试论储蓄与消费的关系

一、消费与需求的联系…………………………………………………(3)

二、储蓄与投资的关系…………………………………………………(3)

三、消费结构……………………………………………………………(4)

四、储蓄和消费的关系…………………………………………………(4)

五、我国储蓄与消费的现状和面临的问题……………………………(6)

六、建立合理的消费和储蓄的关系……………………………………(8)

内容摘要

随着人均收入的提高，我国的人均消费和人均储蓄也随之提高，但人均储蓄的增长势头十分迅猛，居民的边际消费倾向过低，而边际储蓄倾向上升过快。

储蓄与消费的联系十分紧密，两者互相制约、互相促进，彼此的增减变化对经济发展有着重大的影响。本文拟就当前储蓄与消费的关系及其对经济发展的影响作出分析。

储蓄和消费是经济发展的两个方面，它们互相影响、互相促进，如果某一方面片面发展，就会影响整个经济的发展。那么二者之间究竟有什么样的联系?相互之间又是怎样促进和影响的呢?

试论储蓄与消费的关系

储蓄是城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。储蓄是信用机构的一项重要资金来源。发展储蓄业务，在一定程度上可以促进国民经济比例和结构的调整，可以聚集经济建设资金，稳定市场物价，调节货币流通，引导消费，帮助群众安排生活。居民储蓄具有两种形式：一是个人银行存款，一是以购买股票、债券的形式参加社会集资。

消费是人类生存与发展的基本条件，是人类社会最基本的活动。消费的目的是需要的满足，需要才是消费的实质，消费只是需要的满足形式。通常的讲是指居民对产品和服务的最终享有。   储蓄和消费的关系，本质上就是积累与现实的关系，是当前需求与潜在需求的关系，是需要解决的经济发展动力的原因。今天的储蓄是明天的消费，而明天的消费必然因为昨天的储蓄增长而扩大。

消费与需求的联系

在一定的社会时期里社会的物质生产和精神生产的总和是一定的，在市场经济中，其集中体现为社会创造价值量的和。从需求和生产关系来看，我觉得是不可割裂的。也就是说，二者具有相互影响的作用，是一个动态的相互对应的关系，就是说，需求是生产的基础，反过来生产是为了满足需求。

需求在市场上行为的集中体现就是消费，包括最终产品和中间产品的消费，市场行为的完成以商品的最终消费作为衡量的标志。和消费直接挂钩的是，收入水平以及消费策略。从个人角度讲，收入水平是由劳动力（工资）收益，资本收益等构成，其水平的高低是消费能力的决定性影响因素。从宏观的角度讲，收入是一种社会财富的分配机制。

需求是经济发展的根本动力，生产只是为了满足需求。因此，通过消费把需求进行充分的挖掘，有助于提升整个社会的生产水平直至经济质量。需要注意的是，需求都是潜在的，不一定会明显的表现出来，所以，并不是因为某个产品的出现才导致需求的产生，生产只不过是需求的一个开发工具。

二、储蓄与投资的关系

储蓄是与消费相对应的，一般认为，所有的积累手段都可以认为是储蓄的一种形式。单纯的储蓄手段则是指的集中在银行中居民的存款和购买的股票和债券。这个是在金融业发展起来以后，与投资相结合的必然结果。

投资是生产的开始，其作用是为满足消费需求进行创造物质和服务，因此是经济发展的直接动力来源。投资来源于积累，同样也是社会分配财富的一个使用部分。

在经济学上，资本被认为是可以随意进入任何经济领域的，其障碍最终都转化为成本函数。从某种角度看，投资的目的是获得利润，从而为满足自身的需求提供可供交换的资金基础。因此，投资的目的是为了潜在的消费，更好的消费。

如何将储蓄转化为投资？这需要相应的金融机构发挥其职能，最普遍的是银行贷款。简单的银行的商业职能就是集中吸纳社会上的闲散资金，并且将吸纳来的资金贷给他人，以获取利息收益，同时支付储蓄存款利息，从中获取利润作为回报。

三、消费结构

消费结构是指人们在生活消费过程中所耗费的各种消费对象的比例关系及协调程度。消费结构及其变化是衡量居民生活水平的重要标志，它反映居民的消费特征及消费趋势，反映居民生活水平提高程度及社会经济发展状况。根本上是人的需求和收入相互作用的结果。因此消费的结构对消费的影响不容忽视。

