论中国农业银行经济资本管理

XCLW116992 论中国农业银行经济资本管理

一、经济资本及经济资本管理概述

1、巴塞尔协议

2、经济资本

3、经济资本管理

二、农业银行实施经济资本管理的重大意义

1、实施经济资本管理是农业银行主动适应外部监管要求的需要。

2、实施经济资本管理是中国农业银行逐步发展成国际化大银行的需要。

3、实施经济资本管理是促进建立全面风险管理体系，控制总体风险增长的需要。

4、实施经济资本管理是促进全行业务结构调整，优化资源配置，提高经营收益的需要。

三、农业银行实施经济资本管理的现实基础

1、科学的发展观为实施经济资本管理奠定了思想基础。

2、现有经营数据能够为实施以系数法为基础的经济资本管理提供数据支持。

四、农业银行怎样实施经济资本管理

1、切实转变经营思想，以科学的发展观改造传统的经营模式，实现质量、效益、速度、规模的和谐统一发展。

2、建立健全以经济资本预算管理为核心的资本约束机制，坚决控制住资产风险的扩张。

五、农业银行实施经济资本管理应注意的问题

内容摘要

加入ＷＴＯ以后，随着我国经济金融对外开放程度的不断提升，我国的金融市场已成为国际金融市场的重要组成部分。与此相适应，我国的金融监管、金融政策等逐步与国际接轨，金融游戏规则的国际化趋势日益突出。2004年3月1日，中国银行业监督管理委员会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，《办法》借鉴1988年巴塞尔资本协议和将于2006年在全球主要金融市场正式实施的巴塞尔新资本协议，根据《银行业监督管理法》的有关规定，在资本充足率的监督检查方面建立了一套操作性强、透明度高的标准和程序。《办法》规定2007年1月1日为商业银行资本充足率的最后达标期限。为了主动适应监管要求，2005年3月7日，中国农业银行总行制定并下发了《中国农业银行经济资本管理暂行办法》，该《办法》的发布实施标志着农业银行经济资本管理体系的正式建立。实施经济资本管理是农行内部管理的一次重大变革，也是农行业务经营计划管理模式上一次脱胎换骨的转变，对加快业务结构调整、促进全行经营战略的实施具有重要的意义。本文将就经济资本、经济资本管理基本知识，以及农业银行实施经济资本管理的重大意义、现实基础、具体方法、应注意的问题作具体论述。

论中国农业银行经济资本管理

一、经济资本及经济资本管理概述

1、巴塞尔协议

1974年由西方十国集团的中央银行行长倡议建立了其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门代表的巴塞尔委员会。1988年巴塞尔委员会正式颁布实施了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，它的核心内容是对国际化程度较高的银行提出了最低资本充足率要求，包括资本的定义、风险资产的计算及8%的最低资本充足比率要求等三方面的内容。该协议的制订与逐步推广为进行有效的银行监管提供了依据，对防范与化解银行业的风险、维护银行体系的稳定发挥了积极作用。然而，银行业的发展和创新的步伐却从未停止过。在技术进步、金融创新、同业竞争的推动下，国际银行业不断推陈出新，业务品种不断涌现，金融衍生产品大量使用，数据模型运用得越来越广泛，复杂程度越来越高，信用风险以外的多种风险诱发了国际银行业中多起重大银行倒闭和巨额亏损事件。特别是亚洲金融危机的爆发和危机的蔓延所引发的金融动荡，使得金融监管当局和国际银行业迫切地感到重新修订现行的国际金融监管标准已刻不容缓。巴塞尔委员会于1996年的修订中加入了有关市场风险的条款，1999年出台的新框架对1988年协议又进行了较为彻底的修改，2001年元月公布的修改稿第二稿在肯定1999年框架的基础上进一步对具体问题进行了补充和完善。新资本协议与1988年巴塞尔协议相比，主要在以下三方面做了修改：一是建立更加科学合理的监管框架。除继续规定8%的最低资本充足比率外，协议强调了“三个支柱”在现代监管体制中的作用，第二支柱“监管部门监督检查”和第三支柱“市场纪律”作为最低资本要求的重要补充手段，三个支柱必须协调使用才能真正体现新协议的精髓。而这也是新协议区别于1988年协议的核心之所在。其次，新协议对风险的认识更加全面。1988年协议内容主要是针对信用风险而言，而新协议中有关风险的定义扩大为信用风险、市场风险和操作风险的各种因素，基本涵盖了现阶段银行业经营所面临的真实风险，以保证银行资本充足性能对银行业务发展和资产负债结构变化引起的风险程度变化有足够的敏感性。三是除标准法外，允许银行运用内部评级法来衡量和测算信用风险和操作风险，使新的监管规则有一定的灵活性，有利于吸收现代大型银行管理风险的各种先进经验。新协议较1999年6月框架性文件更加深入，尤其是它在内部评级的方法、外在评级在标准方法中的应用、降低信用风险的技术、资产证券化和操作风险的处理等方面都进行了重大调整。

