国有商业银行重组与发展

内 容 摘 要

摘要：本文通过对世界银行业兼并重组的原因分析指出近年来世界银行业发展的总趋势，从而进一步阐述我国银行业当前存在的主要问题-不良资产高、资本金充足率低、中间业务少、竞争力较弱等。指出兼并重组是解决我国银行业当前问题的有效途径，同时就国有商业银行如何重组、发展提出建设性的意见。文中从完善法人治理结构、拓宽中间业务、利率市场化等方面较详尽地阐述了重组、发展的中心内容，供广大金融工作者参考。

关键词：国有商业银行、重组、发展

目录

关键词：国有商业银行、重组、发展1

国有商业银行重组与发展2

一、世界银行业兼并重组的原因分析2

二、兼并重组是解决国有商业银行当前问题的有效途径2

（一）、我国银行业当前存在的主要问题2

（二）重组是国有商业银行发展的必走之路3

三、国有商业银行业重组可以选择的方式与途径4

(一)重组上市的具体步骤4

（二）促进发展的对策6

国有商业银行重组与发展

中国作为世界贸易组织成员之一，经济、金融的发展都将融入世界发展之中,受国际政治、经济、金融形势影响，中国国有商业银行的发展关系到我国整个国民经济的发展，其重组也不再是单一的个体,受经济全球化的影响。

一、世界银行业兼并重组的原因分析

1．经济全球化的客观要求。经济全球化可以简单地分为生产全球化、贸易全球化和金融全球化。全球化是一种进程，它是各国经济都在走向开放、走向市场化，经济趋于一体化，各国经济贸易相互依赖程度大大提高的过程；是经济、市场、技术与通讯形式都越来越具有“全球化”，民族性或地方性在减少的过程；也是各国普遍推行贸易、投资自由化及经济不同程度自由化的一场运动。生产全球化在一定程度上决定了贸易全球化与金融全球化，而贸易、金融全球化又对生产全球化产生巨大的促进或制约作用。金融全球化意味着世界经济活动中各国金融开放度增加，相互依存关系加深。。

2．世界银行业发展的必然趋势。在世界经济全球化，金融一体化的前提下，由于受市场利益诱惑或竞争威胁所驱动，世界银行业兼并重组的现象层出不穷，近年来发展呈现以下特征：从发展方向看，银行强强合并、以大购小、跨境购并；从组织结构看，组织架构多样化，商业银行与投资银行结合参与资本市场业务倾向愈加明显；从经营方式看，全球银行业规则与制度将进一步完善健全，混业经营已成为金融业发展的主导趋势；从发展格局看，正在形成的亚洲金融区将有利于发展中国家银行业整体水平的提升；从金融服务与金融产品更新换代看，产品服务的高级化与网络化并存，发展空间的集团化与区域化并存，金融工具多样化、产品结构从优化,全球银行间资金结构与业务重组。

二、兼并重组是解决国有商业银行当前问题的有效途径

（一）、我国银行业当前存在的主要问题

1、中国国有商业银行国际化程度低。（1）国际金融业务种类少，创新能力较弱,金融工具及品种单一。（2）国外网点分布区域广，机构数量多，但多集中于亚洲且规模小，层次低。除中国银行外，其他银行的国外机构大多停留在代表处这一层次上，只能起到沟通信息、联系业务的窗口和接待站的作用，真正经营国际业务的很少。（3）海外经济实体实力仍十分薄弱，跨国经营规模与发达国家相比，还相差甚远。

2、中国金融业不良贷款高，资本充足率低。我国银行业面临的最大问题就是不良贷款问题。可以说，在银行的坏账方面，中国算是世界上最高的国家之一。虽然国有商业银行坏帐剔除已经分离到四大资产管理公司的不良贷款且不良贷款并不等同于不良资产，前者仅是后者的一部分。即使按照目前中国采用的非常宽松的口径计算，在四大国有银行中，也只有中国银行达到了８％；如果按照严格标准，一些银行的资本充足率可能出现负值。