消费需求是逐层递进、逐层得到满足，因而消费结构具有层次状态特征。根据生产资料、享受资料、发展资料在人们消费中所占的比例，这是层次划分的基本依据。一般来说，生存资料所占的比例小、享受与发展资料所占比例大，是高层次消费结构的基本特征；反之，则是低层次消费结构的基本特征。以高档次耐用消费品为主的用品消费和以科学、教育、卫生、文化娱乐、交通、通讯、旅游等为主的劳务消费在人们消费中所占比重，这两部分比重特别是劳务消费的比重愈大，则消费结构所处层次愈高；反之，则所处层次愈低。

消费结构客观上存在的差异性，主要是由消费需求的差异性决定的。消费需求的数量及其内在结构的现实差别，导致结构上呈现出层次性或梯度性。这种层次性表现为：对于拥有不同需求的消费者来说，其消耗或享用消费物品和劳务的时间上出现先后的差异；或者在同一时间，不同的消费者个人和家庭，主要源于消费需求的差异，以及消费偏好、文化素养等条件的差别，拥有不同层次的消费结构。

四、储蓄和消费的关系

2006年诺贝尔经济学奖获得者、美国哥伦比亚大学教授埃德蒙费尔普斯（EdmundS.Phelps）的主要贡献是修正了菲利普斯曲线，探索了宏观经济学的微观基础，并发展了新古典经济增长理论。他沿着罗伯特索洛创立地新古典增长模型思路，从社会经济福利的角度，研究了储蓄和消费的数量关系，发现了著名地“经济增长黄金律”，从而正式确立了经济增长理论。 

黄金律水平的内容是：如果对人均资本量的选择使得其边际产量（MPK）等于折旧率（δ）、人口增长率（ｎ）和技术进步率（ｇ）的和，那么，人均消费水平就会达到最大化。用公式表示就是：MPK＝δ＋ｎ＋ｇ。支持该人均资本存量的储蓄率，就是实现人均消费最大化的最优储蓄率或合意的储蓄率。

费尔普斯揭示的黄金律水平，给出了判断一个经济是处于、高于还是低于黄金律状态地标准： MPK－δ＝ｎ＋ｇ，表明经济处于黄金律状态，储蓄率是合意的；MPK－δ＞ｎ＋ｇ，表明经济低于黄金律状态，储蓄率偏低，这时增加储蓄有利于达到黄金律状态；MPK－δ＜ｎ＋ｇ，表明经济高于黄金律状态，储蓄率偏高，这时减少储蓄有利于达到黄金律状态。

在市场经济中，个人本身并不关心经济中的资本存量，甚至也不关心产出量。他们关心的只是自己可以消费的产品与服务。因此，经济并不会自动地趋向于黄金律稳定状态。一般情形是，储蓄率和投资水平较高，导致经济中的资本存量多于黄金律稳定状态，人均消费水平较低；储蓄率和投资水平较低，导致经济中的资本存量少于黄金律稳定状态，人均消费水平（短期内）较高。这两种情形都不利于实现稳定状态的人均消费最大化。

从纯粹核算的角度看，要降低储蓄率，就要减少私人储蓄和公共储蓄。私人储蓄是收入减去税收和消费后的余额。因此，降低税收，提高居民收入，尤其是增加农民和低收入者的收入，有利于降低私人储蓄，提高消费率。完善社会保障体系，提高保障水平，也有利于降低储蓄率，扩大消费。公共储蓄等于税收减去支出。因此，政府在稳定支出地同时，降低税收，也有利于降低储蓄率。

在收入一定的情况下，储蓄与消费呈此消彼长的关系。因此，居民储蓄额的增长，意味着消费需求的相应减少，消费品市场供过于求，加剧了生产与消费之间的矛盾。由于大量储蓄存款转化而成的信贷资金被积压产品、滞销商品、库存商品所占用，引起消费对生产的促进作用弱化，生产与消费之间的不协调差距加大，引起商品资金运动受阻，导致整个社会生产活动加速紧缩，经济增长乏力，而且限制了居民的投资倾向。

一般说来，永久性收入是决定居民消费和储蓄的基础。只有永久性收入增长较快，消费才能有较大增长，如果居民的预期支出较大，即使暂时性收入增加了，也不敢放手拿来消费，而是要进行预防性储蓄，以备日后之需。这个特点我国居民表现得尤其明显。