2、经济资本

经济资本（economic capital），也称为风险资本，指从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。也就是说，商业银行根据其自身风险状况计量出来的资本需求就是"经济资本"。从国际活跃银行的运行情况来看，经济资本是一个综合性很强的指标，它覆盖的范围上至董事会、高级管理层的战略目标，下接业务前台的各项日常决策，横跨各条业务线和各职能部门的运作。

3、经济资本管理

经济资本管理方法于上世纪７０年代末诞生于美国。９０年代后期，被欧洲和美国的一些大型商业银行广泛应用，并不断发展完善，已逐渐成为金融理论界和银行业公认的核心管理手段。经济资本管理是目前国际商业银行比较先进的管理技术，是在总分行管理体制下，实施内部经营管理的一项新兴管理工具。经济资本管理是一种全面的、完整的风险管理手段，它借鉴巴塞尔新资本协议关于银行风险的研究成果，其管理范围涵盖了信用风险、市场风险和操作风险。不仅包括表内的信贷类资产，而且包括表内的非信贷类资产和表外资产，全面提升了对银行风险的管理范围和内涵。经济资本管理使利润计划、不良贷款计划和信贷业务计划协调联动，三者有机融合，同时更好的整合了银行财务资源和信贷资源以及相关政策资源，是更为完整的银行风险管理工具。具体来说，经济资本管理主要包括以下几方面内容：一是计量经济资本，即准确度量各项业务的风险值及所需的资本；二是适度控制经济资本，即确保其与监管资本保持平衡；三是以经济资本回报率为导向优化配置经济资本，在控制风险增长的同时提高风险调整后的收益，增加价值创造。经济资本的计量实际是风险水平的计量，需要研究风险评价模型，积累违约概率、违约损失率、违约风险暴露额和期限度量等风险要素的历史数据。同时风险的概念也要由目前的信用风险扩展到市场风险乃至操作风险。农业银行经济资本管理的核心内容主要有两项：经济资本计量和经济资本分配。经济资本的计量主要依据巴塞尔资本协议标准法设计的内部系数法，现阶段主要用于计量信用风险所需的经济资本。经济资本分配，即确定分行的经济资本增量，其核心是控制风险增量。为了实现促进结构调整、优化资源配置的目标，经济资本分配主要以经济资本回报率和贷款经济资本率为依据，前者反映了资本的贡献水平，后者反映了信贷资产信用风险对资本的需求程度。这种分配方法体现了总行的政策导向，即鼓励分行努力提高资本的回报率水平，降低信贷资产的信用风险。

二、农业银行实施经济资本管理的重大意义

农业银行建立、实施经济资本管理制度，具有以下重大意义：

实施经济资本管理是农业银行主动适应外部监管要求的需要。

2004年3月1日，中国银行业监督管理委员会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，要求商业银行资本充足率要在2007年1月1日最后期限前达到８％的要求。目前农业银行的资本金充足率还大大低于这一要求，更是远低于国外同业12.5％的水平。要在未来两年的时间里解决这一重大棘手问题，一方面像中行、建行一样等待国家注资来补充资本金，增大资本金比率计算公式的分子，又要在行内大力发展资本节约型业务，减小资本金比率计算公式的分母。由于业务风险主要产生于各级机构的业务活动，就需要总行通过实施经济资本管理将资本充足率管理的要求向下传导，在各级行建立资本有偿使用机制，强化资本对资产业务和资产风险扩张的硬约束，促使各级行大力拓展低风险、高收益的资产业务和中间业务，不断提高自身资本积累能力。

实施经济资本管理是中国农业银行逐步发展成国际化大银行的需要。

经济资本预算管理是国际活跃银行的经营准则，也是它们实施风险管理的普遍做法。上个世纪90年代，花旗银行就开始探索建立覆盖信用风险、市场风险和操作风险的数理模型，步入了以经济资本来约束各类风险的新型增长模式。我们要想在世界金融舞台立稳脚跟并不断发展壮大，就必须借鉴国际活跃银行的先进做法，在风险管理理念、管理技术、管理手段方面逐渐并轨，不断提高自身风险抵御能力。

