浅论商业银行信用风险管理

一、引言部分，主要介绍了信用风险的概念和写作此文的目的；

二、介绍商业银行贷款信用风险的类型；

三、我国商业银行贷款信用风险的分析；

四、我国商业银行在信用风险管理中存在的问题；

五、商业银行信用风险的防范；

六、商业银行信用风险的控制；

七、加强我国银行信用风险量化度量和管理的对策；

八、结语部分，强调我国商业银行应当借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强行信用风险管理。

内 容 摘 要

信用风险是指获得信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵守合同规定按时足额偿还债务而使授信主体遭受损失的可能性。信用风险是信用活动中传统的主要风险。对商业银行来说，信用风险是一种综合风险，其主要来源于商业银行的债务人，一切形成银行债务人的信用交易都有可能存在信用风险。所以，它在银行业的很多业务活动中都广泛存在，但最主要、最经常的是存在于信贷业务中。本文对信用风险管理的研究就着重于此，其他业务的信用风险管理由于基本的原理与贷款信用风险管理相同，所以不再作专门的讨论。

浅论商业银行信用风险管理

一、引言

商业银行信用风险管理贯穿于整个商业银行发展的历程之中，银行在经营管理过程中，主要面临着信用风险、政策风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等风险。其中，信用风险无疑是最显要的，也是最难防范的风险。信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，有意违约或无力履行合同条件构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。信用风险是商业银行的主要风险之一，商业银行的信用风险管理决定其生存和发展，本文通过分析我国商业银行信用风险管理中存在的问题，提出了我国商业银行信用风险的防范、控制和策略。

二、商业银行贷款信用风险的类型

简单来说，商业银行贷款的信用风险是指借款不能依约偿还贷款本息的风险。按其引发原因的性质，可将其分为道德风险和经济风险。

1、贷款的道德风险。贷款的道德风险是指借款人有意骗取银行贷款用于投机或其他不正常的经济目的而使银行遭受损失的可能性。其主要表现为：一是编制并向银行提供虚假财务资料和信息，蒙蔽银行，骗取银行贷款；二是预谋在先，在向银行申请贷款之前就打算不归还贷款，因而在得到银行贷款之后，或随即销声匿迹，或是肆意挥霍处置之后再远走高飞；三是在“赖账不还”的示范效应下，借款人也加入赖账行列，有钱也不归还或就不归还给银行。

2、贷款的经济风险。贷款的经济风险是指借款人由于自然的、社会的和经济的因素而导致经营失败无力按期足额偿还贷款本息给银行带来损失的可能性。这种风险通常又被称为企业风险。具体可分为自然风险、市场风险、经营风险、生产风险、人员风险和责任风险。

三、商业银行贷款信用风险的分析

要对贷款的信用风险进行有效的管理，除了解、把握信用风险的类型及其含义外，还需对借款人的信用状况进行分析，以判断借款人的还贷意愿和能力。而这就是贷款的信用风险分析。其基本的内容包括定性分析和定量分析两个方面。定性分析包括对借款人一般情况的调查和了解，对借款人财务报表项目的分析。定量分析主要是财务比率分析和现金流量分析。

1、对借款人一般情况的调查和了解。对借款人一般情况的调查和了解，其目的主要有两个，一是通过调查从整体上对借款人的大致情况及还款意愿和还贷能力有一个概要性的了解；二是帮助银行决定是否还要进行后面的分析工作。对借款人一般情况的调查和了解，更多的是从以下五个方面进行，或是要涉及五个方面的内容。由于这五个方面的英文开头字母都为“C”，所以一般称之为信用5C分析，其主要为借款人的品德（Character）、借款人的能力（Capacity）、借款人的资本金（Capital）、借款人所提供的担保品情况（Collateral）和借款人的经营环境（Condition）。