五、我国储蓄与消费的现状和面临的问题

近年来我国城乡居民收入增长较快，国家也在不断地加大对社会保障等方面的投入。在这些因素的共同作用之下，我国内需增加，居民消费能力提高。受到我国当前消费水平的制约，这些增加的消费能力首先体现在了改善居民生活方面，而没有多少体现在财产增加方面。表现在消费结构方面，就是衣、食、住行不断升级，尤其是“食”的方面快速升级，对食品尤其是高级食品的需求快速增加。从而导致我国物价水平的的总体上升（又特别是生活必须品）。

虽说居民消费能力在提高，随着居民收入的不断增加，我国储蓄的总体趋势还是在逐年上升。据人民银行的统计,截止到2008年3月未，全国各大金融机构的本外币存款余额达到42.66万亿元。我国前前些年连续降息、2007年底起的升息政策和金融企业存款准备金率的上调，无非都是更好的调节储蓄与消费的结构，但对我国高储蓄结构的改变成效却并不显著，主要原因是：

收入分配结构不合理。少部分人掌握了较多的储蓄。高收入阶层消费饱和，投资渠道不畅，使货币长期沉淀于储蓄，而大部分居民属于中下收入阶层，即使有一点储蓄也不敢乱花，以备不测。因此通过降息来引导居民把储蓄资金运用于消费的努力不可能收到应有的成效。

社会保障制度建设滞后。计划体制时代的社会保障制度被打破后，新的社会保障制度一时还难以完善。尽管“十五”期间有了很大进展，但只要“三大保险”得不到根本解决，城乡居民就不敢放手消费。

教育支出占家庭总支出的比例过高。无论是农村居民还是城镇居民，其家庭成员的教育支出在其总支出、甚至在其总收入中的比重都是很高的。这是个不争的事实。

许多家庭之所以储蓄而不敢大胆消费，与目前我国的教育收费高昂是休戚相关的。加上新旧体制的交替，增加了居民未来收入和支出预期的不确定性，迫使人们不得不增加储蓄，以防不测。

城乡居民特别是农村居民个人的投资渠道狭窄。我国的金融市场发育不成熟，货币市场和资本市场不能对出台的货币政策做出正确反应，甚至没反应，从而影响到货币政策的效果。

开年以来，股市持续低迷也吸引了许多资金流向储蓄。上市公司丑闻接二连三地被曝光也让投资者投资于股市的信心大为削弱，在没有更好的投资渠道下，他们只好把资金存入银行。

中国经济目前的定位是利用廉价劳动力的优势构造世界工厂，同时逐步提高工业化水平。在这种情况下，由于计划生育的国策，我们在人口再生产的能力上是不足的，因此，暂时简单的认为，人口在中国是一种资源。分析拉美化模式，我们可以在中国找到惊人的相似之处。长年的经济发展并没有给中国更广大的群众带来高收益，相反，少数暴富的阶层存在，中国已经成为世界上高档消费品消费大国。

按照前面的分析，实际上，中国虽然拥有世界上最多的人口，却并没有作为一个消费市场来计算，因此，具有拉美化的倾向。这个对中国经济长期的稳定发展是十分不利的。当人口优势消失的时候，人口进入老龄化阶段，中国将缺乏有效的财富创造手段和劳动力，势必引起经济的衰退和社会的动荡。

中国现在的贫富差距相当悬殊，从经济学的角度来说，这个是一个富有国际贸易竞争力但不具备效率和经济发展的结构。因为贫富差距过大，被认为是社会资源的一种不合理的配备，其所有要素的边际效果都偏低，在经济效率上自然要打折扣。

中国的储蓄结构中，大部分的储蓄都集中在少部分人的手里，加上人口基数巨大，实际普通中国人的的储蓄规模都不大，更多的是企业存款。而从需求分析的角度看，中国现在还继续存在消费抑制的问题。原因在于中国人对收入的心理预期是相当的低，相对应的是由于政府以及高收入阶层的推动，社会发展却是相当的快，加上开放的影响，以及全球一体化的进程，中国实际上处在一个十分尴尬的境地，一方面是人民群众的需求越来越高。比如对教育水平的需求。为此，不得不采用并校，扩招的方式满足这样的需求，但这样的需求的代价是原来的中等职业技术学校在竞争中被淘汰，现有的教育资源却已经不能满足这样的需求了，而且受限于不合理的扩张规模，在师资力量不够的情况下，导致了教育质量的下降。类似的还有住房和医疗等的矛盾。因此，中国普通消费者的储蓄，根本就不是用来投资的，而是出于对未来收入的不确定性预期带来的恐慌性补救措施，这样的情况可以通过来利息税的收取来证实。利息税开征以来并没有对消费产生直接的促进作用，反而由于财富向政府转移的影响，加剧了这种消费和储蓄的矛盾。