实施经济资本管理是促进建立全面风险管理体系，控制总体风险增长的需要。

受传统经营管理思想的影响，盲目追求发展速度、拼命扩大业务规模、不计成本抢夺市场份额，是国有银行粗放发展模式的主要表现。但与此同时，资本积累缓慢与资产高速增长形成强烈反差，缺乏资本支撑的业务风险急剧放大，不良资产急剧攀升，严重削弱了可持续发展能力。2003年来，四家国有商业银行五级分类不良资产率仍在20%以上。利用经济资本预算管理，强化资本对风险资产增长的约束，把业务发展建立在坚实的资本基础之上，有利于提高商业银行抗风险能力，建立健全风险管理长效机制。

实施经济资本管理是促进全行业务结构调整，优化资源配置，提高经营收益的需要。

实施经济资本管理，以回报率水平和风险状况为依据分配和配置经济资本，可使回报高、风险低的分行获得更大的发展空间，为农业银行带来更多的价值增值，同时又能够引导、促进各级行依据总行配置的经济资本积极发展低风险、高回报的业务，通过优化产品结构、客户结构和收入结构，真正提升其经营效益。

三、农业银行实施经济资本管理的现实基础

经济资本管理对农业银行来讲虽然是以前未接触过的新鲜事物，但随着经济一体化和金融全球化进程的加快，农业银行建立现代化商业银行的经营管理理念也在日渐深化。同时，党中央全面的、协调的、可持续发展的科学发展观的提出，也为农业银行确立科学经营管理理念奠定了思想基础。同时，随着计算机技术、信息技术在农行的广泛应用，农业银行会计系统、统计系统、资产负债管理系统等数据采集手段也日益完善丰富，这些都为实施经济资本管理提供了技术支持。科学的发展观为实施经济资本管理奠定了思想基础：在深刻领会中央科学发展观内涵的基础上，紧密结合银行发展规律和各行自身特点，农总行提出要树立全面的发展观、协调的发展观、稳健的发展观和可持续的发展观。以“加快有效发展为中心、以控制风险为重点”，通过制定模拟计提拨备后的经营利润考核方法，进一步强化了在风险可控基础上谋求发展的经营理念，也有助于理解和接纳经济资本管理的思想。现有经营数据能够为实施以系数法为基础的经济资本管理提供数据支持：巴塞尔新资本协议将银行风险分为三种：信用风险、市场风险和操作风险，并提供三种可供选择的度量方法。以信用风险为例，有标准法、内部评级初级法和内部评级高级法三种，后两者都要求以内部评级法为基础。内部评级法是一项庞大的系统工程，要求建立较多的风险评估模型，积累大量的数据信息。目前农业银行还无法采用数理模型精确计量各种风险，但以现有的统计系统为基础、以ＣＭＳ系统为补充，可以实现采用系数法计量信用风险的目的。相信随着ＣＭＳ系统的升级、全行数据大集中的完成、内部管理信息系统的逐步建立完善，能够帮助我们建立现阶段基本适用的经济资本管理体系。经济资本管理与现行的业务经营计划管理具有相当程度的历史继承性：虽然以经济资本为基础的资源配置方式，较经营计划管理模式在设计原理和管理内容上差异迥然，但作为一种管理创新，其继承了原有管理方式的合理成分。首先，向资产质量好、资产回报率高、金融资源丰富、信贷风险相对小的地区配置较多经营资源的原则没变。其次，现阶段以行业分类和产品种类为分类指导的依据没变。第三，引导类和重点类贷款在经济资本管理中被赋予较低的经济资本占用系数，与当前计划调控的导向和信贷政策一致。

四、农业银行怎样实施经济资本管理

1、切实转变经营思想，以科学的发展观改造传统的经营模式，实现质量、效益、速度、规模的和谐统一发展。

国有商业银行必须自觉按照科学发展观要求，积极提升经营理念，树立全面风险管理理念，建立健全以经营效益和风险控制能力为主要激励约束目标的发展机制，实现由粗放型快速规模扩张模式向稳健、集约的高质量发展模式转变。新《巴塞尔协议》的三大支柱，资本约束、监管约束和市场纪律，是围绕提高商业银行全面风险控制能力提出来的。银监会成立以后，对商业银行资本充足率和信息披露作了严格规定。自身发展的实际，外部监管的要求，都要求国有商业银行树立全面的风险管理理念，实行全面、全员和全过程的风险管理，完善覆盖信用风险、市场风险、操作风险的各种风险识别、计量和控制手段，建立起全面风险管理长效机制。