3、国有商业银行经营管理方式存在主要缺陷。（1）我国国有商业银行的经营管理方式表现为高度集权，规模管理与资产负债管理并存，以及信贷资金配置的计划性。其主要体现在两个方面：一是信贷资产管理体制方面，我国国有商业银行实行以资产负债比例管理为基础的信贷规模管理体制，国有商业银行分支机构的存款多少将制约其信贷规模；二是国有商业银行呆账准备金的计提比例较低，最高限额仅为贷款余额的1%，而且基层行还要将呆帐准备的50%上交总行，致使国有商业银行大量的呆帐贷款不能及时核销，加大了银行资产的风险。（2）我国国有商业银行既有政策性的职能，又有商业银行的经营特色。从资产运用方面看，国有商业银行的资产主要投向国有大中型企业。部分国有企业资产负债率较高，盈利率较低，亏损现象重。这势必将亏损转嫁给银行，银行实际上成了企业亏损的直接承担者，日积月累不良信贷资产大量衍生（3）国有商业银行组织结构按业务和非业务部门两大类设置，非业务部门超过全行人数的三分之一，业务部门之间业务相互交叉，既不便于管理，工作又效率低下。

（二）重组是国有商业银行发展的必走之路

国有商业银行为什么通过重组可以解决现有的各种问题，以求得健康的发展。

近20年来，国家通过边际增量改革进行制度创新努力建立适应市场经济条件的规范化的商业银行制度，并取得了较大的进展。但真正适应市场经济条件的有效制度安排还未真正建立，现有制度安排仍存在巨大的内在缺陷，不能有效防范风险。这主要是：1、不完善的金融产权结构是有效制度安排缺陷的根本原因。2、经营管理的非市场化是商业银行风险防范效率低下的直接原因。3、地方利益的干预是商业银行无法将风险内部化解的重要原因。4、对银行业监督缺乏威慑力是商业银行不能有效控制风险的主要原因。

重组后的国有商业银行可以建立完善的金融产权结构、经营管理市场化、摆脱地方政府的干预、增加核心资本、吸取外资银行稳健的经营、成熟的技术、周到的服务、健康的理念、长期的行为；创新管理理念、优化激励分配机制，转变服务定式、服务方法，吸引优质客户；抓住机遇，建立全新的法人治理机制，调整业务运作流程,拓宽中间业务, 积极防范与规避金融风险，增加竞争力

三、国有商业银行业重组可以选择的方式与途径

现有国有商业银行急需解决问题是补充资本金，降低不良资产,增加核心资产。资本金除了政府注资，补充资本金的渠道不外乎四种：一是靠自身积累；二是靠新的渠道从外部补充；三是政府注资；四是坏帐核销。目前，中国四大国有商业银行的盈利水平低于北美银行业，其中平均资产收益率（ROAA）不到北美银行平均水平的1/6，平均股本收益率（ROAE）则不到北美银行的1/4。从目前的经营状况看，四大国有商业银行几乎已经丧失了依赖自身积累补充资本金的可能性。另外,国有商业银行改革的难度在于力度的把握。在银行业的改革中，如果强化银行坏账的核销速度，大量的企业破产会进一步打击虚弱的国内市场并加剧失业率的上升；而缓行渐改又可能坐失改革机会。那么,如果一方面严格控制国有银行坏账的增长，一方面能继续保持经济增长，加快银行体制的改革，并为金融资产寻找新的增长点，消灭当前的坏账就显得不是那么困难。设想一下,如果我们能够控制银行坏账增长，保持其绝对额目前的水平不变，当GDP每年增长８％，七年后坏账占GDP比重就会下降一半，十年将有可能下降70%。因此，处置不良资产的不仅要在存量上做文章（比如债转股）；还应该在金融资产的增量上做好文章，在流量上解决问题，这才是国有商业银行改革的出路所在。外部补充资本金渠道主要包括上市和附属资本的补充。全球经济金融的资金基础在银行，银行业发展战略与经营水平的变化，对全球生产、投资和国际资本流动与资金效益具有直接的影响。我国银行业重组与发展已成为经济学家、金融工作者关注的焦点。近年来出现过一些倒闭、破产和被兼并的案例显示：目前，国有商业银行重组上市是其发展的必然趋势。