在现代经济生活中，对借款人一般情况的调查和了解，还需要延伸到企业决策层的情况、了解企业的基本情况和了解企业所属行业及其产品的特点等。

2、对借款人财务报表的项目分析。商业银行在对借款人的信用风险分析中，还需要对其所提供的财务报表的有关项目进行分析，以进一步确定借款人的信用状况。这一工作主要是针对资产负债表和损益表进行的。其中：对资产项目的分析，主要考察应收账款、存货、固定资产、证券投资、无形资产等；对负债和净值项目分析，借款企业的负债包括流动负债和非流动负债两个部分。流动负债是指需要随时偿还或在一年之内到期偿还的负债，一般包括应付账款、应付票据、应付费用和应付税金及长期负债的流动部分。净值是指企业的所有者权益；对损益表分析，损益表可以从资金流量上反映一定时期内企业的经营效益，可以弥补资产负债表从静态上观察问题的不足。

3、财务比率分析和现金流量分析。以上的分析基本上可以归结为定性分析，只能从整体上给出一个大致的结论，即存不存在信用风险，信用风险是大还是小等，至于较为精确的数量性的结论，则要依赖定量的财务比率分析和现金流量分析才能给出。其中：财务比率分析是银行根据借款人所提供的财务报表上的数据，从不同的角度，按照不同的标准，将两个或两个以上的数据进行不同的组合及比较，通过测量借款人的生产经营状况和偿债能力来准确评价对其贷款的信用风险大小。其评价的方法还是与同类型企业相比较，与企业自身的历史情况相比较；贷款能否到期归还，关键是届时有多少净现金流量来对应到期需要偿还的贷款本息。因此，除了通过上述的定量、定性分析把握借款人偿债能力的大小之外，还要分析现金流量，才能彻底判断贷款信用风险的大小。

4、财务预测分析。如果是期限较长的贷款，则还有必要进行财务预测分析。预测和分析借款人未来的财务状况不仅可以了解其所需要的资金数量，而且也能更准确地预计借款人能够在什么时候、会以怎样的方式归还贷款。更为重要的是，对借款人未来现金流量的预测可以估计借款人未来可能存在的信用风险和偿债能力。

四、我国商业银行在信用风险管理中存在的问题。

1、信用风险管理依赖原始的单一的古典信用分析技术。古典的因素法信用分析方法的运用有其局限性，例如赖以生存的专家系统的维护成本极为昂贵；不同的专家对同一企业可能有不同的分析结果；过多的依赖企业提供的财务报表，造成的风险等。鉴于古典的因素分析法的信用分析的若干弱点，必须辅以其它创新的管理技术来弥补其不足。

2、过度重视抵押担保。由于古典信用分析方法对信用分析人员的素质要求很高，当银行信用分析人员的水平达不到要求的高度时，为了避免风险，银行更倾向于发放有资产抵押的贷款。因此，我国很多以后在发放贷款时，首先要求企业提供的就是抵押担保。如果同时有两家企业申请相同数目的贷款，肯定是能够提供抵押的企业可以获得贷款，而不能提供抵押的企业就很难贷到贷款。这种过度重视企业第二还款来源（担保品变现后的现金流），忽视评价企业第一还款来源（经营产生的现金流）的做法势必导致企业的多头抵押、相互抵押等行为，将会严重损害银行的利益。最终，银行面临的信用风险不但没有得到有效的控制，反而人为的扩大了风险。

3、信用风险的度量手段落后。我国商业银行度量贷款信用风险的主要指标是贷款风险度。这个指标虽然从贷款对象、贷款方式、贷款形态三方面来综合衡量一笔贷款的风险程度，但是信用风险度仅仅给出信用风险大小的相对数值，而数值本身没有任何经济意义；它必须与贷款历史的风险度水平和同类贷款的风险度水平相比较，才能得出有用的信息。