2、建立健全以经济资本预算管理为核心的资本约束机制，坚决控制住资产风险的扩张。

首先，要积极构建经济资本预算管理架构，以经济资本调节资产业务规模和发展速度。目前，部分商业银行的经济资本系数只考虑到不同业务品种的风险权重，对区域、行业和客户资质差异缺乏统筹考虑。农业银行经济资本管理应该充分考虑到业务品种、客户资质，以及客户所在行业、区域等各种因素，根据各种因素的风险权重，分别赋予不同经济资本系数，构建矩阵式的经济资本系数体系，以优化资源在重点业务品种、重点行业、重点客户和重点区域的配置。农业银行高级管理层可以根据自身的风险偏好和资产结构调整目标，调节各类系数，进而调整各种风险资产业务的发展速度，以及相应资源在各行业、客户和区域之间的配置。

其次，要抓好配套措施的建设，努力提高经济资本预算管理成效。一是要建立科学的对分支机构的绩效评价机制。考核是商业银行业务经营的指挥棒。有什么样的考核模式，就有什么样的业务发展模式。应转变片面注重当期经营利润的考核模式，强调稳健经营和风险防范，关注可持续发展，重构考核体系，建立以经济资本回报为核心的考核机制。二是要抓好各项资产损失准备的充分计提。资本充足率的计算是以准备金的充分计提为基础的。应该按照监管当局监管“四步曲”的要求，提高贷款分类的准确性，提足拨备，做实利润，稳步提高资本充足率。三是要加强风险衡量和资本配置手段的完善。新《巴塞尔协议》要求以计量的方法对各类风险进行准确评价。目前还缺乏计量模型和历史数据，因此，从现在开始就着手启动内部评级法工程，进行原始数据积累。同时，加快数据信息系统、风险预警系统建设，为风险管理提供科技支撑。

第三，要进一步加强不良资产清收处置力度，从存量上压缩资产风险。努力改善国有商业银行资本充足状况，切实提高风险抵抗能力。

一方面，要通过国家政策支持，引入战略投资者等手段，建立健全外部资本补充机制。另一方面，要增强自身资本积累能力。通过精简机构、裁减冗员，减少费用支出，增强自我积累能力，增加内源资本，充实核心资本。在努力发展低风险、高收益资产业务和表外业务的同时，进一步加大中间业务的发展速度，努力提高中间业务收入占比。

五、农业银行实施经济资本管理应注意的问题

由于农业银行过去没有经济资本管理的经验，以及现在农行的信息系统和数据来源还对管理理念和管理手段的创新有很大的制约作用，因此，经济资本管理理念融入农行管理实践应是一个循序渐进的过程。在这个过程中有许多新情况会出现，有许多新问题会被发现，因此，农业银行各级行要给予充分的重视，应组织专门的人才对国外活跃银行的经济资本管理经验进行学习和研究，并充分考虑我国金融业整体风险管理水平不高和风险管理技术落后的现状，对相关技术进行改造和变通，以便在立足于现状的基础上尽可能好的实施经济资本管理。同时，应积极向国际银行的标准靠拢，借鉴发达国家大银行的成熟经验，逐步建立提升管理数据库和IT系统功能，逐步研究建立农业银行内部控制模型，以建立全面的经济资本管理体系为目标，将经济资本计量范围涵盖到包括市场风险和操作风险在内的全部业务风险。计量方法以更加科学和精确的内部评级法为基础，将管理范围扩大到全部的分支机构。总之，就是要树立全面的、协调的、稳健的、可持续发展的科学发展观，紧紧跟随我国监管机构的监管思路，顺应我国金融体制改革的大形势，迅速转变观念，把农业银行最终建设成为“治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好，具有较强国际竞争力的现代金融企业”。

参考文献

李慧敏丁新伟《巴塞尔新资本协议的风险计量对我国的影响》中华财会网2004年1月13日

巴曙松《巴塞尔新资本协议对中国银行业的十大影响》博士咖啡2004年12月30日

白鹏《资本管理是农行管理一次重大变革》中国金融网2005年3月16日

徐以升《农行"新法"调控速度、质量和效益关系》第一财经日报2005年3月

5、崔滨洲《论新巴塞尔协议与国有商业银行经营管理》