加，企业亏损是我国金融业潜在风险的主要来源；②社会信用基础薄弱，表现为企业逃废债务严重，有的企业拒绝返还本金和利息，甚至借改制之机“悬空”所欠银行的债务；③金融违规行为屡禁不止，违反金融规章制度的行为较为普遍，部分金融机构工作人员在业务经营和管理过程中，越权操作、违反财务会计制度、帐外经营、审查不严等问题屡禁不止，此外，还存在贪污受贿、内外勾结，欺诈手段呈现高科技专业化的趋势；④其它因素的影响。随着金融业对外开放的逐步深入，国际游资能自由进出国内市场，这将成为我国国内金融市场安全的一大隐患。同时，外资银行和其它金融机构的加入使中国金融业面临更大的竞争压力。此外，还受国际经济波动、经济发展周期的影响。

 三、金融全球化条件下中国银行业的发展对策

 1、妥善处理银行不良资产，努力提高资本充足率，增强银行业的整体竞争力。(1)解决不良资产问题的途径：①加快银行业的产权制度改革，尤其是银行业的股份制改革，形成投资主体多元化，弥补终极所有者缺位的现象，形成制衡的银行治理结构和规范的内部监控制度；②组建金融资产管理公司对不良资产进行剥离。金融资产管理公司成立以来已经运用各种手段处理了大量不良资产，2002年处理不良资产1327.25亿元，收回现金317.50亿元，截止2003年6月30日处理了3618．41亿元，回收现金762．29亿元。四大资产管理公司累计共剥离了14000亿的银行不良资产。③引进外资参与处理中国银行的不良资产问题，积极利用市场原则来探索新的不良资产处理方式；2003年6月，中国工商银行与高盛银行建立合资企业共同处理中国工商银行拥有的100亿元左右的不良资产就是引进外资的一个良好的典范。(2)解决资本金不足问题的方法：①财政注入资本金，政府每年为四大国有银行注入10亿元资本，2004年又注入4560亿美元给中国银行和中国建设银行，以解决其资本不足问题；②通过自身盈利来补充资本金；③通过发行金融债券的方式填补资本金；④通过引进战略投资者的方式来解决资本金问题等等。

 2、加快金融创新步伐，加强银行业的金融监管力度。(1)加快金融创新。金融创新是包括观念创新、组织创新、产品创新、服务创新和技术创新等多元化的创新等，并且在金融创新过程中要注意以下两个问题：①加快政府职能的转变，政府的金融管理职能要转向创造公平竞争的体制环境和加强调控的有效性上来；②加快国有金融机构产权制度改革，为金融创新打造微观基础，围绕金融工具、金融业务和金融电子化、信息化选准金融创新的突破口。(2)更新金融监管理念，加强对银行业的综合监管力度，即做到内部约束和外部约束的有机统一。①加强银行业的内部约束：第一，要完善银行机构的内部监控机制，建立有效的内部监督系统、严格的授权制度以及实行分工控制制度；第二，加强银行业自律建设，包括对其所属机构定期检查，员工强制轮岗，对经常性业务加强稽核审计等。②加强银行业的外部约束：第一，加强法律法规建设，要完善金融立法，强化金融执法，严格执行市场准入、市场交易和市场退出的相关法律，建设良好的金融运行软环境；第二，建立风险预警机制和危机处理机制。有效的风险预警机制是确保银行安全的第一屏障，而在中国关键是建立一套规范的风险预警指标体系。而建立危机处理机制则至少应从如下五方面入手：即实行资产负债比例管理；提高呆帐准备金率，充实风险准备金；建立存款保险制度，以保护存款人的利益，维护金融体系的稳定；建立国家专门的金融应急机构以便在危机发生时高效率地解决问题；完善援救性措施对遇到临时清偿困难的金融机构应提供紧急援助等。③加强国际合作。第一，要加强与跨国银行机构的母国监管当局及时进行信息沟通，按巴塞尔条约要求对金融机构实施全方位并表监管，对不符合条件的外资金融机构坚决予以阻止；第二，针对流进和流出我国银行金融市场的国际资本，建立相关的动态跟踪数据，与相关国家实现数据互换，使资本流动特别是短期资本流动处于国际监视之下，为多边政府多边监管合作及救助提供依据；第三，中国应同有关国家一起在平等的基础上积极参与新的游戏规则的制定，促进国际货币基金组织和世界银行职能的转换，以期建立符合自身利益的国际金融新秩序。