4、无法准确的计量信用风险的大小，无法确定贷款的违约概率、违约损失。根据我们对现代信用风险的定义，信用风险包括由于借款人违约造成的风险和借款人信用等级变化（降低）而造成的无法还款的可能风险。我国目前内部和外部信用评级体系都很落后，无从获得基于借款人信用的信用等级前移矩阵，无法建立基于此基础的科学的信用风险模型。很难按照新的巴塞尔协议的要求，精确的配备风险资本，提取贷款损失准备金。这将导致我国银行的准备金水平较低。另外，也无法考虑信用级别和预期损失的差别，一律按8%的比例配备风险资本，有失平衡。

五、商业银行信用风险的防范

要防范信用风险的发生，核心的是两点：一是在准确识别、判断和测度风险的基础上，选择恰当的授信方式，避免因其选择不当而产生风险；二是建立、健全贷款管理责任制，尽可能杜绝因银行内部原因而引发风险。

（一）选择恰当的授信方式

在识别、判断和测度的基础上，根据可能产生或存在的信用风险的大小，选择不同的授信方式。

1、如果借款人的资信可靠，偿债能力强，现金净流量和现金流量比率也充足，则可以考虑以信用贷款方式提供贷款。

2、如果借款人的资信和偿债能力均一般，现金净流量和现金流量比率也不很充足，则要考虑以担保贷款方式授予信用，或保证贷款、或抵押贷款、亦或是质押贷款和要求投保贷款保险等，视借款人所能提供的担保标的经银行比较选择、优中选优而定。

3、如果借款人的资信很差，偿债能力也不乐观，现金净流量和现金流量比率同样也不充足，则要采取拒绝贷款的断然措施。

4、实行风险性定价。即在所确定并向借款人收取的贷款价格中，加入风险损失补偿因素，适当提高贷款的价格，用收取的风险价格来抵补发生的风险损失。具体来讲，由于银行盈利性资金运用的底线就是从事无任何违约风险的国库券投资，所以从利润最大化原则出发，贷款的风险性定价的价格至少应该能够保证其期望收益率不小于无风险投资的收益率。假定一笔贷款违约的概率为d，能够按时收回本金和利息的概率就是1-d，如果无风险的债券的利率为r，则该风险性贷款的价格（利率）r*应该满足下式：

（1+r*）(1-d)=1+r

贷款价格至少应为：

r*=(1+r)/(1-d)-1

上式反映了风险与价格之间的正相关关系：风险越大，贷款利率也就应该越高。当风险为零时（d＝0），贷款的利率可以等于r；当风险为1时（即发放的贷款肯定收不回来），则无论多高的贷款利率都不能保证其收益率，银行肯定要拒绝这种借款需求。

风险性贷款的价格与无风险的债券利率之差（r*-r）可称为违约风险报酬，根据上述公式可得其表达式：

r*-r=(1-r*)d

风险性贷款的定价越高，银行能够获得的违约风险报酬也越高。当然，就像任何商品的价格都取决于买卖双方的供求关系一样，银行作为贷款商品的卖方，也不可能无限度提高其贷款价格，否则，贷款商品就会无人问津，银行也就会丧失有利可图的获利机会。

（二）建立、健全贷款管理责任制

1、建立以“三查”分离为核心的审贷分离制度。实行审贷分离制度，可以形成相互制约的机制，明确贷款“三查”部门的职能、权利和责任，做到各司其职，各负其责，互相制约。

2、建立分级审批制。所谓贷款分级审批制是商业银行根据业务量大小、管理水平高低和贷款风险度状况确定所属各分支行处的贷款审批、发放权限。

3、建立信贷工作责任制。各级贷款管理部门应将贷款管理的每一环节的责任落实到部门、岗位、个人，严格划分各级信贷人员的工作职责。一般要按照“统一领导、分级管理、各司其职、各尽其责”的原则，严格划分信贷“三查”人员、信贷部门负责人、行长的贷款权限、职责，真正做到责权清晰，目标明确，从而有效提高防范风险的效能。

4、实行行长负责制。贷款实行分级经营管理，各级行长应当对本级银行的贷款发放和回收负全部责任。各级行长在职期间，贷款资产经营质量的好坏，应作为判断其政绩的最重要依据之一。