国有商业银行重组上市应在“金融全球化、通货紧缩、国有资产管理体制重建”的背景下紧跟市场的变化进行。

(一)重组上市的具体步骤

1、建立全新的法人治理机制，规范的现代化管理体系,积极实施国家控股制,变被动的“债转股”为企业积极参股制。具体就是把法规与现实状况结合起来，将国有资产股份化，细化股权，明确股东与股东大会、董事与董事会、监事与监事会、行长与高级管理层的权利和义务；引进规范的独立董事、外部董事；引进国际、国内战略投资者，逐步实现股权结构多元化；摆脱行政干预，遵循国际惯例进行银行再造；并且加大科技力度，实现金融电子化、网络化。积极吸收各世贸组织成员在市场经济中形成和发展的经验教训，尤其是在金融市场开放中金融风险防范的经验，进一步加快国有商业银行股份化改革。在引入资金的同时引进先进的银行管理技术、经营理念。全新的法人治理机制、规范的现代化管理体系是国有商业银行资产重组上市成为的第一步，也是必须要做的第一步，只有这样才能更好地保护股东权益。国外的商业银行上市之前都必须完善公司治理机制、规范管理体系，事实证明:哪一家银行重视公司治理问题，就能减低融资成本，吸引更多更稳定的国内外投资者，保持较高的资本充足率。

2、调整业务运作流程,积极拓宽中间业务,强化风险管理体制。同时实行灵活的经营管理机制，提供的丰富金融创新业务，尽快适应市场需要。在现代经济中，有效的金融市场对确保充足的资本形成和经济增长是必不可少的，缺乏有前途投资机会的经济单位别无选择，只能积累现金余额，金融创新业务是增加利润，控制风险点的必然选择。中国银行业中间业务水平落后大家有目共睹，虽发展到现在，几经拓展仅局限于代发工资、代理保险、代理发行债券和一些封闭基金等业务,不具有竞争力。南京爱立信曾与交通银行南京分行有长期稳定的合作关系，但从花旗银行和汇丰银行推出“无追索权应收帐款转让”新品种后，转向外资银行。创新金融品种迫在眉睫，在发放贷款方面资产证券化值得参考。资产证券化，意味着在贷出资产过程中有一家以上的机构参与进来，具体程序如下：（1）商业银行议定某项贷款，（2）发行该项贷款的证券，（3）向保险公司购买信用贷款，（4）将该贷款证券权利卖给这方面专业公司，（5）通过证券公司将该证券分销给个人和机构投资者。这样一来，商业银行不必承担信用风险、信贷风险。资产证券化体系可以用于抵押贷款、国内股本贷款、船舶贷款和金融租赁等业务。

期货市场提供降低风险工具，金融衍生产品很好地缓解了金融动荡产生的影响，期货和期权交易成为国际金融体系关键的组成部分。我国政府在股票市场、债券市场管理上下了很大功夫，证券法出台耗时之久，出台后有反复修改；目前，中国证监会下发了《关于期货经纪公司接受有关问题的通知》较1996年出台时有了重大调整，第一取消了对非银行金融体制参股期货经纪公司的限制，第二取消了对外商投资企业参股期货经纪公司的限制；国家外汇管理局对1995年发布实施的《国际收支统计申报办法》作了修订特别将涉外证券投资和涉外期货和期权交易予以说明。这些充分说明了国家对银行业务整合的可操作性和瞻前性。金融期货（期权）可以转移由利率波动带来的风险，交易成本低于现货市场，保护银行（企业）免受非预期价格变动的投资风险。商业银行应该为迎接期货市场的开放做好准备，派遣人员到国外金融机构学习，到国内期货经纪公司交流学习，参与证券公司业务。

3、进一步清核资产,将历史原因造成的不良资产再次剥离。成立专门的审计机构对计划经济产物下贷款全方位审计，对于由于政府介入发放的贷款如：企业工资贷款、欠交税收贷款、扶贫解困贷款。这些贷款（资金）本应由财政支出，国有商业银行实际上是风险的被转嫁者，这些逾期贷款应该完全剥离；对于地方行政部门越权干扰，介入银企之间形成的不良贷款，剥离归当地主管部门，由其自行解决。同时有计划的实行银行间资产重组，实行强强联合，避免国有商业银行之间无序的竞争，从而减少经营成本，降低不良资产。

4、增加财务透明度,严审财务报表，建立内外审计师制度。为了避免国有商业银行“一年利,二年平,三年再重组”现象，财务报表的外部审计可以聘请国际知名审计师，以增加数据透明度、报表真实度、赢利水平可信度。对于内部审计工作则要改变分级管理、层层负责状况，成立专门对董事会、监事会负责、直属于总行的独立稽核机构。