3、对国有商业银行进行产权制度改革，建立良好的银行治理结构。具体措施如下：①设立国有银行控股公司，专门代表国家对国有银行行使所有权，从而割断政府对商业银行的直接干预，避免承担过多的政策性贷款，以明确国有资产出资人资格，明晰国有产权关系。②将现有四家国有商业银行改造成银行集团公司，将不良资产与优良资产进行适当分离，对原有资产进行分拆和重组，以集中优势资产成立商业股份有限公司，股权应当多元化，可设立集团公司股、机构法人股、公众股、外资股等。(3)改善银行管理体制，建立现代银行治理结构。在处理银行诸多问题的措施中，最根本的是建立真正的现代银行制度。要引入良好的公司治理结构，争取与国际银行业接轨，要从以下几方面努力：①对国有银行进行规范化的股份制改造；②改善信贷资产分类办法，提高透明度；③按照精简高效原则，进一步精简银行机构和员工；④调整内部组织架构，提高效率；⑤优化对人力资然的管理，强化激励机制。同时，推行利率制度改革，实现利率自由化。我国长期实行的利率管制政策，刚性利率严重地影响了我国经济的发展；特别是随着我国市场化改革的深入和加入WT0后我国金融市场开发程度的加深，利率自由化改革成为我国金融体制改革的必然趋势。

 4、加强对外资银行的监管。(1)尽快完善外资银行管理法规，加强对外资银行经营行为的监督管理，以防止其可能对中国金融市场的控制和扰乱；目前我国还没有完整的《外资银行法》，应努力完善加强对外资银行管理的法律制度；(2)控制外资银行进入速度，要适当控制外资银行来源国分布、总数以及每家外资银行分支机构数量等，从而确保本国银行在银行体系中的份额，防止外资银行对国内金融市场的垄断经营或控制，借鉴外国对外资银行进入的准入条件，掌握节拍，避免外资银行一涌而入；(3)适当控制外资银行扩张速度，通过对外资银行资产规模和经营业绩等方面提出要求，进而实行有效监管，达到适当控制外资银行扩张的目的；(4)完善对外资银行的监管体系，健全内部监控制度、风险评估制度和信息披漏制度，对外资银行实施国民待遇，以利于国内银行金融机构与外资银行在平等条件下展开竞争。

 5．争取和培养优秀金融人才，提高对金融人力资本的管理水平，努力拓展金融业的业务范围。(1)争取优秀的金融人才：中国高素质的金融人才缺乏，且随着外资金融机构的涌入，为发展业务必然同中资金融机构争夺金融人才，因此人才竞争尤为重要和激烈。就目前而言，我们必须努力争取的人才应包括以下四种：①金融业的业务骨干，他们拥有丰富的业务经验、客户关系和社会关系；②外派的归国人员，他们易于接受国外的经营理念；②受过良好教育的大学生和研究生，他们是可塑之才；④学成归国的留学生，他们既有丰富的理论知识，又了解中国的国情。因此我们必须科学的管理现有的金融人才，建立良好的激励机制、福利机制和教育培训机制，加强企业文化建设，以增强凝聚力和归属感，从而吸收人才、稳定人才。(2)拓展金融业的业务范围，逐步实行银行业的混业经营。我国长期以来都实行的分业经营，分业经营在理论上说有利于降低金融风险，但事实上却不利于拓展金融业务，而混业经营则可通过多样化综合化的业务经营，分散风险，可以利用现有银行机构网点为客户提供全方位金融服务，降低信息收集成本和金融交易成本，正因为如此，在今后的改革中，应尝试走一条混业经营的道路。

 四、小结

 经济全球化是一种历史潮流，对各国经济的发展产生了深远的影响。经济全球化这把“双刃剑”给中国经济带来机遇的同时，也对中国经济的发展形成了严峻的挑战。在这种形势下，中国金融业所要做的就是要加快自身的改革和发展，抓住经济全球化这一机遇，抵制其不利的影响，加强和深化金融体制改革，以顺应金融全球化的大潮流，在充分利用金融全球化所能带来利益的同时努力将风险和成本控制到最小化!

 

参 考 文 献

 ①王松奇主编：《中国向不良资产宣战》，中国经济出版社，2000。

 ②周天勇：《金融风险与资本社会化》 经济科学出版社，1998。

 ③黄金老：《金融自由化与金融脆弱性》 中国城市出版社，2001。

 ④张留禄：《国有商业银行竞争力的制约瓶颈分析》 河南大学学报 2004.1

⑤张玉柯　王丽华：《中国商业银行竞争力分析》 河北大学学报 2003．4

⑥张立洲：《论金融结构、金融监管和中国金融发展》 经济学动态 2002．7

 ⑦郭树清：《1999—2000国际金融报告》 经济科学出版社，2000。

 ⑧经济学家网站 .jjxj．com．cn