5、实行信贷委员会制。各级贷款行处都要建立信贷委员会，专门对大额、疑难贷款和固定资产贷款进行审查，充分发挥集体的智慧，使贷款决策更加科学化。

6、实行离任稽核制和岗位轮换制。对于与贷款有关的人员，特别是负责人员，调离信贷岗位必须进行离任稽核，以分清责任。对信贷岗位要定期轮换，防止一手遮天，长期隐藏、掩盖问题，甚至贷款经营自己的“自留地”的现象发生。

六、商业银行信用风险的控制

当贷款的信用风险发生后，商业银行应根据不同的风险情况，采取不同的措施来控制风险的演化，以尽可能地减少风险损失。

（一）进行贷款分类。这是控制信用风险的基础性工作。因为只有明确各类贷款的存在形态，才能有的放矢，有针对性地采取控制措施，同时明确控制的重点和应该给予的力度。

根据国际通行的做法和我国的规定，通常贷款资产的质量把贷款分为以下五类：

1、正常贷款。借款人一直正常还本付息，银行对借款人最终偿还贷款有充分把握，不存在任何影响贷款及时偿还的消极因素，贷款不会遭受损失。

2、关注贷款。借款人的基本情况正常，目前有能力偿还贷款本息，但存在潜在的缺陷，继续存在下去将会影响贷款的偿还，因此值得关注。

3、次级贷款。借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法保证足额偿还贷款本息，需要通过出售、变卖资产、对外融资或者执行担保、抵押来还款等，可能会造成一定损失。

4、可疑贷款。借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也要造成较大损失。只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理、诉讼未决等待定因素，损失金额还不能确定。

5、损失贷款。这类贷款全部或大部分已经损失。

在上述五类贷款中，前两类属于正常贷款，一般不会出现或只会出现较小的信用风险，而后三类贷款则已经出现明显的风险或是风险征兆，属于不良贷款，应是风险控制的重点。

（二）贷款信用风险的控制。对于已经出现风险或是风险征兆的贷款，可以采取以下措施进行控制：

1、督促借款人进行整改，积极催收到期贷款。银行一旦发现贷款出现了风险或是风险征兆，就应该立即着手查明原因，并采取相应的措施。

2、签订贷款处理协议，借贷款双方共同努力，化解贷款风险。在所有已经出现风险或风险征兆的贷款中，最终难以挽救的只是少数，大部分可以采取有效的措施进行化解。因此，银行应认真分析出现问题的原因，与借款人共同探讨改善经营管理，增强或恢复还款能力的渠道。在双方协商一致的基础上，签订贷款处理协议，通过双方的共同努力来化解贷款风险，通常可以采取贷款展期、借新还旧、追加新贷款、追加或调换担保、对借款人的经营活动作出限制性规定、银行参与借款人的经营管理等措施，来化解贷款风险。

3、落实贷款债权，防止借款人逃、废银行贷款。为防止借款人在改制过程中趁机逃、废银行债务，银行应视不同的情况，有针对地采取措施，明确并落实相应的贷款债权。

4、使用法律手段，强制清收贷款本息。当借款人不能按期归还贷款，经银行多方努力后依然不能收回时，银行就可以使用法律手段来追偿贷款。银行在向法院提起诉讼之前，需要做一个基础性的工作，那就是对借款人或保证人财产和收入情况进行调查，在胜诉之后，通过没收财产、拍卖资产、扣收收入和清算债务等方式来抵偿贷款本息。

5、呆账冲销。经过认真努力，最终依然无法收回的贷款，应列入呆账，由计提的贷款呆账准备金冲销，这是贯常的做法；特殊情况下，可以争取政府的支持，出台专门的政策予以冲销。

七、加强我国银行信用风险量化度量和管理的对策。

开发或利用国外科学先进的风险量化度量和管理技术方法并非一朝一夕之事，需要做大量的基础性工作。根据当前我国商业银行信用风险管理现状，为尽快提高我国商业银行信用风险管理水平，可遵循以下思路：