5、打好基础工作，集中优质资产，在合适的条件下积极上市。国有商业银行重组不可能一步到位，而应该循循渐进，避免盲目性。

（二）促进发展的对策

1、加快金融体制改革和促进金融市场发展。我国目前的金融体制采取的是分业管理和经营，商业银行企业化和市场化的很多经验和规则基本上是从中国历史经验中改造得来，并根据本国现实中的具体情况而制定的。这与WTO的规则和要求，以及国际金融业混业经营的要求和国际间金融机构竞争方式和方法都有很大差异，另外，传统的金融工具也不能适应国际金融新潮流的发展。目前国际金融衍生工具已经发展到1200多种，但我国的金融衍生工具则非常之少，交易品种、范围、规模有限，传统金融业仍然是中国金融服务业的主体。1999年8月，中国股票市值占GDP的35%左右，而美国、日本、欧洲股票市值占GDP的比例远远大于这个数值。金融体制改革的前提是金融立法更新，《证券法》的颁布稳定和发展了中国股票市场，只有《商业银行法》的修订和不断完善才能为中国金融市场的发展奠定良好基础，使资本流通产生良性循环。关于这点，美国1999年11月通过的《金融现代化法案》为中国金融市场发展做出了例证和典范。

2、逐步实行利率市场化、企业融资自由化，形成金融服务统一开放的良好格局。在计划经济体制下，我国的商业银行无权干涉利率水准，也不能按市场需求推出消费者需要的金融产品，金融业市场化程度较低，自由化程度也较低。加入WTO后，从一定程度上讲，我国金融服务业的开放存在对内开放和对外开放两个方面，既存在对内，也存在对外的自由化改革。利率市场化是金融国际化的重要组成部分，是企业融资自由化的前提和基础，贷款利率的逐步放开，企业可以按融资成本和融资风险自由选择融资渠道。利率市场化、企业融资自由化有利于形成富有竞争活力的金融体系。一方面加快中国金融服务业的发展，另一方面也将进一步发挥金融服务在市场经济环境中的特殊功能，为市场信息经济的进一步发展起到积极作用。

3、加强人才保护，避免人才流失。外资银行进入中国，办理人民币业务，必须熟悉中国市场，其首要任务就是要网络一批银行人才。近近年来，我国银行员工福利水平相对下降，已有不少优秀人才流失。外资银行全方位进入后，对人才的吸纳量会迅速扩大。处理不好会造成国有银行新一轮业务骨干大量流失。同时产生大量优质客户流失。入世是经济发展的必然趋势，因此我们要以积极的态度来迎接加入世界贸易组织；并从体制改革、从法律法规完善上、从提高人员素质上、适应和习惯国际惯例等方面入手。进行认真的准备，把银行办成真正的银行。

4、在严格金融监管的基础上推进资本项目自由化。即使世界金融市场之间的联系并没有变得越来越紧密，严格进行银行监管也是防范资本市场“游资”冲击的重要措施。在设置有序的资本项目开放方案中的一个重要方面，就是采取相关的政策措施，通过合理控制规模并量化短期外债指标，达到控制对于短期外债的需求。发展中国家也可以通过维持高水平的外汇储备来降低资本外流导致金融和经济危机的风险。资本项目自由化必须是有序和渐进的，尤其要密切关注国际金融集团、企业财团短期资本流动方向、方式、规模。

5、按国际监管标准，有效实施金融监管。参于金融自由化，对我国金融经济是会带来一定冲击的，但这是金融国际化的必然趋势。所以，进一步加强金融监管则具有更加重大的现实意义和深远的历史意义。金融监管犹如是一把“双刃剑”，一方面通过金融监管可以减少金融系统的风险，保持金融机构的稳定，提高金融运行的效率，另一方面如果监管不当，或者监管过度，将加大监管成本，降低金融市场效率，阻碍金融业的发展。金融监管并非监管程度越严格越好，合适的金融监程度是促进金融业健康有序发展的保障。为此，我们要认真研究加入WTO后开放条件下的金融监管，参阅国际监管标准，制订合理、有效的金融监管政策，确立有效的监管目标。同样，一个新的银行监管体系会面临着可信度方面的问题，采取国际公认的银行标准，银行就被认为具有可靠的风险水平，就可以降低国内银行的筹资成本，提高金融资产利润率，充实资本金，发展金融。

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