在这种情况下，中国金融业的一些弊端就显现出来。在中国目前，外资的通道是非常畅通的，融资成本相对比较低，而国有企业在一系列的转型风暴中，除了继续把持一些垄断部门外，也能依靠国家信誉作保证，从而方便的在银行获得贷款，或者在股市筹集资金，民营企业则要痛苦一些。规模不上档次的话，是不能参与股市的融资，而所有的民间融资行为，统统都是违法的。这样单一的金融政策给不少的民营企业的融资带来的高额的成本，从而不利于经济的发展。同时，银行也发现，大笔的储蓄资金积压在手中，加大了金融风险。由于对银行而言，优质客户可以自行通过股市，债券等资本市场获得资金来源，对银行的依赖减小，也造成了银行的盈利能力的不足。

在这一系列条件的作用下，政府的决策是仿效罗斯福的做法，通过政府部门的大力投资来拉动经济的发展。这个就是前面提到的社会发展的速度大于经济发展速度的一个原因。但是，这样的发展模式存在以下的一系列的问题，首先，它对经济发展的根本性的需求和生产的关系，没有任何的改进，因此，拉美化的阴影一直存在，其次，政府部门是提供公共产品的部门，如果生产企业产品，显然是不合适的，而对这些投资进行成本的回收的话，也会大大的加重普通群众的负担，对此引发的效率问题以及对民间投资的挤出效应也是不能忽视的。在这些条件的制约下，政府部门只能把资金投向基础建设领域，并亟此希望，通过公共设施的建设，拉动相关行业的发展，同时为低成本的招商引资作准备（这就是为什么外资来的多的原因）。第三，政府部门投资，必然要占据很大部分的社会财富，因此，居民收入提升的比例将受到限制。这样的限制不但加重了对未来收入的不确定预期，还由于更高的税负影响，企业的经营成本提高，所以很多的企业转向外贸，以期通过出口退税减少负担，同时也不敢轻易提高工资来提升运营成本。

这一系列的影响相互交错，造成了中国目前经济高速发展，人民生活却越感艰辛的结果。

六、建立合理的消费和储蓄关系

储蓄一方面通过资本形成关系到总供给，另一方面通过影响消费和投资从而关系到总需求。储蓄率则是储蓄行为在宏观上的归纳和体现，微观上由影响家庭、企业或政府行为的因素决定。最近有论者认为，当前我国经济形势和1998年十分相似，今明两年很有可能出现经济下滑。从外部环境和出口形势看，今年和10年前确实有些类似：1998年受亚洲金融危机影响，我国出口大幅回落，1998年出口仅增长0.5%，1999年增长6.1%。今年受美国次贷危机影响，美国经济濒临衰退，世界经济增速明显放缓。我国出口形势严峻，一方面外需减弱，出口市场面临萎缩风险；另一方面，受人民币升值加快、原材料涨价、劳动力成本上升、利率上调和去年外贸政策调整等多种因素叠加影响，企业出口成本明显上升。今年1月至5月出口同比增长22.9%，上半年出口大幅回落的可能性不大，但如果下半年国内外环境继续趋紧，一些企业尤其是中小企业和劳动密集型企业将难以支撑，出口增速有可能出现较大幅度的回落。

通过对中国当前经济现象的分析，我们可以大体看到，中国经济形势并不乐观，如何建立合理的消费和储蓄、投资的关系，将其纳入到经济学发展的正轨上来。根据实际，制订出符合中国国情的相应经济政策。

一是要继续坚持稳健的财政政策和从紧的货币政策，加强流动性管理，保持货币和信贷的合理增长。

二是是要调整理顺务工和务农收入的比价关系，加大对农业的补贴力度，防止务工收入的过快上涨，导致价格与工资的螺旋式上升，降低劳动力成本所推动的通胀压力。

三是大力发展农业生产，增加农产品的进口，严格控制农产品出口，建立健全农产品运输的绿色通道，降低流通成本，增加农产品的供给。

四是积极开展多边贸易，进一步开拓新兴市场，优化贸易结构，提高出口产品的竞争力，保持出口的较快增长和进出口的基本平衡。

五是着力稳定股市和楼市，促进股票市场和房地产市场的健康发展。

这一切的目的，就是为了符合经济学效率的要求，从抑制通货膨胀和保持良好的经济增长势头开始，在本质上解决储蓄和消费的矛盾，促进社会经济的健康发展。