1、改进信用分析方法和技术，建立信用风险评估和定价模型。信用分析是商业银行信用风险管理的核心内容，处于基础地位。而我国商业银行长期以来受传统经营理念的影响，没有把信用分析工作提高到应有的位置，商业银行内部风险模型几乎处于空白。因此，需要制定有效的激励机制，引导并配合商业银行跟踪国外新兴信用风险管理技术，并有选择的加以利用，构建符合我国实际的信用评估模型、破产预测模型等，只有这样，才能准确衡量和控制商业银行的信用风险，达到事半功倍的效果。此外，随着市场利率体系的逐步建立和完善，银行同业间竞争的规范发展，央行会逐步放宽对贷款利率的限定，这要求商业银行能够根据自得预期收益、筹资成本、管理费用以及借款人的信用等级等因素构建自己的信用定价模型，制定恰当的定价策略。

2、建立信用资产的数据库，加强信息技术在信用风险管理领域的应用。开发以计算机为平台的客户信息系统，实现信息互传、信息共享。建立信息库，信息包括客户的信用资料、历史上的违约率资料以及金融市场数据资料等。这个信息库，一方面可以为贷款决策者提供一个权威的信息咨询系统，为信用风险管理提供动态数据。同时，当企业信用等级、贷款风险度、流动指标等与信用风险相关的指标发生较大变化，系统将自行报警予以提示。

3、健全和完善内部信用评级体系。巴塞尔委员会拟定的新资本协议对商业银行信用风险的衡量进行了重大修改，允许一些国际性大银行使用内部信用评级对资产进行评级，表明巴塞尔监管委员会对内部评级体系在商业银行信用风险管理和银行监管中的作用给予了肯定。我国商业银行要积极借鉴发达国家国际性商业银行信用风险管理的成熟经验，加快建立统一的，独立运作的内部评级体系。

4、建立健全信用风险管理的组织体系和管理机制，加强对信用风险的全程监控。一是制定适当的内部信用风险管理程序，明确贷款管理委员会的职责，完善审贷分离制度，建立科学的信贷决策体系，并实行信用风险的全程动态管理。不仅要在贷款发放前进行详尽、准确的信用分析，而且要在贷款贷出后进行严格的跟踪调查。通过对现金流动和资金状况的分析，定期监督借款人业务进展情况，发现问题消除隐患。二是建立强有力的内部控制稽核制度，加强内部控制监督的独立性和权威性。三是建立信用风险预警机制。商业银行要充分利用信息机制对信用风险进行全面监测，发现问题及时纠正，实行定向预防与定量监控相结合的管理。我国商业银行应当加强行业、地区风险分析，防止信用风险过度集中。

5、建立良好的银行信用文化。所谓银行信用文化，是指一家银行内部经多年时间形成的信用风险管理的价值观以及在风险管理决策、程序等方面的传统习惯和行为模式的总和。良好的信用文化对银行的信用风险管理具有重要而深远的意义。仅具备科学的组织体系、先进的技术方法和严格的管理制度，但缺乏良好的信用文化，信用风险管理好似名存实亡，可能导致银行信用风险管理流于形式。只有加入了良好的信用文化，才能使商业银行信用风险管理形神具备。银行信用文化需要从银行最高层开始渗透至全部，影响组织内的每个人的行为。只有当一种良好的信用文化植根于银行、融入银行的血液中，各项制度、方法、组织体系才能发挥应有的威力。因此，在构建银行信用风险管理体系的同时，商业银行要努力营造良好的银行信用文化环境，建立起自身的信用文化和管理哲学，让银行的全体职工以伦理道德、银行发展的目标作为自己的行为准则。

最后，坚持以定性分析和定量分析相结合的原则。再完美的信用风险模型也仅仅是进行信用风险度量和管理的工具，任何复杂的数量分析都不能代替风险管理中的经验判断，况且目前现有的信用风险模型还未达到十分完美的程度，人们还将面临着模型风险。因此，目前信用风险管理的定量分析还不成熟的情况下，要坚持定性分析和定量分析相结合。

八、结语

随着我国金融体制改革步伐的加快和金融业开发程度的提高，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化的新形式下，我国商业银行应当借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理，开发适用的信用风险管理模型，以适应巴塞尔新资本协议的要求。

参 考 文 献：

1. 倪锦忠、张建友、闻玉璧主编《现代商业银行风险管理》中国金融出版社，2004年版。

2. 中国银行业监督管理委员会翻译《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》中国金融出版社，2004年版。

3. 邹宏元主编《金融风险管理》西南财经大学出版社，2004年版。

4.刘明远、魏永芬主编《财政金融学》东北财经大学出版社，1999年版。

毕业论文答辩：

一、如何通过对借款人财务报表的项目分析来评估信用风险？

答：财务报表的项目分析主要是针对资产负债表和损益表进行的。其中：对资产项目的分析主要是考察应收账款、存货、固定资产、证券投资、无形资产等；对负债和净值项目的分析，借款企业的负债包括流动负债和非流动负债两个部分，一般包括应付账款、应付票据、应付费用和应付税金及长期负债的流动部分。净值是指企业的所有者权益；对损益表分析，损益表可以从资金流量上反映一定时期内企业的经营效益，可以弥补资产负债表从静态上观察问题的不足。

信用风险往往是由财务危机引起的，所以及早发现债务人的一些预警财务趋向恶化的财务特征，判断债务人的财务状况，确定其信用等级，从而为信贷决策提供依据。基于这一动机，银行通常将信用风险的测度转化为企业财务状况的衡量问题。财务分析法包括报表分析和财务比率分析。这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。目前我国正在开发的商业银行信用风险预警系统就使用了财务比率分析法。

二、如何构建符合我国实际的信用评估模型？

答：根据信用风险模型原理，建立适合中国企业风险特点的现代信用风险模型；其次，要研究利率市场化对银行市场风险的影响，建立市场风险模型；此外，要在银行全面风险管理组织、流程重组的基础上，研究操作风险类别的划分，积累操作风险数据，建立操作风险模型。因此，为尽快建立信用风险计量模型，改善我国信用风险管理的现状，我们还需完善如下工作：

1、建立和完善信用评级制度，为信用风险计量提供客观公正的企业信用资料；

2、建立和完善数据库，为信用风险计量模型的建立及其有效性的检验提供基础；

3、加快金融市场化的进程，为信用风险计量模型的建立提供良好的外部环境，只有这样信用风险计量模型才能得以顺利建立和有效运行。

 三、借鉴国际商业银行的先进经验，如何健全我国商业银行的信用风险管理体系？

答：建立商业银行信用风险的动态管理机制，加强对信用风险的全程监控。不仅要在贷款发放前进行详尽、准确的信用分析，而且要在贷款贷出后进行严格的跟踪调查。商业银行贷款发放后的客户随着项目的进展，将会出现一些在信用评审时没有预测的风险因素，仍需要加强贷后信用建设。同时要设立信用管理台账，检查落实信用建设的标志性事件。通过动态管理将存在的问题反馈到源头，即制定信用政策和信用评审审查中，从而调整期限政策、利率政策和风险限额政策，实现自下而上的动态反馈机制。将已制定的风险管理办法，运用于动态管理中，通过信用风险识别计量、信用风险监控、信用风险分析与预警，进行信用风险界定、信用风险调控等，使信用风险管理贯穿于业务的全过程。具体是：

1、制定适当的内部信用风险管理程序，明确贷款管理委员会的职责，完善审贷分离制度，建立科学的信贷决策体系，并实行信用风险的全程动态管理。

2、建立强有力的内部控制稽核制度，加强内部控制监督的独立性和权威性。

3、建立信用风险预警机制。